【正文】 5,000 總股本 341,本次增發(fā)完成后發(fā)行人股本結構為： 股份類型 股數（萬股）占總股本的比例（％） 國有法人股 239,630 社會公眾股 116, 其中：Ｈ股 96, Ａ股 20,000 總股本 356, 九、前十名股東及持股比例截止1999年6月30日股權登記日前10名股東名單及持股情況如下表列示： 序 號 股 東 名 單 類別 持 股 數（股） 持 股 比 例 ⑴ 吉 化 集 團 公 司 A股 2,396,300,000 % ⑵ 香港中央結算代理人有限公司 H 股 779,147,699 % ⑶ 香港上海匯豐銀行（代理人）有限公司 H 股 134,955,300 % ⑷ 景宏證券投資基金 A 股 3,801,596 % ⑸ 興華證券投資基金 A 股 2,974,701 % ⑹ CHONG YUEN HUNG H 股 1,276,000 ％ ⑺ 王錦發(fā) A 股 820,547 ％ ⑻ KU YUK MUI H 股 820,000 % ⑼ LEUNG KWOK YUNG H 股 814,000 % ⑽ KWAN YUET PUI H 股 800,000 % 十、募集資金的使用計劃　　如果本次增發(fā)A股發(fā)行成功，所募集的資金將用于償還30萬噸/年乙烯工程原有四套裝置建設的銀行貸款及補充公司流動資金。乙烯工程是國家重點建設項目，該項目經國務院“國辦通（91）6號”文批準。乙烯工程由十一套裝置及若干輔助及配套設施組成。以設計能力為年產30萬噸乙烯的生產裝置為中心，并配備加氫裂化裝置及芳烴聯(lián)合裝置，生產其它裝置所需的用以生產下游石化產品的原材料。乙烯工程建成投產后，發(fā)行人乙烯生產能力達到45萬噸/年，使發(fā)行人成為我國最大的乙烯生產基地之一。 乙烯工程生產工藝及流程圖示如下：石腦油輕質油催化柴油減壓柴油乙烯裝置加氫裂化裝置裂解汽油柴油 丙 烯芳烴抽余油重石腦油碳四蒸餾芳烴聯(lián)合裝置乙烯苯及其他芳香族化合物鄰二甲苯 乙二醇裝置 聚乙烯裝置 高級醇裝置 乙丙橡膠裝置 苯酚丙酮裝置 丙烯腈裝置 丁二烯提取裝置苯酐裝置ABS樹脂裝置苯酐高級醇乙丙橡膠丙烯腈線型聚乙烯 ABS樹脂 苯酚、丙酮 乙二醇 原有四套裝置 其他裝置公司現有裝置乙烯工程十一套裝置中，由發(fā)行人承建其中的四套裝置，即乙烯裝置、加氫裂化裝置、芳烴聯(lián)合裝置及乙丙橡膠裝置。其中，前三套裝置為整個乙烯工程的核心部分，其生產的大部分產品將作為其他八套裝置的原料以生產具有較高附加值的下游產品。發(fā)行人承建的四套裝置中，除加氫裂化裝置采用國內先進技術外，均采用從國外引進的先進技術。加氫裂化裝置建設規(guī)模為60萬噸/年；芳烴聯(lián)合裝置建設規(guī)模為40萬噸/年；乙烯裝置建設規(guī)模為30萬噸/年。該三套裝置的建設期均為1993年至1996年。乙丙橡膠裝置的建設規(guī)模為2萬噸/年，是國內規(guī)模最大的該類裝置，建設進度為1993年至1997年。截止1998年底，乙烯裝置、加氫裂化裝置、芳烴聯(lián)合裝置和乙丙橡膠裝置已全部建成并投入商業(yè)性生產。原有四套裝置計劃總投資人民幣73億元，截止1997年12月31日?！　∮杉瘓F公司建造的其他七套裝置已于1998年底前全部建成，并投入商業(yè)性生產。根據發(fā)行人與吉化集團公司簽訂的《乙烯工程選購權協(xié)議》，在2002年12月31日之前或其他七套裝置最后一套建成及驗收之后五年之內（兩者之較后日期），發(fā)行人有權在任何時候向集團公司收購其他七套裝置的全部或一部分。收購價格為發(fā)行人行使選購權之日被收購裝置的資產凈值。發(fā)行人可在協(xié)議期內，一次或分為多次行使其選購權。發(fā)行人承建的原有四套裝置計劃總投資73億元人民幣，截止1997年年底，該四套裝置已全部建成，其中，（），其余部分通過中國建設銀行、國家開發(fā)銀行等國內銀行商業(yè)信貸籌措。在上述商業(yè)信貸中，約有8億元資金是發(fā)行人以銀行短期貸款方式籌措的。本次增發(fā)預計可募集資金凈額5億余億元，其余部分用于補充流動資金。 十一、發(fā)行人的主要會計資料 發(fā)行人最近三年及1999年中期經審計的財務報表主要數據 （單位：人民幣千元）1999年16月1998年1997年1996年資產總額15,563,69115,630,49315,268,18314,903,992負債總額9,541,6879,653,6779,322,8068,962,419股東權益6,022,0035,976,8165,945,3765,941,572營業(yè)利潤81,196128,747198,889391,845主營業(yè)務收入5,245,2909,221,7718,966,0228,060,691主營業(yè)務利潤694,8981,509,9341,504,5371,415,530利潤總額71,48699,308154,310376,995凈利潤45,44761,96493,013249,282投資者如欲了解發(fā)行人財務資料的詳細情況，請查閱1999年8月25日和3月24日發(fā)行人在《中國證券報》、《證券時報》上披露的1998年年度報告和1999年中期報告。 主要財務比率1 9 9 8 年1 9 9 7 年1 9 9 6 年流動比率%%%速動比率%%%資產負債率%%%應收帳款周轉率(次)存貨周轉率(次)凈資產收益率%%%每股凈利（元） 最近三年資產流動性的情況及變化趨勢 發(fā)行人1996年、1997年、%、 %、%，充分說明發(fā)行人資產流動性漸趨增強。發(fā)行人前三年的資產負債率維持在60％左右，資本結構合理，財務狀況比較健全。 最近三年利潤構成、盈利水平變化趨勢及原因 發(fā)行人利潤總額中95%以上來自發(fā)行人主營業(yè)務。發(fā)行人1998年、1997年的利潤總額及凈資產收益率較1996年有較大幅度的下降，主要原因是：(1)產品銷售價格下降。自1996年以來，發(fā)行人主要產品石化及有機化工產品、合成橡膠、染料及染料中間體等產品的銷售價格均比已往有不同程度的下降。(2)新裝置投產：發(fā)行人的乙烯等四套裝置已在1997年底之前全部投產，進入商業(yè)性生產，但該等裝置未能達到盈虧平衡，對發(fā)行人盈利表現造成負面影響。（3）受東南亞金融危機以及由其帶來的猖獗走私的影響和沖擊，國內整個化工行業(yè)陷入了經濟發(fā)展的低谷。 發(fā)行人董事會關于1999年盈利情況的承諾 發(fā)行人董事會承諾：發(fā)行人1999年凈資產收益率不低于同期銀行存款利率。 十二、前次募集資金使用情況的說明前次募集資金到位時間及募集資金量 根據安永華明會計師事務所1996年10月7日出具的驗資報告，1995年9月，發(fā)行人在深圳證券交易所發(fā)行5000萬股A股，其中2000萬股作為發(fā)行人職工股配售給發(fā)行人職工，所募集資金16700萬元已于1996年10月4日前全部到位。 前次招股說明書承諾的資金用途與實際運用情況的比較說明 發(fā)行人完全按照首次發(fā)行A股時招股說明書中披露的募集資金計劃投向，,其余2505萬元用于補充發(fā)行人流動資金。發(fā)行人董事會關于前次募集資金使用情況的說明。 根據發(fā)行人董事會關于前次募集資金使用情況的說明，發(fā)行人完全按照首次發(fā)行A股時招股說明書中披露的募集資金投向，,其余2505萬元用于補充發(fā)行人流動資金。 十三、發(fā)行人發(fā)展規(guī)劃 發(fā)行人的發(fā)展規(guī)劃將建立在克服各種重大挑戰(zhàn)、抓住隨著中國化學工業(yè)在未來數年的轉變和發(fā)展而出現的黃金發(fā)展機會基礎之上。從整體來講，未來我國經濟可維持近幾年所取得的增長水平。如果現時的經濟增長得以持續(xù)，工業(yè)和民用化工產品或以化工產品為基礎的其它產品的市場需求將隨之增長。同時，我國政府將進一步推行經濟開放措施。在此情況下，必將逐漸放寬對化工工業(yè)的限制。這種限制放寬后，市場占有和企業(yè)競爭將是決定發(fā)行人的財務狀況和增長前景的越來越重要的因素。 基于以上認識，發(fā)行人確立以下內容的發(fā)展規(guī)劃： 發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略和目標： 不僅要保持在中國化學工業(yè)的“翹楚”地位，而且要在世界化工工業(yè)和世界化工市場中占有重要地位。 發(fā)行人市場及銷售計劃： 發(fā)行人計劃大力開發(fā)市場及客戶。通過提供優(yōu)良的銷售及售后服務以便增強市場競爭優(yōu)勢，提高發(fā)行人在中國化學工業(yè)市場中的地位。 發(fā)行人計劃擴展國內銷售網絡，在北京、大連、廣州、深圳及蘇州的國內銷售網點的基礎上，已在上海設立了新的銷售網點。通過這些銷售網絡，發(fā)行人不僅希望能改善向現有客戶提供的服務和增進與他們的交流，而且希望能開拓發(fā)展新客戶和推廣新產品。另外，為促使發(fā)行人打進國際市場，發(fā)行人還利用集團發(fā)行人在香港、日本、韓國及其它地區(qū)的分銷辦事處進行促銷活動。 發(fā)行人的生產經營和固定資產投資計劃： （1）拓展部分產品的生產規(guī)模，通過擴建設備生產能力及使用新科技，改善其生產效率。生產規(guī)模的擴大有助于發(fā)行人進一步發(fā)揮整體經濟效益和爭取更大的市場占有率，加強總體競爭能力。 隨著發(fā)行人30萬噸/年乙烯工程的建成，發(fā)行人目前正在實施多項措施，包括保持裝置的高負荷、長周期穩(wěn)定運行及開發(fā)該等裝置生產的產品的市場，以大大提高發(fā)行人多項重要化工原料（如乙烯、聚乙烯及合成橡膠產品)的生產能力，擴大發(fā)行人產品的市場占有率。 (2) 調整產品結構，開發(fā)新的高邊際利潤產品，通過縱向綜合，提高成本效率及增加邊際利潤較高的產品的銷售，提高發(fā)行人的獲利能力。 盡管發(fā)行人是上游化工產品的主要生產商，但發(fā)行人相信同樣可以以較低的生產成本生產邊際利潤較高的下游化工產品。發(fā)行人正在致力于取得及增加這方面優(yōu)勢。目前正由集團公司開發(fā)的、并可由發(fā)行人根據集團公司給予發(fā)行人的選購權可選購的其他七套生產裝置，將為發(fā)行人提供大規(guī)模的生產能力，生產高附加值及特種下游化工產品，如線型聚乙烯、乙二醇、ＡＢＳ樹酯及苯酣等。 十四、股利分配政策 除股東大會有特別決議外，發(fā)行人股利每年分配一次。經董事會考慮發(fā)行人的財務狀況之后并遵守有關法律和法規(guī)，股東可通過普通決議授權董事會分配和支付中期股利。發(fā)行人1999年度的末期股利，為本次A股增發(fā)后首次派發(fā)的股利，本次增發(fā)的A股股東與老股東一起參與此次股利分配。 發(fā)行人將依照同股同利的原則，按各股東持有股份比例分配股利，股利分配可采取現金或股票兩種形式?！? 股利分配方案由發(fā)行人董事會提出并經股東大會討論決定。依照發(fā)行人章程，Ａ股股利以人民幣宣布并支付，Ｈ股股利按人民幣宣布，并以港幣支付?！　「鶕菊鲁蹋l(fā)行人可用作分