【正文】 授予企業(yè)的權益工具股票增值權被授予方可以根據被授予的股票數量（行權日股價授予日股價）獲得現(xiàn)金獎勵，即，延期獎金。適合于現(xiàn)金流充裕、發(fā)展穩(wěn)定的公司。現(xiàn)金結算虛擬股票被授予方可以享有分紅和股權升值收益，利益體現(xiàn)在參與利潤分配。適合于現(xiàn)金流充裕的公司現(xiàn)金結算業(yè)績股票被授予方達到業(yè)績目標后，可以無償受贈公司的股票或以獎勵基金購買股票授予激勵對象。適合于業(yè)績穩(wěn)定并持續(xù)增長、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。授予企業(yè)的權益工具，企業(yè)需要提取獎勵基金購買股票。（二）股權激勵的條件指實行股權激勵計劃的企業(yè)應具備的條件 P386 （三）股權激勵計劃 P387 （1）來源：增發(fā)和回購，國有控股上市公司不得由單一國有股東支付或擅自無償量化國有股權。 （2）數量限制：≤股本的10%≤股本的1%，一般上市公司超過1%的，要獲得股東大會的特別批準；≤已發(fā)行的5% 薪酬總水平的30% 【案例分析題】H公司是一家國有控股集團公司，其旗下有甲、乙兩家上市公司，均在深交所上市。為了較好的貫徹集團的發(fā)展戰(zhàn)略，為了穩(wěn)定隊伍，實現(xiàn)集團企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，集團決定在下屬的兩家上市公司同時實施股權激勵制度，并采取股票期權激勵方案，激勵對象包括公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心（業(yè)務）技術人員?！締栴}1】.甲公司采用股票期權激勵方式是否恰當？簡要說明理由。　【分析】恰當。理由：公司正處于快速成長期，資金需求量大，采取股票期權方式一方面不會增加企業(yè)的資金壓力；另一方面，激勵對象行權時還需支付現(xiàn)金。這種激勵方式與公司目前的發(fā)展現(xiàn)狀是相適應的?！締栴}2】本方案中受激勵對象是夠恰當，說明理由?！痉治觥考顚ο蟮姆秶矫娲嬖诓缓戏ㄖ帲骸　?；　　理由：根據規(guī)定，國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入股權激勵計劃?！　?；　　理由：根據規(guī)定，股權激勵計劃的激勵對象不應包括獨立董事?！　　！　±碛桑鹤罱?年因重大違法違規(guī)行為被中國證監(jiān)會予以行政處罰的人員，不得成為激勵對象?！　〖坠緞?chuàng)建于2000年，公司股本總額9000萬，由于重視技術研發(fā)和市場開拓，近幾年實現(xiàn)了30%的銷售收入的高速增長，預計這種勢頭還會繼續(xù)保持下去。在討論股權激勵方案的具體條款時，相關人員暢所欲言，最終達成如下主要結論：　　 （1）由于公司發(fā)展迅速，為更大程度地激勵員工，決定加大激勵力度，本次全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權數量累計為1020萬；　　 （2）本公司投資部業(yè)務骨干李某雖然進入公司不滿2年，但業(yè)績突出，亦應獲授股票期權（李某原在另一家上市公司工作，因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會予以行政處罰，隨后向公司提出辭職?？紤]到該人業(yè)務水平非常高，是一個難得的人才，本公司在其辭職后立即以優(yōu)惠條件引進）。　　 （3）考慮到目前股市低迷，股價未能真實反映公司價值，應全部以回購股份作為股權激勵的股票來源。　　【問題三】上述結論有哪些不當之處，說明理由?！痉治觥俊！　±碛桑焊鶕?guī)定，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過股本總額的10%。甲公司總量累計為1020萬，超過了9000萬的10%?！　?。　　 理由：根據公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股票，但將股份獎勵給本公司員工的，可以回購股份，但不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。甲公司股權激勵計劃所涉及的股權數量已超過5%，不得全部以回購股票作為股權激勵股票來源。時間要素P392（1）授予日：（2）可行權日（3）行權日（4）行權失效日股權授予價格P388【例721】南方公司是一家國有控股的大型網絡通信公司，主要從事網絡通信產品的研究、設計、生產、銷售，并提供相關的后續(xù)服務，并于2x10年8月成功在國內A股市場上市。2x12年1月1日，為鞏固公司核心團隊，增強公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，南方公司決定實施股權激勵計劃。為此，該公司管理層就股權激勵計劃專門開會進行研究，甲、乙、丙在會上分別作了發(fā)言。主要內容如下：甲：公司作為上市公司，不存在證劵監(jiān)管部門規(guī)定的不得實行股權激勵計劃的情形。同時，公司作為國有控股的境內上市公司實施股權激勵，也符合國有資產管理部門和財政部門的規(guī)定。國內同行業(yè)已有實施股權激勵的先例且效果很好。因此，公司具備實施股權激勵計劃的條件。并且建議發(fā)行總股本的2%作為公司首次股權授予的數量。乙：公司上市只有3年時間，目前處于發(fā)展擴張期，適合采用限制性股票激勵方式；激勵對象應當包括董事（含獨立董事）、監(jiān)事、總經理、副總經理、財務總監(jiān)等高級管理人員，不需包括掌握核心技術的業(yè)務骨干；在激勵計劃中應當規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件和禁售期限。　　丙：公司屬于高風險高回報的高科技企業(yè)，留住人才應當是實施股權激勵的主要目的，適合采用股票期權激勵方式；股票期權的授予價格根據公司的業(yè)績來估算，不需要其他條件的約束。本例中，甲的發(fā)言存在不當之處。對于國有控股上市公司在股權激勵計劃有效期內授予的股權總量，除應遵循一般上市公司規(guī)定外，其首次授權授予數量應控制在上市公司發(fā)行總股本的1%以內。乙的發(fā)言存在三處不當之處：（1）采用限制性股票激勵方式，因為南方公司處于擴張期適合采用股票期權激勵方式（或限制性股票激勵方式適用于成熟型企業(yè)或對資金投入要求不是非常高的企業(yè)）。（2）激勵對象包括獨立董事和監(jiān)事，因為獨立董事作為股東利益代表，其職責在于監(jiān)督管理層規(guī)范經營；國有控股上市公司的監(jiān)事暫不納入激勵對象。（3）激勵對象不包括掌握核心技術的業(yè)務骨干，因為南方公司屬于高風險高回報的高科技企業(yè)，掌握核心技術的業(yè)務骨干在南方公司的發(fā)展過程中起關鍵作用。丙的發(fā)言存在不當之處。因為股票期權的價格根據公平市場價格確定，并且不應當低于下列價格的較高者：股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。（四）股權激勵會計核算依據《》。股份支付：是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。股份支付的分類（按照結算工具劃分）（1）權益結算的股份支付：股票期權、限制性股票（2）以現(xiàn)金結算的股份支付：現(xiàn)金股票增值權（股票增值權）、模擬股票（虛擬股票）、業(yè)績股票（企業(yè)以獎勵基金回購公司股票方式結算的）可行權條件P392（1）可行權條件：指能夠確定企業(yè)是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或其他方具有獲取股份支付協(xié)議規(guī)定的權益工具或現(xiàn)金等權利的條件。可行權條件的類型：服務期限條件或業(yè)績條件。服務期限條件：指職工或其他方完成規(guī)定服務期限才可行權的條件。市場業(yè)績條件：指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業(yè)績條件。如，股價至少上升多少職工可相應取得多少股份的規(guī)定。作用：市場條件影響企業(yè)確定權益工具在授予日的公允價值。但市場條件是否得到滿足，不影響企業(yè)對預計可行權情況的估計（即，無論是否達到，都要確認、計量企業(yè)所取得的服務）。非市場業(yè)績條件：是指除市場條件之外的其他業(yè)績條件，如股份支付協(xié)議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規(guī)定。作用：非市場條件是否得到滿足，影響企業(yè)對預計可行權情況的估計，即是否確認相關的費用。（2）非可行權條件如果股權激勵計劃中的某種條件的規(guī)定與授予方可否行權無關，則稱為“非可行權條件”。賬務處理（以有等待期、換取職工服務的股份支付為例）業(yè)務類型權益結算的股份支付現(xiàn)金結算的股份支付1．授予日一般有等待期，故，不進行會計處理。一般有等待期，故，不進行會計處理。2．等待期每一資產負債表日借：管理費用等貸：資本公積——其他資本公積金額=本期預計的權益工具可行權數量權益工具授予日公允價值t/等待期累計確認金額借：管理費用等貸：應付職工薪酬金額=本期預計的權益工具可行權數量期末權益工具的公允價值t/等待期累計確認金額3．可行權日后在可行權日之后不再對已確認的成本費用和所有者權益總額進行調整。職工行權時：以新定向增發(fā)的股票支付：借：銀行存款 資本公積——其他資本公積 貸：股本 資本公積——股本溢價以回購股份支付：，借：庫存股貸：銀行存款 同時進行備查登記。，借：銀行存款 資本公積—其他資本公積 貸：庫存股、資本公積—股本溢價可行權日之后，負債公允價值的變動不再確認為費用，計入“公允價值變動損益”。借：公允價值變動損益貸：應付職工薪酬（或相反）職工行權時：借：應付職工薪酬 貸：銀行存款【例722】20x1年1月1日，A公司為其100名管理人員每人授予1 000份股票期權，一旦達到如下可行權條件則可以4元每股購買1 000股A公司股票： 20x1年年末，公司當年凈利潤增長率達到20％；20x2年年末，公司20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率達到15％；20x3年年末，公司20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率達到10％。每份期權在201年1月1日的公允價值為6元。20x1年12月31日，權益凈利潤增長了18％，同時有8名管理人員離開，公司預計20x2年將以同樣速度增長，即20x1年～20x2年兩年凈利潤平均增長率能夠達到18％，因此預計20x2年12月31可行權。另外，預計第二年又將有8名管理人員離開公司。20x2年12月31日，公司凈利潤僅增長了10％，但公司預計20x1年～20x3年三年凈利潤平均增長率可達到12％，因此預計20x3年12月31將可行權。另外，實際有10名管理人員離開，預計第3年將有12名管理人員離開公司。20x3年12月31日，公司凈利潤增長了8％，三年平均增長率為12％，滿足了可行權條件（即三年凈利潤平均增長率達到10％）。當年有8名管理人員離開。本例中，可行權條件是一項非市場業(yè)績條件。第一年年末，雖然沒能實現(xiàn)凈利潤增長20％的要求，但公司預計下年將以同樣的速度增長。因此能實現(xiàn)兩年平均增長15％的要求。所以公司將其預計等待期調整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時調整了期滿后預計可行權期權的數量（10088）。第二年年末，雖然兩年實現(xiàn)15％增長的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業(yè)績，從而實現(xiàn)3年平均增長10％的目標。所以公司將其預計等待期調整為3年。由于第二年有10名管理人員離開，高于預計數字，因此公司相應調整了第三年離開的人數（10081012）。第三年年末，目標實現(xiàn)，實際離開人數為8人。公司根據實際情況確定累計費用，并據此確認了第三年費用和調整。計算過程如表所示A公司股票期權的計算 單位：元年份計算當期費用累計費用20x1（1088）1 00061/2252 000252 00020x2（1081012）1 00062/3252 00028 000280 00020x3（108108）1 0006280 000164 000444 000（1）20x1年1月1日授予日不做賬務處理。（2）20x1年12月31日借：管理費用 252 000貸：資本公積——其他資本公積 252 000（3）20x2年12月31日借：管理費用 28 000貸：資本公積——其他資本公積 28 000（4）20x3年12月31日借：管理費用 164 000貸：資本公積——其他資本公積 164 000（5）20x4年1月1日，假定74名管理人員全部行權，A公司的股份面值為1元借：銀行存款 296 000資本公積——其他資本公積 444 000貸：股本 74 000資本公積——股本溢價 666 000【例723】2x08年初，A公司為其200名中層以上職員每人授予10 000份現(xiàn)金股票增值權，這些職員從2x08年1月1日起在該公司連續(xù)服務3年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現(xiàn)金，該增值權應在2x12年12月31日之前行使。A公司估計，該增值權在負債結算之前的每一資產負債表日以及結算日的公允價值和可行權后的每份增值權現(xiàn)金支出額如下： 增值權現(xiàn)金支出計算表（一） 單位：元年份公允價值支付現(xiàn)金2x08142x09152x1018162x1121202x1225第一年有20名職員離開A公司，A公司估計3年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權。本例中，計算過程如表所示。增值權現(xiàn)金支出計算表（二） 單位：元年份負債計算（1）支付現(xiàn)金計算（2）負債（3）支付現(xiàn)金（4）當期費用（5）2x08（20035）100141/377 00077 0002x09（20040）100152/3160 00083 0002x10（2004570）100187010016153 000112 000105 0002x11（200457050）