【正文】 238002120017000245002555020600223002170017125260825營業(yè)稅金及附加(%計算)3564　3839　407637892266295936683971339937953443314662334場地租金100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000員工薪酬100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000水、電、交通差旅費5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000固定資產(chǎn)折舊20002000200020002000200020002000200020002000200024000其他費用5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000總成本531646018961176595895546651959601686152155999580955714352271707159 利潤316362966132974293112683421841265323092925851309052545726929318441稅費企業(yè)所得稅633　5926595865364365306185176185095386368凈收入（稅后）3100329023323142872426297214042600130310253333028624947263903120725．現(xiàn)金流量計劃月份金額（元）項目123456789101112合計 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出月初現(xiàn)金08480089850941508890082300738008670092400818508900082600946400現(xiàn)金銷售收入84800　89850941508890082300738008670092450818508900082600792001025600股東投入現(xiàn)金1000000000000000001000000其它現(xiàn)金收入0000000000000　現(xiàn)金流入小計10848001746501840001830501712001561001605001791501742501708501716001618001972000銷售推廣50005000500050005000500050005000500050005000500060000稅金4200　44004600　4300　2900　3300　410046004500　390040003700　44900　場地租金10000　100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000員工薪酬10000　1000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000水、電、交通差旅費5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000固定資產(chǎn)購置112900　0　0000000000112900其它支出5000500050000500050005000　50005000500050005000500060000設備220900　00000000000220900登記注冊費1000000　00000000000　1000000維修費2000　2000200020002000200020002000200020002000200024000　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出小計（各項相加）460000　53100　60100611005950055400520006010061500559005800057100707000（月底現(xiàn)金）現(xiàn)金余額（流入流出）540000　31000　29000330002870026200214002600030300253002500026400825600第十部分 風險與退出風險評估 任何經(jīng)營都有一定的風險，無庸多言。如何正視風險的存在、防范規(guī)避風險就顯得尤其重要。為何更好的經(jīng)營，如何降低成本，開拓市場，吸引讀者等方面了。需要做好以下工作：在充分進行實地觀察、市場調(diào)查的基礎上謹慎選擇店址。盡可能控制固定費用，減少固定設備的投資。建立完備的會計制度，作好詳細經(jīng)營記錄。理智對待經(jīng)營狀況不佳的情況，全面分析、解決問題。確屬選址錯誤，應早做另覓佳址的打算?；咀⒁馐马棧旱谝唬b修風格要得當?？Х鹊甑难b修不必奢華，但也不能過于簡單。太過奢華的咖啡廳往往讓一些想進門消費的人們望而卻步，盡管店里的價格很便宜，客人卻并不知道，光是這樣的裝修就把客人攔在了門外。某能量站是一個注重環(huán)境和格調(diào)的場所，風格應該是溫馨舒適的，而且在裝修的費用上也不高，這是上上之選。第二，產(chǎn)品品質要保障。 品質是一個品牌的保障，好的品質，能贏來好的口碑，我們的書吧選址圖書館，憑借的是同學們之間的口口相傳，好的味道，才能吸引更多的顧客。第三，服務質量要上乘。服務質量的好壞直接影響著書吧生意。市場風險：“市場風險”，它是指與一個公司對某個特殊市場的依賴性相關聯(lián)的風險。顯然，當一個公司對某個市場的依賴性越強，由于該市場的變化而致使該公司陷入困境的可能性就越大。 為了降低公司對市場的依賴性從而降低公司的“市場風險”，就要考慮把公司的關注域有所擴大，適當?shù)乜紤]多元化，即我們通常所說的“不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里”。然而，進行多元化要求你把資源對所有業(yè)務進行攤分，無論你的攤分原則是什么，這樣做都意味著原來的核心業(yè)務將分得比原來更少的資源，當然，這也意味著公司正在開發(fā)對其他市場的依賴性。不適當?shù)亩嘣瘜魅豕驹诟鱾€市場領域的競爭力，從而有可能使得公司變成萬事皆通卻有一無所長。一旦某個領域的專家出現(xiàn)，它將有可能威脅到公司在該領域的市場占有率。這就是“競爭風險”，它是指在屬于自己的游戲中，會被另一個超級競爭對手給打敗的風險。 政策風險： “政策風險“是指由政府政策 (特別是經(jīng)濟政策) 變動給市場和投資人造成的影響。如產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、財政政策、稅收政策等 在中國運營私營企業(yè)，最大的風險不是來自于市場，也不來自于管理，而在于政策風險。特別是新生的企業(yè)，無論在各個方向，只要政策風一吹，再大的企業(yè)再大的規(guī)模，再有前途的產(chǎn)業(yè)，都會在瞬間陷入死亡之地。財務風險：籌資風險。指的是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、財務杠桿效應、匯率風險、購買力風險等。利率風險是指由于金融市場金融資產(chǎn)的波動而導致籌資成本的變動；再融資風險是指由于金融市場上金融工具品種、融資方式的變動，導致企業(yè)再次融資產(chǎn)生不確定性，或企業(yè)本身籌資結構的不合理導致再融資產(chǎn)生困難；財務杠桿效應是指由于企業(yè)使用杠桿融資給利益相關者的利益帶來不確定性。經(jīng)營風險。經(jīng)營風險又稱營業(yè)風險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導致企業(yè)資金運動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。經(jīng)營風險主要包括采購風險、生產(chǎn)風險、存貨變現(xiàn)風險、應收賬款變現(xiàn)風險等。采購風險是指由于原材料市場供應商的變動而產(chǎn)生的供應不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動而導致實際付款期限與平均付款期的偏離；生產(chǎn)風險是指由于信息、能源、技術及人員的變動而導致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于庫存不足所導致的停工待料或銷售遲滯的可能；存貨變現(xiàn)風險是指由于產(chǎn)品市場變動而導致產(chǎn)品銷售受阻的可能；應收賬款變現(xiàn)風險是指由于賒銷業(yè)務過多導致應收賬款管理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導致實際回收期與預期回收的偏離等。 化解經(jīng)營風險的主要措施： 在其他因素不變的情況下，市場對企業(yè)產(chǎn)品的需求越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越確定，經(jīng)營風險也就越小。因此企業(yè)在確定生產(chǎn)何種產(chǎn)品時，應先對產(chǎn)品市場做好調(diào)研，要生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，銷售價格是產(chǎn)品銷售收入的決定因素之一，銷售價格越穩(wěn)定，銷售收入就越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營收益就越穩(wěn)定，經(jīng)營風險也就越小。 存貨管理風險。企業(yè)保持一定量的存貨對于其進行正常生產(chǎn)來說是至關重要的，但如何確定最優(yōu)庫存量是一個比較棘手的問題，存貨太多會導致產(chǎn)品積壓，占用企業(yè)資金，風險較高；存貨太少又可能導致原料供應不及時，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業(yè)的信譽。 流動性風險。流動性風險是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說，可以把企業(yè)的流動性風險從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評價。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風險。化解流動性風險的主要措施： 企業(yè)的流動性較強的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款等項目。防范流動性風險的目的是在保持資產(chǎn)流動性的前提下，實現(xiàn)利益的最大化。因此應該確定最優(yōu)的現(xiàn)金持有量、最佳的庫存量以及加快應收賬款的回收等。我們都很清楚持有現(xiàn)金有一個時間成本的問題，手中持有現(xiàn)金過多，顯然會由于較高的資金占用而失去其他的獲利機會，而持有現(xiàn)金太少，又會面臨資金不能滿足流動性需要的風險。因此企業(yè)應該確定一個最優(yōu)的現(xiàn)金持有量，從而在防范流動性風險的前提下實現(xiàn)利益的最大化。預期遇到的困難和解決方法: 由于咖啡店主要對象是年青人,若不能形合年青人的口味,而不被社會淘汰,某能量站將定期推出新款咖啡或食品,例如咖啡沙冰,雪糕咖啡等,例如在情人節(jié)推出情侶咖啡特餐,亦希望藉此吸引更多顧客,增加收入.退出方式：市場自由，就加大了經(jīng)營風險，對于我們剛剛創(chuàng)業(yè)的大學生，有時適當?shù)耐顺觯梢愿玫貫橄乱淮伟l(fā)展保留資本。對于本店，退出方式主要有五種類型。IPO退出方式、通過將企業(yè)的股份首次向社會公眾公開發(fā)行退出。這種情況下風險資本一般會持有風險企業(yè)的股份直到公開發(fā)行實現(xiàn)利潤鎖定，并且再將其投資所獲得的利潤分配給風險資本的投資者。 并購退出方式、在并購退出方式下風險資本所持風險企業(yè)的股份將隨企業(yè)的股份整體出售給第三方投資者。這里的第三方投資者通常為戰(zhàn)略并購者它與企業(yè)的生產(chǎn)活動在同一個或者相似領域。例如一個和風險企業(yè)有著相同和相似業(yè)務的企業(yè)或競爭對手、供應商或銷售商等期望通過并購方式將風險企業(yè)的產(chǎn)品和技術納入自己的產(chǎn)品鏈中，實現(xiàn)自身產(chǎn)品的快速升級或規(guī)模的快速擴張。轉售退出方式、這種退出方式是指風險資本單獨將其所持有的風險企業(yè)股份出售給第三方投資者。這里的第三方投資者通常為戰(zhàn)略投資者或其他風險資本。轉售方式不同于并購退出方式在轉售方式只有風險資本會將其所持有的企業(yè)股份出售給第三方，其他企業(yè)股東保持不變。第三方投資者購買股份的目的通常是為了能夠獲得該企業(yè)的技術或者為了將來能夠對企業(yè)進行進一步的收購重組?；刭復顺龇绞?、回購退出方式是指風險資本將其所持有的風險企業(yè)股份回售給風險企業(yè)，企業(yè)的管理人員利用借貸資本或者股權或者其他產(chǎn)權收購該部分股份的退出方式。 清算退出方式、當風險投資企業(yè)認為風險企業(yè)失去了發(fā)展前景或者成長太慢、資金回收期較長達不到預期投資目的，就會選擇從項目中撤出尋找新的投資項目。當企業(yè)在風險資本退出后難以吸引到新的投資者時，某能量站就不可避免要選擇破產(chǎn)清算。清算也意味著風險投資的投資失敗。63