【正文】 。 31省區(qū)2014年GDP數(shù)據(jù)排名地區(qū)GDP總量（億元）GDP增速（%）排名地區(qū)GDP總量（億元）GDP增速（%）1廣東省17天津市102江蘇省18江西省3山東省19廣西壯族自治區(qū)4浙江省20黑龍江省5河南省21重慶市6河北省22吉林省7遼寧省23云南省8四川省24山西省9湖北省25新疆維吾爾自治區(qū)1010湖南省26貴州省11福建省27甘肅省12上海市728西部地區(qū)13北京市29寧夏回族自治區(qū)814安徽省30青海省15內(nèi)蒙古壯族自治區(qū)31西藏自治區(qū)16陜西省表23：31省區(qū)2014年GDP數(shù)據(jù)碳金融市場(chǎng)的模型多是基于copula理論進(jìn)行構(gòu)造的，而本文乃是通過(guò)常規(guī)的SWOT進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析。Copula理論在于能夠更精確的，更為科學(xué)的通過(guò)數(shù)據(jù)的變動(dòng)反應(yīng)出市場(chǎng)中出現(xiàn)的問(wèn)題。而基于SWTO理論構(gòu)建的模型，卻是旨在分析碳金融市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，劣勢(shì)，機(jī)會(huì)以及威脅。通過(guò)對(duì)碳金融市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)外各方面的內(nèi)容進(jìn)行綜合的概況，后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析阻止的一種方法。相較于基于Copula理論構(gòu)建的模型，基于SWTO為模型的分析，相對(duì)更加的直觀，更加的全面?；谖鞑康貐^(qū)碳金融市場(chǎng)起步較晚，相對(duì)落后，在Copula理論為基礎(chǔ)的模型構(gòu)建之中，缺乏一定的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。也是因此，為了使得本文的理論更為的嚴(yán)謹(jǐn)，本文選擇了更為直觀全面的SWTO模型進(jìn)行分析。SWOT分析模型：SWOT分析代表分析企業(yè)優(yōu)勢(shì)（strength）、劣勢(shì)（weakness）、機(jī)會(huì)（opportunity）和威脅（threats）。外部數(shù)據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)S劣勢(shì)W2. 金融體系不完善3. CDM項(xiàng)目發(fā)展緩慢機(jī)會(huì)O，迎來(lái)了整個(gè)世界的關(guān)注，提供政策支持，給予碳金融市場(chǎng)一定的支持SO戰(zhàn)略SO戰(zhàn)略之中，重在發(fā)出優(yōu)勢(shì)，利用機(jī)會(huì)。因此，在進(jìn)行碳金融市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與發(fā)展之中，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自己所處的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，以及自己資源優(yōu)勢(shì)。進(jìn)行宣傳，積極投資碳金融市場(chǎng)研究WO戰(zhàn)略1. 積極的利用外資，進(jìn)行本地碳金融市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)2. 在政策的支持下，借助政府的支持完善金融體系3. 多作宣傳，以在消費(fèi)者的幫助下，多開(kāi)發(fā)CDM項(xiàng)目威脅T1. 利益缺乏政策保障2. 中國(guó)迎來(lái)了入市保護(hù)期到期的經(jīng)融沖擊，可能會(huì)影響到西部地區(qū)的碳金融市場(chǎng)的發(fā)展，在諸多大省的競(jìng)爭(zhēng)之中，處于劣勢(shì)ST戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)注意利用自己的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，努力的提升自己以規(guī)避入市保護(hù)期到期的金融沖擊，應(yīng)當(dāng)積極的利用資源，加大西部地區(qū)在全國(guó)省市中的競(jìng)爭(zhēng)力WT戰(zhàn)略1. 企業(yè)多與政府合作，在國(guó)家的支持的大環(huán)境下，以期贏得本地政府的政策保障2. 在進(jìn)行CDM的開(kāi)發(fā)時(shí)，可以選擇與其他省的先進(jìn)企業(yè)合作，多向發(fā)達(dá)城市合作第3章 西部地區(qū)碳金融發(fā)展水平的實(shí)證研究 西部地區(qū)碳金融發(fā)展指標(biāo)的構(gòu)建碳金融發(fā)展體系復(fù)雜多變，評(píng)價(jià)指標(biāo)難以確定和確定。碳金融評(píng)價(jià)體系是對(duì)碳金融發(fā)展程度的客觀評(píng)價(jià)。除了一般原則外，有必要構(gòu)建系統(tǒng)。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)遵循以下原則： 。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)應(yīng)充分體現(xiàn)碳金融的內(nèi)涵，體現(xiàn)碳金融發(fā)展的內(nèi)容，合理描述碳金融發(fā)展的質(zhì)量和數(shù)量。同時(shí)，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行量化，盡可能在時(shí)間和空間上進(jìn)行比較，從而提高評(píng)價(jià)體系的可操作性。 。碳金融發(fā)展的評(píng)價(jià)是一個(gè)有機(jī)的系統(tǒng)，很難用單一的指標(biāo)來(lái)解釋?zhuān)虼?，指?biāo)的設(shè)計(jì)應(yīng)具有足夠的覆蓋面，能夠全面、準(zhǔn)確地反映各方面的碳金融體系的發(fā)展，評(píng)價(jià)結(jié)果相對(duì)完整。事實(shí)上，要真正全面、詳盡的碳金融發(fā)展各方面都涵蓋到指標(biāo)，一方面增加了工作量，付出更大的時(shí)間和精力成本，所以效果好，得不償失。另一方面，有必要建立一個(gè)強(qiáng)大的和占主導(dǎo)地位的指數(shù)，其結(jié)果是令人信服的。 。建立評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇應(yīng)基于客觀現(xiàn)實(shí)，盡可能從現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得到的數(shù)據(jù)，如中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒，充分利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)，減少工作量和計(jì)算誤差；對(duì)于無(wú)可用數(shù)據(jù)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)原始數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單計(jì)算。此外，在目前的技術(shù)水平，設(shè)計(jì)的索引應(yīng)該能夠計(jì)算和分析，具有較強(qiáng)的可操作性。 4.“赤道原則”的基本精神也體現(xiàn)了低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)經(jīng)濟(jì)主體行為目標(biāo)的重塑要求。2003 年 6 月，花旗銀行（Citigroup）、巴克萊銀行（Barclays）、荷蘭銀行(ABNAMRO)和西德意志州立銀行（West LB）等 10 家國(guó)際領(lǐng)先銀行宣布實(shí)行“赤道原則”（Equator Principles，簡(jiǎn)稱 EP），那就是，按照國(guó)際金融公司（IFC）的可持續(xù)發(fā)展政策和方針，一套自愿的原則設(shè)計(jì)管理項(xiàng)目融資的發(fā)展相關(guān)的社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題。在環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，考慮到金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目融資需求的原則，強(qiáng)調(diào)環(huán)境、社會(huì)的和諧統(tǒng)一，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，從早期的“股東利益最大化”向“充分考慮多個(gè)利益相關(guān)者呼吁可持續(xù)發(fā)展方向商業(yè)銀行的公司治理。 “赤道原則”雖然僅局限于商業(yè)銀行領(lǐng)域主體行為目標(biāo)的重塑，但它體現(xiàn)的可持續(xù)發(fā)展的基本精神對(duì)整個(gè)低碳經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)濟(jì)主體行為目標(biāo)具有輻射和傳遞作用。充分反映了低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)其經(jīng)濟(jì)主體行為目標(biāo)重塑的基本訴求和主導(dǎo)方向。建立碳金融發(fā)展框架，提供制度保障。首先，碳金融的發(fā)展納入國(guó)家氣候變化政策框架的防災(zāi)減災(zāi)與可持續(xù)發(fā)展，因此，碳金融已成為節(jié)能減排的重要政策工具，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。完善碳金融扶持政策營(yíng)造寬松環(huán)境。二是政府和有關(guān)部門(mén)制定投資、稅收、信貸等方面的配套政策，引導(dǎo)社會(huì)資本向低碳產(chǎn)業(yè)集聚。資本市場(chǎng)融資，優(yōu)先發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，上市公司融資需求支持企業(yè)債券融資。稅收，通過(guò)減少清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的相關(guān)稅率，免稅期限的適當(dāng)延長(zhǎng)，提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)所得稅優(yōu)惠政策。財(cái)政支持，設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金，通過(guò)財(cái)政撥款為清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目貸款提供貼息。貨幣政策、節(jié)能減排項(xiàng)目等信貸。監(jiān)管，可以采取擴(kuò)大清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目貸款利率浮動(dòng)范圍，減少清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目貸款的差別化措施的資金要求。此外，積極推進(jìn)人民幣在碳交易中的國(guó)際化進(jìn)程。三，盡快出臺(tái)與碳金融相關(guān)的法律法規(guī)，完善碳交易法律和監(jiān)管框架。建立和完善氣候變化數(shù)據(jù)庫(kù)和碳風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，為碳金融的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造政策環(huán)境。完善碳交易市場(chǎng)機(jī)制，搭建交易平臺(tái)。從國(guó)際碳交易機(jī)制的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)，通過(guò)環(huán)境產(chǎn)權(quán)交易所的成立，能量交換等多元化、多層次的碳排放的碳交易平臺(tái)，建立溝通和議價(jià)空間的供需雙方，實(shí)現(xiàn)公平、合理的定價(jià)；探索排放配額制度和排放配額交易市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)資源的有效配置和環(huán)境；碳市場(chǎng)交易規(guī)則，盡快發(fā)展。類(lèi)似于碳排放交易市場(chǎng)歐盟碳排放交易機(jī)制，促進(jìn)中國(guó)碳交易市場(chǎng)的定價(jià)逐漸。定價(jià)權(quán)決定了銀行在這個(gè)新興市場(chǎng)的發(fā)言權(quán)和主動(dòng)權(quán)。CDM項(xiàng)目往往需要兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)之間的合作，中國(guó)的商業(yè)銀行需要提高在國(guó)際商務(wù)談判技巧的參與，加強(qiáng)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，不斷積累國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。雖然中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家沒(méi)有減排義務(wù)不能參與排放交易，但CDM和歐盟排放交易體系（EUETS）市場(chǎng)交易規(guī)則不排除發(fā)展中國(guó)家直接參與高級(jí)市場(chǎng)。中國(guó)的商業(yè)銀行可以擴(kuò)大他們的業(yè)務(wù)，通過(guò)應(yīng)用歐洲交易所席位或委托在交易所固定座經(jīng)紀(jì)公司直接CER兩市場(chǎng)交易。如國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在附件一個(gè)國(guó)家注冊(cè)的投資公司，并獲得有關(guān)資格，將能夠參與國(guó)內(nèi)清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目作為外國(guó)買(mǎi)家，并可以直接在歐洲市場(chǎng)交易。這樣便可以有效緩解一、二級(jí)市場(chǎng)上CER價(jià)格差給中國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)的利潤(rùn)損失。也可以積極爭(zhēng)取在這一市場(chǎng)上的定價(jià)權(quán)。創(chuàng)新碳金融參與模式拓展多元化服務(wù)。建立不同的模式以滿足不同的需求。借鑒國(guó)內(nèi)外發(fā)達(dá)銀行碳交易先進(jìn)模式與實(shí)踐。模型的建立應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)控制為原則。主動(dòng)聯(lián)系CDM項(xiàng)目要求與金融工具。清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目包含金融中介服務(wù)的巨大需求。目前，國(guó)內(nèi)CDM市場(chǎng)的混亂，所有的中介機(jī)構(gòu)，甚至很多國(guó)際騙子魚(yú)龍混雜。由商業(yè)銀行從事中介業(yè)務(wù)，為國(guó)內(nèi)企業(yè)是可靠和安全的，如銀行和一些大型國(guó)際公司，以幫助企業(yè)聯(lián)系國(guó)際買(mǎi)家。另外，商業(yè)銀行通過(guò)提供融資租賃、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資金賬戶管理、基金托管等業(yè)務(wù)，可以拓寬中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源，逐步優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。如開(kāi)展清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的現(xiàn)金流作為CDM項(xiàng)目融資的主要還款來(lái)源；理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展和碳排放量；國(guó)際專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合會(huì)，提供CDM項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、一站式的金融服務(wù)貿(mào)易和管理；對(duì)金融租賃中心使用，提供設(shè)備融資和租賃服務(wù)的CDM項(xiàng)目；與信息優(yōu)勢(shì)，為CDM項(xiàng)目業(yè)主提供一個(gè)合理的CER提供咨詢服務(wù)；商業(yè)銀行也可以利用其海外分支機(jī)構(gòu)推薦買(mǎi)家，從而促進(jìn)國(guó)外商業(yè)銀行的發(fā)展。繼續(xù)探索建立碳管理服務(wù)和低碳技術(shù)投資碳基金，開(kāi)展碳掉期、碳證券、碳期貨、碳基金等碳衍生品金融創(chuàng)新。規(guī)范碳金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制防范風(fēng)險(xiǎn)。CDM項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量與控制，建立相應(yīng)的人才培養(yǎng)機(jī)制。CDM金融產(chǎn)品除了具有其他金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)（如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）外，有一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)――政策性風(fēng)險(xiǎn)。在后京都時(shí)代的到來(lái)，有很多在國(guó)際制度安排的不確定性，包括中國(guó)在全球碳金融的作用。這些政策的風(fēng)險(xiǎn)將直接制約著中國(guó)的商業(yè)銀行開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)的積極性。國(guó)內(nèi)銀行可以通過(guò)簽訂合同豁免條款保護(hù)自己的利益。此外，信息共享平臺(tái)和溝通機(jī)制銀建立，環(huán)境信息將作為金融支持的重要參考指標(biāo)；配合監(jiān)管部門(mén)和環(huán)境保護(hù)部門(mén)建立碳金融業(yè)務(wù)指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，建立金融準(zhǔn)入門(mén)檻。由監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查，督促金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)合規(guī)。金融機(jī)構(gòu)完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，通過(guò)銀團(tuán)貸款、分期投入資金等方式，降低信用風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)防范；完善合同條款，通過(guò)聘請(qǐng)國(guó)際律師政策風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。 西部地區(qū)碳金融發(fā)展指標(biāo)的計(jì)算層次分析法（AHP），它是一種定性分析與定量分析、層次和系統(tǒng)分析的方法，通過(guò)將相關(guān)元素Q的復(fù)雜問(wèn)題的分析方法，然后每22級(jí)因素的相對(duì)重要性，根據(jù)權(quán)重確定為每個(gè)因素的相對(duì)重要性作出決定。層次分析法的具體方法與步驟(圖31)是：圖31 層次分析法步驟(1)我們將需要解決的層次性與系統(tǒng)性的問(wèn)題，根據(jù)分析結(jié)果建立層次結(jié)構(gòu)模型：通過(guò)對(duì)實(shí)際問(wèn)題的分析、問(wèn)題分為三個(gè)層次，即目標(biāo)層、同一層次的元素層與層、因素上下因素的影響，與占主導(dǎo)地位的因素。(2)成對(duì)比較矩陣的構(gòu)造：從頂層，成對(duì)比較矩陣和相應(yīng)的比較尺度（如下圖所示）被用來(lái)比較相同的水平的元素。根據(jù)兩兩比較矩陣的特點(diǎn)，我們知道O，*=l，當(dāng)i=j時(shí)，=1；注：在成對(duì)比較矩陣中，=1表示元素i與元素J對(duì)上一層次因素的重要／有優(yōu)勢(shì)性相同；=3表示元素i比元素j對(duì)上一層次因素來(lái)說(shuō)略重要/有優(yōu)勢(shì)；=5表示元素i比元素j對(duì)上一層次因素來(lái)說(shuō)重要/有優(yōu)勢(shì)；=7表示元素i比元素j對(duì)上一層次因素來(lái)說(shuō)重要/有優(yōu)勢(shì)多；=9表示元素i比元素j對(duì)上一層次因素來(lái)說(shuō)極其重要/有優(yōu)勢(shì)；=2n(n=l，2，3，4)表示元素i與j的重要/有優(yōu)勢(shì)性介于= 2n一1與aij=2n+l之間。(3)特征值和特征向量的計(jì)算和檢查的一致性：在理論上，如果A是一個(gè)完全一致的兩兩比較矩陣，應(yīng)該有aik=aik，但是，在成對(duì)比較矩陣的構(gòu)造中不能滿足要求。因此，我們可以讓成對(duì)比較矩陣可以有一定程度的不一致性。如果兩兩比較矩陣是完全相同的，最大特征值的絕對(duì)值應(yīng)等于矩陣的維數(shù)。在本文中，我們要求矩陣的特征值之間的最大和尺寸的兩兩比較矩陣的最大差異。成對(duì)比較矩陣一致性CR=CI/RI：設(shè)矩陣為A， 其中RI是與矩陣階數(shù)N有關(guān)的平均隨機(jī)一致性的指標(biāo)。隨機(jī)構(gòu)造N階成對(duì)比較陣，其中從1，2，…，9，1/2，1/3，…，1/9中隨機(jī)抽取，顯然A是不一致的，取充分多的樣本得到A的最大特征值的平均值如表31所示：N123456789R100表31 隨機(jī)N階矩陣的λmax我們通常認(rèn)為，當(dāng)CR＜，或一致程度是可以接受的；否則就需要調(diào)整判斷矩陣，直到達(dá)到滿意的一致性，然后將特征向量對(duì)應(yīng)于最大特征值的標(biāo)準(zhǔn)，所以所有的部件都大于0，這個(gè)向量等于1，歸一化權(quán)重向量，代表每一要素對(duì)上層指標(biāo)影響的大小。(4) 確定層次總排序，根據(jù)排序做出決策。表32 碳金融發(fā)展指標(biāo)體系框架目標(biāo)層準(zhǔn)則層指標(biāo)層方向碳金融發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)碳排放量產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)增加值+金融碳排放量/貸款余額該數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)年鑒為準(zhǔn)，包括GDP中，第三左右的工業(yè)增加值從“中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒”（20082010）；從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)交通統(tǒng)計(jì)部門(mén)能源統(tǒng)計(jì)年鑒中國(guó)局能源數(shù)據(jù)（20082010）；從“金融統(tǒng)計(jì)年鑒”的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（20082010）。對(duì)于事物的中央部門(mén)，國(guó)家的劃分標(biāo)準(zhǔn)的最新發(fā)布：中國(guó)西部的省級(jí)行政區(qū)共包括12個(gè)，包括內(nèi)蒙古、新疆、廣西、寧夏、甘肅、青海、陜西、云南、西藏、貴州、重慶、四川；中部地區(qū)有8個(gè)省級(jí)行政區(qū)，分別為。湖南，中國(guó)，河南，美國(guó)，美國(guó)，中國(guó)，11，東部地區(qū)，包括，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，美國(guó)，位于美國(guó)首都的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)加州州的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，位于美國(guó)東部的首都，包括美國(guó)首都。由于西藏?cái)?shù)據(jù)的部分可用性，本文選取西部的12 個(gè)省分作為研究對(duì)象。 計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用簡(jiǎn)化了我們的工作，避免了一系列繁雜的計(jì)算，提高的工作效率。對(duì)于碳金融發(fā)展水平各層次指標(biāo)權(quán)重的確定，依據(jù)層次分析法原理，根據(jù)項(xiàng)目層上下層次之間的隸屬關(guān)系，具體步驟：首先，構(gòu)架層次結(jié)構(gòu)模型。，并利用所得結(jié)果進(jìn)行判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)，將通過(guò)檢驗(yàn)的最大特征值對(duì)應(yīng)的特征向量進(jìn)行歸一化處理，得到所對(duì)應(yīng)的