【正文】 ，石藥集團(tuán)仍能為2009年度第一期短期融資券提供很強(qiáng)的償還保障。附件1 石藥集團(tuán)有限公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)單位：萬元財務(wù)數(shù)據(jù)2009年9月（未經(jīng)審計）2008年2007年貨幣資金150,723 115,132 50,095 應(yīng)收賬款凈額108,170 90,685 73,474 存貨凈額102,336 134,774 90,315 流動資產(chǎn)496,394 445,844 256,756 固定資產(chǎn)340,204 331,680 360,900 總資產(chǎn)928,071 847,968 664,365 短期借款144,000 99,340 154,062 應(yīng)付賬款133,296 127,265 57,642 流動負(fù)債424,829 398,967 326,283 非流動負(fù)債134,652 112,681 74,628 總負(fù)債559,481 511,649 400,911 所有者權(quán)益368,590 336,319 263,454 營業(yè)收入571,413 769,246 553,626 營業(yè)利潤93,851 118,334 58,979 利潤總額95,326 112,706 54,806 凈利潤81,112 95,460 49,574 EBITDA　175,721 125,678 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流168,960 160,224 112,149 財務(wù)指標(biāo)毛利率（%） 營業(yè)利潤率（%） 總資產(chǎn)報酬率（%） 凈資產(chǎn)收益率（%） 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 速動比率（倍） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)（倍） EBITDA利息倍數(shù)（倍） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/流動負(fù)債（%） 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/總負(fù)債（%） 附件2 各項(xiàng)指標(biāo)的計算公式1. 毛利率（%）＝（1－營業(yè)成本/營業(yè)收入） 100%2. 營業(yè)利潤率（%）＝ 營業(yè)利潤/營業(yè)收入100%3. 總資產(chǎn)報酬率（%）＝ EBIT/年末資產(chǎn)總額100%4. 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率：“凈資產(chǎn)”不含少數(shù)股東權(quán)益；“凈利潤”不含少數(shù)股東損益。（%）＝ 凈利潤/年末凈資產(chǎn)100%5. EBIT ＝ 利潤總額＋計入財務(wù)費(fèi)用的利息支出6. EBITDA ＝ EBIT＋折舊＋攤銷（無形資產(chǎn)攤銷＋長期待攤費(fèi)用攤銷）7. 資產(chǎn)負(fù)債率（%）＝ 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%8. 長期資產(chǎn)適合率（%）＝（所有者權(quán)益＋非流動負(fù)債）/ 非流動資產(chǎn)100%9. 債務(wù)資本比率（%）＝ 總有息債務(wù)/資本化總額100%10. 總有息債務(wù) ＝ 短期有息債務(wù)＋長期有息債務(wù)11. 短期有息債務(wù) ＝ 短期借款＋貼息應(yīng)付票據(jù)＋其他流動負(fù)債（應(yīng)付短期債券）＋ 一年內(nèi)到期的長期債務(wù)＋其他應(yīng)付款（付息項(xiàng)）12. 長期有息債務(wù)＝ 長期借款＋應(yīng)付債券＋長期應(yīng)付款（付息項(xiàng)）13. 資本化總額 ＝ 總有息債務(wù)＋所有者權(quán)益14. 流動比率 ＝ 流動資產(chǎn)/流動負(fù)債15. 速動比率 ＝（流動資產(chǎn)–存貨）/ 流動負(fù)債16. 保守速動比率 ＝（貨幣資金＋應(yīng)收票據(jù)＋交易性金融資產(chǎn)）/ 流動負(fù)債17. 現(xiàn)金比率（%）＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）/ 流動負(fù)債100%18. 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝ 360 /（營業(yè)成本/年初末平均存貨）19. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ＝ 360 /(營業(yè)收入 /（年初末平均應(yīng)收賬款＋年初末平均應(yīng)收票據(jù)）)20. 現(xiàn)金回籠率（%）＝ 銷售商品及提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入100%21. EBIT利息保障倍數(shù)（倍）＝ EBIT/利息支出 ＝ EBIT /（計入財務(wù)費(fèi)用的利息支出＋資本化利息）22. EBITDA 利息保障倍數(shù)（倍）＝ EBITDA/利息支出 ＝ EBITDA /（計入財務(wù)費(fèi)用的利息支出＋資本化利息）23. 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流利息保障倍數(shù)（倍）＝ 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額/利息支出 ＝ 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額 /（計入財務(wù)費(fèi)用的利息支出＋資本化利息）24. 擔(dān)保比率（%）＝ 擔(dān)保余額/所有者權(quán)益100%25. 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/流動負(fù)債（%）＝ 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額/[（期初流動負(fù)債＋期末流動負(fù)債）/2]100%26. 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流/總負(fù)債（%）＝ 經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額/[（期初負(fù)債總額＋期末負(fù)債總額）/2]100%附件3 企業(yè)信用等級符號和定義AAA級：償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險極低。 　　AA級 ：償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響不大，違約風(fēng)險很低。 　　A級 ：償還債務(wù)能力較強(qiáng)，較易受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，違約風(fēng)險較低。 　　BBB級：償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，違約風(fēng)險一般。 　　BB級 ：償還債務(wù)能力較弱，受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響很大，有較高違約風(fēng)險。 　　B級 ：償還債務(wù)的能力較大地依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，違約風(fēng)險很高。 　　CCC級：償還債務(wù)的能力極度依賴于良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，違約風(fēng)險極高。 　　CC級 ：在破產(chǎn)或重組時可獲得保護(hù)較小，基本不能保證償還債務(wù)。 　　C級 ：不能償還債務(wù)。 　注：除AAA級、CCC級（含）以下等級外，每一個信用等級可用“+”、“”符號進(jìn)行微調(diào)，表示略高或略低于本等級。附件4 短期債券信用等級符號和定義A1級：為最高級短期債券，其還本付息能力最強(qiáng)，安全性最高。 　　A2級：還本付息能力較強(qiáng)，安全性較高。 　　A3級：還本付息能力一般，安全性易受不良環(huán)境變化的影響。 　　B級：還本付息能力較低，有一定的違約風(fēng)險。 　　C級：還本付息能力很低，違約風(fēng)險較高。 　　D級：不能按期還本付息。 注：每一個信用等級均不進(jìn)行微調(diào)。