【正文】 分置改革中推出的金融衍生品種有(B、認沽D、認購)。第49題:市場時機(MArket Timing)所解決的核心問題是何時在股票和安全資產之間轉移資金（即動態(tài)資產配置），那么市場選擇所期望得到的結果是：(A、股票市場上漲，比重超過基準，基金收益超過基準收益C、股票市場上漲，基金收益超過基準收益D、下跌，比重低于基準)。第50題:按照TM，HM，CL等模型，可以將基金股票倉位的柱形圖與股票指數走勢圖疊加，觀察基金的市場時機選擇能力。關于圖形描述，正確的說法是：(ADE)。第51題:期貨市場在我國正處于快速發(fā)展階段，下列哪些期貨品種在我國目前期貨市場上存在交易的(A、銅鋁B、棉花C大豆期貨)。第52題:下列屬于期貨合約的組成要素的有：(A、交割時間B、價格最大波動限制D、交易品種E、最小變動價位)。第53題:遠期合約是雙方在將來的一定時間，按照合約規(guī)定的價格交割貨物，支付款項的合約。同遠期合同相比，期貨合約(B、交易所標準化合約C、違約風險降低D、實行保證金交易)。第54題:通常將本金安全的、具有高度流動性的資產稱為無風險資產。無風險資產主要包括(央行票據、貨幣市場基金、短期回購)。第55題:馬柯維茨在提供證券組合選擇方法時，首先通過假設來簡化和明確風險一收益目標。這些假設是：(D、投資者只關心收益和方差E、投資者是不知足和厭惡風險的)。第56題:資本資產定價模型(CAPM)建立在一系列假設條件之上。這些假設可概括為：(ABCDE)。第57題:下列風險可以通過風險組合的方式消除的是：(個別風險和非系統風險)。:某股票β值為2，無風險收益率為4%，市場收益率為12%，如果該股票的期望收益率為18%，那么該股票價格(C、高估、E、2%)。第59題:股票價格由其內在價值決定，并且受到供求關系的影響。估計股票內在價值的常用方法是：(ACDE，凈現金值法除外)。第60題:在資本資產定價模型的一系列假設中，投資者對證券的(證券的收益、協方差和方差)具有相同的預期。第61題:資本市場線(CML)以預期收益和標準差為坐標軸的圖面上，表示風險資產的最優(yōu)組合與一種無風險資產再組合的組合線。資本市場線方程中包括的參數有：(無風險利率、市場組合的標準差和市場組合的期望收益)。第62題:CAPM定價理論的一系列假設中，關于“資本市場沒有摩擦”的含義，說法正確的是：(ABCDE)。第63題:債券價格的利率敏感性一般用久期來衡量。久期表示債券或債券組合的平均還款期限，主要受三個主要因素的影響：(到期時間、到期收益率和息票利率)。第64題:客戶計劃在不久的將來裝修房屋，對于現金具有較大的需求，這就需要以更大比例投資于流動性高的資產，那么理財師不應推薦(藝術品)資產。第65題:通常將本金安全的、具有高度流動性的資產稱為無風險資產。下列不能完全視為無風險資產的是(貨幣市場基金)。第66題:對于無風險資產而言，其風險系數β值應當是(0)。第67題:接上題，如果σp=15%，計算整個資產組合的方差是：(10。71%)。第68題:當引入無風險資產時，投資者的最優(yōu)風險資產組合為(M點)。第69題:表明借人無風險資產，將獲得的資金和原有資金同時投資于風險組合M上的是：(位于FM的右上處長線上的組合)。第70題:資本市場線(CML)表明了有效組合的期望收益率和(標準差)之間的一種簡單的線性關系。第71題:，市場組合的期望收益率為12%，無風險收益率為4%，則該資產組合的期望收益率為：(16%)。第72題:市場組合的期望收益率為12%，無風險收益率為4%，則該資產組合的期望收益率為20%，資產組合的風險系數為：(2)。第73題:，市場組合的期望收益率為12%，資產組合的期望收益率為15%，則無風險收益率為：(6%)。第74題:關于主要債券收益：利息收入、利息的再投資收入和資本利得收益三者關系，說法正確的是：(利率上升，利息再投資收益增加)。第75題:傳統的基金業(yè)績評價方法（20世紀60年代以前）同現代的基金業(yè)績評價方法比較，忽略的因素是(風險因素)。第76題:張?zhí)?003年購進1000份基金份額，2004年末單位基金凈值(NAV)凈資產為，，該基金在兩年間的絕對收益率為：(6。26%)。第77題:夏普(ShArpe)指數是現代基金業(yè)績評價的重要方法。夏普(ShArpe)指數是評價基金業(yè)績的基準是(資本市場線CML)。第78題:詹森(Jensen)指數是通過比較考察期基金收益率與預期收益率之差來評價基金，即基金的實際收益超過它所承受風險對應的預期收益的部分。這里的預期收益率是由(資本資產定價CAPM)得出的。第79題:對基金投資過程的評價以對基金經理能力的評價為核心，以判斷其是否有能力產生超額收益或者出現較為嚴重的投資失誤的是：(股票選擇能力)。第80題:接上題，用以判斷資產配置、行業(yè)配置和證券選擇等對基金業(yè)績的貢獻程度的是：(基金的投資業(yè)績歸屬)。第81題:期貨就是標準化合約，是一種統一的、遠期的“貨物”合同。期貨合約中唯一變化的是(交易價格)。第82題:按照交易標的期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是：(國債期貨)。第83題:交易所根據市場風險情況、持倉情況、合約到期情況調整保證金比例。目前國內交易所的保證金水平為(5%)。第84題:每日價格最大波動限制，即期貨合約在一個交易日中交易的價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅。我國目前各期貨品種的漲（跌）停板限額為(3%)。第85題:我國期貨交易所實行大戶報告制度。大戶定義是投機頭寸達到持倉限量(80%)以上，一旦達到大戶標準，則需報告資金情況和頭寸情況。第86題:假設固定金額為100元，某投資者在2000點賣出一個單位上證指數，在1600點平倉，而交易保證金為10 %，則該投資者的收益率為(200%)。第87題:期權(Option)，也稱選擇權，是指在某一限定時間內按某一指定的價格買進或賣出某一特定商品或合約的權利。與期貨不同的是(買方只有權利沒有義務)。第88題:對基金經理市場時機選擇能力可以用模型來進行檢驗，下面的模型方程屬于：(HM模型)Rprf=A+B(RMrf)+C(RMrf)D+ep第89題:基金經理的市場時機選擇能力會導致基金組合的績效和市場組合之間存在(非線性關系)。第90題:理財師在分析客戶的投資與凈資產比率時，針對不同客戶，投資與凈資產比率合理程度也會不同。就年輕客戶而言，其投資規(guī)模受制于自身較低的投資能力，因此其投資與凈資產的比率也相對較低．一般在(0。2)左右就屬于正常。第91題:在個人資產負債表的各個財務指標中，通過比較同清償比率之間是互補關系的是(負債比率)。第92題:即付比率反映了客戶利用可以隨時變現的資產償還債務的能力。理財規(guī)劃師為客戶制訂投資規(guī)劃的時候，可以建議客戶這一指標應該控制在(0。7)左右。投資一些長期資產。第93題:負債收入比率反映客戶一定時期財務狀況良好程度。一般認為，(0。4)是負債收入比率的臨界點，過高就容易發(fā)生財務危機。第94題:資產的流動性是指資產在保持價值不受損失的前提下變現的能力。理財規(guī)劃師應該建議此類客戶保持較高的資產流動性比率。根據經驗一般應該保持在(3)左右。第95題:張先生2年前以每股15元的價格買入1000份股票，2年期間，分紅兩次，，當前張先生以每股18元的價格賣出，則持股收益率([Q] 3%)。第96題:理財規(guī)劃師在對某公司進行分析時，無風險收益率為6%，風險溢價為10%，則測算該公司的股價期望收益率為(12%)。第97題:王先生于2005年1月1日購買了期限10年的債券，如果某債券當前價格為104元，面值100元，票面利率為8%，則當期收益率為(7。69%)。