【正文】 著創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品成長(zhǎng)的四個(gè)過(guò)程。在實(shí)際上，這四個(gè)階段之間并無(wú)明顯的界限。 5. 風(fēng)險(xiǎn)投資判斷高新技術(shù)企業(yè)（項(xiàng)目）的要素 1. 人，指以企業(yè)主要負(fù)責(zé)人為主組成的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，主要觀察其 2. 有沒(méi)有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)、創(chuàng)新精神、團(tuán)結(jié)協(xié)作的工作作風(fēng)等。 3. 技術(shù)，指技術(shù)本身及其轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品和服務(wù)的潛力，主要看其 4. 是不是屬于技術(shù)的朝陽(yáng)行業(yè)。 5. 市場(chǎng)、指市場(chǎng)運(yùn)作能力及其產(chǎn)品或企業(yè)的成長(zhǎng)性。 6. 財(cái)務(wù)，指企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期的高科技企業(yè)，主 7. 要看它對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的重視程度及分析其未來(lái)財(cái)務(wù)的情況。 8. 商業(yè)模式，主要是指商業(yè)如何定位自身特點(diǎn)和營(yíng)銷方式。 以上是基本要素，不同的行業(yè)和企業(yè)判斷的標(biāo)準(zhǔn)有區(qū)別。1. 　 2. 風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)議、合同簽訂的要點(diǎn) ６、對(duì)被投資企業(yè)的管理 ７、風(fēng)險(xiǎn)投資的變現(xiàn)退出 a. 主板上市（直接上市或間接負(fù)責(zé)上市） b. 創(chuàng)業(yè)板退出。 。 。 五、公司并購(gòu)重組公司的收購(gòu)與重組是一個(gè)公司通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的一種經(jīng)濟(jì)行為。事實(shí)上，公司購(gòu)并本身是證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，同樣也是市場(chǎng)背景下極為普遍和正常的現(xiàn)象。從1993年10月的中國(guó)第一起純粹市場(chǎng)意義的股權(quán)收購(gòu)事件 “寶延風(fēng)波”開(kāi)始，直至今天，越來(lái)越多的的上市公司通過(guò)公司購(gòu)并實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)模經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的多元化。優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制從生產(chǎn)領(lǐng)域擴(kuò)展到金融證券領(lǐng)域，并且通過(guò)證券市場(chǎng)反映出來(lái)。1. 公司并購(gòu)的概念、方式及國(guó)外的發(fā)展趨勢(shì)。 2. 首先對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)并購(gòu)的概念進(jìn)行了說(shuō)明，闡述了發(fā)達(dá)國(guó)家公司并購(gòu)的各種形式，然后介紹了國(guó)外公司并購(gòu)的幾次浪潮，總結(jié)了90年代公司收購(gòu)與兼并的趨勢(shì)與特點(diǎn)。 3. 公司并購(gòu)的相關(guān)理論及其對(duì)公司發(fā)展的效應(yīng)分析。 4. 分析了在西方發(fā)達(dá)國(guó)家公司兼并活動(dòng)經(jīng)久不衰的原因，公司并購(gòu)行為的大規(guī)模持續(xù)發(fā)生究竟有沒(méi)有其內(nèi)在合理性？公司的重組、并購(gòu)是公司實(shí)現(xiàn)其加強(qiáng)實(shí)力的愿望，使資源配置更為集中，可以推動(dòng)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，有利于增加品種、提高質(zhì)量和擴(kuò)大產(chǎn)量，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。單個(gè)公司的規(guī)模（包括資本、總資產(chǎn)、業(yè)務(wù)范圍等）越大，越可以在享受適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)和占有更大的市場(chǎng)份額的同時(shí)，還能增強(qiáng)其在國(guó)內(nèi)外同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，這是我國(guó)公司并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)。 5. 我國(guó)公司并購(gòu)市場(chǎng)中的市場(chǎng)價(jià)格的形成。 6. 公平合理的交易價(jià)格是任何市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，公司并購(gòu)市場(chǎng)也不例外。相對(duì)于普通市場(chǎng)上交易的商品，公司并購(gòu)市場(chǎng)有其特殊性，即參與交易的對(duì)象是規(guī)模巨大的公司。沒(méi)有一個(gè)市場(chǎng)約定俗成的價(jià)格，只能由不同的買家按照各自的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估與推測(cè)。這就是交易價(jià)格的形成更復(fù)雜，更困難，也更具有研究?jī)r(jià)值。從我國(guó)公司兼并的實(shí)踐看，對(duì)目標(biāo)公司的價(jià)值估算一般采用的是重置成本法。這種用現(xiàn)有資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值等同于目標(biāo)公司價(jià)值的方法有其嚴(yán)重的不足之處。針對(duì)不足之處，詳細(xì)介紹了西方兼并交易實(shí)踐中最流行的資產(chǎn)評(píng)估方法 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，建議構(gòu)建公司并購(gòu)市場(chǎng)合理價(jià)格的形成機(jī)制，即由買賣雙方一對(duì)一談判轉(zhuǎn)向競(jìng)價(jià)交易。 （四）國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)買殼上市及借殼上市 　　與一般企業(yè)相比，上市公司最大的優(yōu)勢(shì)是能在證券市場(chǎng)上大規(guī)?；I集資金，以此促進(jìn)公司規(guī)模的快速增長(zhǎng)。因此，上市公司的上市資格已成為一種稀有資源，所謂殼就是指上市公司的上市資格。由于有些上市公司機(jī)制轉(zhuǎn)換不徹底，不善于經(jīng)營(yíng)管理，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)不盡如人意，喪失了在證券市場(chǎng)進(jìn)一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個(gè)殼資源，就必須對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產(chǎn)重組形式。 　　所謂買殼上市，是指一些非上市公司通過(guò)收購(gòu)一些業(yè)績(jī)較差。籌資能力弱化的上中公司，剝離被購(gòu)公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上已發(fā)生過(guò)多起買殼上中的事件。 　　借殼上市是指上中公司的母公司（集團(tuán)公司）通過(guò)將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來(lái)實(shí)現(xiàn)母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強(qiáng)生集團(tuán)的母借子殼。強(qiáng)生集團(tuán)由上海出租汽車公司改制而成，擁有較大的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和投資項(xiàng)目。近年來(lái)，強(qiáng)生集團(tuán)充分利用控股的上市于公司 浦東強(qiáng)生的殼資源，通過(guò)三次配股集資，先后將集團(tuán)下屬的第二和第五分公司注入到浦東強(qiáng)生之中，從而完成廠集團(tuán)借殼上市的目的。 　　買殼上市和借殼上市的共同之處在于，它們都是一種對(duì)上市公司殼資源進(jìn)行重新配置的活動(dòng)，都是為了實(shí)現(xiàn)間接上市，它們的不同點(diǎn)在于，買殼上市的企業(yè)首先需要獲得對(duì)一家上市公司的控制權(quán)，而借殼上市的企業(yè)已經(jīng)擁有了對(duì)上市公司的控制權(quán)， 　　從具體操作的角度看，當(dāng)非上市公司準(zhǔn)備進(jìn)行買殼或借殼上市時(shí)，首先碰到的問(wèn)題便是如何挑選理想的殼公司，一般來(lái)說(shuō)，殼公司具有這樣一些特征，即所處行業(yè)大多為夕陽(yáng)行業(yè)，具上營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢，盈利水平微薄甚至虧損；此外，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為單一，以利于對(duì)其進(jìn)行收購(gòu)控股。 　　在實(shí)施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團(tuán)公司先剝離一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上市；第二步，通過(guò)上市公司大比例的配股籌集資金，將集團(tuán)公司的重點(diǎn)項(xiàng)目注入到上市公司中去；第三步，再通過(guò)配股將集團(tuán)公司的非重點(diǎn)項(xiàng)目汀入進(jìn)上市公司名現(xiàn)借殼）＝市。與借殼上市略有不同，買殼上市可分為買殼 借殼兩步走，即先收購(gòu)控股一家卜市公司，然后利用這家上市公司，將買殼者的其他資產(chǎn)通過(guò)配股、收購(gòu)等機(jī)會(huì)注入進(jìn)去。 　　買殼上市和借殼上市一般都涉及大宗的關(guān)聯(lián)交易。為了保護(hù)中小投資者的利益，這些關(guān)聯(lián)交易的信息皆需要根據(jù)有關(guān)的監(jiān)管要求，充分、準(zhǔn)確、及時(shí)地予以公開(kāi)披露。a.i.1.a.海外上市設(shè)計(jì) （一）各種海外上市方案綜述中國(guó)企業(yè)上市，可以選擇國(guó)內(nèi)上市和海外上市兩種方式。目前國(guó)內(nèi)的上市融資途徑有三個(gè)：發(fā)行A股、B股和在第二交易系統(tǒng)（二板）上市。國(guó)內(nèi)企業(yè)海外上市的途徑雖然非常多，但歸納起來(lái)無(wú)外乎兩大類：直接上市與間接上市。 境外直接上市境外直接上市即直接以國(guó)內(nèi)公司的名義向國(guó)外證券主管部門申請(qǐng)發(fā)行的登記注冊(cè)，并發(fā)行股票（或其它衍生金融工具），向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)掛牌上市交易。即我們通常說(shuō)的H股、N股、S股等。H股，是指中國(guó)企業(yè)在香港聯(lián)合交易所發(fā)行股票并上市，取Hongkong第一個(gè)字H為名；N股，是指中國(guó)企業(yè)在約紐交易所發(fā)行股票并上市，取New York第一個(gè)字N為名，同樣S股是指中國(guó)企業(yè)在新加坡交易所上市。通常，境外直接上市都是采IPO（首次公開(kāi)募集）方式進(jìn)行。程序較為復(fù)雜，因?yàn)樾杞?jīng)過(guò)境內(nèi)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，成本較高，所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)也較多，花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)。但是，IPO有三大好處：公司股價(jià)能達(dá)到盡可能高的價(jià)格；公司可以獲得較大的聲譽(yù)，股票發(fā)行的范圍更廣。所以從公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，境外直接上市應(yīng)該是國(guó)內(nèi)企業(yè)境外上市的主要方式。境外直接上市的主要困難在于是：國(guó)內(nèi)法律與境外法律不同，對(duì)公司的管理、股票發(fā)行和交易的要求也不同。進(jìn)行境外直接上市的公司需通過(guò)與中介機(jī)構(gòu)密切配合，探討出能符合境內(nèi)、境外法規(guī)及交易所要求的上市方案。境外直接上市的工作主要包括兩大部分：國(guó)內(nèi)重組、審批和境外申請(qǐng)上市。境外間接上市由于直接上市程序繁復(fù)，成本高、時(shí)間長(zhǎng)，所以許多企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)為了避開(kāi)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的審批程序，以間接方式在海外上市。即國(guó)內(nèi)企業(yè)境外注冊(cè)公司，境外公司以收購(gòu)、股權(quán)置換等方式取得國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的控股權(quán)，然后將境外公司拿到境外交易所上市。間接上市主要有兩種形式：買殼上市和造殼上市。其本質(zhì)都是通過(guò)將國(guó)內(nèi)資產(chǎn)注入殼公司的方式，達(dá)到拿國(guó)內(nèi)資產(chǎn)上市的目的，殼公司可以是已上市公司，也可以是擬上市公司。間接上市的好處是成本較低，花費(fèi)的時(shí)間較短，可以避開(kāi)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的審批程序。但有三大問(wèn)題要妥善處理：向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)材料備案，殼公司對(duì)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的控股比例問(wèn)題和選擇上市時(shí)機(jī)。 其它境外上市方式中國(guó)企業(yè)在海外上市通常較多采用直接上市與間接上市兩大類，但也有少數(shù)公司采用存托憑證和可轉(zhuǎn)換債券上市。但這兩種上市方式往往是企業(yè)在境外已上市，再次融資時(shí)采用的方式。存托憑證（Depositorg Receipt簡(jiǎn)稱DR）是一種可轉(zhuǎn)讓的，代表某種證券的證明，包括ADR（美國(guó)存托憑證）和GDR（全球存托憑證）?？赊D(zhuǎn)換債券（convertible Bond）：是公司發(fā)行的一種債券，它準(zhǔn)許證券持有人在債務(wù)條款中規(guī)定的未來(lái)的某段時(shí)間內(nèi)將這些債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司一定數(shù)量的普通股股票。以上是我國(guó)企業(yè)在海外上市過(guò)程采用的各種上市方式。　借殼上市與以原始股直接上市的區(qū)別 借殼上市不要經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的登記和公開(kāi)發(fā)行手續(xù)，因此辦理借殼上市大致四個(gè)月就夠了，原始股直接上市需要時(shí)間較長(zhǎng)，通常要一年半以上。借殼上市不受承銷商與市場(chǎng)狀況影響。原始股上市有時(shí)因?yàn)槌袖N商不力或市場(chǎng)疲軟而遭遇上市困難，長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法上市，借殼上市無(wú)此問(wèn)題。借殼上市的費(fèi)用比原始股上市的費(fèi)用低得多，通常原始股上市的前期費(fèi)用較高。借殼上市則只需支付借殼費(fèi)（收購(gòu)殼公司的費(fèi)用） 及股票推動(dòng)費(fèi)等其他有限開(kāi)支。律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師審計(jì)費(fèi)、申報(bào)費(fèi)、交易所申請(qǐng)與掛牌費(fèi)是兩種上市方式都必須支付的費(fèi)用。直接上市費(fèi)用高，難度和風(fēng)險(xiǎn)都較大，但原始股上市有一定價(jià)，一旦登記與發(fā)行完成，可以獲得預(yù)測(cè)的資金。借殼上市要在合并后，通過(guò)新聞發(fā)布、分析師評(píng)論及相關(guān)的抄作推動(dòng)股票，籌資的額度取決于發(fā)行股票的表現(xiàn)。（二）發(fā)行H股、N股及S股直接上市 一、公司申請(qǐng)境外上市條件（一） 符合我國(guó)有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則。（二） 籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。（三） 凈資產(chǎn)不少于是4億元人民幣，過(guò)去一年稅后利潤(rùn)不少于是6000萬(wàn)人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于是5000萬(wàn)美元。（四） 具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平。（五） 上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，符合國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。（六） 證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。二、公司申請(qǐng)境外上市須報(bào)送的文件（一） 申請(qǐng)報(bào)告。內(nèi)容應(yīng)包括：公司演變及業(yè)務(wù)概況，重組方案與股本結(jié)構(gòu)，符合境外上市條件的說(shuō)明，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況（最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表、本年度稅后利潤(rùn)及依據(jù)），籌資用途。申請(qǐng)報(bào)告須經(jīng)全體董事或全體籌委會(huì)成員簽字，公司或主要發(fā)起人單位蓋章。同時(shí)，填寫境外上市申報(bào)簡(jiǎn)表。（二） 所在地省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門同意公司境外上市的文件。（三） 境外投資銀行對(duì)公司發(fā)行上市的分析推薦報(bào)告。（四） 公司審批機(jī)關(guān)對(duì)設(shè)立股份公司和轉(zhuǎn)為境外募集公司的批復(fù)。（五） 公司股東大會(huì)關(guān)于是境外募集股份及上市的決議。（六） 國(guó)有資產(chǎn)管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的確認(rèn)文件、國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)。（七） 國(guó)土資源管理部門對(duì)土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)文件、國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)。（八） 公司章程。（九） 招股說(shuō)明書(shū)。（十） 重組協(xié)議、股務(wù)協(xié)議及其它關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。（十一） 法律意見(jiàn)書(shū)。（十二） 審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。（十三） 發(fā)行上市方案。（十四） 證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。三、H、N、S股方式上市及政府審批程序（一）確定中介機(jī)構(gòu)和重組方案與采用BVI設(shè)立公司境外上市方式相比，以H、N、S股公司方式境外上市需增加聘請(qǐng)境內(nèi)注冊(cè)的地土地及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)。關(guān)于公司重組方案，應(yīng)注意以H、N、S股方式，將可以受《外商投資主業(yè)政策》的限制。（二）向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送以下文件，作為公司境外上市的預(yù)申請(qǐng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)去年發(fā)布的《關(guān)于是企業(yè)申請(qǐng)境外上市的有關(guān)問(wèn)題的通知》的要求，企業(yè)在向境外證券交易所提出上市的初步申請(qǐng)前三個(gè)月，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送以下有關(guān)文件：企業(yè)境外上市的申請(qǐng)報(bào)告；省級(jí)人民政府同意公司境外上市的文件；承銷商（保薦人）對(duì)公司境外上市的分析推薦報(bào)告；企業(yè)確定中介機(jī)構(gòu)后，還應(yīng)將中介機(jī)構(gòu)名單報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中證監(jiān)會(huì)商國(guó)家計(jì)委和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委之后，將會(huì)函告公司是否同意受理其境外上市的申請(qǐng)。（三）開(kāi)展土地資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)審計(jì)及法律方面的盡職調(diào)查公司需由土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)分別對(duì)重組范圍內(nèi)的土地資產(chǎn)及其他資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，制作評(píng)估機(jī)構(gòu)，并報(bào)有關(guān)部門確認(rèn)（對(duì)于是民營(yíng)企業(yè)改組成立股份公司并在境外上市，因無(wú)先全，其資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是否需由財(cái)政部確認(rèn)，有待查詢）。財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)就公司前三年的財(cái)務(wù)狀況出具審計(jì)聯(lián)交易協(xié)議等有關(guān)法律文件，并制作公司設(shè)立的法律意見(jiàn)書(shū)。（四）向國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)報(bào)送有關(guān)文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，進(jìn)行公司登記注冊(cè)發(fā)起人應(yīng)通過(guò)省級(jí)人民政府向國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)提出設(shè)立股份有限公司的申請(qǐng)，并報(bào)送以下相關(guān)文件。 省級(jí)人民政府轉(zhuǎn)報(bào)關(guān)于設(shè)立股份有限公司的函； 股份公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書(shū)； 企業(yè)資產(chǎn)重組方案； 公司章程草案； 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告； 資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)批復(fù)（如需要）； 驗(yàn)資報(bào)告； 土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告； 國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)及外圍方案的批復(fù)； 發(fā)起人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；1 募集資金運(yùn)用的可行性報(bào)告及涉及國(guó)家資產(chǎn)投項(xiàng)目的立項(xiàng)批復(fù)；1 前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)審計(jì)報(bào)告和未來(lái)一年盈利預(yù)測(cè)報(bào)告；1 有關(guān)關(guān)聯(lián)交易協(xié)議（草稿）；1 律師出具的關(guān)于公司設(shè)立的法律意見(jiàn)書(shū)；1 律師出具的關(guān)于是董事監(jiān)事任職資格的法律意見(jiàn)書(shū)；1 其他有關(guān)文件。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)作出批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的批復(fù)后，發(fā)起人即可召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，通過(guò)公司章程，并輸工商登記注冊(cè)手續(xù)。領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，股份公司即依法成立。（五）向香港聯(lián)合交易所有限（聯(lián)交所）提出上市的初步申請(qǐng)（遞交A1表格）。在遞交A1表格前5個(gè)工作日，應(yīng)將A1表格的內(nèi)容報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。（六）召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，通過(guò)公司H股章程及選舉獨(dú)立董事，并批準(zhǔn)公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集股份公司并在境外上市。在公司正式注冊(cè)成立后，即應(yīng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，通過(guò)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《境外上市公司章程必備條款》修訂公司章程（H股程度），并通過(guò)選舉獨(dú)立董事、批準(zhǔn)公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集股份有限公司并在境外