etf衍生產(chǎn)品及其投資策略-資料下載頁(yè)
2025-07-15 18:34本頁(yè)面
【正文】 來(lái)縮小組合的敞口風(fēng)險(xiǎn)。但是一個(gè)重要的前提條件是權(quán)證的價(jià)格必須與避險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格高度相關(guān)，否則權(quán)證只能是一個(gè)保底和鎖定最低利潤(rùn)的工具。 作為其他衍生產(chǎn)品的替代工具 備兌權(quán)證的投資策略 可以提高債券投資收益 權(quán)證與債券可以構(gòu)成嚴(yán)格的保本投資策略 抽取現(xiàn)金（增強(qiáng)流動(dòng)性） 利用權(quán)證可以使投資者在保持標(biāo)的證券同等敞口水平時(shí)，從持有的組合或單個(gè)股票中抽取現(xiàn)金。這是一個(gè)保守的策略，通常在投資者希望保護(hù)利潤(rùn)并保留上漲潛力時(shí)使用。 權(quán)證的投資建議 重視存續(xù)期和行權(quán)價(jià)格的選擇 設(shè)置 “ 止損 /止利 ” 點(diǎn) 不要在發(fā)生損失時(shí) “ 補(bǔ)倉(cāng) ” ? 輕易沖破行業(yè)周期性 基于 ETF的期貨 基于 ETF的期貨 ETF與 ETF期貨的區(qū)別 ETF期貨 交易單位 以 “ 合約 ” 形式交易。合約是承諾以商定的價(jià)格，即某個(gè) ETF的 100個(gè)份額，在將來(lái)買進(jìn)或賣出 ETF的法定協(xié)議。 到期日 ETF期貨合約有特定的到期日 交割方式 持有到期的 ETF期貨以實(shí)物的形式交割，即賣方把標(biāo)的 ETF份額交給買方（通過(guò)電子簿記的方式）。在到期前被沖銷的倉(cāng)位則以當(dāng)時(shí)的價(jià)格用現(xiàn)金結(jié)算。 保證金 期貨的買方和賣方需在帳戶中存入保證金，以便保證交易的正常進(jìn)行。不同的產(chǎn)品可能會(huì)要求不同的保證金比例。 所需帳戶類型 期貨帳戶 帳戶余額結(jié)算 期貨帳戶采用逐日盯市的作法。這意味著根據(jù)每日的交易情況，收益和損失被貸記或借記在各個(gè)帳戶上。如果一個(gè)帳戶的余額低于最低限額，經(jīng)紀(jì)人會(huì)要求交易者在下一個(gè)交易日之前增加資金。如果一個(gè)帳戶產(chǎn)生了收益，該金額可以從帳戶上提走。 傭金 通常只需支付一筆傭金
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