【正文】 得創(chuàng)新業(yè)務游走在灰色地帶，企業(yè)對于應用這樣的新產(chǎn)品也往往有很多顧慮。因此為現(xiàn)金池這項金融創(chuàng)新業(yè)務營造更好的法制環(huán)境的需求破在眉睫。作為國內(nèi)領先的資金管理的專業(yè)性網(wǎng)站，中國資金管理網(wǎng)長期以來都對企業(yè)現(xiàn)金池予以關注，針對現(xiàn)金池中的相關稅務方面的合規(guī)性管理，特舉辦了“金融創(chuàng)新與法律框架銀行家圓桌論壇”。此次論壇邀請到了國家稅務總局的相關領導，聯(lián)合德勤會計師事務所專家和12家銀行代表，共同探討現(xiàn)有現(xiàn)金池管理中突出的稅務問題，并在印花稅和所得稅反資本弱化規(guī)定上找到了合規(guī)的政策依據(jù)，同時也就相關后續(xù)工作推動達成一致意見。 印花稅 根據(jù)稅法和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點五貼花，納稅義務人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。在企業(yè)現(xiàn)金池的模式下。委托貸款產(chǎn)生的應繳納的印花稅可由集團企業(yè)和其成員企業(yè)與銀行約定支付，由銀行進行代扣代繳。然而集團企業(yè)每天會發(fā)生大量、頻繁的資金劃撥。這就涉及到繁瑣的印花稅的繳納工作。如果每筆交易都繳納印花稅，將使得現(xiàn)金池業(yè)務無法順利執(zhí)行。為了避免對每筆委托貸款都要進行印花稅的核算，企業(yè)可以和銀行商定一個委托貸款的總額，到當?shù)囟悇詹块T備案，得到批準后按照總額計算應繳印花稅，由銀行代扣代繳。但是如何來確定這個總額，目前仍沒有相關條款可供參考。在印花稅的繳納上，企業(yè)和國內(nèi)銀行可以借鑒匯豐等外資銀行的操作。在與客戶簽約時，分別估計現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中參與各方每日可能進行委托貸款的最大金額，并根據(jù)該金額一次性繳納印花稅，若企業(yè)在一段時期（一般是一年）內(nèi)實際操作過程中的發(fā)生額超出原先設定的最大發(fā)生額時，銀行將補收印花稅。根據(jù)有關規(guī)定，印花稅是每簽訂一張合同就要進行繳納的。但是在實際的操作過程中，有的企業(yè)是按照每年簽訂合同，而有的企業(yè)簽訂的是無期限自動續(xù)約的合同，如果自動續(xù)約是否意味著可以交一次就不用再交，如何明確這個期限還需要國家稅務總局出臺相關政策解釋。 反資本弱化在《稅法》第46條中規(guī)定：企業(yè)從關聯(lián)方接收到的債權性投資與權益性投資的比例規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除?？梢妭鶛嘈酝顿Y與權益性投資的比例直接關系到稅前列支的數(shù)額。另外《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》的通知（國稅發(fā)[2000]84號）第三十六條規(guī)定：納稅人從關聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除?！敦斦俊叶悇湛偩株P于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）文件規(guī)定，在資本弱化條款下一般企業(yè)的關聯(lián)方債資比為2∶1；金融企業(yè)為5∶1。企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過2：1規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。債權性投資與權益性投資的1:2的比例影響了現(xiàn)金池的發(fā)展。現(xiàn)金池中的債權債務的關系受到“安全港”的影響。如果子公司對母公司沒有一定的權益性投資，是不是就意味著子公司將不能獲得足額的資金劃撥？在（財稅〔2008〕121號）中規(guī)定企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料，并證明相關交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內(nèi)關聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除。如何來界定企業(yè)現(xiàn)金池是否符合獨立交易原則，企業(yè)需要提供哪些相關資料仍需稅務總局明確規(guī)定以方便企業(yè)和銀行操作。營業(yè)稅 在現(xiàn)金池中，對放款人賺取的利息收入要征收5%的營業(yè)稅。主賬戶和成員公司賬戶之間，無論是上劃還是下借資金，都會產(chǎn)生利息收入，因此必須繳納營業(yè)稅。根據(jù)稅法規(guī)定，委托貸款的營業(yè)稅應由受委托的銀行代為扣繳。在現(xiàn)金池模式下，下屬子賬戶將多余資金上劃到母賬戶，在此過程中根據(jù)具體的利息收入繳納一筆營業(yè)稅。同時母公司將這筆資金下?lián)艿狡渌Y金短缺的子賬戶，又繳納了一筆營業(yè)稅。我們可以看出，在此過程中實質(zhì)上就是一筆的資金的上劃和下?lián)?，但是集團企業(yè)卻因此繳納了兩筆營業(yè)稅。若集團企業(yè)的規(guī)模龐大，分支層級較多，那么通過現(xiàn)金池進行資金劃撥會導致大額營業(yè)稅的支付，加重企業(yè)財務費用的負擔。很多企業(yè)因為稅負過重直接選擇零利率和不繳納任何稅的操作方式，留下違規(guī)隱患，也導致國家稅收流失。但是根據(jù)《稅法》中營業(yè)稅的相應規(guī)定，稅務部門很難就目前的營業(yè)稅條款作出調(diào)整?，F(xiàn)在銀行紛紛對原有的現(xiàn)金池架構(gòu)作出相應的修改，不再是統(tǒng)一由子賬戶向總賬戶發(fā)生借貸行為，而是子賬戶之間先做調(diào)劑然后再以余額與總賬戶發(fā)生交易，這樣一來就可以比較方便也比較合規(guī)的節(jié)約稅務成本?，F(xiàn)金池合規(guī)性管理的相關政策解讀現(xiàn)金池作為近幾年來的重大金融創(chuàng)新業(yè)務，在銀行對公業(yè)務中扮演了越來越重要的角色，但相關操作缺乏一些細節(jié)性的稅務規(guī)定，使得創(chuàng)新業(yè)務游走在灰色地帶，企業(yè)對于應用這樣的新產(chǎn)品也往往有很多顧慮。因此為現(xiàn)金池這項金融創(chuàng)新業(yè)務營造更好的法制環(huán)境的需求破在眉睫。印花稅實際操作：。委托貸款產(chǎn)生的應繳納的印花稅可由集團企業(yè)和其成員企業(yè)約定支付方，一般由貸出方支付，由銀行進行代扣代繳。相關法律法規(guī)：1.《稅法》和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點五貼花，納稅義務人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。印花稅在多數(shù)情況下是每發(fā)生一筆交易或每簽訂一張合同就要進行繳納。2. 《中華人民共和國印花稅暫行條例》中第五條就有規(guī)定：印花稅實行由納稅人根據(jù)規(guī)定自行計算應納稅額，購買并一次貼足印花稅票(以下簡稱貼花)的繳納辦法。為簡化貼花手續(xù)，應納稅額較大或者貼花次數(shù)頻繁的，納稅人可向稅務機關提出申請，采取以繳款書代替貼花或者按期匯總繳納的辦法。實際操作的困境：1. 現(xiàn)金池模式下，企業(yè)每天會發(fā)生大量的、頻繁的資金的上撥和下劃。若按照逐筆繳納印花稅話，勢必消耗大量的人力和物力，與現(xiàn)金池提倡高效的資金管理理念背道而馳。2. 企業(yè)可與銀行商定一個委托貸款的總額，然后到當?shù)氐亩悇詹块T提起申請和備案，得到稅務機關批準后，再根據(jù)這個總額來計算所應繳納的印花稅。但是按照總額計算印花稅的規(guī)定并未在稅法中得以體現(xiàn)，而且企業(yè)和銀行到底怎樣來確定這個總額？目前也沒有相關的條款可以參考。我們的建議：，企業(yè)可以和銀行商定一個委托貸款的總額，到當?shù)囟悇詹块T備案，得到批準后按照總額計算應繳印花稅，由銀行代扣代繳。，和銀行商定，以一段時期內(nèi)，現(xiàn)金池所涉及的委托貸款中數(shù)額最大的一筆為基礎，計算印花稅。借貸款利率實際操作：子賬戶向母賬戶獲取委托貸款時，要付息；相反，子賬戶向母賬戶發(fā)放委托貸款，要收取利息。子賬戶發(fā)放委托貸款的利息收入和子賬戶獲取委托貸款的利息支出是要逐筆征稅，不能軋差結(jié)算。同時委托貸款的利息收入還必須按收入的5％繳納營業(yè)稅，由銀行代為扣繳。在年終的時候并將利息收入納入應納稅所得額計算企業(yè)所得稅。相關法律法規(guī)：，企業(yè)之間相互拆放資金的話，應參照金融市場商業(yè)貸款利率水平約定的拆放利率，不得畸高或畸低。2. 央行《關于調(diào)整銀行存、貸款利率的具體情況規(guī)定的通知》（銀發(fā)[1989]40號）：委托貸款利率由委托雙方自行商定，但最高不能超過人民銀行規(guī)定的同期貸款利率和上浮幅度。3. 根據(jù)《關于擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間有關問題的通知》（銀發(fā)[2003]250號），自2004年起，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到[，]，即商業(yè)銀行；農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴大到[，2]，上限為基準利率乘以上限系數(shù)2。(不含城鄉(xiāng)信用社)的貸款利率原則上不再設定上限。、提供勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)等時制定的價格。在跨國經(jīng)濟活動中，利用關聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓定價進行避稅已成為一種常見的稅收逃避方法，其一般做法是：高稅國企業(yè)向其低稅國關聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時制定低價；低稅國企業(yè)向其高稅國關聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時制定高價。這樣，利潤就從高稅國轉(zhuǎn)移到低稅國，從而達到最大限度減輕其稅負的目的實際操作的困境：在現(xiàn)金池中，企業(yè)實際所采用的利率就是由集團企業(yè)內(nèi)部自行商定的利率，在此過程中，銀行一般不會介入。企業(yè)之間拆放資金的利率應參照金融市場商業(yè)貸款利率水平約定的拆放利率，不得畸高或畸低。何為偏高何為偏低，目前對這個范圍沒有一個定性。子賬戶間的相互借貸利率偏高或偏低都可能涉及到轉(zhuǎn)移定價的問題。我們的建議：據(jù)我們所了解，有些企業(yè)采用了這樣的一種做法：如果放貸企業(yè)沒有財務負債，其放貸下限沒有規(guī)定，只是不得低于同期活期存款利率，為了避免少交營業(yè)稅之嫌，如果放貸企業(yè)本身有財務負債，則其放貸款不得低于其借款成本，否則有轉(zhuǎn)移價格之嫌。一旦企業(yè)內(nèi)部的利率定價涉嫌轉(zhuǎn)移定價和資本弱化就會受到相關稅務部門和審計部門的質(zhì)疑。 投資的比例“安全港”實際操作：稅前扣除，利息收入征收企業(yè)所得稅。相關法律法規(guī)：1.《稅法》第46條中規(guī)定：企業(yè)從關聯(lián)方接收到的債權性投資與權益性投資的比例規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。2.《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》的通知（國稅發(fā)[2000]84號）第三十六條規(guī)定：納稅人從關聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。3.《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅(2008)121號）文件規(guī)定，在資本弱化條款下一般企業(yè)的關聯(lián)方債資比為2∶1；金融企業(yè)為5∶1。企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過2：1規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。并提出在超過規(guī)定債資比情況下企業(yè)應準備的同期資料以證明其關聯(lián)方借款符合公平交易原則進而保證向關聯(lián)方支付的利息可以在稅前扣除。實際操作的困境：債權性投資與權益性投資的2:1例嚴重影響了現(xiàn)金池的發(fā)展?，F(xiàn)金池中的債權債務的關系受到“安全港”的影響。如果子公司對母公司沒有一定的權益性投資，是不是就意味著子公司將不能獲得足額的資金劃撥？那么企業(yè)設立現(xiàn)金池獲得外源融資變內(nèi)源融資的收益將大打折扣了。我們的建議：放寬現(xiàn)金池中所涉及到的債權性投資和權益性投資的比例?；?qū)⒕唧w情況報備稅務局，將現(xiàn)金池中所涉及到的利息支出稅前扣除。在（財稅〔2008〕121號）中規(guī)定企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料，并證明相關交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內(nèi)關聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除。如何來界定企業(yè)現(xiàn)金池是否符合獨立交易原則，企業(yè)需要提供哪些相關資料等方面仍需稅務總局明確規(guī)定以方便企業(yè)銀行操作。名義現(xiàn)金池（虛擬現(xiàn)金池）實際操作：由銀行來沖銷各個子帳戶中的借貸余額，利息總額是根據(jù)帳戶結(jié)構(gòu)的凈頭寸來進行計算的，銀行根據(jù)該凈頭寸向集團支付存款利息或收取透支利息。相關法律法規(guī)：1.《貸款通則》第六十一條規(guī)定：企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務。且國內(nèi)無凈額結(jié)算。，　不能進行軋差結(jié)算，集團企業(yè)并以此為依據(jù)計算并繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。、貸款利率由央行規(guī)定，且貸款利率和存款利率之間的差額較大。實際操作的困境：，導致了集團內(nèi)部法人實體之間，在無貿(mào)易背景下的資金轉(zhuǎn)移。2. 名義現(xiàn)金池不涉及資金劃撥的實際操作問題，因此企業(yè)不必因此而繳納印花稅。關于集團公司資金池有關營業(yè)稅政策問題的調(diào)研所謂集團公司資金池系指集團公司將所有下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個資金池內(nèi)，統(tǒng)一調(diào)度集團內(nèi)部的資金使用，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時向使用資金的下屬單位收取利息的業(yè)務行為。資金池業(yè)務最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以便統(tǒng)一調(diào)撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的凈頭寸。資金池目前已成為現(xiàn)金管理領域中集團資金管理有效的解決方案、集團資金集中化管理的重要工具之一，在國際企業(yè)內(nèi)得到了廣泛應用。在國際金融危機中，為避免雷曼兄弟公司破產(chǎn)危及全球金融體系的惡果，美國、英國、瑞士和德國的10家銀行就曾宣布設立一個總額達700億美元的資金池，展開聯(lián)合自救行動，旨在“協(xié)力實現(xiàn)市場流動性的最大化”。當前我國也有越來越多的集團企業(yè)已經(jīng)或正準備使用資金池管理模式。為此，北京市朝陽區(qū)地稅局對資金池的運作模式以及相關涉稅問題展開了調(diào)查。 資金池的運營模式 資金池的運行模式主要分為兩種，一是通過集團內(nèi)部的結(jié)算中心運作，二是通過集團的財務公司運營。 結(jié)算中心管理資金池 集團的結(jié)算中心為非法人機構(gòu)，主要借助網(wǎng)上銀行對資金池進行管理。通過集團與銀行間就資金池業(yè)務達成的協(xié)議，集團及納入資金池管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開戶，采取收支兩條線的方式。對于集團結(jié)算中心收取和支付利息的期限以及利率標準，各個公司的規(guī)定有所不同。如中煤能源集團公司對于子公司上撥的存款，按照同期基準活期存款利率計息，對于集團公司收取的貸款利息則按照同期基準貸款利率收取貸款利息確定，并按季支付利息。集團結(jié)算中心的收入來源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。集團公司在計算營業(yè)稅時，將貸款利息收入全額計征了營業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計算并代扣代繳，有些公司則自行計算繳納。有的集團公司遵循謹慎性原則，未使用地稅發(fā)票。如中煤能源集團，其向下屬公司收取的利息收入未給對方開具正式發(fā)票，主要是由于集團公司認為自身為非金融機構(gòu)，無法針對利息使用發(fā)票。對于資金池內(nèi)的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對于這部分利息收入，總公司認為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時也未繳納營業(yè)稅。通過財務公司管理資金池 與結(jié)算中心管理資金池不同，財務公司為集團子公司之一，具有獨立的法人地位，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準成立的非銀行金融機構(gòu)。財務公司提供的服務也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團內(nèi)部融資、資金信貸風險的平臺。在運作中，財務公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡而言之，誰的錢入誰的帳，用款自由，存款有息。在支