【正文】 5,000 總股本 341,本次增發(fā)完成后發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)為： 股份類型 股數(shù)（萬股）占總股本的比例（％） 國有法人股 239,630 社會公眾股 116, 其中：Ｈ股 96, Ａ股 20,000 總股本 356, 九、前十名股東及持股比例截止1999年6月30日股權(quán)登記日前10名股東名單及持股情況如下表列示： 序 號 股 東 名 單 類別 持 股 數(shù)（股） 持 股 比 例 ⑴ 吉 化 集 團(tuán) 公 司 A股 2,396,300,000 % ⑵ 香港中央結(jié)算代理人有限公司 H 股 779,147,699 % ⑶ 香港上海匯豐銀行（代理人）有限公司 H 股 134,955,300 % ⑷ 景宏證券投資基金 A 股 3,801,596 % ⑸ 興華證券投資基金 A 股 2,974,701 % ⑹ CHONG YUEN HUNG H 股 1,276,000 ％ ⑺ 王錦發(fā) A 股 820,547 ％ ⑻ KU YUK MUI H 股 820,000 % ⑼ LEUNG KWOK YUNG H 股 814,000 % ⑽ KWAN YUET PUI H 股 800,000 % 十、募集資金的使用計(jì)劃　　如果本次增發(fā)A股發(fā)行成功，所募集的資金將用于償還30萬噸/年乙烯工程原有四套裝置建設(shè)的銀行貸款及補(bǔ)充公司流動資金。乙烯工程是國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目經(jīng)國務(wù)院“國辦通（91）6號”文批準(zhǔn)。乙烯工程由十一套裝置及若干輔助及配套設(shè)施組成。以設(shè)計(jì)能力為年產(chǎn)30萬噸乙烯的生產(chǎn)裝置為中心，并配備加氫裂化裝置及芳烴聯(lián)合裝置，生產(chǎn)其它裝置所需的用以生產(chǎn)下游石化產(chǎn)品的原材料。乙烯工程建成投產(chǎn)后，發(fā)行人乙烯生產(chǎn)能力達(dá)到45萬噸/年，使發(fā)行人成為我國最大的乙烯生產(chǎn)基地之一。 乙烯工程生產(chǎn)工藝及流程圖示如下：石腦油輕質(zhì)油催化柴油減壓柴油乙烯裝置加氫裂化裝置裂解汽油柴油 丙 烯芳烴抽余油重石腦油碳四蒸餾芳烴聯(lián)合裝置乙烯苯及其他芳香族化合物鄰二甲苯 乙二醇裝置 聚乙烯裝置 高級醇裝置 乙丙橡膠裝置 苯酚丙酮裝置 丙烯腈裝置 丁二烯提取裝置苯酐裝置ABS樹脂裝置苯酐高級醇乙丙橡膠丙烯腈線型聚乙烯 ABS樹脂 苯酚、丙酮 乙二醇 原有四套裝置 其他裝置公司現(xiàn)有裝置乙烯工程十一套裝置中，由發(fā)行人承建其中的四套裝置，即乙烯裝置、加氫裂化裝置、芳烴聯(lián)合裝置及乙丙橡膠裝置。其中，前三套裝置為整個(gè)乙烯工程的核心部分，其生產(chǎn)的大部分產(chǎn)品將作為其他八套裝置的原料以生產(chǎn)具有較高附加值的下游產(chǎn)品。發(fā)行人承建的四套裝置中，除加氫裂化裝置采用國內(nèi)先進(jìn)技術(shù)外，均采用從國外引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)。加氫裂化裝置建設(shè)規(guī)模為60萬噸/年；芳烴聯(lián)合裝置建設(shè)規(guī)模為40萬噸/年；乙烯裝置建設(shè)規(guī)模為30萬噸/年。該三套裝置的建設(shè)期均為1993年至1996年。乙丙橡膠裝置的建設(shè)規(guī)模為2萬噸/年，是國內(nèi)規(guī)模最大的該類裝置，建設(shè)進(jìn)度為1993年至1997年。截止1998年底，乙烯裝置、加氫裂化裝置、芳烴聯(lián)合裝置和乙丙橡膠裝置已全部建成并投入商業(yè)性生產(chǎn)。原有四套裝置計(jì)劃總投資人民幣73億元，截止1997年12月31日?！　∮杉瘓F(tuán)公司建造的其他七套裝置已于1998年底前全部建成，并投入商業(yè)性生產(chǎn)。根據(jù)發(fā)行人與吉化集團(tuán)公司簽訂的《乙烯工程選購權(quán)協(xié)議》，在2002年12月31日之前或其他七套裝置最后一套建成及驗(yàn)收之后五年之內(nèi)（兩者之較后日期），發(fā)行人有權(quán)在任何時(shí)候向集團(tuán)公司收購其他七套裝置的全部或一部分。收購價(jià)格為發(fā)行人行使選購權(quán)之日被收購裝置的資產(chǎn)凈值。發(fā)行人可在協(xié)議期內(nèi)，一次或分為多次行使其選購權(quán)。發(fā)行人承建的原有四套裝置計(jì)劃總投資73億元人民幣，截止1997年年底，該四套裝置已全部建成，其中，（），其余部分通過中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等國內(nèi)銀行商業(yè)信貸籌措。在上述商業(yè)信貸中，約有8億元資金是發(fā)行人以銀行短期貸款方式籌措的。本次增發(fā)預(yù)計(jì)可募集資金凈額5億余億元，其余部分用于補(bǔ)充流動資金。 十一、發(fā)行人的主要會計(jì)資料 發(fā)行人最近三年及1999年中期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表主要數(shù)據(jù) （單位：人民幣千元）1999年16月1998年1997年1996年資產(chǎn)總額15,563,69115,630,49315,268,18314,903,992負(fù)債總額9,541,6879,653,6779,322,8068,962,419股東權(quán)益6,022,0035,976,8165,945,3765,941,572營業(yè)利潤81,196128,747198,889391,845主營業(yè)務(wù)收入5,245,2909,221,7718,966,0228,060,691主營業(yè)務(wù)利潤694,8981,509,9341,504,5371,415,530利潤總額71,48699,308154,310376,995凈利潤45,44761,96493,013249,282投資者如欲了解發(fā)行人財(cái)務(wù)資料的詳細(xì)情況，請查閱1999年8月25日和3月24日發(fā)行人在《中國證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》上披露的1998年年度報(bào)告和1999年中期報(bào)告。 主要財(cái)務(wù)比率1 9 9 8 年1 9 9 7 年1 9 9 6 年流動比率%%%速動比率%%%資產(chǎn)負(fù)債率%%%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)凈資產(chǎn)收益率%%%每股凈利（元） 最近三年資產(chǎn)流動性的情況及變化趨勢 發(fā)行人1996年、1997年、%、 %、%，充分說明發(fā)行人資產(chǎn)流動性漸趨增強(qiáng)。發(fā)行人前三年的資產(chǎn)負(fù)債率維持在60％左右，資本結(jié)構(gòu)合理，財(cái)務(wù)狀況比較健全。 最近三年利潤構(gòu)成、盈利水平變化趨勢及原因 發(fā)行人利潤總額中95%以上來自發(fā)行人主營業(yè)務(wù)。發(fā)行人1998年、1997年的利潤總額及凈資產(chǎn)收益率較1996年有較大幅度的下降，主要原因是：(1)產(chǎn)品銷售價(jià)格下降。自1996年以來，發(fā)行人主要產(chǎn)品石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體等產(chǎn)品的銷售價(jià)格均比已往有不同程度的下降。(2)新裝置投產(chǎn)：發(fā)行人的乙烯等四套裝置已在1997年底之前全部投產(chǎn)，進(jìn)入商業(yè)性生產(chǎn)，但該等裝置未能達(dá)到盈虧平衡，對發(fā)行人盈利表現(xiàn)造成負(fù)面影響。（3）受東南亞金融危機(jī)以及由其帶來的猖獗走私的影響和沖擊，國內(nèi)整個(gè)化工行業(yè)陷入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低谷。 發(fā)行人董事會關(guān)于1999年盈利情況的承諾 發(fā)行人董事會承諾：發(fā)行人1999年凈資產(chǎn)收益率不低于同期銀行存款利率。 十二、前次募集資金使用情況的說明前次募集資金到位時(shí)間及募集資金量 根據(jù)安永華明會計(jì)師事務(wù)所1996年10月7日出具的驗(yàn)資報(bào)告，1995年9月，發(fā)行人在深圳證券交易所發(fā)行5000萬股A股，其中2000萬股作為發(fā)行人職工股配售給發(fā)行人職工，所募集資金16700萬元已于1996年10月4日前全部到位。 前次招股說明書承諾的資金用途與實(shí)際運(yùn)用情況的比較說明 發(fā)行人完全按照首次發(fā)行A股時(shí)招股說明書中披露的募集資金計(jì)劃投向，,其余2505萬元用于補(bǔ)充發(fā)行人流動資金。發(fā)行人董事會關(guān)于前次募集資金使用情況的說明。 根據(jù)發(fā)行人董事會關(guān)于前次募集資金使用情況的說明，發(fā)行人完全按照首次發(fā)行A股時(shí)招股說明書中披露的募集資金投向，,其余2505萬元用于補(bǔ)充發(fā)行人流動資金。 十三、發(fā)行人發(fā)展規(guī)劃 發(fā)行人的發(fā)展規(guī)劃將建立在克服各種重大挑戰(zhàn)、抓住隨著中國化學(xué)工業(yè)在未來數(shù)年的轉(zhuǎn)變和發(fā)展而出現(xiàn)的黃金發(fā)展機(jī)會基礎(chǔ)之上。從整體來講，未來我國經(jīng)濟(jì)可維持近幾年所取得的增長水平。如果現(xiàn)時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長得以持續(xù)，工業(yè)和民用化工產(chǎn)品或以化工產(chǎn)品為基礎(chǔ)的其它產(chǎn)品的市場需求將隨之增長。同時(shí)，我國政府將進(jìn)一步推行經(jīng)濟(jì)開放措施。在此情況下，必將逐漸放寬對化工工業(yè)的限制。這種限制放寬后，市場占有和企業(yè)競爭將是決定發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和增長前景的越來越重要的因素。 基于以上認(rèn)識，發(fā)行人確立以下內(nèi)容的發(fā)展規(guī)劃： 發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)： 不僅要保持在中國化學(xué)工業(yè)的“翹楚”地位，而且要在世界化工工業(yè)和世界化工市場中占有重要地位。 發(fā)行人市場及銷售計(jì)劃： 發(fā)行人計(jì)劃大力開發(fā)市場及客戶。通過提供優(yōu)良的銷售及售后服務(wù)以便增強(qiáng)市場競爭優(yōu)勢，提高發(fā)行人在中國化學(xué)工業(yè)市場中的地位。 發(fā)行人計(jì)劃擴(kuò)展國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)，在北京、大連、廣州、深圳及蘇州的國內(nèi)銷售網(wǎng)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，已在上海設(shè)立了新的銷售網(wǎng)點(diǎn)。通過這些銷售網(wǎng)絡(luò)，發(fā)行人不僅希望能改善向現(xiàn)有客戶提供的服務(wù)和增進(jìn)與他們的交流，而且希望能開拓發(fā)展新客戶和推廣新產(chǎn)品。另外，為促使發(fā)行人打進(jìn)國際市場，發(fā)行人還利用集團(tuán)發(fā)行人在香港、日本、韓國及其它地區(qū)的分銷辦事處進(jìn)行促銷活動。 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營和固定資產(chǎn)投資計(jì)劃： （1）拓展部分產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，通過擴(kuò)建設(shè)備生產(chǎn)能力及使用新科技，改善其生產(chǎn)效率。生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大有助于發(fā)行人進(jìn)一步發(fā)揮整體經(jīng)濟(jì)效益和爭取更大的市場占有率，加強(qiáng)總體競爭能力。 隨著發(fā)行人30萬噸/年乙烯工程的建成，發(fā)行人目前正在實(shí)施多項(xiàng)措施，包括保持裝置的高負(fù)荷、長周期穩(wěn)定運(yùn)行及開發(fā)該等裝置生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場，以大大提高發(fā)行人多項(xiàng)重要化工原料（如乙烯、聚乙烯及合成橡膠產(chǎn)品)的生產(chǎn)能力，擴(kuò)大發(fā)行人產(chǎn)品的市場占有率。 (2) 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開發(fā)新的高邊際利潤產(chǎn)品，通過縱向綜合，提高成本效率及增加邊際利潤較高的產(chǎn)品的銷售，提高發(fā)行人的獲利能力。 盡管發(fā)行人是上游化工產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商，但發(fā)行人相信同樣可以以較低的生產(chǎn)成本生產(chǎn)邊際利潤較高的下游化工產(chǎn)品。發(fā)行人正在致力于取得及增加這方面優(yōu)勢。目前正由集團(tuán)公司開發(fā)的、并可由發(fā)行人根據(jù)集團(tuán)公司給予發(fā)行人的選購權(quán)可選購的其他七套生產(chǎn)裝置，將為發(fā)行人提供大規(guī)模的生產(chǎn)能力，生產(chǎn)高附加值及特種下游化工產(chǎn)品，如線型聚乙烯、乙二醇、ＡＢＳ樹酯及苯酣等。 十四、股利分配政策 除股東大會有特別決議外，發(fā)行人股利每年分配一次。經(jīng)董事會考慮發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況之后并遵守有關(guān)法律和法規(guī)，股東可通過普通決議授權(quán)董事會分配和支付中期股利。發(fā)行人1999年度的末期股利，為本次A股增發(fā)后首次派發(fā)的股利，本次增發(fā)的A股股東與老股東一起參與此次股利分配。 發(fā)行人將依照同股同利的原則，按各股東持有股份比例分配股利，股利分配可采取現(xiàn)金或股票兩種形式?！? 股利分配方案由發(fā)行人董事會提出并經(jīng)股東大會討論決定。依照發(fā)行人章程，Ａ股股利以人民幣宣布并支付，Ｈ股股利按人民幣宣布，并以港幣支付。　　根據(jù)公司章程，發(fā)行人可用作分