【正文】 處分：（一）通報批評；（二）公開譴責；（三）本所規(guī)定的其他紀律處分。，本所可以將其記入誠信檔案：（一）未按規(guī)定或者約定履行還本付息或者代償等義務的；（二）不履行做出的重要承諾的；（三）被本所實施紀律處分或者監(jiān)管措施的；（四）本所規(guī)定的其他情形。本所根據法律、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件及本所相關業(yè)務規(guī)則規(guī)定，可以審慎受理記入誠信檔案的監(jiān)管對象提交的申請或者出具的相關文件。本所對監(jiān)管對象實施的紀律處分、監(jiān)管措施或者記入誠信檔案的其他事項，可以予以公布。，可以按照本所相關規(guī)定申請復核。復核期間，該決定不停止執(zhí)行。第八章 附則、以上含本數，超過不含本數。關于發(fā)布《上海證券交易所公司債券上市預審核工作流程》的通知20150520 各市場參與人：為規(guī)范公司債券上市預審核行為，提高工作透明度，以服務投資者為宗旨，遵循公開、公平、公正和便民的原則，現對面向合格投資者公開發(fā)行公司債券的上市預審核工作流程予以發(fā)布，自發(fā)布之日起實施。特此通知。附件：《上海證券交易所公司債券上市預審核工作流程》上海證券交易所二○一五年五月二十日附件：上海證券交易所公司債券上市預審核工作流程第一章 總則第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）公司債券上市預審核工作，根據中國證監(jiān)會《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》及其他相關法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，制定本流程。第二條 面向合格投資者公開發(fā)行并擬在本所上市的公司債券（以下簡稱“公司債券”），發(fā)行人應當在發(fā)行前委托承銷機構向本所提交申請文件，由本所進行上市預審核。第三條 本所根據相關法規(guī)和本流程，對公司債券是否符合本所上市條件進行預審核并出具意見。本所對公司債券出具預審核意見，不表明本所對發(fā)行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。公司債券的投資風險，由投資者自行承擔。第四條 發(fā)行人、承銷機構及相關中介機構應當承諾其所出具的公司債券上市預審核申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并就其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。第五條 本所預審核工作遵循公開、公平、公正的原則，實行雙人雙審、集體決策、書面反饋，內部審核流程原則上不超過30個工作日。公司債券的預審核申請文件、審核流程、審核結果等信息對外披露，接受社會監(jiān)督。第六條 預審核工作實行回避制度。本所工作人員在審核申請材料時，如果存在利益沖突或者潛在利益沖突，可能影響公正履行職責的，應當予以回避。第二章 一般審核程序第七條 發(fā)行人、承銷機構應當通過本所電子申報系統(tǒng)向本所提交以下公司債券上市預審核申請文件：（一）發(fā)行人關于本次公司債券上市的申請； （二）《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第24 號——公開發(fā)行公司債券申請文件》規(guī)定的申請文件；（三）本所要求的其他文件。第八條 本所接收申請文件后，在2個工作日內對申請文件是否齊全和符合形式要求進行核對。要件齊備的，予以受理；要件不齊備的，一次性告知補正事項。第九條 本所受理申請文件后，根據回避制度要求確定兩名審核人員進行審核。審核人員對申請文件進行審核并查閱中國證監(jiān)會和本所相關誠信檔案，提出審核意見提交反饋會集體討論。第十條 反饋會主要討論審核中關注的主要問題，確定需要發(fā)行人補充披露、解釋說明和中介機構進一步核查落實的問題及其他需討論的事項，并通過集體決策方式確定書面反饋意見。本所自受理申請文件之日起10個工作日內，將書面反饋意見通知發(fā)行人和承銷機構。公司債券符合上市條件，無需出具反饋意見的，經反饋會確定，提交審核專家會議進行審核。第十一條 自申請文件受理至首次反饋意見發(fā)出期間為靜默期，審核人員不接受發(fā)行人及相關中介機構就本次公司債券預審核事宜來訪或其他形式的溝通。第十二條 發(fā)行人、承銷機構應當于收到本所書面反饋意見之日起15個工作日內提交書面回復文件，對反饋意見進行逐項回復，并由發(fā)行人、承銷機構加蓋公章；回復意見涉及申請材料修改的，應當同時提交修改后的申請文件及修改說明?；貜鸵庖娂敖浶薷牡纳暾埼募环弦蟮模舅稍俅纬鼍邥娣答佉庖?。因特殊情形需延期回復的，發(fā)行人和承銷機構應當在回復期限屆滿前向本所提交延期回復申請，說明延期理由和擬回復時間?；貜脱悠跁r間最長不得超過15個工作日。自書面反饋意見發(fā)出之日起至接收申請人書面回復的時間，不計算在內部審核期限內。第十三條 發(fā)行人和承銷機構對書面反饋意見有疑問的，可與審核人員進行溝通。需進行當面溝通的，應當在本所辦公場所進行并有兩名以上本所工作人員同時在場。第十四條 經反饋會確定對發(fā)行人申請材料無反饋意見，或者發(fā)行人和承銷機構提交的回復意見及經修改的申請文件符合要求的，審核人員應當于5個工作日內提請召開審核專家會議，并提交相關申請文件和審核意見。第十五條 審核專家會議主要關注審核中提出的反饋意見、反饋意見回復情況及其他重大問題，集體討論確定預審核意見。審核專家會議的組成人員、工作規(guī)程等，由本所另行規(guī)定。第十六條 審核專家認為需要就申請文件中的特定事項詢問發(fā)行人、承銷機構及其他相關中介機構的，由審核人員通知發(fā)行人及相關中介機構參加審核專家會議，并告知擬詢問事項。第十七條 審核專家會議意見分為“通過”、“有條件通過”和“不通過”三種。本所于審核專家會議召開之日后2個工作日內通知發(fā)行人和承銷機構審核專家會議的審核意見，并辦理相關會后事項：（一）審核意見為“通過”的，發(fā)行人應在3個工作日內向本所報送申請文件原件，及發(fā)行人和承銷機構關于報送的申請文件原件與電子文檔一致的承諾函。本所收到上述文件后予以封卷，并向發(fā)行人出具同意上市的預審核意見，同時報送中國證監(jiān)會。（二）審核意見為“有條件通過”的，審核人員將會議意見書面反饋給發(fā)行人和承銷機構。發(fā)行人和承銷機構應于5個工作日內提交書面回復文件并修改相關申請文件，經本所確認后履行前款封卷、發(fā)文程序。發(fā)行人和承銷機構未能及時回復的，應在到期日前提交延期回復申請，說明理由和具體回復時間?；貜脱悠跁r間最長不超過10個工作日。發(fā)行人未按要求提交書面回復或者修改申請文件的，按本流程第二十二條的規(guī)定處理。自書面反饋意見發(fā)出之日起至接收申請人書面回復的時間，不計算在內部審核期限內。（三）審核意見為“不通過”的，本所向發(fā)行人出具不同意上市的審核文件并說明理由。第十八條 本所出具審核文件后至公司債券上市前，發(fā)生不符合本所公司債券上市條件、本流程第二十條第（一）、（二）、（四）、（五）項規(guī)定的情形或者其他可能對債券投資價值及投資決策判斷有影響的事項的，發(fā)行人和承銷機構應當及時向本所報告并進行核查，對該事項是否影響發(fā)行及上市條件發(fā)表明確意見。本所可視情況決定采取重新提交審核專家會議審核，按照規(guī)定履行相關工作程序。發(fā)生本流程第二十二條第（二）項規(guī)定情形的，發(fā)行人和承銷機構應當及時向本所報告，本所按照規(guī)定履行相關工作程序。第三章 特殊情形處理第十九條 發(fā)行人在公司債券預審核過程中發(fā)生可能影響公司債券投資價值或投資決策的重大事項或者認為需要補充披露的其他重要事項時，發(fā)行人和承銷機構應當及時向本所報告，提交相關事項的書面說明和中介機構意見，并修改申請文件。第二十條 審核過程中發(fā)生下列情形之一的，本所可中止審核并書面通知發(fā)行人和承銷機構:（一）發(fā)行人因涉嫌違法違規(guī)被相關機關立案調查，或者被司法機關偵查尚未結案，對公司債券上市產生重大影響的；（二）發(fā)行人、承銷機構、增信機構及其他中介機構被主管部門采取限制參與債券發(fā)行相關業(yè)務活動、責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管或接管等監(jiān)管措施，尚未解除的；（三）發(fā)行人和承銷機構未及時回復且未按規(guī)定申請延期回復，或者在延期回復期限內仍不能提交回復文件的；（四）發(fā)行人財務報告、相關資質許可等申請文件已超過有效期，且短期內難以重新提交的；（五）本所收到涉及公司債券上市申請的相關舉報材料并需進一步核查的；（六）發(fā)行人因正當理由主動要求中止審核的；（七）本所認為需要中止的其他情形。上述第（一）、（二）、（四）項及第（六）項情形消除后，發(fā)行人要求恢復審核的，應當向本所提交書面申請；本所經確認后，于2個工作日內恢復審核。自書面通知中止審核之日起至書面通知恢復審核之日止的時間，不計算在內部審核期限內。第二十一條 發(fā)生本流程第二十條第（五）項情形的，本所可采取核查、要求發(fā)行人和相關中介機構自查、委托獨立第三方核查以及移交相關部門調查等措施，發(fā)行人及相關中介機構應當積極配合，并按要求向本所提交自查、核查報告。自作出核查決定之日起至核查結束的時間，不計算在內部審核期限內。經核查，未發(fā)現所舉報事項影響公司債券上市條件的，本所恢復審核并通知發(fā)行人和承銷機構；經核查所舉報事項影響上市條件或發(fā)行人存在違法違規(guī)行為等情形的，本所按照有關規(guī)定進行處理。第二十二條 審核過程中發(fā)生下列情形之一的，本所終止審核并通知發(fā)行人和承銷機構：（一）發(fā)行人主動要求撤回申請的；（二）發(fā)行人發(fā)生解散、清算或者宣告破產等原因依法終止的；（三）中止審核超過3個月的；（四）本所認為需要終止審核的其他情形。第四章 附則第二十三條 上市預審核相關檔案材料由本所歸檔，檔案材料的保存期限為20年；債券存續(xù)期超過20年的，檔案材料的保存期限為債券到期后的3年止。第二十四條 本工作流程由本所負責解釋。第二十五條 本工作流程自發(fā)布之日起實施。關于發(fā)布《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》的通知20150529 　　上證發(fā)〔2015〕51號各市場參與人：　　為促進債券市場發(fā)展，保護投資者合法權益，防范債券市場風險，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）對《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理暫行辦法》進行了修訂，形成了《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》，經中國證監(jiān)會批準，現予發(fā)布實施。為做好新老規(guī)則適用的銜接安排，現將有關事項通知如下：　　一、本通知發(fā)布前已在本所上市交易或掛牌轉讓的，或者在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》發(fā)布前已由中國證監(jiān)會受理發(fā)行申請并自本通知發(fā)布之日起6個月內申請上市的公司債券、企業(yè)債券（以下簡稱“存量公司債券”），其存續(xù)期間的投資者適當性管理按照以下原則執(zhí)行：　?。ㄒ唬┌丛k法可以由普通投資者參與交易的公開發(fā)行的存量公司債券，其投資者適當性管理繼續(xù)適用原辦法的規(guī)定。本通知發(fā)布之日的這部分存量債券名單、評級等相關信息詳見附件2?！　。ǘ┌丛k法僅可以由專業(yè)投資者參與交易的公開發(fā)行的存量公司債券，被實施風險警示的公司債券，以及非公開發(fā)行的中小企業(yè)私募債券、證券公司短期債券、并購重組私募債券等存量公司債券，其投資者適當性管理適用新辦法的規(guī)定?！　。ㄈ┩顿Y者已持有存量公司債券但不符合新的投資者適當性標準的，不得再行買入該存量公司債券，但可以選擇賣出或者繼續(xù)持有?！　《?、按本通知第一條規(guī)定適用原辦法的存量公司債券存續(xù)期間出現下列情形之一的，自該情形披露之日起，僅新辦法規(guī)定的合格投資者可以買入該存量公司債券：　?。ㄒ唬┌l(fā)行人主體評級或債項評級為AA級（含）以下，或主體評級為AA級且評級展望為負面；　　（二）發(fā)行人最近一個會計年度經審計的財務報告顯示為虧損或經更正的財務報告顯示為虧損的；　　（三）發(fā)行人發(fā)生嚴重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門立案調查，嚴重影響其償債能力的；　?。ㄋ模┌l(fā)行人生產經營情況發(fā)生重大變化，嚴重影響其償債能力的。　?。ㄎ澹┍舅J定的其他情形?！　〈媪抗緜l(fā)生上述情形需調整投資者范圍的，本所及時向市場披露。已持有該存量公司債券但不符合新辦法規(guī)定的合格投資者標準的投資者不得再行買入該存量公司債券，但可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。　　三、投資者已參與債券質押式回購融資交易且不符合新辦法規(guī)定的合格投資者條件的，應當在本通知發(fā)布之日起的6個月內停止融資交易。未到期的債券質押式回購，投資者應繼續(xù)履行相關交收義務。　　四、發(fā)行人、承銷機構、證券經營機構應當按照新辦法的規(guī)定，建立投資者適當性管理制度，做好前端的技術控制，切實做好投資者適當性管理?！　∽C券經營機構應當按照新辦法的規(guī)定，及時通過本所網站會員專區(qū)報備合格投資者名單。　　五、本所對僅允許合格投資者買入的公司債券進行標記，并通過本所網站公布?！　×⒆员就ㄖl(fā)布之日起，本所不再接受專業(yè)投資者、私募債券原合格投資者及風險警示債券原合格投資者賬戶報備?！　∑?、新辦法自發(fā)布之日起實施?！秱袌鐾顿Y者適當性管理暫行辦法》（上證發(fā)〔2014〕40號）、《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理工作指引》（上證債字〔2012〕1號）同時廢止。本所其他規(guī)定與新辦法規(guī)定不一致的，以新辦法為準。　　特此通知?！　「郊? 　　上海證券交易所　　二○一五年五月二十九日附件1上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法第一章 總則第一條 為保護投資者合法權益，引導投資者理性參與債券市場，促進債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，根據國家相關法律、行政法規(guī)、規(guī)章及上海證券交易所（以下簡稱“本所”）相關業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱債券市場投資者適當性管理，是指對不同特征和風險水平的債券上市交易及掛牌轉讓品種做出分類，并區(qū)別不同產品認知和風險承受能力的投資者，引導其參與相應類型債券交易及轉讓的制度安排。 第三條 從事債券經紀業(yè)務的本所會員和其他證券經營機構（以下統(tǒng)稱“證券經營機構”）應當了解和評估客戶的風險識別與承受能力，建立以分類管理為核心的客戶管理和服務制度，選擇適當的投資者參與相應類型的債券認購、交易及轉讓（以下簡稱“交易”），切實履行投資者適當性管理職責。 第四條 投資者參與本所債券市場，應當全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，進行獨立的投資判斷，知悉并自行承擔債券市場投資風險。 第二章 投資者