【正文】 ent），又稱派生金融工具、金融衍生產品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來的。其金額由基礎商品、證券或指數(shù)的價格決定?？刂品椒ǎ?）信用限額：信用限額的基本思路是針對單一信用風險敞口設定信用額度，以控制信用風險的集中度。（2）準備制度：是金融機構對風險設置多層預防機制的方法，包括資本金比率和準備金制度以及風險基金制度等方面。答（1）收益與風險的衡量：一、不考慮不確定性的情況下，資產的收益由到期收益率（r）來衡量。到期收益率是使得某種資產未來收益的現(xiàn)值等于其今天的價格的貼現(xiàn)率。一種資產的到期收益率可以根據系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的公式來計算。設該資產現(xiàn)在的價格為P，未來各期的現(xiàn)金流為C1，C2，…，Cn，那么使得等式：成立的r就是該資產的到期收益率。二、在有不確定性的條件下，資產的收益由預期收益率［E（r）］來衡量。如果i=1，2，…，n，n代表可能遇到的n種情況，ri代表該資產在第i種情況下的收益率，P（i）則代表第i種情況發(fā)生的概率。則預期收益率是收益率這個隨機變量的數(shù)學期望，其計算公式為：風險的大小取決于不確定性的大小，資產的不確定性可以由方差來衡量：其中P（i），E（r），ri，n的含義與上面相同。收益與風險的關系：收益與風險是一對孿生兄弟。高收益、低風險的投資一般來說并不存在（或者說只是在短期存在）。因為如果存在這樣的投資，就會吸引很多人進行投資，形成競爭，競爭的結果必然使收益率低下來。收益率高的證券，其風險就大；收益率低的證券，其風險也就小。即收益率與風險互為正向關系？金融危機的起因是什么？答：金融危機是金融風險大規(guī)模集聚爆發(fā)的結果，定義為：全部或大部分金融指標——短期利率資產（證券、房地產、土地）價格、商業(yè)破產數(shù)和金融機構倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機有三層含義：一、金融危機是金融狀況的惡化二、金融危機時的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領域三、金融危機時的金融惡化具有突發(fā)的性質，它是急劇、短暫和超周期的。起因：一般來說，金融領域需要四種基本均衡：即貨幣供求均衡，資金借貸均衡，資本市場均衡和國際收支均衡。這種均衡狀態(tài)被破壞到一定程度，就有可能爆發(fā)金融危機。貨幣供求均衡維系著貨幣的穩(wěn)定。資金借貸均衡關系維系著信用關系的穩(wěn)定資本市場維系著金融資產的價格穩(wěn)定。國際收支均衡維系著匯價的穩(wěn)定和國際資本流動的穩(wěn)定。３０在網絡銀行的風險中，技術本身的風險主要表現(xiàn)在哪幾個方面？各自含義是什么？答：主要表現(xiàn)在：物理風險、交易風險、網絡風險物理風險：是網絡銀行面臨的實體風險，網絡銀行依賴計算機系統(tǒng)設備提供服務，所以物理風險也是網絡銀行最基本的風險之一。物理實施安全是指有形的安全措施，主要是指計算機系統(tǒng)、網絡設備、密鑰等關鍵設備及信息的安全防衛(wèi)措施。交易風險：是指因服務或產品傳送問題而給收益或資本所造成的風險。交易風險受內部控制、信息系統(tǒng)、雇員忠誠度和運行程序的影響。網絡風險：敏感信息在傳輸過程容易被截獲、破譯、篡改，可能威脅到用戶的資金安全；黑客入侵；計算機病毒攻擊；３１在構筑我國金融風險防范體系過程中，如何建立良好的公司治理結構？答：。要明確產權主體。在實行股份制改造過程中，要打破單一產權結構，形成多元產權主體，使國有商業(yè)銀行的經濟人本性恢復。1）依法產生董事會2）調整董事會構成3）建立董事會辦事機構。：一是改革“官本位”激勵機制，把行長的工資獎金與經營業(yè)績及銀行的長遠發(fā)展結合起來，而不是重視資產規(guī)模和存款規(guī)模。二是實行行長年薪制，使經營者的利益合法化、透明化。4）加強信息披露和透明度建設。為了防范金融風險，必須提高信息披露的透明度。金融機構要正視信息披露的價值，增強披露的意識，建立審慎會計制度和信息披露制度。特別要披露以下主要信息：財務會計報表、各類風險管理狀況、公司治理結構和年度重大事項。五、計算題1. “某銀行2008年下半年各月定期存款增長情況如下表：2008年下半年各月定期存款增長額（萬元）月份789101112定期存款增加額456434460474412206請結合上述數(shù)據，利用算術平均法和加權平均法兩種方法預測2009年1月份的定期存款增加額（假設7～12月的權重分別是1，2，3，4，5，6）?！苯猓核阈g平均法：加權平均法：Ｐ１０９公式２．試根據某商業(yè)銀行的簡化資產負債表計算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當所有的資產的利率是5%，而所有的負債的利率是4%時，該銀行的利潤是多少？（3）當利率敏感性資產和利率敏感性負債的利率都增加2個百分點以后，該銀行的利潤是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負值與利率的升降有何關系？Ｐ１２１－１２２公式３．某家銀行的利率敏感性資產平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風險，是表現(xiàn)在利率上升時，還是表現(xiàn)在利率下降時？”解：將幾個變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：即， 4 – 52500/2000 = –（年）４．假定你是公司的財務經理，公司3個月后需要借入5000萬元、期限為1年的流動資金，%，%。為規(guī)避利率上升的風險，你與甲銀行簽訂了一份利率期權，%，期權費5萬元。%，那么你將執(zhí)行期權合約，按5%的利率從交易對手借入5000萬元資金。請問：%的市場利率來說，按5%的期權利率借入資金，你隱含獲利多少？解：隱含利潤為：%5000 – 5%5000 – 5 = 20（萬）５．假設一個國家當年未清償外債余額為10億美元，當年國民生產總值為120億美元。試計算該國的負債率、債務率、償債率。它們各自是否超過了國際警戒標準？解：負債率＝當年未清償外債余額／當年國民生產總值１００％１）負債率＝１０／１２０１００％＝８．３％負債率的警戒線為２０％。８．３％＜２０％，沒有超過警戒線。２）債務率＝當年未清償外債余額／當年商品服務出口總額１００％債務率＝１０／８．５１００％＝１１８％債務率的警戒線為１００％。１１８％＞１００％超過警戒線。３）償債率＝當年外債還本付息總額／當年商品服務出口總額１００％償債率＝２．５／８．５１００％＝２９．４％償債率的警戒線為２５％．２９．４％＞２５．４％超過警戒線