【正文】 平，企業(yè)可以繼續(xù)把經(jīng)營性虧損的責(zé)任推給政策性虧損，要求國家予以政策性補(bǔ)貼。只要政策性補(bǔ)貼、軟預(yù)算約束的源頭照舊存在，國有企業(yè)經(jīng)營的激勵(lì)就不會(huì)加強(qiáng)、績效就不會(huì)提高。 五、消除政策性負(fù)擔(dān)，調(diào)整生產(chǎn)活動(dòng)布局，引進(jìn)國外資本，提高企業(yè)自生能力 歸結(jié)上面的討論，可以得出結(jié)論：在當(dāng)前階段國有企業(yè)改革的當(dāng)務(wù)之急是在鞏固剝離社會(huì)性負(fù)擔(dān)取得的成果的基礎(chǔ)上，盡速剝離國有企業(yè)的戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)，使國有企業(yè)獲得自生能力。 這個(gè)改革邏輯決不是就事論事、頭痛醫(yī)頭，而是事關(guān)國家整個(gè)經(jīng)濟(jì)安全的。由于許多國有企業(yè)存在于我國不具比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)區(qū)段，它們的生存依靠政府的補(bǔ)貼、優(yōu)惠和保護(hù)。加入WTO 之后，隨著體制的規(guī)范化，金融市場的開放，內(nèi)資銀行如果維持低息，那么許多儲(chǔ)蓄將會(huì)分流到外資金融機(jī)構(gòu)。如果國有銀行的存款不能不斷增加，或是出現(xiàn)減少的情形，現(xiàn)有的巨額不良貸款就會(huì)成為無法承受的問題，甚至演變成為危機(jī)。因此，面對(duì)外資銀行的競爭，中國的資本價(jià)格必定將回歸其均衡水平。如此背景下，等成本線會(huì)從圖4 中的C3C3變?yōu)镃1C1. 而在WTO 的框架下，國家又不可能（也沒有財(cái)力）繼續(xù)給予國有企業(yè)高額的資金成本補(bǔ)貼，和其他各種保護(hù)。許多不具有自生能力的國有企業(yè)將會(huì)垮臺(tái)，目前被國有企業(yè)占用的大量銀行貸款就會(huì)變?yōu)閴膸?，同樣?huì)激化成金融危機(jī)。所以，消除戰(zhàn)略性負(fù)擔(dān)，使國有企業(yè)具有自生能力，刻不容緩。 國有企業(yè)所以沒有自生能力是因?yàn)樗诘漠a(chǎn)業(yè)區(qū)段我國不具有比較優(yōu)勢(shì)，而我國所以在那些產(chǎn)業(yè)區(qū)段不具有比較優(yōu)勢(shì)，又是因?yàn)樵诟偁幍氖袌鰲l件下，按我國當(dāng)前的要素稟賦結(jié)構(gòu)水平，資金的相對(duì)價(jià)格太高。根據(jù)國有企業(yè)的產(chǎn)品的國內(nèi)市場的大小，解決國有企業(yè)自生能力的問題有兩個(gè)可能的途徑： ，則可以用和發(fā)達(dá)國家的外資企業(yè)合資，或是直接到國外的資本市場上市的方式獲取國外的資金，克服國內(nèi)資金相對(duì)稀缺的比較劣勢(shì)。發(fā)達(dá)的國家的資金相對(duì)豐富，資金的成本較低，和發(fā)達(dá)國家的企業(yè)合資或是直接上市，都可以引進(jìn)便宜的資金，改變企業(yè)所面對(duì)的等本線的斜率，而使其變?yōu)橛凶陨芰?。而?duì)國外資本來說，如果該國有企業(yè)產(chǎn)品的國內(nèi)市場很大，和這個(gè)國有企業(yè)合資或是購買這個(gè)國有企業(yè)的股票，是進(jìn)入我國市場的一個(gè)捷徑。因此，這是一個(gè)雙贏的措施。我國主要汽車制造廠和外國汽車制造廠的合資，以及中國移動(dòng)通信、中國石化到海外的上市走的就是這條途徑。 ，在國內(nèi)的市場規(guī)模很小，而這種產(chǎn)品又不是國防安全不可或缺的，則可以鼓勵(lì)這個(gè)企業(yè)，轉(zhuǎn)產(chǎn)、轉(zhuǎn)業(yè)以提高自生能力。有一些老軍工、重工企業(yè)，產(chǎn)品老舊，已無市場，但有相當(dāng)好的工程設(shè)計(jì)力量。對(duì)這一類型的企業(yè)，利用其較好的工程設(shè)計(jì)能力，轉(zhuǎn)業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)勞動(dòng)力較密集、在我國具有比較優(yōu)勢(shì)區(qū)段的產(chǎn)品是使其具有自生能力的可行辦法，四川的長虹、嘉陵即是這類例子。第二類是產(chǎn)品在企業(yè)的所在地已不符合當(dāng)?shù)氐谋容^優(yōu)勢(shì)，但在我國其他地區(qū)則還有比較優(yōu)勢(shì)，如上海的紡織業(yè)，因?yàn)閯趧?dòng)力成本在上海遠(yuǎn)比在國內(nèi)的其它地區(qū)高，因此，無法和其它地區(qū)的紡織業(yè)競爭，解決的辦法則是轉(zhuǎn)移產(chǎn)地，整廠遷移到勞動(dòng)力成本較低的中西部地區(qū)。還有一些國有企業(yè)，其產(chǎn)品已無國內(nèi)市場，而又無轉(zhuǎn)產(chǎn)和轉(zhuǎn)業(yè)的可能，則只好讓其破產(chǎn)。最后，還有少數(shù)一些企業(yè)，其資本和技術(shù)密集程度很高，其產(chǎn)品為國防安全所必需，不管國有或是民營，這類企業(yè)既不適合轉(zhuǎn)產(chǎn)也不適合讓外資參股，其生存只能靠國家財(cái)政的支持。 六、結(jié)論 國有企業(yè)改革關(guān)乎到整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，但20多年的努力尚未在國有企業(yè)改革上取得根本的成功，原因在于許多國有企業(yè)尚未解決自生能力的問題。事實(shí)上，我國在新興的家電產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)一批非常成功的國有企業(yè)，如海爾、長虹等，原因則在于這些企業(yè)的產(chǎn)品勞動(dòng)相對(duì)密集，在我國具有比較優(yōu)勢(shì)，所以，這些國有企業(yè)是有自生能力的。 按照自生能力的邏輯深化改革，首先要摒棄的是本文一開始就提到的盲目貪大、求洋、圖新的觀念。這些以新的形式表現(xiàn)出來的趕超思想和做法包括兩種：以非市場的方式超前地追求先進(jìn)技術(shù)，和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。盡管出發(fā)點(diǎn)是好的，但是這些主張和做法不僅不能提高國有企業(yè)的自生能力，相反會(huì)南轅北轍，弱化國有企業(yè)的自生能力。所以必須首先拋棄之。技術(shù)水平低固然是落后的標(biāo)志，但正如前文分析所表明的那樣，企業(yè)具有自生能力的產(chǎn)品、技術(shù)，決定于這個(gè)國家的符合比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)區(qū)段。除非提高了要素稟賦結(jié)構(gòu)，或是引進(jìn)外資，否則難于提高一個(gè)國家的技術(shù)結(jié)構(gòu)水平。技術(shù)上的后進(jìn)其實(shí)恰恰正是落后國家經(jīng)濟(jì)高速增長的潛在源泉，日本和東亞的新興工業(yè)化國家，就是憑借技術(shù)上的后發(fā)優(yōu)勢(shì)保持了長達(dá)40 年左右的高速增長。 技術(shù)后進(jìn)所以成為后發(fā)優(yōu)勢(shì)，是因?yàn)楹筮M(jìn)國家無須投入巨資進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的Ramp。D ，只須以較低的成本從發(fā)達(dá)國家引進(jìn)已經(jīng)證明有商業(yè)價(jià)值的、符合自身比較優(yōu)勢(shì)的適用技術(shù)（林毅夫等，1999）。而這些技術(shù)往往是發(fā)達(dá)國家中喪失比較優(yōu)勢(shì)、需要轉(zhuǎn)移出去的。后發(fā)優(yōu)勢(shì)也是中國未來30年甚至更長時(shí)間內(nèi)高速增長的潛力所在。[20]中國只有通過選擇勞動(dòng)密集的技術(shù)，才能把潛在的后發(fā)優(yōu)勢(shì)與現(xiàn)實(shí)的勞動(dòng)力相對(duì)豐富的比較優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來，賺取最大的利潤，以 “小步快跑”的方式縮短與發(fā)達(dá)國家要素稟賦結(jié)構(gòu)的差距。要素稟賦結(jié)構(gòu)差距縮小后，中國的比較優(yōu)勢(shì)區(qū)段才能夠向上演進(jìn)，技術(shù)上的差距才會(huì)相應(yīng)縮小。 同樣的道理，企業(yè)規(guī)模大是市場競爭的結(jié)果，而不是參與競爭的必要前提。企業(yè)的競爭力取決于成本水平，而不是企業(yè)規(guī)模的大小；而成本水平歸根結(jié)底取決于產(chǎn)品/ 技術(shù)選擇和要素稟賦結(jié)構(gòu)所決定的比較優(yōu)勢(shì)的吻合程度。發(fā)達(dá)國家跨國公司較大的規(guī)模，是橫向一體化、縱向一體化、經(jīng)營多樣化的結(jié)果。橫向一體化旨在追求同一產(chǎn)品的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模；縱向一體化旨在克服上下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的交易不確定性，減低重大投資的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營多樣化的目的，是高資本密集度企業(yè)為規(guī)避單業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。中國未來相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)將占主導(dǎo)地位。勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)中，同一產(chǎn)品的最優(yōu)規(guī)模小，橫向一體化的經(jīng)濟(jì)意義不大；上下游之間的交易聯(lián)系不太緊密，企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模投資的必要性并不明顯；企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)業(yè)比較容易，也無須通過多樣化經(jīng)營分散風(fēng)險(xiǎn)。所以，不顧現(xiàn)實(shí)條件片面追求企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，不具有經(jīng)濟(jì)合理性。發(fā)展先進(jìn)技術(shù)和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，一定要建立在市場規(guī)律之上，由企業(yè)自主按照價(jià)格信號(hào)和經(jīng)營需要決策。各級(jí)政府任何拔苗助長般的趕超行為，都會(huì)欲速不達(dá)。 政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)思想上重視比較優(yōu)勢(shì)的原則，讓國有企業(yè)根據(jù)市場競爭在有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)區(qū)段發(fā)展，不僅是解決國有企業(yè)自生能力問題，完成從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡的必要條件，而且，也是任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的必要條件。錢穎一教授在最近的一篇文章中將資本主義經(jīng)濟(jì)分成“好的資本主義經(jīng)濟(jì)”和“壞的資本主義經(jīng)濟(jì)”。如果一個(gè)資本主義經(jīng)濟(jì)，不重視比較優(yōu)勢(shì)，采取趕超戰(zhàn)略，那么，必然要采取行政手段，扭曲價(jià)格信號(hào)，干預(yù)市場配置資源的功能，去扶持不具有自生能力的企業(yè)的發(fā)展。這種戰(zhàn)略性負(fù)擔(dān)不僅成了企業(yè)預(yù)算軟預(yù)算的藉口，而且，企業(yè)為了多得到政府的優(yōu)惠、補(bǔ)貼，必然造成尋租行為的普遍化。分配不公，效率低下，成了錢穎一所描述的“壞的資本主義”。 當(dāng)然自生能力是企業(yè)在競爭的市場中經(jīng)營成功的必要條件，而非充分條件。一個(gè)具有自生能力的企業(yè)，并不一定會(huì)在競爭的市場中獲得盈利。在有了自生能力后，企業(yè)還要不斷根據(jù)市場的供給、需求、產(chǎn)品、技術(shù)、競爭的狀況，改進(jìn)激勵(lì)機(jī)制、管理水平和治理結(jié)構(gòu)等，才能在市場競爭中獲勝。但是自生能力的問題不解決，任何針對(duì)國有企業(yè)的改革都無法取得預(yù)期的效果。 10 /