【正文】 費能力、消費層次和消費品位是多元化的，不同的車都會尋找到不同的消費者。身處這樣的市場環(huán)境，盡管多年來通用熱衷的都是全尺寸皮卡、全尺寸SUV和大排量轎車之類單車盈利較高的產(chǎn)品，但其銷量基本上都還過得去。但也正是這點“麻醉”了通用。當發(fā)現(xiàn)消費趨勢已從寬大、豪華和高油耗轉為經(jīng)濟、適用等特征的時候，很多東西都已遲了，只能無奈地將市場份額拱手讓給對手。就國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)而言，就國情出發(fā)，節(jié)能、環(huán)保和安全將是汽車產(chǎn)業(yè)的主導趨勢。但目前，一些廠家，不僅包括本土汽車廠家也包括合資廠家，對節(jié)能、環(huán)保和安全的重視仍然沒有擺上戰(zhàn)略的層次。長此以往，這些企業(yè)也可能因?qū)鴥?nèi)汽車消費趨勢的研究不夠而喪失競爭力。與通用不一樣，中國汽車產(chǎn)業(yè)的勞動力成本與汽車發(fā)達國家比較顯然不高，但中國汽車廠家的管理成本、采購成本及因效率不高帶來的“損耗成本”卻相當之高。當跨國汽車公司可以因全球采購而降低采購成本，可以因高效的現(xiàn)代公司管理制度而降低管理成本的同時，中國汽車產(chǎn)業(yè)也要及早三思而動。而且，即使從目前中國仍然占優(yōu)勢的勞動力成本來看，中國汽車產(chǎn)業(yè)也不是優(yōu)勢永在。據(jù)最新發(fā)布的有關勞動力成本報告，2008年中國已經(jīng)丟掉了全球勞動力成本最低的優(yōu)勢。如今，印度和墨西哥的勞動力成本都要比我們低。案例七：越南金融危機 一、案情股市暴跌：2007年10月3日到2008年6月4，在短短8個月的時間內(nèi)，胡志明指數(shù)從1106點下跌到了396點 。匯市走低：交易員預計在未來12個月內(nèi)，越南盾兌美元將貶值超過1/3。 樓市跳水：胡志明市某些地區(qū)的房價已經(jīng)較去年底下跌了約50%。%的通貨膨脹、持續(xù)擴大的貿(mào)易逆差和財政赤字、過多的外債規(guī)模，這個國家的貨幣體系暴露在巨大的風險中。二、成因 通脹失控是重要原因。從2008年開始，越南經(jīng)濟急轉直下，多項經(jīng)濟指標亮起紅燈、股市崩盤，第一季貿(mào)易逆差是去年同期的四倍，財政惡化，匯率貶值，已經(jīng)顯露出金融危機的端倪。我們認為通脹失控是導致越南危機出現(xiàn)的最重要的原因，而通脹失控產(chǎn)生的原因在于通脹預期的高漲、寬松貨幣供給和內(nèi)需的強勁增長。越南通脹對經(jīng)濟影響的傳導順序是：通脹上升—政策緊縮—需求下降—經(jīng)濟增速放緩。當經(jīng)濟增長放緩伴隨貨幣緊縮，將會把負面影響傳遞至金融市場和房地產(chǎn)市場，進而影響到銀行體系的資產(chǎn)負債表，投資者開始懷疑整個經(jīng)濟的穩(wěn)定性。三、啟示。越南經(jīng)濟發(fā)生的狀況再次印證了中國政府針對經(jīng)濟過熱及時采取緊縮政策的正確性。當前，盡管國內(nèi)投資仍存在強勁反彈的可能性，通貨膨脹水平也連續(xù)數(shù)月居高不下，但伴隨宏觀調(diào)控政策逐漸發(fā)揮作用，中國的股市已進行了明顯調(diào)整，房地產(chǎn)市場的泡沫正經(jīng)歷“擠壓”過程?！? ，不宜過快開放資本賬戶。越南金融動蕩再次說明，過早地開放資本賬戶，對保持國際收支賬戶平衡、有效應對外部資本沖擊是非常不利的。近年來，國際投機資金進入中國的步伐加快，有測算表明當前留在中國的熱錢已超過外匯儲備總量的一半，一旦這些熱錢集中撤離，也會對中國經(jīng)濟產(chǎn)生明顯的沖擊，對此我們應予以充分重視。，中國要素價格機制需要盡快理順。為了在短期內(nèi)控制國內(nèi)通貨膨脹局勢，政府采取了部分行政手段控制物價，推遲了對土地、資源、能源、環(huán)境、勞動力等長期偏低的要素價格改革。但這樣的扭曲狀況不僅加大了政府補貼的負擔、打擊了企業(yè)提高生產(chǎn)積極性，也為中長期通貨膨脹埋下了隱患。因而，應盡快推出石油、民用電、天然氣等的定價機制改革，加緊推出能源稅、資源稅等方面的財稅制度改革，理順價格形成機制。案例八：深發(fā)展15億元貸款無法收回 一、案情2006年3月28日，深圳發(fā)展銀行原黨委書記、董事長周林被深圳市公安局刑事拘留，涉嫌違法放貸。同案被拘另有三人，均來自深發(fā)展。他們分別是深發(fā)展原行長助理、審貸會主任張宇，深發(fā)展人力資源部副總經(jīng)理陳偉清，以及深發(fā)展總行公司業(yè)務部的林文聰。這筆15億元貸款為期三年，于2003年七八月間，分由深發(fā)展天津、海口、北京三家分行完成出賬，分別貸給首創(chuàng)網(wǎng)絡有限公司（下稱首創(chuàng)網(wǎng)絡） 和中財國企投資有限公司（下稱中財國企）及下屬五家企業(yè)，申報用途分別為建設全國性的連鎖網(wǎng)吧以及“農(nóng)村科技信息體系暨農(nóng)村婦女信息服務體系”。 事實上，這筆資金很快即被挪用到北京市東直門交通樞紐項目中的東華國際廣場商務區(qū)（下稱東直門項目）上。事后證明，共有7億到8億元最終進入了東直門項目，其余資金去向不明。深發(fā)展在案發(fā)后，已計提高達4億元的撥備。2004年年底，深發(fā)展外資股東“新橋”入股后，新管理層在檢查資產(chǎn)質(zhì)量的過程中，發(fā)現(xiàn)這幾筆貸款有發(fā)放不合內(nèi)部管理程序和借款人使用貸款違規(guī)的嫌疑，并于2004年11月向公安機關報案，并獲立案。 二、原因1．深發(fā)展采取了轉授信方式，將同筆貸款分拆貸給相關公司，意在回避政策限制。三九集團副總、深圳三九汽車發(fā)展有限公司負責人陳達成帶來他的東直門項目被周林介紹給深發(fā)展的相關人員但數(shù)次會議的結果是，上述幾人對該項目的判斷一致，不具備操作可能性：首先不具備央行對房地產(chǎn)項目貸款的條件；第二是貸款主體不具備貸款資格；第三是項目投資金額巨大，而深發(fā)展的信貸政策受到限制；第四是用款人背景復雜，貸款發(fā)放后很難得到有效的控制等。 　　2003 年 5 月，“行領導再次要求陳偉清必須對該項目進行操作。當時項目方提供兩個公司——中財投資和首創(chuàng)網(wǎng)絡，要求對這兩個公司授信”。最終才順利通過了審批。 2．提供擔保的銀基公司對這筆貸款提供擔保亦超出上限。對于該筆貸款，深發(fā)展不同層級人員曾多次出具風險提示意見，對借款人的承債能力、擔保人擔保能力以及貸款項目本身均提出質(zhì)疑。3．對“一把手”監(jiān)督缺位。銀行業(yè)內(nèi)內(nèi)外能順暢勾結犯案，監(jiān)督缺位是重要原因，其中尤以對一把手的監(jiān)管缺位為甚。知情人稱“15億元貸款的運作，在幾乎所有程序上都涉嫌違規(guī)。”而這筆貸款最后竟然能通過審查，順利貸出，當中如果沒有周林的一再堅持，要求相關操作人員將不符合條件的地方進行可行化操作，是不可能能夠?qū)嵤┑?。三、啟?．現(xiàn)在銀行的各種內(nèi)控制度多如牛毛，土制度和“洋制度”樣樣俱全；已經(jīng)建立了內(nèi)外結合、縱橫到底到邊的監(jiān)督機制，審計、稽核隊伍和人員是歷史上最多最龐大的，內(nèi)部有稽核部門的檢查、監(jiān)事會的檢查，外部有銀監(jiān)會、人民銀行、審計部門的檢查等，可以說一年四季檢查不斷。但是要反思的是這些制度都得到有效的執(zhí)行了嗎？所以要保證各項政策有效地執(zhí)行。2．事后懲罰過輕，使得銀行內(nèi)部人員作案和內(nèi)外勾結作案成為一種成本很低而收益極高的行為。3．我們引進的不僅是外資，還應有他們先進的銀行風險管理經(jīng)驗，以及他們的滴水不漏的銀行人與物的金融監(jiān)管體系。案例九：AIG 危機一、案情美國次貸危機猶如一根導火索，引發(fā)了國際金融市場的劇烈動蕩，同時也給國際保險業(yè)帶來了嚴重的損失。全球保險巨頭——美國國際集團（American International Group Inc，以下簡稱AIG）正是深陷次貸危機而出現(xiàn)巨額資金缺口，走到破產(chǎn)邊緣，最終被美國政府變相接管。AIG 危機引發(fā)各方關注，其背后顯現(xiàn)出來的金融風險問題，值得人們深思。在將近一年的時間里，AIG 在信用違約掉期上遭受的損失不斷加重，2008 年8 月6 日，AIG 公布第二季財報，因房貸相關部位減記價值及減損金額超過110 億美元， 億美元，該公司連續(xù)第三季出現(xiàn)虧損。截至今年6 月底，AIG 信貸違約掉期業(yè)務累計虧損達250 億美元，其他業(yè)務虧損累計達150 億美元。9 月12 日，AIG 股價暴跌了31%，標準普爾評級服務公司（Standard amp。 Poor′s Ratings Services） 向AIG 發(fā)出警告，稱由于該公司股價大幅下挫，債券息差上升，標普可能會將該公司信用評級下調(diào)一至三檔。此時，時任AIG 首席執(zhí)行長的維爾倫斯坦德認為只要籌措到200 億美元就能使公司避免災難發(fā)生。但13 日早晨，卻發(fā)現(xiàn)它的證券借款業(yè)務也需要200 億美元資金，所需資金數(shù)額已增至400 億美元。此時，AIG 籌集到的資金只有從其下屬保險子公司抽取的200 億美元。 為避免主要評級機構下調(diào)公司評級，AIG 便想方設法采取各種措施進行籌資。13 日，AIG 與KKR、 等私人資本運營公司進行了磋商。但考慮到他們所提方案附帶的某項選擇權可能使AIG 的控制權實際落入私人資本運營公司之手，AIG amp。 。14 日晚間，亞洲市場開盤、AIG 資產(chǎn)價值處于更大的壓力，該公司需要逾600 億美元的資金注入。于是，維爾倫斯坦德決定另辟蹊徑，轉向美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（Federal Reserve System,簡稱Fed）尋求400 億美元貸款資金援助。 9 月15 日，F(xiàn)ed 要求高盛和摩根大通幫助AIG 獲得700 億至750 億美元貸款。兩家公司一起評估了AIG 的流動性需求和私營領域解決方法的可行性，認為AIG 需要大約800 億美元的資金，并拒絕政府建議。此外，在該日晚些，美國穆迪投資服務、標準普爾和惠譽三大信用評級機構一致下調(diào)了AIG 的債務信用級別， 迫使AIG 向其交易對手再提供至少100 億美元的抵押品，從而使得抵押品總額達到200 億至250 億美元， 公司財務狀況進一步惡化。 9 月16 日，AIG 做了最后的一搏，即用盡自己的循環(huán)信貸額度。但是大多數(shù)銀行都拒絕了AIG 的貸款申請，他們表示在AIG 債券評級遭到下調(diào)的情況下不會為其提供貸款。同時，AIG 股價再跌31%，在連續(xù)三個交易日中跌幅達79%。該天下午4 點