【正文】 2年需求預(yù)測新世紀(jì)以來，我國天然氣市場經(jīng)歷了一個(gè)高速發(fā)展期，在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重明顯上升，%%。未來，我國天然氣消費(fèi)仍將保持快速增長勢頭，預(yù)計(jì)2010年天然氣消費(fèi)量可望達(dá)到1050億立方米左右。伴隨著我國工業(yè)化和城市化進(jìn)程，對(duì)環(huán)境問題越來越關(guān)注，天然氣消費(fèi)仍然會(huì)在管道等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快發(fā)展的推動(dòng)下快速發(fā)展。預(yù)計(jì)2015年和2020年天然氣需求進(jìn)一步增長到2500億和3100億立方米。第四節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)市場分析一、供需平衡分析及預(yù)測2005年以來，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)的產(chǎn)銷率一直大于1，也就是說行業(yè)處于供不應(yīng)求的局面。隨著歷年燃?xì)夤?yīng)量的增加和燃?xì)廨斔凸芫W(wǎng)的不斷擴(kuò)大，這種趨勢有所緩解，%%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖16 20052009年城市燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢二、價(jià)格變化分析及預(yù)測（一）天然氣價(jià)格分析天然氣從產(chǎn)出到終端使用要經(jīng)歷產(chǎn)、輸、配三個(gè)階段，也就是天然氣生產(chǎn)商通過管道輸送到城市門站，然后由城市門站配送給終端用戶。相對(duì)應(yīng)有出廠價(jià)、門站 價(jià)、終端價(jià)等三個(gè)價(jià)格。而目前國內(nèi)對(duì)民用天然氣進(jìn)行價(jià)格調(diào)控，對(duì)出廠價(jià)、管輸費(fèi)、終端銷售價(jià)均進(jìn)行限價(jià)，以陜京線為例：，。因?yàn)槊織l新修的天然氣管線確定一個(gè)新的天然氣價(jià)格，與進(jìn)口天然氣的價(jià)格不同，國內(nèi)出現(xiàn)了同省不同價(jià)、同氣不同價(jià)，老氣老價(jià)、新氣新價(jià)等價(jià)格混亂的問題。目前國內(nèi)天然氣價(jià)格存在四個(gè)突出矛盾。一是國產(chǎn)氣價(jià)格與可替代能源價(jià)格相比偏低，各地紛紛進(jìn)行煤改氣、油改 氣，爭著上以天然氣為原料的加工項(xiàng)目，導(dǎo)致部分地區(qū)天然氣供求矛盾較突出。此外，隨著進(jìn)口氣量的增加，進(jìn)口高氣價(jià)與國產(chǎn)低氣價(jià)的矛盾日益顯現(xiàn)，即使價(jià)格較 低的中亞進(jìn)口氣價(jià)格也比現(xiàn)行西氣東輸一線門站價(jià)高出一倍左右。三是價(jià)格體系不盡合理，部分氣田還存在價(jià)格“雙軌制”現(xiàn)象，對(duì)用戶按類別分別定價(jià)，不能體現(xiàn) 公平的原則等。四是為適應(yīng)管道快速發(fā)展形成多氣源、多路徑網(wǎng)絡(luò)供氣的形勢要求，天然氣價(jià)格機(jī)制急需完善。（二）石油液化氣價(jià)格分析2009年，國內(nèi)液化石油氣（LPG）價(jià)格降低促使民用需求回升，加上煉油廠限制商品氣產(chǎn)量帶來液化石油氣供應(yīng)缺口，使得液化石油氣進(jìn)口量大增。2009年，液化石油氣進(jìn)口量同比躍增57%，達(dá)到409萬噸，與2007年的405萬噸的水平大致相當(dāng)。年初，國內(nèi)液化石油氣價(jià)格跟隨國際市場從一年前的歷史高峰水平大幅跌落，喚醒了對(duì)進(jìn)口液化石油氣的民用需求，而市場放開的液化石油氣價(jià)格與國家定價(jià)且居高不下的汽油價(jià)格拉開了距離，使得煉廠不愿增產(chǎn)價(jià)格跌落的商品液化石油氣，而是生產(chǎn)更多的汽油和輕烴。%，%的增幅，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于汽油和化工輕油13%的增長幅度。下半年，液化石油氣價(jià)格從年初的低點(diǎn)水平迅速上漲，液化石油氣的進(jìn)口增長速度也隨之明顯放緩。在南方市場，上半年平均價(jià)格每噸不到3 6 0 0元的液化石油氣到下半年漲到超過5000元，年底前進(jìn)口氣漲到6000元，而這樣的漲勢仍落后于國際市場。盡管如此，下半年的進(jìn)口量依然比2008年同期增長26%。從11月份開始，全國大范圍雨雪和低溫天氣使南方部分省市發(fā)生了天然氣供應(yīng)緊張局面，這也促使一些燃?xì)庥脩艮D(zhuǎn)向液化石油氣，進(jìn)而增加了對(duì)進(jìn)口氣的需求第五節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)投融資情況分析一、固定資產(chǎn)投資2004年至2008年，我國城市燃?xì)鈽I(yè)固定資產(chǎn)投資連續(xù)增長，但在2002005年高速增長后，投資已經(jīng)減速，尤其是2007年增速不到5%。但是，隨著國家刺激內(nèi)需政策的落實(shí)以及西氣東輸二期工程的竣工，可以預(yù)見的將來，城市燃?xì)鈽I(yè)的投資還會(huì)出現(xiàn)大幅增長。，%。2009年以來燃?xì)庑袠I(yè)投資增長迅猛，截至12月，其投資額占電力、燃?xì)狻?，該比重在2009年內(nèi)有所提高。表14 20042009年我國城市燃?xì)鈽I(yè)固定資產(chǎn)投資情況年份200420052006200720082009固定資產(chǎn)投資額（億元）資產(chǎn)增長（%）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局二、投資結(jié)構(gòu)分析我國城市燃?xì)庑袠I(yè)的資金來源是以地方資金為主、中央資金為輔，充分調(diào)動(dòng)地方積極性，造福于老百姓。同時(shí)，積極吸引民間資本和外資進(jìn)入城市燃?xì)鈽I(yè)。截至2008年底，私人控股和集體控制投資已占行業(yè)固定資產(chǎn)投資的近四成。表15 20042008年我國城市燃?xì)庑袠I(yè)投資結(jié)構(gòu)情況單位：億元年份20042005200620072008固定資產(chǎn)投資總額中央32地方內(nèi)資港澳臺(tái)商投資外商投資國有控股集體控股私人控股數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局三、兼并重組情況分析從我國城市燃?xì)庑袠I(yè)的發(fā)展來看，中小型企業(yè)還占據(jù)主導(dǎo)，行業(yè)企業(yè)分散。因此近年來，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)的企業(yè)聯(lián)合重組頻繁。同時(shí)，兼并重組當(dāng)?shù)氐娜細(xì)夤?yīng)企業(yè)，已經(jīng)成為城市燃?xì)庑袠I(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)擴(kuò)張自身經(jīng)營范圍的主要方式。表16 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)主要兼并重組情況參與方重組內(nèi)容中國燃?xì)狻⑦|陽市城市燃?xì)夤镜戎袊細(xì)馊〉眠|陽市城市燃?xì)夤?0%的股權(quán)，收購廣西南寧東盟開發(fā)園區(qū)管道燃?xì)忭?xiàng)目100%股權(quán)、廣西來賓市城市管道燃?xì)忭?xiàng)目90%股權(quán)、廣西百色市城市管道燃?xì)忭?xiàng)目90%股權(quán)中國燃?xì)狻⒅忻窨毓捎邢薰局袊細(xì)馀c中民控股有限公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，%的股份，經(jīng)營管理安然公司旗下28家城市管道燃?xì)忭?xiàng)目中國燃?xì)?、牡丹江大通燃?xì)庵袊細(xì)饪毓捎邢薰臼召從档そ笸ㄈ細(xì)庥邢薰?，擁有牡丹江?0年管道燃?xì)馓卦S經(jīng)營權(quán)中燃燃?xì)鈱?shí)業(yè)、南昌市灣里區(qū)大安燃?xì)庵袊細(xì)馊Y子公司中燃燃?xì)鈱?shí)業(yè)（深圳）有限公司收購南昌市灣里區(qū)大安燃?xì)庥邢薰?0%股權(quán)，從而擁有南昌市灣里區(qū)30年管道燃?xì)馓卦S經(jīng)營權(quán)數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理同新建管道等設(shè)備相比，通過兼并重組的方式進(jìn)行區(qū)域擴(kuò)張的成本可以顯著降低，同時(shí)也有利于本地被兼并企業(yè)資產(chǎn)的盤活和升值，是提高行業(yè)集中度的有效手段，也是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向優(yōu)化調(diào)整的重要方式。第六節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)運(yùn)行主要特點(diǎn)一、燃?xì)猱a(chǎn)量有所增加2009年1～12月，其中，累計(jì)產(chǎn)量前5 個(gè)?。ㄊ小^(qū)）是新疆、四川、陜西、廣東、青海，、%。1～12月，%，其中，累計(jì)產(chǎn)量同比增長較快的地區(qū)是吉林、陜西、河北、湖北、黑龍江等?。ㄊ?、區(qū)），%、%、%、%、%，、。天然氣產(chǎn)量也保持較快平穩(wěn)增長，2008年111月同比增長雖比前幾年有所降低，但與煤氣和液化石油氣相比，依然維持在較高的增長水平。二、國內(nèi)市場需求增長，市場長期處于供不應(yīng)求狀態(tài)，%。與國內(nèi)產(chǎn)量相比，國內(nèi)天然氣供需缺口達(dá) 40多億立方米。本世紀(jì)以來，我國天然氣市場進(jìn)入大規(guī)模發(fā)展階段，天然氣消費(fèi)量以每年兩位數(shù)的速度增長。2008年我國天然氣消費(fèi)量807億立方米，是2000 年的3倍多。，%。供需缺口近50億立方米，成為天然氣凈進(jìn)口國。隨著中亞天然氣管道及西氣東輸二線西段的投產(chǎn)運(yùn)營以及我國液化天然氣項(xiàng)目的加速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來我國天然氣進(jìn)口量將有較大幅度的增長。三、天然氣價(jià)格體系調(diào)整目前國內(nèi)天然氣價(jià)格存在四個(gè)突出矛盾。一是國產(chǎn)氣價(jià)格與可替代能源價(jià)格相比偏低，各地紛紛進(jìn)行煤改氣、油改 氣，爭著上以天然氣為原料的加工項(xiàng)目，導(dǎo)致部分地區(qū)天然氣供求矛盾較突出。此外，隨著進(jìn)口氣量的增加，進(jìn)口高氣價(jià)與國產(chǎn)低氣價(jià)的矛盾日益顯現(xiàn)，即使價(jià)格較 低的中亞進(jìn)口氣價(jià)格也比現(xiàn)行西氣東輸一線門站價(jià)高出一倍左右。三是價(jià)格體系不盡合理，部分氣田還存在價(jià)格“雙軌制”現(xiàn)象，對(duì)用戶按類別分別定價(jià)，不能體現(xiàn) 公平的原則等。四是為適應(yīng)管道快速發(fā)展形成多氣源、多路徑網(wǎng)絡(luò)供氣的形勢要求，天然氣價(jià)格機(jī)制急需完善。2010年5月31日，國家發(fā)改委發(fā)布通知，提高國產(chǎn)天然氣出廠價(jià)格，并完善天然氣相關(guān)價(jià)格政策和配套措施：將各油氣田（含西氣東輸、忠武線、陜京線、川氣東送）出廠（或首站），同時(shí)將大港、遼河和中原三個(gè)油氣田一、二檔出廠基準(zhǔn)價(jià)格加權(quán)并軌，取消價(jià)格“雙軌制”；國產(chǎn)陸上天然氣一、二檔氣價(jià)并軌后，將出廠基準(zhǔn)價(jià)格允許浮動(dòng)的幅度統(tǒng)一改為上浮10%，下浮不限，即供需雙方可以在不超過出廠基準(zhǔn)價(jià)格10%的前提下，協(xié)商確定具體價(jià)格。第四章 行業(yè)競爭狀況分析第一節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)集中度情況分析及預(yù)測中國的城市天然氣市場目前高度分散，為了獲得更強(qiáng)的議價(jià)能力和更低的營運(yùn)成本，燃?xì)庑袠I(yè)的兼并重組一直在進(jìn)行。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，主要城市燃?xì)夤痉?wù)提供商的市場分額已經(jīng)從2005年的27%大幅上升到2008年的39%。兼并重組的行業(yè)趨勢在未來將延續(xù)，實(shí)力強(qiáng)大、經(jīng)驗(yàn)豐富、有良好政府關(guān)系或強(qiáng)大母公司背景的行業(yè)龍頭公司將進(jìn)一步擴(kuò)大自己的市場份額。第二節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析一、進(jìn)入壁壘分析進(jìn)入壁壘是說新企業(yè)在進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)中時(shí)所遇到各種不利因素和限制。產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，進(jìn)人壁壘可以分為經(jīng)濟(jì)壁壘和政策壁壘，經(jīng)濟(jì)壁壘又可分為產(chǎn)品差異和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。目前政府通過氣源分配、價(jià)格核準(zhǔn)、新建項(xiàng)目核準(zhǔn)等方式對(duì)該行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，使得投資者難以自由投資該行業(yè)，形成了事實(shí)上的進(jìn)入障礙。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的自然壟斷特性，也決定了后續(xù)企業(yè)只能通過收購兼并等方式進(jìn)入該行業(yè)，難以通過新建等方式參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營。雖然天然氣管道建設(shè)與運(yùn)營在產(chǎn)業(yè)政策上并不屬于限制類，但由于其上下游產(chǎn)業(yè)政策均存在限制要求，上游資源開采目前壟斷在中石油等巨頭手中，下游城市燃?xì)夤?yīng)要求中方控股，中游長輸管道除中石油等巨頭外，一般由省屬國有控股企業(yè)實(shí)施。天然氣長輸管道的建設(shè)，投資金額巨大，項(xiàng)目周期長，要求投資企業(yè)必須具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，無形中形成了行業(yè)進(jìn)入壁壘，一般企業(yè)無法進(jìn)入該投資領(lǐng)域。不同規(guī)模城市的管網(wǎng)建設(shè)投資的大致情況為：15萬戶以下初期投資500～1000萬元，全部投資5000 萬元；15～25萬戶初期投資1000～3000萬元，～3億元；25～50萬戶初期投資3000～5000萬元，全部投資3～5億元。新建管網(wǎng)：市區(qū)內(nèi)部50 萬元/km，城市周邊100萬元/km 左右。二、退出壁壘分析退出壁壘，就是企業(yè)在退出某個(gè)行業(yè)市場時(shí)所遇到的限制等，很顯然，進(jìn)入壁壘的因素和退出壁壘的因素密切相關(guān)，一般來講，進(jìn)入壁壘高的行業(yè)，退出壁壘也較高。由于城市燃?xì)馄髽I(yè)的投資較大，特別是輸配管道的用量隨著企業(yè)業(yè)務(wù)量的增長需要持續(xù)追加。另外燃?xì)獾膬?chǔ)存、監(jiān)控、安防等設(shè)備也具有專用性，固定成本較高。因此，城市燃?xì)庑袠I(yè)屬于進(jìn)入和退出壁壘均比較高的行業(yè)。第三節(jié) 2009年城市燃?xì)庑袠I(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析一、“波特五力”模型分析按照波特的觀點(diǎn)：一個(gè)行業(yè)的激烈競爭，根據(jù)在于其內(nèi)在的競爭結(jié)構(gòu)。在一個(gè)行業(yè)中存在五種基本的競爭力量，即：行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)間的競爭、新進(jìn)入者的威脅、供應(yīng)者討價(jià)還價(jià)的能力、用戶討價(jià)還價(jià)的能力、替代品或服務(wù)的威脅。這五種競爭力量的現(xiàn)狀，消長趨勢及其綜合作用強(qiáng)度，決定了行業(yè)競爭的激烈程度和行業(yè)獲利能力。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來整理圖17 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)（一）上游供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力城市燃?xì)獾纳嫌喂?yīng)商主要為中石油集團(tuán)、中石化集團(tuán)和中海油集團(tuán)，三大集團(tuán)占據(jù)了天然氣、石油液化氣（屬于原油加工產(chǎn)品）產(chǎn)品98%以上的市場份額，上游行業(yè)的波動(dòng)對(duì)燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的影響明顯，而由于行業(yè)為寡頭壟斷，因此三大集團(tuán)的議價(jià)能力也處于較高水平。我國的煤氣產(chǎn)量呈現(xiàn)逐步遞減趨勢，煤制氣已不再是城市燃?xì)獾闹髁?。而?duì)于上游煤炭供應(yīng)商而言，由于近幾年來國家對(duì)煤炭行業(yè)的治理整頓，原先一些中小型民營煤礦收歸國有，在加強(qiáng)安全管理、提升行業(yè)集中度的同時(shí)，也提高了煤炭企業(yè)的議價(jià)能力。（二）行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)間的競爭我國內(nèi)地城市燃?xì)庑袠I(yè)，自2003年經(jīng)營體制改革以來，燃?xì)夥咒N領(lǐng)域的競爭格局逐漸由地方壟斷轉(zhuǎn)向跨區(qū)域的市場競爭。民營資本、港資、外資等非國有資本進(jìn)入城市燃?xì)庑袠I(yè)的競爭，一些二三線城市甚至允許非國有資本全資經(jīng)營城市燃?xì)馄髽I(yè)，部分一線城市也開始允許非國有資本參股經(jīng)營。全國范圍內(nèi)爭奪城市燃?xì)忭?xiàng)目的競爭日趨激烈。目前新奧燃?xì)猓ǎ⒅袊細(xì)猓ǎ?、港華燃?xì)猓ǎ?、華潤燃?xì)猓ǎ?、中油燃?xì)猓ǎ?、濱海投資（）和深圳燃?xì)猓ǎ┑仍谌珖圆季秩〉靡欢ǖ某晒?。?7 主要燃?xì)夤驹谖覈鴥?nèi)地各省區(qū)的布局情況公司新奧燃?xì)庵袊細(xì)飧廴A燃?xì)馊A潤燃?xì)庵杏腿細(xì)饫鋈細(xì)鉃I海投資深圳燃?xì)獯笸ㄈ細(xì)獍俳細(xì)馄渌偁幤髽I(yè)北京●●●●●北京控股天津●●●●●河北●●●●●●內(nèi)蒙古●●●山西●●河南●●●鄭州燃?xì)馍綎|●●●●●●●●●黑龍江●●●吉林●●●長春燃?xì)膺|寧●●●●●上海●●大眾公用申能股份江蘇●●●●●●●浙江●●●●●安徽●●●●●●●江西●●●●●●福建●●●湖北●●●湖南●●●●●●廣西●●●廣東●●●●●●●●海南●華聞傳媒重慶●