【正文】 　直接材料（表39）　直接人工（表310）　制造費用（表311）　銷售及管理費用(313)　所得稅　購買設備　股利　支出合計5 0002 1001 9005 0004 00018 0006 7403 1002 3005 0004 00010 0008 00039 1408 9603 9602 3005 0004 00024 2209 5103 6402 3005 0004 0008 00032 45030 21012 8008 80020 00016 00010 00016 000113 810現(xiàn)金多余或不足8 200(4 940)17 84011 44011 990向銀行借款還銀行借款短期借款利息(年利10%)長期借款利息(年利12%)期末現(xiàn)金余額　8 20011 0006 060　11 0005506 29010801036011 00011 000550108010360　手寫圖示030402　　現(xiàn)金多余或不足　　籌集：　?。?）補缺（4940）　　（2）補足最低現(xiàn)金余額（已知）（6000）　　（3）整數(shù)倍（已知）（ 1000元的倍數(shù)）　　本例中，該企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為6 000元，不足此數(shù)時需向銀行借款。假設銀行借款的金額要求是1 000元的倍數(shù)，那么　　第二季度借款額為：　　借款額=最低現(xiàn)金余額+現(xiàn)金不足額　　=6 000+4 940=10 940≈11 000（元）　　運用：　?。?）運用后的期末余額大于或等于最低現(xiàn)金余額　?。?）支付利息　?。?）整數(shù)倍（已知）　　第三季度現(xiàn)金多余，可用于償還借款。一般按每期期初借入，每期期末歸還來預計利息，故本借款期為6個月。假設利率為10%，則應計利息為550元：　　利息=11 00010%（6/12）=550（元）　　此外，還應將長期借款利息納入預算。本例中長期借款余額為9000元，利率為12%，預計在　　第四季度支付利息1080元?！　∵€款后，仍須保持最低現(xiàn)金余額，否則，只能部分歸還借款。手寫圖示030403　　假設：　　　　　　　一　　　　二　　　　三　　　　　　　　　四　　余缺　　　　　　　4940　　　15840　　　　　　 10000　　借款　　　　　　　15000　　還款　　　　　　　　　　　　　9000　　　　　　　3000　　利息　　　　　　　　　　900010%1/2　　300010%3/4手寫圖示030404　　四、利潤表和資產(chǎn)負債表預算的編制　?。ㄒ唬├麧櫛眍A算的編制　　表315　 　　　　　　　　利潤表預算　　　　　　單位：元銷售收入（表37）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000銷貨成本（表312）　　　　 　　　　　　　　　　　56 700毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　69 300銷售及管理費用（表313）　　 　　　　　　　　　　20 000利息（表314）　　　　　　　　 　　　　　　　　　1630利潤總額　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　47 670所得稅（估計）　　　　　　　　　 　　　　　　　　16 000稅后凈收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　31 670　　注意：“所得稅”項目是在利潤規(guī)劃時估計的，并已列入現(xiàn)金預算。它通常不是根據(jù)“利潤”和所得稅稅率計算出來的?！　。ǘ┵Y產(chǎn)負債表預算的編制　　表316　 　　　　　　　資產(chǎn)負債表預算　　　　　單位：元資產(chǎn)權益項目年初年末項目年初年末現(xiàn)金（表314）應收賬款（37）直接材料（表39）產(chǎn)成品（表312）固定資產(chǎn)累計折舊（表311）資產(chǎn)總額8 0006 2001 50090035 0004 00047 60010 36014 4002 0001 80045 0008 00065 560應付賬款（表39）長期借款普通股未分配利潤權益總額2 3509 00020 00016 25047 6004 6409 00020 00031 92065 560　　期末應收賬款=本期銷售額（1本期收現(xiàn)率）　　=36 000（160%）=14 400（元）　　“應付賬款”是根據(jù)表36中的第四季度采購金額和付現(xiàn)率計算的：　　期末應付賬款=本期采購金額（1本期付現(xiàn)率）=9 280（150%）=4 640（元）　　例題：生產(chǎn)預算是在銷售預算的基礎上編制的。按照“以銷定產(chǎn)”的原則，生產(chǎn)預算中各季度的預計生產(chǎn)量應該等于各季度的預計銷售量。（?。?　　[答疑編號10030401：針對該題提問] 　　[答案]　 　　[解析]預計生產(chǎn)量=期末存量+預計銷量期初存量例題314：A公司11月份現(xiàn)金收支的預計資料如下：　?。?）11月1日的現(xiàn)金（包括銀行存款）余額為13700元，已收到未入賬支票40400元?！　。?）產(chǎn)品售價8元/件。9月銷售20000件，10月銷售30000件，11月預計銷售40000件，12月預計銷售25000件。根據(jù)經(jīng)驗，商品售出后當月可收回貨款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%為壞賬。　?。?）進貨成本為5元/件，平均在15天后付款。編制預算時月底存貨為次月銷售的10%加1000件。10月底的實際存貨為4000件，應付賬款余額為77500元?！　。?）11月的費用預算為85000元，其中折舊為12000元．其余費用須當月用現(xiàn)金支付。 　?。?）預計11月份將購置設備一臺，支出150000元，須當月付款?！　。?）11月份預交所得稅20000元?！　。?）現(xiàn)金不足時可從銀行借入，借款額為10000元的倍數(shù)，利息在還款時支付。期末現(xiàn)金余額不少于5000元。 （2003年）　　要求：　　編制11月份的現(xiàn)金預算（請將結果填列在答題卷給定的11月份現(xiàn)金預算表格中，分別列示各項收支金額）?！　?1月份現(xiàn)金預算　　　　　　　　　　　　　　　　　單位：元 項目金額期初現(xiàn)金　現(xiàn)金收入：　　　　　　　　　　　可使用現(xiàn)金合計　現(xiàn)金支出：　　　　　　　　　　　現(xiàn)金支出合計　現(xiàn)金多余（或不足）　借入銀行借款　期末現(xiàn)金余額　　　[答疑編號10030501：針對該題提問] 　　答案：　　11月份現(xiàn)金預算　　　　　　　　　　　　　　　　　單位：元　 項目金額期初現(xiàn)金13700現(xiàn)金收入：　支票收款404009月銷售20000件200008%8=1280010月銷售30000件3000030%8=7200011月銷售40000件4000060%8=192000銷貨收現(xiàn)合計276800可使用現(xiàn)金合計330900現(xiàn)金支出：　上月應付賬款77500進貨現(xiàn)金支出{[本月銷售40000件+月末（2500件+1000件）月初4000件]5元/件}50%=98750付現(xiàn)費用8500012000=73000購置設備150000所得稅20000現(xiàn)金支出合計419250現(xiàn)金多余（或不足）（88350）借入銀行借款100000期末現(xiàn)金余額11650手寫圖示030501手寫圖示030502手寫圖示030503　　例題ABC公司是一零售業(yè)上市公司，請你協(xié)助完成2年的盈利預測工作。上年度的財務報表如下：　　　　　　　　　　　　　　　損益表　　201年　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬元 銷售收入1260銷售成本（80%）1008毛　利252經(jīng)營和管理費用：　變動費用（付現(xiàn)）63固定費用（付現(xiàn)）63折　舊26營業(yè)利潤100利息支出10利潤總額90所得稅27稅后利潤63　　　　　　　　　　　　　　資產(chǎn)負債表　　201年 12 月 31日　　　　　　　　　　　　　　單位：萬元　 貨幣資金14短期借款200應收賬款144應付賬款246存　貨280股本（發(fā)行普通股500萬元，每股面值1元）500固定資產(chǎn)原值760保留盈余172減：折舊80　　固定資產(chǎn)凈值680　　資產(chǎn)總額1118負債及所有者權益總計1118　　其他財務信息如下：　?。?）下一年度的銷售收入預計為1512元；　　（2）預計毛利率上升5個百分點；　?。?）預計經(jīng)營和管理費的變動部分與銷售收入的百分比不變；　?。?）預計經(jīng)營和管理費的固定部分增加20萬元；手寫圖示030504　?。?）購置固定資產(chǎn)支出220萬元，并因此使公司折舊額達到30萬元；　?。?）應收賬款周轉率（按年末余額計算）預計不變，上年應收賬款均可在下年收回；　　年末應付賬款余額與當年進貨金額的比率不變；　?。?）期末存貨金額不變；　　（8）現(xiàn)金短缺時，用短期借款補充，借款的平均利息率不變，借款必須是5萬元的倍數(shù)；　　假設新增借款需年初借入，所有借款全年計息，年末不歸還，年末現(xiàn)金余額不少于10萬元；　?。?）預計所得稅為30萬元；　　（10）假設年度內現(xiàn)金流動是均衡的，無季節(jié)性變化。　　要求：　?。?）確定下年度現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和新增借款數(shù)額；　?。?）預測下年度稅后利潤；　?。?）預測下年度每股盈利。手寫圖示030505手寫圖示030506手寫圖示030507　　[答疑編號10030502：針對該題提問] 　　[答案]　　確定借款數(shù)額和利息?！　‖F(xiàn)金流入：　　應收賬款周轉率=1260247。144=（次）　　期末應收賬款=1512247。=（萬元）　　現(xiàn)金流入=1512+=（萬元）　　現(xiàn)金流出：　　年末應付賬款=1512（80%5%）（246/1008）=（萬元）　　購貨支出=151275%+=（萬元）　　費用支出=1512（63/1260）+（63+20）=（萬元）　　購置固定資產(chǎn)支出：　　　220（萬元）　　預計所得稅：　　　　　　30（萬元）　　現(xiàn)金流出合計：　　　　?。ㄈf元）　　現(xiàn)金多余或不足：　　?。?4+）=（萬元）手寫圖示030508　　新增借款的數(shù)額：　　　　40 （萬元）　　利息支出：　　　　　　　[（200+40）（10/200）=12（萬元）　　期末現(xiàn)金余額：　　　　?。ㄈf元）　?。?）預計稅后利潤　　收入　　　　　　　　　　1512 （萬元）　　銷售成本　　　　　　　　1512（80%5%）=1134（萬元）　　毛利　　　　　　　　　　378 （萬元）　　經(jīng)營和管理費用：　　變動費用　　　　　　　　[1512（63/1260）] =（萬元） 　　固定費用　　　　　　?。?3+20） =83 （萬元）　　折舊　　　　　　　　　　30 （萬元）　　營業(yè)利潤　　　　　　　　（萬元）　　利息　　　　　　　　　　12 （萬元）　　利潤總額　　　　　　　?。ㄈf元）　　所得稅　　　　　　　　　30 （萬元）　　稅后利潤　　　　　　　?。ㄈf元）　?。?）預計每股盈余?！　∶抗捎?（元/股）　　本章小節(jié)　　針對2006年的考試，考生應關注的主要內容有：　?。弧　?；　?。弧　　　。弧　”菊碌膶W習方法應針對重點問題結合練習進行掌握，對基礎問題讀懂教材理解。40 / 40