【正文】 確定以后，報(bào)告要對項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析、債務(wù)清償能力分析以及敏感性分析，并對分項(xiàng)目所進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評價(jià)等主要內(nèi)容做一概要說明。本章的評價(jià)結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。 生產(chǎn)成本和銷售收入估算 價(jià)格預(yù)測財(cái)務(wù)評價(jià)中的所有投入物、產(chǎn)出物價(jià)格皆采用 2022～2022 年市場價(jià)。 基本建設(shè)投資應(yīng)用第 9 章的基本建設(shè)投資資料計(jì)算。詳見表 91 和 92。 流動(dòng)資金估算根據(jù)第 9 章流動(dòng)資金估算。詳見表 93。 成本估算1）為了與產(chǎn)品價(jià)格相適應(yīng)，項(xiàng)目的原材料、輔助材料及燃料動(dòng)力價(jià)格均以近幾年天津已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并參照近幾年的變動(dòng)趨勢來進(jìn)行預(yù)測，所有價(jià)格都是預(yù)期建設(shè)期末價(jià)格。項(xiàng)目所用原料為養(yǎng)殖場鮮糞，市場價(jià)格 20 元/t，每日需要鮮糞 35t。根據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)劃計(jì)算出的原料費(fèi)用為 萬元，燃料動(dòng)力費(fèi)為 萬元。詳見附表131 和 132。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書2）固定資產(chǎn)折舊和無形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算固定資產(chǎn)折舊按直線法平均計(jì)算，計(jì)算時(shí)先扣除殘值（取原值的5%） 。建筑物按 30 年進(jìn)行折舊，設(shè)備按 10 年進(jìn)行折舊。詳見附表 1310 和 1311。3）修理費(fèi)包括所有固定資產(chǎn)的大、中、小修修理費(fèi)，按固定資產(chǎn)原值的%計(jì)算，正常年份為 萬元。4）工資及福利費(fèi)估算全廠定員為 4 人，根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄鶚?biāo)準(zhǔn)，工資及福利費(fèi)按每人年均 萬元估算，全年工資及福利費(fèi)為 萬元（包括臨時(shí)工人工資等） 。詳見附表 135。5）財(cái)務(wù)費(fèi)用流動(dòng)資金和其它短期借款的年利率為 0%。6）其他費(fèi)用其他費(fèi)用是指從制造費(fèi)用、管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中分別扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、工資福利費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用等以后的其余部分。年費(fèi)用 2 萬元。7）總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用包括外購原材料費(fèi)、燃料和動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用估算詳見附表 136。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書 銷售收入估算項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格是以天津市 2022 年的市場價(jià)為依據(jù)，參照近幾年市場價(jià)格的變動(dòng)趨勢進(jìn)行預(yù)測的，所有價(jià)格都是以項(xiàng)目預(yù)期建設(shè)期末價(jià)格來進(jìn)行計(jì)算。項(xiàng)目正常生產(chǎn)年的銷售收入估計(jì)為 萬元，詳見附表 137。根據(jù)國家有關(guān)稅務(wù)條例，該項(xiàng)目屬于資源再利用和環(huán)保處理部分，該項(xiàng)目僅征收所得稅，所得稅率為利潤的 33%。 財(cái)務(wù)評價(jià) 利潤及其分配項(xiàng)目計(jì)算期各年的利潤及其分配情況見損益表，盈余公積金按可分配利潤的 15%提取。根據(jù)收入表、總成本表、損益表計(jì)算，達(dá)產(chǎn)期內(nèi)年均銷售收入 萬元，年均總成本 萬元，利潤 萬元。高于農(nóng)業(yè)行業(yè)的平均水平，說明項(xiàng)目的投資效益水平超過了同行業(yè)的要求。詳見附表 138。 盈利能力分析按基期價(jià)計(jì)算的項(xiàng)目現(xiàn)金流量表見表 1311。根據(jù)該表的計(jì)算，項(xiàng)目的主要財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)如下：項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為 18%，項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12%時(shí)）為 萬元。項(xiàng)目資本金內(nèi)部收益率 13%，內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書項(xiàng)目的投資回收期為 年（含建設(shè)期） ，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)收回。 清償能力分析該項(xiàng)目投資沒有借款，無償債能力分析。由于該項(xiàng)目流動(dòng)資金借款很少，因而項(xiàng)目流動(dòng)比率和速動(dòng)比率很大，說明項(xiàng)目每年流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 敏感性分析考慮項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素的變化，分別對銷售收入、固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營成本作了增加和減少 10％的單因素變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益影響的敏感性分析。詳見附表 1312。附表 1312　　　敏感性分析表 單位：萬元項(xiàng)目 原方案 投 資 經(jīng)營 成本 銷售 收入10% 10% 10% 10% 10% 凈現(xiàn)值（ic=12%） 內(nèi)部收益率(%) 從表中可以看出，各因素的變化都不同程度的影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對 FIRR 的影響最大，其次是經(jīng)營成本，固定資產(chǎn)投資的影響最小。以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）為 %，結(jié)果表明，該項(xiàng)目只需達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 %，企業(yè)可以保本，由此可見，該項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)較小。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書 原材料風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目原材料主要是豬糞、污水，其次是煤和電。豬糞和污水是格潤生態(tài)養(yǎng)殖有限公司所產(chǎn)，如果不進(jìn)入沼氣工程，將對周邊環(huán)境形成污染，并獲得罰款、停業(yè)等行政處罰，因此豬糞和污水的供應(yīng)基本無風(fēng)險(xiǎn)。煤、電等材料價(jià)格基本基本由國家宏觀控制，項(xiàng)目主要產(chǎn)品為罐裝沼氣，沼氣銷售客戶為格潤生態(tài)養(yǎng)殖有限公司，因此，主要產(chǎn)品銷售基本無風(fēng)險(xiǎn)。 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目核心技術(shù)為該工程采用的在荷蘭 ADA 技術(shù)和混和式厭氧池基礎(chǔ)上研制的攪拌、高濃度沼氣發(fā)酵工藝作為生產(chǎn)沼氣的厭氧消化技術(shù)。該技術(shù)具有投資省、耗能低、產(chǎn)氣率高、操作方便和有利于綜合利用（沼液排量少、濃度高）等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)很低，并且在引進(jìn)技術(shù)設(shè)備合同時(shí)，通過增加保證項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量等索賠條款，對引進(jìn)技術(shù)設(shè)備的操作人員進(jìn)行培訓(xùn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。 資金風(fēng)險(xiǎn)該項(xiàng)目建設(shè)投資沒有借款，無償債能力分析。由于該項(xiàng)目流動(dòng)資金借款很少，因而項(xiàng)目流動(dòng)比率和速動(dòng)比率很大，說明項(xiàng)目每年流動(dòng)資產(chǎn)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力較強(qiáng)。 環(huán)境效益和社會(huì)效益1）項(xiàng)目的實(shí)施為解決豬場普遍存在的糞尿流失、污染環(huán)境等問題找到了一條科學(xué)的出路，畜禽場周圍的環(huán)境衛(wèi)生也將因此得到顯著優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書提高。2）沼渣、沼液是優(yōu)質(zhì)有機(jī)肥料，適當(dāng)施用可改善土壤顆粒結(jié)構(gòu)，增加土壤肥力，可顯著提高農(nóng)作物的產(chǎn)量。同時(shí)農(nóng)作物的產(chǎn)品質(zhì)量也大大提高，且化學(xué)污染少，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的需要。3）項(xiàng)目實(shí)施后，畜禽污水經(jīng)過厭氧發(fā)酵變成有機(jī)液肥還田生產(chǎn)農(nóng)作物，可少施或不施農(nóng)藥和化肥。4）項(xiàng)目實(shí)施后畜禽糞便經(jīng)過治理，殺滅了大量有毒害病菌，切斷病疫傳播途徑。5）畜禽糞便經(jīng)過無害化處理，使有害有機(jī)糞污變?yōu)樯a(chǎn)綠色無公害有機(jī)農(nóng)副產(chǎn)品必須肥料，為我國農(nóng)副產(chǎn)品出口創(chuàng)匯提供了有利條件。6）為農(nóng)業(yè)提供增產(chǎn)增收，提高品質(zhì)的肥源。7）沼氣熱電聯(lián)產(chǎn)可解決豬場或地方上生產(chǎn)、生活用能；8）隨著生態(tài)牧業(yè)工程的實(shí)施，不僅改善了畜牧場周圍的環(huán)境，同時(shí)也給附近的種植農(nóng)戶帶來了良好的經(jīng)濟(jì)效益。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書第 14 章 結(jié)論與建議結(jié)論：項(xiàng)目建設(shè)非常必要與及時(shí)；符合國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展客觀要求，符合國家、地方行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策要求，符合我國生態(tài)環(huán)境保護(hù)戰(zhàn)略規(guī)劃的需要；項(xiàng)目建設(shè)目標(biāo)明確，投資規(guī)模適宜，結(jié)構(gòu)合理，技術(shù)先進(jìn)可行；社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益顯著，項(xiàng)目十分可行。建議：項(xiàng)目主管部門應(yīng)制定嚴(yán)格的項(xiàng)目保障措施，建立健全有效的管理機(jī)制，加強(qiáng)資金使用的監(jiān)管，按照項(xiàng)目實(shí)施方案及建設(shè)內(nèi)容安排資金，?？顚Ｓ?，杜絕擠占挪用項(xiàng)目專項(xiàng)資金。建議項(xiàng)目管理部分盡快立項(xiàng)，加快實(shí)施。優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書附表 2 黑龍江*****************有限公司沼氣***工程項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模及投資明細(xì)表　 　 序號建設(shè)內(nèi)容 項(xiàng)目類型 建筑形式 單位數(shù)量單位造價(jià)(元 )合計(jì) (萬元)備注一 土建工程新建／擴(kuò)建／改造　 　 　 　 　1 集水池 新建砼(√ ) 磚砌( ) 其它( )m270 600 　2 沼氣池 新建鋼砼( √) 框架( ) 其它( )m31800900 162 　3 平板濾池 新建鋼砼(√ ) 磚砌( ) 其它( )m330 3505　4 貯液池 新建 鋼砼( √ ) 磚砌( ) 其它 m 30 250 75 　優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書( ) 3 005 調(diào)節(jié)池 新建鋼砼( √ ) 磚砌( ) 其它( )m3150015022.56 輔助用房 新建鋼砼( √ ) 磚砌( ) 其它( )m2100900 　7 低壓鍋爐房 新建輕鋼( √ ) 磚砌( ) 其它( )m225 9005　8保溫工程 ――――――－ ―――― ――――――――――11.97　9 場區(qū)道路 新建輕鋼( √ ) 磚砌( ) 其它( )m2200120 　10場區(qū)排水溝渠 新建輕鋼(√ ) 磚砌( ) 其它( )m 50 150 　11閥門井等設(shè)施 新建 磚砌( √ ) 塑料薄膜（ ） 　 　優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書12圍墻 新建砼( ) 磚砌( √ ) 其它( )m180150 　13土方工程新建砼( ) 磚砌( √ ) 其它( )　 　小計(jì)300.67二 儀器設(shè)備購置 產(chǎn)品型號 廠商單位數(shù)量單價(jià)合計(jì)備注1鋼制格柵間隙20mm，2m北京愛意公司個(gè) 2 200 4　2螺桿泵Q=15m3/h、P=南京蘭森泵業(yè)臺(tái) 2 16000　3 污泥泵Q=10MP=南京蘭森泵業(yè) 臺(tái) 1 4000 　4 裝載車 m3源生境科技發(fā)展有限責(zé)任公司 臺(tái) 1 4000 　優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書05上料系統(tǒng)P=、非標(biāo)農(nóng)業(yè)部規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院套 3 4000012.0　6攪拌系統(tǒng)P=、非標(biāo)農(nóng)業(yè)部規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院套 3 30000　7儲(chǔ)氣系統(tǒng) V=100M3源生境科技發(fā)展有限責(zé)任公司個(gè) 1 40000040.0　8脫硫塔非標(biāo)源生境科技發(fā)展有限責(zé)任公司臺(tái) 2 20220　9沼氣儀表非標(biāo)北京愛意公司套 1 20220　10有機(jī)肥干燥制粒設(shè)備非標(biāo)源生境科技發(fā)展有限責(zé)任公司臺(tái) 1 38000038　11管道、閥門非標(biāo)農(nóng)業(yè)部規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院套 1 50000　優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書12沼液輸配系統(tǒng)非標(biāo)農(nóng)業(yè)部規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院套 1 15000015.0　13鍋爐非標(biāo)北京聯(lián)合環(huán)境公司臺(tái) 1 40000　14換熱系統(tǒng)間隙20mm，2m北京愛意公司套 2 20220　15自動(dòng)控制系統(tǒng)Q=15m3/h、P=北京合百意公司套 1 90000　16場區(qū)管線 1 5000017消防系統(tǒng)1 15000015.0小計(jì)172.64　優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書　 附表 131 項(xiàng)目投入總資金估算匯總表投資額序號 費(fèi)用名稱合計(jì)其中：外匯占總投資的%1 建設(shè)投資 0 %建設(shè)投資靜態(tài)部分 0 %建筑工程費(fèi)0 0 %設(shè)備及工器具購置費(fèi) 0 %安裝工程費(fèi)0 0 %工程建設(shè)其他費(fèi)用 0 %基本預(yù)備費(fèi)0 0 %建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分0 0 %漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0 0 % 建設(shè)期利 0 0 %優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書息2 流動(dòng)資金 0 %3項(xiàng)目投入總資金(1+2)610 0 %優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書　 附表 132 外購原材料費(fèi)用估算表 單位：萬元　 　 　 　 　 　 　 　 　建設(shè)期生 產(chǎn) 經(jīng) 營 期序號項(xiàng) 目合計(jì)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 151原材料費(fèi)用 0 鮮糞購置費(fèi) 0 　 單價(jià)(含稅)0 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20　 0 優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書數(shù)量　 進(jìn)項(xiàng)稅額0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0　 進(jìn)項(xiàng)稅率% % % % % % % % % % % % % % % %2輔助材料費(fèi)用0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0　 單價(jià)(含稅)0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 數(shù)量0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0優(yōu)秀可研報(bào)告，項(xiàng)目建議書　 進(jìn)項(xiàng)稅額0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 進(jìn)項(xiàng)稅率% % % % % % % % % % % % % % % %3其他材料費(fèi)用0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0　 進(jìn)項(xiàng)稅