【正文】 減：期間贖回賣出總份額期末持有的基金份額期末持有的基金份額占基金總份額比例 注：基金管理人華商基金管理有限公司在本年度申購(gòu)本基金的交易委托華商基金管理有限公司直銷中心辦理，適用固定費(fèi)用元。本管理人贖回本基金時(shí)所適用的費(fèi)率為本基金基金合同中約定的費(fèi)率。 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況本基金本報(bào)告期末及上年度末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方?jīng)]有投資本基金的情況。 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日(基金合同生效日)至年月日期末余額當(dāng)期利息收入期末余額當(dāng)期利息收入中國(guó)工商銀行注：本基金的銀行存款由基金托管人中國(guó)工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間均未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。 其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明本基金本報(bào)告期及上年度可比期間均沒(méi)有其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說(shuō)明。 利潤(rùn)分配情況本基金本報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行利潤(rùn)分配。 期末（ 年月日 ）本基金持有的流通受限證券 因認(rèn)購(gòu)新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券本基金本報(bào)告期末無(wú)因認(rèn)購(gòu)新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券。 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價(jià)復(fù)牌日期復(fù)牌開(kāi)盤(pán)單價(jià)數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額備注光環(huán)新網(wǎng)年月日重大事項(xiàng)停牌年月日注：本基金截至年月日止持有以上因公布的重大事項(xiàng)可能產(chǎn)生重大影響而被暫時(shí)停牌的股票，該類股票將在所公布事項(xiàng)的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準(zhǔn)復(fù)牌。 期末債券正回購(gòu)交易中作為抵押的債券 銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)本基金本報(bào)告期末無(wú)銀行間市場(chǎng)債券正回購(gòu)余額，因此沒(méi)有作為抵押的債券。 交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)本基金本報(bào)告期末無(wú)交易所市場(chǎng)債券正回購(gòu)余額，因此沒(méi)有作為抵押的債券。 金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理 風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu)本基金為進(jìn)行主動(dòng)投資的混合型證券投資基金，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)，中高收益品種。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。本基金在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是研究以新技術(shù)、新需求及新模式為特點(diǎn)的新興產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行積極的行業(yè)配置，同時(shí)在精選行業(yè)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)挖掘具備“活力”的上市公司，力爭(zhēng)獲得資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。本基金的基金管理人內(nèi)部控制組織體系包括三個(gè)層次：() 第一層次風(fēng)險(xiǎn)控制：在董事會(huì)層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì), 對(duì)公司規(guī)章制度、經(jīng)營(yíng)管理、基金運(yùn)作、固有資金投資等方面的合法、合規(guī)性進(jìn)行全面的分析檢查, 對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)報(bào)告進(jìn)行審議, 提出相應(yīng)的意見(jiàn)和建議。公司設(shè)督察長(zhǎng)。督察長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的授權(quán)進(jìn)行工作。() 第二層次風(fēng)險(xiǎn)控制：第二層次風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司經(jīng)營(yíng)層層面的風(fēng)險(xiǎn)控制, 具體為在風(fēng)險(xiǎn)管理小組、投資決策委員會(huì)、監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)控制部層次對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的預(yù)防和控制。風(fēng)險(xiǎn)管理小組對(duì)公司在經(jīng)營(yíng)管理和基金運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的研究、分析、評(píng)估,全面、及時(shí)、有效地防范公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。投資決策委員會(huì)研究并制定基金資產(chǎn)的投資策略,對(duì)基金的總體投資情況提出指導(dǎo)性意見(jiàn),從而達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn),提高基金資產(chǎn)的安全性的目的。監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)控制部獨(dú)立于公司各業(yè)務(wù)部門(mén)和各分支機(jī)構(gòu),對(duì)各崗位、各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)控制情況實(shí)施監(jiān)督。() 第三層次風(fēng)險(xiǎn)控制：第三層次風(fēng)險(xiǎn)控制是指公司各部門(mén)對(duì)自身業(yè)務(wù)工作中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的自我檢查和控制。公司各部門(mén)根據(jù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及本部門(mén)具體情況制定本部門(mén)的工作流程及風(fēng)險(xiǎn)控制措施,相關(guān)部門(mén)、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制衡。本基金的基金管理人對(duì)于金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是通過(guò)定性分析和定量分析的方法去估測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合基金資產(chǎn)所運(yùn)用金融工具特征通過(guò)特定的風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)、模型，日常的量化報(bào)告，確定風(fēng)險(xiǎn)損失的限度和相應(yīng)置信程度，及時(shí)可靠地對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評(píng)估，并通過(guò)相應(yīng)決策，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過(guò)程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人在交易前對(duì)交易對(duì)手的資信狀況進(jìn)行了充分的評(píng)估。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中國(guó)工商銀行，因而與銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對(duì)手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很小。本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過(guò)對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來(lái)控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過(guò)分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。于年月日，本基金持有的除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券占基金資產(chǎn)凈值的比例為(年月日：無(wú))。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來(lái)自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來(lái)自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來(lái)的變現(xiàn)困難或因投資集中而無(wú)法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購(gòu)贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開(kāi)放申購(gòu)贖回模式帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。于年月日，本基金所承擔(dān)的全部金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無(wú)固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 報(bào)告期內(nèi)本基金組合資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析本基金的基金管理人在基金運(yùn)作過(guò)程中嚴(yán)格按照《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》(自年月日起施行)等法規(guī)的要求對(duì)本基金組合資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，通過(guò)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)本基金的組合持倉(cāng)集中度指標(biāo)、流通受限制的投資品種比例以及組合在短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標(biāo)等流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測(cè)和分析。本基金投資于一家公司發(fā)行的證券市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的。本基金與由本基金的基金管理人管理的其他開(kāi)放式基金共同持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的，本基金與由本基金的基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的(完全按照有關(guān)指數(shù)構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開(kāi)放式基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊投資組合不受該比例限制)。本基金所持證券全部在證券交易所上市，部分基金資產(chǎn)流通暫時(shí)受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況參見(jiàn)附注。此外，本基金可通過(guò)賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過(guò)基金持有的債券投資的公允價(jià)值。本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的。本基金的基金管理人每日對(duì)基金組合資產(chǎn)中個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值進(jìn)行審慎評(píng)估與測(cè)算，確保每日確認(rèn)的凈贖回申請(qǐng)不得超過(guò)個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價(jià)值。同時(shí)，本基金的基金管理人通過(guò)合理分散逆回購(gòu)交易的到期日與交易對(duì)手的集中度；按照穿透原則對(duì)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，以及對(duì)不同的交易對(duì)手實(shí)施交易額度管理并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整等措施嚴(yán)格管理本基金從事逆回購(gòu)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。此外，本基金的基金管理人建立了逆回購(gòu)交易質(zhì)押品管理制度：根據(jù)質(zhì)押品的資質(zhì)確定質(zhì)押率水平；持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)以確保質(zhì)押品按公允價(jià)值計(jì)算足額；并在與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開(kāi)展逆回購(gòu)交易時(shí)，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求與基金合同約定的投資范圍保持一致。綜合上述各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)的監(jiān)測(cè)結(jié)果及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施，本基金在本報(bào)告期內(nèi)流動(dòng)性情況良好。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過(guò)調(diào)整投資組合的久期等方法對(duì)上述利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。本基金持有及承擔(dān)的大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、債券投資、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)等。 利率風(fēng)險(xiǎn)敞口單位：人民幣元本期末 年月日年以內(nèi)年年以上不計(jì)息合計(jì)資產(chǎn)銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收申購(gòu)款資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)付利息應(yīng)交稅費(fèi)其他負(fù)債負(fù)債總計(jì)利率敏感度缺口上年度末 年月日年以內(nèi)年年以上不計(jì)息合計(jì)資產(chǎn)銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收申購(gòu)款資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)付利息應(yīng)交稅費(fèi)其他負(fù)債負(fù)債總計(jì)利率敏感度缺口注：表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價(jià)日或到期日孰早者予以分類。 利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析于年月日，本基金持有的交易性債券投資公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值的比例為(年月日：無(wú))，因此市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)于本基金資產(chǎn)凈值無(wú)重大影響(年月日：同)。 外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，因此無(wú)重大外匯風(fēng)險(xiǎn)。 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于證券交易所上市的股票，所面臨的其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于單個(gè)證券發(fā)行主體自身經(jīng)營(yíng)情況或特殊事項(xiàng)的影響，也可能來(lái)源于證券市場(chǎng)整體波動(dòng)的影響。本基金采用“自上而下”的分析視角，綜合考量中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景、國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的估值、國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)收益率的期限結(jié)構(gòu)、 與 變動(dòng)趨勢(shì)、外圍主要經(jīng)濟(jì)體宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)的運(yùn)行狀況等因素，分析研判貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此進(jìn)行大類資產(chǎn)的配置與組合構(gòu)建，合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例，并隨著各類金融工具風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化，適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整各金融工具的投資比例。本基金通過(guò)投資組合的分散化降低其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資組合中股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為，其中投資于新興活力方向的證券資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的，權(quán)證、股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。此外，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金所持有的證券價(jià)格實(shí)施監(jiān)控，定期運(yùn)用多種定量方法對(duì)基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，包括( )指標(biāo)等來(lái)測(cè)試本基金面臨的潛在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)可靠地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跟蹤和控制。 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)敞口金額單位：人民幣元項(xiàng)目本期末年月日上年度末年月日公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（）公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（）交易性金融資產(chǎn)股票投資交易性金融資產(chǎn)－基金投資交易性金融資產(chǎn)－債券投資交易性金融資產(chǎn)－貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)－權(quán)證投資其他合計(jì) 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析假設(shè)除滬深指數(shù)以外的其他市場(chǎng)變量保持不變分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)變量的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的影響金額（單位：人民幣元）本期末（ 年月日 ）上年度末（ 年月日 ）.滬深指數(shù)上升.滬深指數(shù)下降