【正文】 里的密度測量，這后者的結(jié)果也是如此）。在第五列和第六列，我們著眼于到代理的最近距離。這個交互作用的系數(shù)和沖擊之前如之前預(yù)判的一樣為負值——一個家庭越接近代理能夠在越大程度上抵消負面沖擊（擊更好的平滑沖擊）?？傮w而言，我們發(fā)現(xiàn)，更好地代理途徑改善了家庭平滑風(fēng)險的能力。備注:因變量:日人均家庭消費。標(biāo)準(zhǔn)錯誤是在村級集群。測量距離最近的代理日志的距離(米)的距離測量。所有列的負面沖擊效應(yīng)評估代理變量的平均值。如果時間地點固定效果是包含在內(nèi)的，代理沖擊系數(shù)交互在列1不是明顯不同。同樣, 如果時間地點固定效果是不包含在內(nèi)的，代理沖擊系數(shù)交互在列2到列4也不是明顯不同。疾病沖擊的因變量為人均非醫(yī)療消費。* * *在1%的顯著水平。 **在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。 在表6c中,我們看看是否代理首次出現(xiàn)與我們可以觀察出來的數(shù)據(jù)是有關(guān)聯(lián)的。特別是,我們聯(lián)系代理推出家庭財富,擁有一部手機,家庭的教育措施,家庭獲得各種金融服務(wù),各種收入沖擊。雖然在表6B有幾個重要系數(shù),我們希望靠偶然發(fā)生一些有重大意義的事。我們幾乎沒有發(fā)現(xiàn)有任何證據(jù)表明,代理推廣與可觀察到的大多數(shù)家庭水平相關(guān)聯(lián)。然而,做與代理的兩個虛擬變量的負面沖擊,雖然經(jīng)濟系數(shù)小 (記住,涉及家庭給定距離之內(nèi)的代理數(shù)量的測量辦法的代理變量不是虛擬變量)。在表格的較低的一組，我們用了兩種不同的代理測量辦法將代理的首次展示與代理到內(nèi)羅畢的距離聯(lián)系起來。在這里,對于一個給定的家庭來說到內(nèi)羅畢的距離是固定的，我們看看代理測量辦法是否與第一回合的代理接近的水平有關(guān)，它和與兩個回合之間的代理增長分離一樣。對此我們都發(fā)現(xiàn)了比較少的證據(jù)。備注：注：因變量：代理準(zhǔn)入措施。標(biāo)準(zhǔn)誤差聚集在村一級。代理最近的距離為米。每一行都是一個單獨的回歸。在頂部面板，所有的控制時間地點和時間FE農(nóng)村。在底部，所有控制是為了模型。 * * *在1%的顯著水平。 * *在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。即使我們有強烈相信代理首次展示沒有明確與其他地區(qū)系統(tǒng)上不同的地方，它仍然保留著對代理可能已經(jīng)終止了過多關(guān)注一些家庭可能更好的在任何情況下都能更好地順利消費的地區(qū)的關(guān)心。為了證實這種可能性并不能掌控我們的結(jié)果，我們利用在MPESA成立之前的19972007年的數(shù)據(jù)進行了一個不吻合實驗。除了包括的這些時期，不吻合戰(zhàn)略與表格6A部分報告的代理回歸的第一組是相同的。我們將在降雨沖擊量和家庭消費（見Suri2012的描述）量上的區(qū)域型數(shù)據(jù)與兩種后來的代理接近的測量辦法（2km密度和到最近代理的距離）連接起來，并且在表格7A部分報告的結(jié)果。這更老的調(diào)查完全是鄉(xiāng)村性的，側(cè)重于農(nóng)業(yè)和收入，沒有收集完整的消費數(shù)據(jù)，所以對于這個實驗我們集中注意力在玉米和其他谷物的消費中。我們包括了地點時間模型和一定數(shù)量的規(guī)格的人口控制。在這里，這個沖擊從他的更長期的方法來看，是降雨量的偏差，因此我們期待這個沖擊系數(shù)是正的。我的結(jié)果證實消費量與降雨沖擊量是有很大關(guān)系的，但是它對后來的有經(jīng)驗的差別的代理首次展示的地區(qū)是沒有差別效應(yīng)的。這些發(fā)現(xiàn)既支持了我們使用的代理接近的測量辦法，又為沒有破壞我們結(jié)果的不可觀的一致性提供了證據(jù)。值得一提的是，然而她在鄉(xiāng)村里也發(fā)現(xiàn)了這個。但是她也發(fā)現(xiàn)了當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險承擔(dān)在更高水平的聚集之后消減了，我們正在看著一些相當(dāng)大的地方的風(fēng)險承擔(dān)，所以表格7A中的結(jié)果是對Suri2012對更高水平的聚集地而非鄉(xiāng)村的結(jié)果的說明。在表7B中，我們使用我們的MPESA調(diào)查和限制了盡可能接近的例子去匹配在不吻合實驗中使用的資料組，僅包括鄉(xiāng)村或農(nóng)業(yè)住戶。此外,我們把收入分配的最頂端,作為農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)集不包括大型商業(yè)農(nóng)民。如表7B所示，我們可以復(fù)制先前從表4到6中得出的結(jié)果作為子樣本，確實，如果真的發(fā)現(xiàn)什么區(qū)別的話，結(jié)果會更強大。在表7A中，這為不吻合實驗提供了更進一步的可信性。此外,值得注意的是,多數(shù)像MPESA一樣不能幫助平滑平均食品消費（表4A），它為我們的家庭做子樣本。 備注：因變量：人均日志家庭消費的措施。異括號中的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。這里使用的防震措施是主汛期降水從它的長期均值的偏差。另外，本說明書中控制用于位置和時間模型和的家庭人口的措施。所有的系數(shù)由1000相乘。 * * *在1%的顯著水平。 * *在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。摩擦是一個問題,我們小組考慮到較高的人員流失率,尤其是在內(nèi)羅畢和其它城市?？紤]到其潛在的影響，通過以上的結(jié)果，我們通過時間控制模型控制了鄉(xiāng)村，除此以外還有時間地點控制模型。在這個部分，我們提出了額外的證據(jù)盡管很大，磨損不會推進我們的結(jié)果。我們還提出了一些魯棒性檢查試圖對磨損進行解釋。在表8A中，我們看看直接磨損并且檢查與那些家庭留在階段1的面板的不同。我們報告的不包括內(nèi)羅畢的樣本的全樣本的多元回歸分析的結(jié)果，與相應(yīng)的F統(tǒng)計數(shù)據(jù)。盡管家庭在磨損和不磨損上存在區(qū)別,但在測量沖擊或代理訪問上沒有區(qū)別。在上面的分析中，我們控制了所有的可見（除了MPESA的使用），面板和非面板樣本之間的差異及其相互作用的沖擊。下面我們提出一些額外的檢查說明摩擦不是促進這些的結(jié)果。備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。所有規(guī)格控制了全部的協(xié)變量如上所示，他們與沖擊和交互作用的位置由時間模型影響。自始至終，當(dāng)時間地點FE都包括在內(nèi)，時間農(nóng)村FE也包括在內(nèi)。 ***在1%的顯著水平。 **在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。盡管1期的沖擊跟未來的摩擦不相關(guān)，這種情況可能發(fā)生時期1與時期2之間的沖擊驅(qū)動損耗。為了檢驗這一點，我們 在237個社區(qū)數(shù)據(jù)中，（）。我們還提出了一個我們結(jié)果的子集，這些結(jié)果已被使用在Fitzgerald的戰(zhàn)略在加權(quán)，Gottschalk,Moffitt(1998)今后，F(xiàn)GM這些都顯示我們的結(jié)果對這些的影響是強大的。我們在表8B中的第3列報告了這些結(jié)果。在表8B中我們報告結(jié)果集的一個子集的146個社區(qū),消耗小于約20%在社區(qū)一級(也就是說,大約十個家庭的每個社區(qū)接受采訪,至少有8個)?？傮w消耗在這個示例僅為7%?？梢钥吹?我們的主要結(jié)果支撐了這個樣本。備注：因變量是家庭剩余的面板樣品中的虛擬變量。 異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。所有回歸控制了位置模型。 ***在1%的顯著水平。 **在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。我們儀器的MPESA及其與收入沖擊的交互使用兩個代理訪問變量(距離最近的代理和代理的數(shù)量在5公里的家庭)及其與收入相互作用的沖擊。備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。13列報告結(jié)果來自重新加權(quán)數(shù)據(jù)按杰拉德_戈特沙爾克和莫菲特（1998）計算流失。自始至終，當(dāng)時間地點FE都包括在內(nèi)，時間農(nóng)村FE也包括在內(nèi)。 ***在1%的顯著水平。 **在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。表9為消費提供了這些結(jié)果和匯款變量。在這個表格中,我們?yōu)橐陨系膮f(xié)變量設(shè)置控制標(biāo)準(zhǔn)。我們不包括時間地點控制模型。與代理推出MPESA使用第一階段的預(yù)測是不準(zhǔn)確的,包括我們這些時間地點控制模型，他們吸收了很多的變化，我們希望包括（即，代理商的增長和長期使用MPESA增長）。然而，我們?nèi)匀豢刂凄l(xiāng)村時間模型和結(jié)果，尤其是當(dāng)我們看樣品不含Mombasa在表9中,我們顯示截面估計第一列,列2到8我們提出各種面板版本。空間的原因,我們不顯示在表9第一階段的回歸,但是我們報告KleibergenPaap統(tǒng)計,漸近LM檢驗underidentification(及其相應(yīng)的假定值)和Fstatistic瓦爾德測試(KleibergenPaap想法是用來概括StockYogo / DonaldCragg檢驗統(tǒng)計量,允許集群標(biāo)準(zhǔn)錯誤)。瓦爾德測試,當(dāng)有兩個內(nèi)生變量和四個儀器,股票,賴特,優(yōu)格(2002)提出一個檢驗統(tǒng)計量的臨界值為11。在大多數(shù)的規(guī)格,KleibergenPaap檢驗拒絕零假設(shè)(我們失去規(guī)范鄉(xiāng)村時間模型的權(quán)利雖然估計效果是類似的)?？偟膩碚f,我們發(fā)現(xiàn)結(jié)果與我們先前的研究成果一致。MPESA用戶能夠更好地平穩(wěn)震蕩,我們發(fā)現(xiàn),這些改進是由于增加了匯款。備注：異方差穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤差在括號中。被排除的儀器是距離最近的試劑和試劑每個這些的家庭和相互作用的負面沖擊5公里范圍內(nèi)的數(shù)目。所有這些規(guī)范被時間固定效應(yīng)控制了位置。橫截面的結(jié)果包括位置固定的效果。 ***在1%的顯著水平。 **在5%的顯著水平。 *在10%的顯著水平。六、總結(jié)在高交易成本的存在，地理SEP率和收入多元化可以實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)的利益。小特質(zhì)的風(fēng)險可能是在本地網(wǎng)絡(luò)共享，但更大和更總的沖擊可能會直接影響到消費。在這篇文章中，我們測試了在肯尼亞成本降低創(chuàng)新的迅速擴張的背景下，交易成本作為全額保險的障礙的重要性，MPESA手機通過期轉(zhuǎn)賬產(chǎn)品在不到四年內(nèi)已被大多數(shù)家庭所接受。而明顯的，移動技術(shù)和移動貨幣具體轉(zhuǎn)化窮人生活的潛力，到目前為止是很少被證明的。在這篇文章中我們呈現(xiàn)了令人信服的證據(jù)，移動貨幣對家庭承擔(dān)風(fēng)險的能力有很大的影響，這歸因于交易成本相關(guān)的減少。這個結(jié)果通過不同的說明證明是健康的，并且當(dāng)我們使MPESA代理在全國首次展示的數(shù)據(jù)的時候，它對進入服務(wù)的外因變化提供了一個附加的原始資料。我們發(fā)現(xiàn)不使用技術(shù)的家庭在遭受負面打擊的時候消費水平下降了7%，同時使用MPESA技術(shù)的家庭的消費水平?jīng)]有受到影響。像這樣的保險確實自身是有價值的，他們休克的可能性和尺度建議收入的3%4%的福利收益的封底計算。當(dāng)然取決于面對風(fēng)險的態(tài)度。期限越長福利收益越高，如果資產(chǎn)活性是由在消費上任意的減少控制的，那么會導(dǎo)致一直的低收入，從長遠來看，隨著電子支付完善和促進更加頻繁和更好的相符的貿(mào)易，這種金融革命對消費水平的影響和它的變異一樣，是有重大意義的。隨著MPESA和其他移動貨幣應(yīng)用被商業(yè)越來越廣泛的接受，生產(chǎn)力和效率收獲可以被意識到了，也伴隨著美國計算機運作技術(shù)的傳播。盡管這個技術(shù)也提供一個方便又安全的存款方法，它可以促進自我保險，我們發(fā)現(xiàn)在提高風(fēng)險傳播的背后一個很重要的原理就是匯款。當(dāng)面臨打擊時，使用這個技術(shù)的家庭更可能的收到匯款。他們收到更多數(shù)量的匯款。他們受到更多數(shù)量的匯款和總額。除此之外，他們收到的匯款來自于更深層次的戰(zhàn)場和更大的網(wǎng)絡(luò)工作成員的團體。這些群體在使用社會網(wǎng)絡(luò)工作面對風(fēng)險時集中亮點在交易成本的重要性上。移動貨幣在風(fēng)險分享網(wǎng)絡(luò)共工作時，傾向于提高參與者的有效的尺度和數(shù)量，看似沒有惡化的信息、運作和保證成本。這個觀察結(jié)果顯示了對發(fā)展中國家的非正式網(wǎng)絡(luò)工作的不完全的風(fēng)險擴散的相對矛盾的解釋的重新評估，它集中注意力在不對稱信息和有限保證的問題上。我們沒有證據(jù)表明使用MPESA的人比那些不使用者相關(guān)的約束更弱。事實上，積極地MPESA使用者的保險網(wǎng)絡(luò)工作的成員，更多是分散的，暗示著如果任何信息問題可能更嚴(yán)重的話，那么強迫保證不間斷的關(guān)系的社會壓力或許對使用者更有效而不是非使用者。在這種情況下，更低的交易成本的MPESA的收益就是足夠大補償保險的任何會導(dǎo)致信息和保證問題的不完整性。從全面來看，MPESA的福利含義是不清晰的，它導(dǎo)致的提高的風(fēng)險承擔(dān)在這篇論文是被有證明文件的，它也利用了成本。有一個文獻表示，有親密關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)工作可以在他們的工作中通過要求過多收稅來利用 成本，然后迫使他們隱藏收入或財富，MPESA提供的交易成本的減少可以要求更簡單更普遍的傳遞。50