【正文】 238002120017000245002555020600223002170017125260825營(yíng)業(yè)稅金及附加(%計(jì)算)3564　3839　407637892266295936683971339937953443314662334場(chǎng)地租金100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000員工薪酬100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000水、電、交通差旅費(fèi)5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000固定資產(chǎn)折舊20002000200020002000200020002000200020002000200024000其他費(fèi)用5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000總成本531646018961176595895546651959601686152155999580955714352271707159 利潤(rùn)316362966132974293112683421841265323092925851309052545726929318441稅費(fèi)企業(yè)所得稅633　5926595865364365306185176185095386368凈收入（稅后）3100329023323142872426297214042600130310253333028624947263903120725．現(xiàn)金流量計(jì)劃月份金額（元）項(xiàng)目123456789101112合計(jì) 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出月初現(xiàn)金08480089850941508890082300738008670092400818508900082600946400現(xiàn)金銷售收入84800　89850941508890082300738008670092450818508900082600792001025600股東投入現(xiàn)金1000000000000000001000000其它現(xiàn)金收入0000000000000　現(xiàn)金流入小計(jì)10848001746501840001830501712001561001605001791501742501708501716001618001972000銷售推廣50005000500050005000500050005000500050005000500060000稅金4200　44004600　4300　2900　3300　410046004500　390040003700　44900　場(chǎng)地租金10000　100001000010000100001000010000100001000010000100001000010000員工薪酬10000　1000010000100001000010000100001000010000100001000010000120000水、電、交通差旅費(fèi)5000　5000500050005000500050005000500050005000500060000固定資產(chǎn)購置112900　0　0000000000112900其它支出5000500050000500050005000　50005000500050005000500060000設(shè)備220900　00000000000220900登記注冊(cè)費(fèi)1000000　00000000000　1000000維修費(fèi)2000　2000200020002000200020002000200020002000200024000　　　　　　　　　　　　　現(xiàn)金流出小計(jì)（各項(xiàng)相加）460000　53100　60100611005950055400520006010061500559005800057100707000（月底現(xiàn)金）現(xiàn)金余額（流入流出）540000　31000　29000330002870026200214002600030300253002500026400825600第十部分 風(fēng)險(xiǎn)與退出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 任何經(jīng)營(yíng)都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，無庸多言。如何正視風(fēng)險(xiǎn)的存在、防范規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤其重要。為何更好的經(jīng)營(yíng)，如何降低成本，開拓市場(chǎng)，吸引讀者等方面了。需要做好以下工作：在充分進(jìn)行實(shí)地觀察、市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎選擇店址。盡可能控制固定費(fèi)用，減少固定設(shè)備的投資。建立完備的會(huì)計(jì)制度，作好詳細(xì)經(jīng)營(yíng)記錄。理智對(duì)待經(jīng)營(yíng)狀況不佳的情況，全面分析、解決問題。確屬選址錯(cuò)誤，應(yīng)早做另覓佳址的打算?；咀⒁馐马?xiàng)：第一，裝修風(fēng)格要得當(dāng)?？Х鹊甑难b修不必奢華，但也不能過于簡(jiǎn)單。太過奢華的咖啡廳往往讓一些想進(jìn)門消費(fèi)的人們望而卻步，盡管店里的價(jià)格很便宜，客人卻并不知道，光是這樣的裝修就把客人攔在了門外。某能量站是一個(gè)注重環(huán)境和格調(diào)的場(chǎng)所，風(fēng)格應(yīng)該是溫馨舒適的，而且在裝修的費(fèi)用上也不高，這是上上之選。第二，產(chǎn)品品質(zhì)要保障。 品質(zhì)是一個(gè)品牌的保障，好的品質(zhì)，能贏來好的口碑，我們的書吧選址圖書館，憑借的是同學(xué)們之間的口口相傳，好的味道，才能吸引更多的顧客。第三，服務(wù)質(zhì)量要上乘。服務(wù)質(zhì)量的好壞直接影響著書吧生意。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”，它是指與一個(gè)公司對(duì)某個(gè)特殊市場(chǎng)的依賴性相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。顯然，當(dāng)一個(gè)公司對(duì)某個(gè)市場(chǎng)的依賴性越強(qiáng)，由于該市場(chǎng)的變化而致使該公司陷入困境的可能性就越大。 為了降低公司對(duì)市場(chǎng)的依賴性從而降低公司的“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)”，就要考慮把公司的關(guān)注域有所擴(kuò)大，適當(dāng)?shù)乜紤]多元化，即我們通常所說的“不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。然而，進(jìn)行多元化要求你把資源對(duì)所有業(yè)務(wù)進(jìn)行攤分，無論你的攤分原則是什么，這樣做都意味著原來的核心業(yè)務(wù)將分得比原來更少的資源，當(dāng)然，這也意味著公司正在開發(fā)對(duì)其他市場(chǎng)的依賴性。不適當(dāng)?shù)亩嘣瘜?huì)削弱公司在各個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，從而有可能使得公司變成萬事皆通卻有一無所長(zhǎng)。一旦某個(gè)領(lǐng)域的專家出現(xiàn)，它將有可能威脅到公司在該領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率。這就是“競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)”，它是指在屬于自己的游戲中，會(huì)被另一個(gè)超級(jí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手給打敗的風(fēng)險(xiǎn)。 政策風(fēng)險(xiǎn)： “政策風(fēng)險(xiǎn)“是指由政府政策 (特別是經(jīng)濟(jì)政策) 變動(dòng)給市場(chǎng)和投資人造成的影響。如產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、財(cái)政政策、稅收政策等 在中國運(yùn)營(yíng)私營(yíng)企業(yè)，最大的風(fēng)險(xiǎn)不是來自于市場(chǎng)，也不來自于管理，而在于政策風(fēng)險(xiǎn)。特別是新生的企業(yè)，無論在各個(gè)方向，只要政策風(fēng)一吹，再大的企業(yè)再大的規(guī)模，再有前途的產(chǎn)業(yè)，都會(huì)在瞬間陷入死亡之地。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：籌資風(fēng)險(xiǎn)。指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)金融資產(chǎn)的波動(dòng)而導(dǎo)致籌資成本的變動(dòng)；再融資風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)上金融工具品種、融資方式的變動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)再次融資產(chǎn)生不確定性，或企業(yè)本身籌資結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致再融資產(chǎn)生困難；財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指由于企業(yè)使用杠桿融資給利益相關(guān)者的利益帶來不確定性。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。采購風(fēng)險(xiǎn)是指由于原材料市場(chǎng)供應(yīng)商的變動(dòng)而產(chǎn)生的供應(yīng)不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動(dòng)而導(dǎo)致實(shí)際付款期限與平均付款期的偏離；生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息、能源、技術(shù)及人員的變動(dòng)而導(dǎo)致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于庫存不足所導(dǎo)致的停工待料或銷售遲滯的可能；存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于產(chǎn)品市場(chǎng)變動(dòng)而導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻的可能；應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于賒銷業(yè)務(wù)過多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實(shí)際回收期與預(yù)期回收的偏離等。 化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施： 在其他因素不變的情況下，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)收益就越確定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。因此企業(yè)在確定生產(chǎn)何種產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)先對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)做好調(diào)研，要生產(chǎn)適銷對(duì)路的產(chǎn)品，銷售價(jià)格是產(chǎn)品銷售收入的決定因素之一，銷售價(jià)格越穩(wěn)定，銷售收入就越穩(wěn)定，企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)收益就越穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。 存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來說是至關(guān)重要的，但如何確定最優(yōu)庫存量是一個(gè)比較棘手的問題，存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，占用企業(yè)資金，風(fēng)險(xiǎn)較高；存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí)，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約，影響企業(yè)的信譽(yù)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來說，可以把企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)。化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要措施： 企業(yè)的流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的是在保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)利益的最大化。因此應(yīng)該確定最優(yōu)的現(xiàn)金持有量、最佳的庫存量以及加快應(yīng)收賬款的回收等。我們都很清楚持有現(xiàn)金有一個(gè)時(shí)間成本的問題，手中持有現(xiàn)金過多，顯然會(huì)由于較高的資金占用而失去其他的獲利機(jī)會(huì)，而持有現(xiàn)金太少，又會(huì)面臨資金不能滿足流動(dòng)性需要的風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)應(yīng)該確定一個(gè)最優(yōu)的現(xiàn)金持有量，從而在防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)利益的最大化。預(yù)期遇到的困難和解決方法: 由于咖啡店主要對(duì)象是年青人,若不能形合年青人的口味,而不被社會(huì)淘汰,某能量站將定期推出新款咖啡或食品,例如咖啡沙冰,雪糕咖啡等,例如在情人節(jié)推出情侶咖啡特餐,亦希望藉此吸引更多顧客,增加收入.退出方式：市場(chǎng)自由，就加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于我們剛剛創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生，有時(shí)適當(dāng)?shù)耐顺觯梢愿玫貫橄乱淮伟l(fā)展保留資本。對(duì)于本店，退出方式主要有五種類型。IPO退出方式、通過將企業(yè)的股份首次向社會(huì)公眾公開發(fā)行退出。這種情況下風(fēng)險(xiǎn)資本一般會(huì)持有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份直到公開發(fā)行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)鎖定，并且再將其投資所獲得的利潤(rùn)分配給風(fēng)險(xiǎn)資本的投資者。 并購?fù)顺龇绞?、在并購?fù)顺龇绞较嘛L(fēng)險(xiǎn)資本所持風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份將隨企業(yè)的股份整體出售給第三方投資者。這里的第三方投資者通常為戰(zhàn)略并購者它與企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)在同一個(gè)或者相似領(lǐng)域。例如一個(gè)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)有著相同和相似業(yè)務(wù)的企業(yè)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、供應(yīng)商或銷售商等期望通過并購方式將風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)納入自己的產(chǎn)品鏈中，實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)品的快速升級(jí)或規(guī)模的快速擴(kuò)張。轉(zhuǎn)售退出方式、這種退出方式是指風(fēng)險(xiǎn)資本單獨(dú)將其所持有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份出售給第三方投資者。這里的第三方投資者通常為戰(zhàn)略投資者或其他風(fēng)險(xiǎn)資本。轉(zhuǎn)售方式不同于并購?fù)顺龇绞皆谵D(zhuǎn)售方式只有風(fēng)險(xiǎn)資本會(huì)將其所持有的企業(yè)股份出售給第三方，其他企業(yè)股東保持不變。第三方投資者購買股份的目的通常是為了能夠獲得該企業(yè)的技術(shù)或者為了將來能夠?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的收購重組?；刭?fù)顺龇绞?、回購?fù)顺龇绞绞侵革L(fēng)險(xiǎn)資本將其所持有的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份回售給風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，企業(yè)的管理人員利用借貸資本或者股權(quán)或者其他產(chǎn)權(quán)收購該部分股份的退出方式。 清算退出方式、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)失去了發(fā)展前景或者成長(zhǎng)太慢、資金回收期較長(zhǎng)達(dá)不到預(yù)期投資目的，就會(huì)選擇從項(xiàng)目中撤出尋找新的投資項(xiàng)目。當(dāng)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)資本退出后難以吸引到新的投資者時(shí)，某能量站就不可避免要選擇破產(chǎn)清算。清算也意味著風(fēng)險(xiǎn)投資的投資失敗。63