【正文】 授予企業(yè)的權(quán)益工具股票增值權(quán)被授予方可以根據(jù)被授予的股票數(shù)量（行權(quán)日股價授予日股價）獲得現(xiàn)金獎勵，即，延期獎金。適合于現(xiàn)金流充裕、發(fā)展穩(wěn)定的公司?，F(xiàn)金結(jié)算虛擬股票被授予方可以享有分紅和股權(quán)升值收益，利益體現(xiàn)在參與利潤分配。適合于現(xiàn)金流充裕的公司現(xiàn)金結(jié)算業(yè)績股票被授予方達(dá)到業(yè)績目標(biāo)后，可以無償受贈公司的股票或以獎勵基金購買股票授予激勵對象。適合于業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)增長、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。授予企業(yè)的權(quán)益工具，企業(yè)需要提取獎勵基金購買股票。（二）股權(quán)激勵的條件指實行股權(quán)激勵計劃的企業(yè)應(yīng)具備的條件 P386 （三）股權(quán)激勵計劃 P387 （1）來源：增發(fā)和回購，國有控股上市公司不得由單一國有股東支付或擅自無償量化國有股權(quán)。 （2）數(shù)量限制：≤股本的10%≤股本的1%，一般上市公司超過1%的，要獲得股東大會的特別批準(zhǔn)；≤已發(fā)行的5% 薪酬總水平的30% 【案例分析題】H公司是一家國有控股集團(tuán)公司，其旗下有甲、乙兩家上市公司，均在深交所上市。為了較好的貫徹集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略，為了穩(wěn)定隊伍，實現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，集團(tuán)決定在下屬的兩家上市公司同時實施股權(quán)激勵制度，并采取股票期權(quán)激勵方案，激勵對象包括公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心（業(yè)務(wù)）技術(shù)人員?！締栴}1】.甲公司采用股票期權(quán)激勵方式是否恰當(dāng)？簡要說明理由?！　痉治觥壳‘?dāng)。理由：公司正處于快速成長期，資金需求量大，采取股票期權(quán)方式一方面不會增加企業(yè)的資金壓力；另一方面，激勵對象行權(quán)時還需支付現(xiàn)金。這種激勵方式與公司目前的發(fā)展現(xiàn)狀是相適應(yīng)的?！締栴}2】本方案中受激勵對象是夠恰當(dāng)，說明理由。【分析】激勵對象的范圍方面存在不合法之處：　?。弧　±碛桑焊鶕?jù)規(guī)定，國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入股權(quán)激勵計劃。　?。弧　±碛桑焊鶕?jù)規(guī)定，股權(quán)激勵計劃的激勵對象不應(yīng)包括獨立董事?！　??！　±碛桑鹤罱?年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的人員，不得成為激勵對象?！　〖坠緞?chuàng)建于2000年，公司股本總額9000萬，由于重視技術(shù)研發(fā)和市場開拓，近幾年實現(xiàn)了30%的銷售收入的高速增長，預(yù)計這種勢頭還會繼續(xù)保持下去。在討論股權(quán)激勵方案的具體條款時，相關(guān)人員暢所欲言，最終達(dá)成如下主要結(jié)論：　　 （1）由于公司發(fā)展迅速，為更大程度地激勵員工，決定加大激勵力度，本次全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)數(shù)量累計為1020萬；　　 （2）本公司投資部業(yè)務(wù)骨干李某雖然進(jìn)入公司不滿2年，但業(yè)績突出，亦應(yīng)獲授股票期權(quán)（李某原在另一家上市公司工作，因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會予以行政處罰，隨后向公司提出辭職。考慮到該人業(yè)務(wù)水平非常高，是一個難得的人才，本公司在其辭職后立即以優(yōu)惠條件引進(jìn)）。　　 （3）考慮到目前股市低迷，股價未能真實反映公司價值，應(yīng)全部以回購股份作為股權(quán)激勵的股票來源。　　【問題三】上述結(jié)論有哪些不當(dāng)之處，說明理由。【分析】?！　±碛桑焊鶕?jù)規(guī)定，全部有效的股權(quán)激勵計劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計不得超過股本總額的10%。甲公司總量累計為1020萬，超過了9000萬的10%?！　?。　　 理由：根據(jù)公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股票，但將股份獎勵給本公司員工的，可以回購股份，但不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。甲公司股權(quán)激勵計劃所涉及的股權(quán)數(shù)量已超過5%，不得全部以回購股票作為股權(quán)激勵股票來源。時間要素P392（1）授予日：（2）可行權(quán)日（3）行權(quán)日（4）行權(quán)失效日股權(quán)授予價格P388【例721】南方公司是一家國有控股的大型網(wǎng)絡(luò)通信公司，主要從事網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品的研究、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)的后續(xù)服務(wù)，并于2x10年8月成功在國內(nèi)A股市場上市。2x12年1月1日，為鞏固公司核心團(tuán)隊，增強(qiáng)公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，南方公司決定實施股權(quán)激勵計劃。為此，該公司管理層就股權(quán)激勵計劃專門開會進(jìn)行研究，甲、乙、丙在會上分別作了發(fā)言。主要內(nèi)容如下：甲：公司作為上市公司，不存在證劵監(jiān)管部門規(guī)定的不得實行股權(quán)激勵計劃的情形。同時，公司作為國有控股的境內(nèi)上市公司實施股權(quán)激勵，也符合國有資產(chǎn)管理部門和財政部門的規(guī)定。國內(nèi)同行業(yè)已有實施股權(quán)激勵的先例且效果很好。因此，公司具備實施股權(quán)激勵計劃的條件。并且建議發(fā)行總股本的2%作為公司首次股權(quán)授予的數(shù)量。乙：公司上市只有3年時間，目前處于發(fā)展擴(kuò)張期，適合采用限制性股票激勵方式；激勵對象應(yīng)當(dāng)包括董事（含獨立董事）、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，不需包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干；在激勵計劃中應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件和禁售期限?！　”汗緦儆诟唢L(fēng)險高回報的高科技企業(yè)，留住人才應(yīng)當(dāng)是實施股權(quán)激勵的主要目的，適合采用股票期權(quán)激勵方式；股票期權(quán)的授予價格根據(jù)公司的業(yè)績來估算，不需要其他條件的約束。本例中，甲的發(fā)言存在不當(dāng)之處。對于國有控股上市公司在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)總量，除應(yīng)遵循一般上市公司規(guī)定外，其首次授權(quán)授予數(shù)量應(yīng)控制在上市公司發(fā)行總股本的1%以內(nèi)。乙的發(fā)言存在三處不當(dāng)之處：（1）采用限制性股票激勵方式，因為南方公司處于擴(kuò)張期適合采用股票期權(quán)激勵方式（或限制性股票激勵方式適用于成熟型企業(yè)或?qū)Y金投入要求不是非常高的企業(yè)）。（2）激勵對象包括獨立董事和監(jiān)事，因為獨立董事作為股東利益代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層規(guī)范經(jīng)營；國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入激勵對象。（3）激勵對象不包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干，因為南方公司屬于高風(fēng)險高回報的高科技企業(yè)，掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干在南方公司的發(fā)展過程中起關(guān)鍵作用。丙的發(fā)言存在不當(dāng)之處。因為股票期權(quán)的價格根據(jù)公平市場價格確定，并且不應(yīng)當(dāng)?shù)陀谙铝袃r格的較高者：股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。（四）股權(quán)激勵會計核算依據(jù)《》。股份支付：是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付的分類（按照結(jié)算工具劃分）（1）權(quán)益結(jié)算的股份支付：股票期權(quán)、限制性股票（2）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付：現(xiàn)金股票增值權(quán)（股票增值權(quán)）、模擬股票（虛擬股票）、業(yè)績股票（企業(yè)以獎勵基金回購公司股票方式結(jié)算的）可行權(quán)條件P392（1）可行權(quán)條件：指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務(wù)、且該服務(wù)使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權(quán)益工具或現(xiàn)金等權(quán)利的條件?？尚袡?quán)條件的類型：服務(wù)期限條件或業(yè)績條件。服務(wù)期限條件：指職工或其他方完成規(guī)定服務(wù)期限才可行權(quán)的條件。市場業(yè)績條件：指行權(quán)價格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場價格相關(guān)的業(yè)績條件。如，股價至少上升多少職工可相應(yīng)取得多少股份的規(guī)定。作用：市場條件影響企業(yè)確定權(quán)益工具在授予日的公允價值。但市場條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對預(yù)計可行權(quán)情況的估計（即，無論是否達(dá)到，都要確認(rèn)、計量企業(yè)所取得的服務(wù)）。非市場業(yè)績條件：是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。作用：非市場條件是否得到滿足，影響企業(yè)對預(yù)計可行權(quán)情況的估計，即是否確認(rèn)相關(guān)的費用。（2）非可行權(quán)條件如果股權(quán)激勵計劃中的某種條件的規(guī)定與授予方可否行權(quán)無關(guān)，則稱為“非可行權(quán)條件”。賬務(wù)處理（以有等待期、換取職工服務(wù)的股份支付為例）業(yè)務(wù)類型權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1．授予日一般有等待期，故，不進(jìn)行會計處理。一般有等待期，故，不進(jìn)行會計處理。2．等待期每一資產(chǎn)負(fù)債表日借：管理費用等貸：資本公積——其他資本公積金額=本期預(yù)計的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量權(quán)益工具授予日公允價值t/等待期累計確認(rèn)金額借：管理費用等貸：應(yīng)付職工薪酬金額=本期預(yù)計的權(quán)益工具可行權(quán)數(shù)量期末權(quán)益工具的公允價值t/等待期累計確認(rèn)金額3．可行權(quán)日后在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的成本費用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。職工行權(quán)時：以新定向增發(fā)的股票支付：借：銀行存款 資本公積——其他資本公積 貸：股本 資本公積——股本溢價以回購股份支付：，借：庫存股貸：銀行存款 同時進(jìn)行備查登記。，借：銀行存款 資本公積—其他資本公積 貸：庫存股、資本公積—股本溢價可行權(quán)日之后，負(fù)債公允價值的變動不再確認(rèn)為費用，計入“公允價值變動損益”。借：公允價值變動損益貸：應(yīng)付職工薪酬（或相反）職工行權(quán)時：借：應(yīng)付職工薪酬 貸：銀行存款【例722】20x1年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予1 000份股票期權(quán)，一旦達(dá)到如下可行權(quán)條件則可以4元每股購買1 000股A公司股票： 20x1年年末，公司當(dāng)年凈利潤增長率達(dá)到20％；20x2年年末，公司20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率達(dá)到15％；20x3年年末，公司20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率達(dá)到10％。每份期權(quán)在201年1月1日的公允價值為6元。20x1年12月31日，權(quán)益凈利潤增長了18％，同時有8名管理人員離開，公司預(yù)計20x2年將以同樣速度增長，即20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率能夠達(dá)到18％，因此預(yù)計20x2年12月31可行權(quán)。另外，預(yù)計第二年又將有8名管理人員離開公司。20x2年12月31日，公司凈利潤僅增長了10％，但公司預(yù)計20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率可達(dá)到12％，因此預(yù)計20x3年12月31將可行權(quán)。另外，實際有10名管理人員離開，預(yù)計第3年將有12名管理人員離開公司。20x3年12月31日，公司凈利潤增長了8％，三年平均增長率為12％，滿足了可行權(quán)條件（即三年凈利潤平均增長率達(dá)到10％）。當(dāng)年有8名管理人員離開。本例中，可行權(quán)條件是一項非市場業(yè)績條件。第一年年末，雖然沒能實現(xiàn)凈利潤增長20％的要求，但公司預(yù)計下年將以同樣的速度增長。因此能實現(xiàn)兩年平均增長15％的要求。所以公司將其預(yù)計等待期調(diào)整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時調(diào)整了期滿后預(yù)計可行權(quán)期權(quán)的數(shù)量（10088）。第二年年末，雖然兩年實現(xiàn)15％增長的目標(biāo)再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業(yè)績，從而實現(xiàn)3年平均增長10％的目標(biāo)。所以公司將其預(yù)計等待期調(diào)整為3年。由于第二年有10名管理人員離開，高于預(yù)計數(shù)字，因此公司相應(yīng)調(diào)整了第三年離開的人數(shù)（10081012）。第三年年末，目標(biāo)實現(xiàn)，實際離開人數(shù)為8人。公司根據(jù)實際情況確定累計費用，并據(jù)此確認(rèn)了第三年費用和調(diào)整。計算過程如表所示A公司股票期權(quán)的計算 單位：元年份計算當(dāng)期費用累計費用20x1（1088）1 00061/2252 000252 00020x2（1081012）1 00062/3252 00028 000280 00020x3（108108）1 0006280 000164 000444 000（1）20x1年1月1日授予日不做賬務(wù)處理。（2）20x1年12月31日借：管理費用 252 000貸：資本公積——其他資本公積 252 000（3）20x2年12月31日借：管理費用 28 000貸：資本公積——其他資本公積 28 000（4）20x3年12月31日借：管理費用 164 000貸：資本公積——其他資本公積 164 000（5）20x4年1月1日，假定74名管理人員全部行權(quán)，A公司的股份面值為1元借：銀行存款 296 000資本公積——其他資本公積 444 000貸：股本 74 000資本公積——股本溢價 666 000【例723】2x08年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予10 000份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從2x08年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時股價的增長幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2x12年12月31日之前行使。A公司估計，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下： 增值權(quán)現(xiàn)金支出計算表（一） 單位：元年份公允價值支付現(xiàn)金2x08142x09152x1018162x1121202x1225第一年有20名職員離開A公司，A公司估計3年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。本例中，計算過程如表所示。增值權(quán)現(xiàn)金支出計算表（二） 單位：元年份負(fù)債計算（1）支付現(xiàn)金計算（2）負(fù)債（3）支付現(xiàn)金（4）當(dāng)期費用（5）2x08（20035）100141/377 00077 0002x09（20040）100152/3160 00083 0002x10（2004570）100187010016153 000112 000105 0002x11（200457050）