【正文】 ：影響社會(huì)的穩(wěn)定。④國家對(duì)商業(yè)銀行的管理特殊：嚴(yán)格、管理范圍廣泛。（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。與其它金融機(jī)構(gòu)相比，也存在很大差異。①與中央銀行比較，其是面向工商企業(yè)、公眾、政府以及其它金融機(jī)構(gòu)，所從事的金融業(yè)務(wù)主要是以盈利為目的。②與其它金融機(jī)構(gòu)相比，其提供的金融服務(wù)更全面、范圍更廣。其被稱為“萬能銀行”或“金融百貨公司”。職能（1）信用中介職能。最基本的、最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。使社會(huì)閑散資金得到有效使用，提高了資源的配置效率。通過銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上閑散的資金集中起來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向各經(jīng)濟(jì)部門。（2）支付中介職能。（貨幣保管者、出納者、支付代理人），加速了資本周轉(zhuǎn)；促進(jìn)了商品生產(chǎn)和流通的順利進(jìn)行。（3）信用創(chuàng)造職能。原始存款在支票流通或轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，形成數(shù)倍于其的派生存款。反映了商業(yè)銀行信用的創(chuàng)造功能。有兩層含義：①是指信用工具的創(chuàng)造；②是指信用量的創(chuàng)造。（4）金融服務(wù)功能。商業(yè)銀行憑借自身的優(yōu)點(diǎn)，如社會(huì)聯(lián)系面廣、信用可靠、信息靈通、裝備先進(jìn)等，可以為客戶提供各種服務(wù)，如信息咨詢、決策支援、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、保管箱、代發(fā)工資、代理各種費(fèi)用支付、代理買賣有價(jià)證券、理財(cái)咨詢謀劃等。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行最主要的資金來源業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的基礎(chǔ)。（1）商業(yè)銀行自有資本：股本、銀行盈余、儲(chǔ)備資本等。（2）各類存款：約占70%以上。①活期存款隨時(shí)可以用各種方式提取和轉(zhuǎn)讓的也叫支票存款。沒有確切的限期規(guī)定的存款。特點(diǎn)：第一，具有很強(qiáng)的派生能力。第二，流動(dòng)性大、存取頻繁、手續(xù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)較大。因此較少或不付利息。第三，活期存款相對(duì)穩(wěn)定部分可以用于發(fā)放貸款。第四，是密切銀行與客戶關(guān)系的橋梁。②定期存款客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。特點(diǎn)：第一，帶有投資性；第二，所要求的存款準(zhǔn)備金低于活期存款；第三，手續(xù)簡單、費(fèi)用較低、風(fēng)險(xiǎn)較小。③儲(chǔ)備存款個(gè)人為了積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款。其也可分為活期存款和定期存款。此外，商業(yè)銀行為了吸收更多存款，打破有關(guān)法規(guī)限制，在存款工具上有許多創(chuàng)新：如定期存款開放賬戶，可轉(zhuǎn)讓的定期存單，貨幣市場存單等。（3）商業(yè)銀行的長、短期儲(chǔ)蓄。①短期借款銀行同業(yè)拆借向中央銀行借款（現(xiàn)貼現(xiàn)或再貸款）其他渠道：回購協(xié)議、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、大額定期存單②長期借款：發(fā)行金融債券資本性債券一般性債券國際金融債券特點(diǎn)：第一，籌資目的不同：為了增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。第二，籌資機(jī)制不同：金融債券的發(fā)行是集中、有限額的、主動(dòng)性負(fù)債；第三，籌資效率不同：金融債券的利率一般高于同其存款的利率，所以，其籌資效率高。第四，所有吸收的資金穩(wěn)定性不高；第五，資金流動(dòng)性不高，金融債券的流動(dòng)性強(qiáng)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行如何運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行主要的利潤來源。（1）現(xiàn)金項(xiàng)目雖然盈利性很低，但它是銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的重要保證，也稱為銀行的“一線準(zhǔn)備”。①準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金→存放在中央銀行超額準(zhǔn)備金→存放在中央銀行→用于同業(yè)之間的資金結(jié)算。②應(yīng)收現(xiàn)金。應(yīng)收而尚未收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，如在途資金。③存放同業(yè)。用于相互間的結(jié)算，轉(zhuǎn)賬等。（2）證券投資由于有價(jià)證券的流動(dòng)性較強(qiáng)，因此它可以兼顧資產(chǎn)的盈利性和流動(dòng)性，也稱為“二臺(tái)式準(zhǔn)備”。由此業(yè)務(wù)可以分散風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性、合理避稅、提高收益。商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的主要對(duì)象是各種證券，包括國庫券、中長期國債、政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。（3）貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大致占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的60%左右。貸款的利息收入占商業(yè)銀行總收入的一半以上。根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，貸款可分為不同種類。按照貸款期限：短期、中期、長期貸款。按照有無擔(dān)保：抵押貸款、信用貸款。按照貸款定價(jià)：固定利率貸款、浮動(dòng)利率貸款。按照貸款對(duì)象：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款、同業(yè)貸款。中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)是銀行不需動(dòng)用自己的資金，而利用銀行設(shè)置的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段的信息網(wǎng)絡(luò)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，收取手續(xù)的業(yè)務(wù)。（1）結(jié)算業(yè)務(wù)。日常資金結(jié)算的工具有匯票、本票。（2）代收業(yè)務(wù)。如水費(fèi)、電費(fèi)等。（3）信托業(yè)務(wù)。 個(gè)人信托：為客戶管理財(cái)產(chǎn)，辦理證券投資等。法人信托：企業(yè)職工福利基金管理，為經(jīng)濟(jì)法人存款等。保管業(yè)務(wù)：設(shè)立保險(xiǎn)箱，供客戶使用。是指接受他人委托與信任，代辦管理、營運(yùn)、處理有關(guān)錢財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)活動(dòng)。（4）租賃業(yè)務(wù) 金融租賃：融資性租賃經(jīng)營（服務(wù)）租賃（5）信息咨詢業(yè)務(wù)銀行既是信用中介，又是信息中介。信息和資金已成為商業(yè)銀行的兩大主要商品。三、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則經(jīng)營原則（1）盈利性:是商業(yè)銀行的基本方針，是銀行從事各種活動(dòng)的動(dòng)因，否盈利直接關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展。是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的。影響商業(yè)銀行盈利性指標(biāo)的因素有存貸款相模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、有自有資產(chǎn)比例、資金管理體制和經(jīng)營效率等其一，只有理想的盈利水平，競爭力才能提高。其二，只有理想的盈利水平，才能增強(qiáng)銀行的信譽(yù)。其三，只有理想的盈利水平，才能吸引人才和進(jìn)行技術(shù)改造。其四，只有理想的盈利水平，有利于銀行宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的進(jìn)行。（2）安全性:指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠性程度。意義：其一，風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的永恒課題。銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有：l 信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，主要有擠兌風(fēng)險(xiǎn)和貸款逾期不還。l 市場風(fēng)險(xiǎn)，即利率風(fēng)險(xiǎn)。因市場利率變化引起資產(chǎn)價(jià)格或銀行業(yè)務(wù)使用的利率跟不上市場利率變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)較為明顯。l 外匯風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)。l 購買力風(fēng)險(xiǎn)，又稱通貨風(fēng)險(xiǎn)。l 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，又稱管理風(fēng)險(xiǎn)。主要戰(zhàn)略決策失誤風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、營業(yè)差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)等。l 政策風(fēng)險(xiǎn)，又稱國家風(fēng)險(xiǎn)。其二，商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否有潛伏危機(jī)。負(fù)債經(jīng)營是商業(yè)銀行的基本特點(diǎn)。其三，安全性原則是銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是銀行盈利的前提。其四，安全性是商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)所必需，唯有此，才有助于減少風(fēng)險(xiǎn)，才能有良好的信譽(yù)。其五，社會(huì)發(fā)展和安定的需要。（3）流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力。有兩層含義，即資產(chǎn)的流動(dòng)性（變現(xiàn)能力）和負(fù)債的流動(dòng)性（籌資能力）。一般情況下，主要是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)安全性和盈利性重要保證。必要性：①銀行所有的、及時(shí)的正本付息主要靠流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。②各種貸款需求的滿足也需靠流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。③銀行資金運(yùn)動(dòng)的不規(guī)則性和不確定性，需要資的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性來保證。從海南發(fā)展銀行關(guān)閉看信貸資金經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)海南發(fā)展銀行（簡稱“海發(fā)行”）是建國以來首家關(guān)閉的銀行，在中國銀行業(yè)發(fā)展史上具有重要意義。1998年6月21日，《海南日?qǐng)?bào)》和《廣州日?qǐng)?bào)》都在頭版發(fā)布了中國人民銀行關(guān)閉海南發(fā)展銀行的公告。海南發(fā)展銀行是當(dāng)時(shí)海南省唯一具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，成立于《商業(yè)銀行法》頒布實(shí)施的1995年，為何在短短三年的時(shí)間里，即成為中國首家關(guān)閉的銀行？海南發(fā)展銀行的成立海南發(fā)展銀行是海南省政府提出組建一家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，它是在海南省富南國際信托投資公司、蜀興信托投資公司、?？谡悱傂磐型顿Y公司、?？谌A廈金融公司、三亞吉亞信托投資公司5家信托投資公司的金融資產(chǎn)重組合并基礎(chǔ)上，并向全國公開募集股本而組成的地方性股份制商業(yè)銀行，，%；，%，由海南省人民政府控股。1995年8月18日，海南發(fā)展銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)正式成立。需要說明的是，海南省富南國際信托投資公司等原5家信托機(jī)構(gòu)，在1993年以前房地產(chǎn)熱時(shí)，它們均有大量的高成本資金壓在房地產(chǎn)上，資產(chǎn)負(fù)債比例畸形發(fā)展，債務(wù)壓力極大，財(cái)務(wù)狀況惡化，已經(jīng)積累了較嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。海發(fā)行成立伊始，后來又認(rèn)定為50億元以上?？梢韵胂?，一成立就背上了3倍于已的債務(wù)包袱的商業(yè)銀行，其成長的道路必將是艱難的。海南發(fā)展銀行的經(jīng)營困境首先，歷史遺留問題給海發(fā)行的經(jīng)營管理帶來沉重的債務(wù)壓力和虧損負(fù)擔(dān)。如前所述，海發(fā)行成立時(shí)40多億元的債務(wù)近3倍于注冊(cè)資本，如此糟糕的財(cái)務(wù)狀況在新成立的類似商業(yè)銀行中絕無僅有?？梢?，債務(wù)償付壓力使海發(fā)行成立伊始就面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，該行不得一成立就須按一定的支付順序和原財(cái)來進(jìn)行支付，即一保柜臺(tái)支付，二保票據(jù)清算，三保新債務(wù)的償還，四是根據(jù)能力逐步償還歷史債務(wù)。其次，高息攬存使海發(fā)行背上高額的經(jīng)營成本。實(shí)際上，海發(fā)行的高息攬存行為是迫不得已。這與當(dāng)時(shí)的大背景有關(guān)。1995年，房地產(chǎn)建設(shè)熱潮剛剛退去，資金來源匱乏，在海南高息攬存已成為金融機(jī)構(gòu)的主要手段之一，某些信托投資公司開出的利率甚至高達(dá)25%。而且，成立之初的背負(fù)巨額債務(wù)的海發(fā)行很快就樹立了“存款立行”的思路，也使該行很快就陷入高息攬存的怪圈。三年中，海發(fā)行5萬元以上存款平均利率估計(jì)超過15%，1997年106億元的資金規(guī)模中除了40億元個(gè)人儲(chǔ)蓄存款外，另外60多億也是高成本的同業(yè)拆借。沉重的成本負(fù)擔(dān)，成為海發(fā)行經(jīng)營的又一困境。另外，在資產(chǎn)管理方面，海發(fā)行的短短三年內(nèi)又新增了大量壞賬。從開業(yè)到1995年末，未收回一筆。到1996年3月。巨額的債務(wù)、高息攬存、大量的壞賬是海發(fā)行經(jīng)營的三大困境。大量壞賬的資產(chǎn)經(jīng)營很難抵消高息攬存所帶來的巨額成本，更不用說消化以前所背負(fù)的巨額的債務(wù)；反過來，巨額債務(wù)和經(jīng)營不善又使海發(fā)行又不得不依賴于更多的存款，難以走出高息攬存的怪圈。此三大困境導(dǎo)致海發(fā)行難以像其他股份制商業(yè)銀行一樣發(fā)展壯大，也是海發(fā)行滑向關(guān)閉深淵的根本原因。擠兌風(fēng)潮的爆發(fā)盡管海發(fā)行的經(jīng)營是步履艱難，但各項(xiàng)指標(biāo)總體上不是太壞，不應(yīng)該遭到擠兌，如1996年底，海發(fā)行的資產(chǎn)總量、%、152%%，并且償還了59%的債務(wù)，至少從賬面上看并不太差。然而，1997年12月，海發(fā)行各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)排起了長龍，并很快演變成擠兌風(fēng)潮。建國以來幾乎從來沒有發(fā)生過的擠兌情況突然在中國最南端的最大經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)生了。這場危機(jī)的導(dǎo)火索緣自于行政干預(yù)下海發(fā)行被迫兼并和托管海南省數(shù)十家陷入支付危機(jī)的城市信用社。海發(fā)行原本是“自身難?！?，它既沒有實(shí)力也十分不情愿兼并這些問題嚴(yán)重的城市信用社，但行政干預(yù)的后果把海發(fā)行引向了深淵。1997看12月16日，海南省28家城市信用社并入海發(fā)行。接管以后，原以為取款無望的儲(chǔ)戶很快在海發(fā)行營業(yè)部的門口排起了長隊(duì)，這成為海南省的熱門話題，各種傳聞也甚囂塵上，恐慌很快積累成擠兌風(fēng)潮。最初的幾天，現(xiàn)金以每天一兩個(gè)億的速度流出。到12月31日，%是居民儲(chǔ)蓄存款。原城市信用社吸收存款此前也往往采用高息承諾，海發(fā)行接管后為降低利息成本一律執(zhí)行國家規(guī)定，只兌付本金和正常的利息。與此同時(shí)，海發(fā)行對(duì)自己曾經(jīng)承諾的高息也采取了斷然糾錯(cuò)的辦法，不僅停止向儲(chǔ)戶支付高息，甚至開始追扣原已發(fā)出的部分高息。這種違背承諾的舉措即使是對(duì)原來高息攬存的合理糾正，卻嚴(yán)重?fù)p害了海發(fā)行的信譽(yù)，并對(duì)儲(chǔ)戶的利益形成直接沖擊。一大批海發(fā)行儲(chǔ)戶也加入到提取大軍中來，有的大戶甚至不惜損失數(shù)萬元的利差，提前將定期存款取走。原城市信用社和海發(fā)行的兩股擠競大軍，使海發(fā)行脆弱的資金鏈面臨越來越大的支付壓力，1997年初海發(fā)行先后從人民銀行獲得共30多億元的再貸款。1998年3月22日，中國人民銀行總行拒絕增加再貸款，海發(fā)行隨后推出的限額取款進(jìn)一步加劇了公眾的恐慌，兌付限額從2萬元、5千元、1千元、200元一路下滑，到6月19日，海南省委大院里的海發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)的兌付限額已經(jīng)下降到100元。兩天之后，也就是對(duì)28家城市信用社恢復(fù)兌付185天之后，海發(fā)行被公告關(guān)閉。三、案例分析從銀行本身的角度看，信用風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、傳染性，也具有可控性銀行作為經(jīng)營信貸資金的企業(yè)，自有資本所占比例極低，在經(jīng)營不善的情況下，客觀存在的信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)大甚至演變成危機(jī)。從海南發(fā)展銀行的經(jīng)驗(yàn)來看，導(dǎo)致其關(guān)閉的根本原因在于巨額的債務(wù)、高息攬存、大量的壞賬，反映了信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，在風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性則引發(fā)了其儲(chǔ)戶的擠兌風(fēng)潮。海南發(fā)展銀行開業(yè)初期資產(chǎn)負(fù)債比例的嚴(yán)重失衡、資本金的短缺，迫使海南發(fā)展銀行樹立了存款立行的思路，依靠高息攬存等違規(guī)操作來開拓資金來源。金融發(fā)展史的經(jīng)驗(yàn)一再警示，這必然走向失敗。高息固然能使大量資金快速流入，與之而來的是潛在風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，一旦銀行因壞賬而出現(xiàn)信用恐慌，大量資金會(huì)立擇路而逃，整個(gè)支付和清償系統(tǒng)便會(huì)陷于惡性循環(huán)而癱瘓。在當(dāng)時(shí)投機(jī)泡沫不斷破滅、宏觀整頓不斷加強(qiáng)、貸款難以獲得高效益的形勢(shì)下，高息攬存很快就會(huì)給先天不足的海南發(fā)展銀行以致命的打擊。從宏觀經(jīng)濟(jì)背景的角度看，銀行信貸資金的經(jīng)營要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)海南發(fā)展銀行從成立、經(jīng)營到關(guān)閉都同海南省當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r都有相當(dāng)大的關(guān)系。1992年以前，海南主要依靠優(yōu)惠政策和房地產(chǎn)開發(fā)熱吸引外來資金，海南省金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量迅速增加，島外資金以各種方式大量流入。據(jù)專項(xiàng)調(diào)查，19921993年海南金融機(jī)構(gòu)直接投入房地產(chǎn)業(yè)的資金在250億元左右，約占全部貸款的40％，直接或間接投入房地產(chǎn)的資金占全部資金的50％以上，各項(xiàng)負(fù)債近70％來自島外。1993年宏觀調(diào)控以后，海南房地產(chǎn)熱難以為繼，迅速降溫，到1996年海南的房價(jià)已跌去六成，地價(jià)更跌去六成以上，金融機(jī)構(gòu)投入房地產(chǎn)的資金被套牢壓死。加上島外資金不再流入并迅速回流，金融機(jī)構(gòu)以不良資產(chǎn)大幅增加，資產(chǎn)轉(zhuǎn)化調(diào)整困難，相當(dāng)部分的金融機(jī)構(gòu)只得依靠高息攬存來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，支付問題日益嚴(yán)重。海南發(fā)展銀行正是在這種經(jīng)濟(jì)背景下于1995年8月成立，重組了因房地產(chǎn)泡沫破裂財(cái)務(wù)狀況極其惡化的信托投資公司，目的是為了化解房地產(chǎn)泡沫破滅后的地方金融風(fēng)險(xiǎn)。但在海南發(fā)展銀行成立以后的幾年時(shí)間內(nèi)，海南經(jīng)濟(jì)仍然受房地產(chǎn)泡沫破裂的影響而發(fā)展緩慢，1995—1997年，海南連續(xù)3年GDP增長率都排在全國倒數(shù)幾位。海南省當(dāng)時(shí)因建省時(shí)間較短，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較低，在最大經(jīng)濟(jì)特區(qū)和“東方夏威夷”的吸引下，本應(yīng)該流向其薄弱的基礎(chǔ)設(shè)施的信貸資金，卻大量進(jìn)入房地產(chǎn)等