【正文】 首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等流通受限股票，根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)中基協(xié)發(fā)[]號《關(guān)于發(fā)布證券投資基金投資流通受限股票估值指引(試行)的通知》之附件《證券投資基金投資流通受限股票估值指引(試行)》(以下簡稱“指引”)，按估值日在證券交易所上市交易的同一股票的公允價(jià)值扣除中證指數(shù)有限公司根據(jù)指引所獨(dú)立提供的該流通受限股票剩余限售期對應(yīng)的流動(dòng)性折扣后的價(jià)值進(jìn)行估值。 其他重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：() 對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌或交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公告[]號《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，根據(jù)具體情況采用《關(guān)于發(fā)布中基協(xié)()基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法等估值技術(shù)進(jìn)行估值。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營分部。 分部報(bào)告本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)出。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤(累計(jì)虧損)。已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。 實(shí)收基金實(shí)收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。采用估值技術(shù)時(shí)，優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則本基金持有的股票投資和債券投資按如下原則確定公允價(jià)值并進(jìn)行估值：()存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價(jià)格確定公允價(jià)值；估值日無交易且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的的重大事件的，按最近交易日的市場交易價(jià)格確定公允價(jià)值。當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時(shí)，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：() 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；() 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者() 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是放棄了對該金融資產(chǎn)控制。應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時(shí)，按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。本基金現(xiàn)無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類()金融資產(chǎn)的分類金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。比較財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為年月日(基金合同生效日)至年月日止期間。 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明本基金年度財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金年月日的財(cái)務(wù)狀況以及年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于年月日及以后期間頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》、各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露模板第號年度報(bào)告和半年度報(bào)告》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會(huì)”)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注所列示的中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制。本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證指數(shù)收益率＋上證國債指數(shù)收益率。根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍包括依法發(fā)行、上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板、中小板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債等)、債券回購、銀行存款、權(quán)證、股指期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案，《華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金基金合同》于年月日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為份基金份額，其中認(rèn)購資金利息折合份基金份額。本報(bào)告 至 財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：梁永強(qiáng) 程蕾 程蕾基金管理人負(fù)責(zé)人 主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人 會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人 報(bào)表附注 基金基本情況華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)證監(jiān)許可[]號《關(guān)于準(zhǔn)予華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金注冊的批復(fù)》，由華商基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。. 本財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為年度和年月日(基金合同生效日)至年月日。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)注冊會(huì)計(jì)師的姓名單峰周祎會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地址上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路號星展銀行大廈 樓審計(jì)報(bào)告日期 167。(五) 評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體列報(bào)、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容(包括披露)，并評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表是否公允反映相關(guān)交易和事項(xiàng)。我們的結(jié)論基于截至審計(jì)報(bào)告日可獲得的信息。同時(shí)，根據(jù)獲取的審計(jì)證據(jù)，就可能導(dǎo)致對華商新興活力基金持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況是否存在重大不確定性得出結(jié)論。(三) 評價(jià)基金管理人管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的合理性。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)高于未能發(fā)現(xiàn)由于錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。在按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的審計(jì)在某一重大錯(cuò)報(bào)存在時(shí)總能發(fā)現(xiàn)。基金管理人治理層負(fù)責(zé)監(jiān)督華商新興活力基金的財(cái)務(wù)報(bào)告過程。管理層和治理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任華商新興活力基金的基金管理人華商基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)管理層負(fù)責(zé)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制財(cái)務(wù)報(bào)表，使其實(shí)現(xiàn)公允反映，并設(shè)計(jì)、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使財(cái)務(wù)報(bào)表不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。形成審計(jì)意見的基礎(chǔ)我們按照中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計(jì)工作。6 審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告基本信息財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過審計(jì)是審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告編號普華永道中天審字()第號 審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容審計(jì)報(bào)告標(biāo)題審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告收件人華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金全體基金份額持有人審計(jì)意見(一)我們審計(jì)的內(nèi)容我們審計(jì)了華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱“華商新興活力基金”)的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括年月日的資產(chǎn)負(fù)債表，年度的利潤表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。 托管人對本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見本托管人依法對華商基金管理有限公司編制和披露的華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金年年度報(bào)告中財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容進(jìn)行了核查，以上內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。 托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明本報(bào)告期內(nèi)，華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金的管理人——華商基金管理有限公司在華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格計(jì)算、基金費(fèi)用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。167。本基金在報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行利潤分配。本基金管理人已與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及中證指數(shù)有限公司簽署服務(wù)協(xié)議，由其按約定提供在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種和在交易所市場交易的債券品種的估值數(shù)據(jù)，以及流通受限股票的流動(dòng)性折扣數(shù)據(jù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對基金年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)報(bào)告時(shí)，應(yīng)對報(bào)告期間基金的估值技術(shù)及其重大變化，特別是對估值的適當(dāng)性，采用外部信息進(jìn)行估值的客觀性和可靠性程度，以及相關(guān)披露的充分性和及時(shí)性等發(fā)表意見。當(dāng)對估值原則及技術(shù)有異議時(shí)，本基金托管人有義務(wù)要求本基金管理人作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。參與估值流程的各方還包括本基金托管人和會(huì)計(jì)師事務(wù)所。估值小組成員由基金運(yùn)營部負(fù)責(zé)人、研究發(fā)展部負(fù)責(zé)人、監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)人、基金會(huì)計(jì)組成，小組成員均具有多年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備基金估值運(yùn)作、行業(yè)研究、風(fēng)險(xiǎn)管理或法律合規(guī)等領(lǐng)域的專業(yè)勝任能力。本基金管理人制定了證券投資基金估值政策與估值程序，設(shè)立基金估值小組，參考行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見和獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)估值數(shù)據(jù)，確?；鸸乐档墓?、合理。本基金管理人及時(shí)傳達(dá)與基金相關(guān)的法律法規(guī)，并及時(shí)更新相關(guān)管理制度，并將上述規(guī)定不斷貫徹到相關(guān)制度及具體執(zhí)行過程中，同時(shí)以組織公司內(nèi)部培訓(xùn)、聘請外部律師、會(huì)計(jì)師提供法律、會(huì)計(jì)專業(yè)培訓(xùn)等多種形式，提高全體員工的合規(guī)守法意識。通過日常監(jiān)察與專項(xiàng)稽核的方式，保證了內(nèi)部監(jiān)察稽核的全面性、實(shí)時(shí)性，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)控制流程，提高了業(yè)務(wù)部門及人員的風(fēng)險(xiǎn)意識水平，從而較好地預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。（）有計(jì)劃地開展監(jiān)察稽核工作，確保工作的及時(shí)性、深入性和有效性。（）全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。（）進(jìn)一步完善制度建設(shè)，構(gòu)建適時(shí)、全面、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部控制體系。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人從合法、合規(guī)、保障基金持有人利益出發(fā)，由督察長領(lǐng)導(dǎo)獨(dú)立于各業(yè)務(wù)部門的監(jiān)察稽核部對基金投資運(yùn)作、公司經(jīng)營管理及員工行為的合法、合規(guī)性等進(jìn)行了監(jiān)察稽核，通過實(shí)時(shí)監(jiān)控、定期檢查、專項(xiàng)稽核、不定期抽查等方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)情況、提出整改意見、督促有關(guān)業(yè)務(wù)部門整改并跟蹤改進(jìn)落實(shí)情況，并按照相關(guān)要求定期制作監(jiān)察稽核報(bào)告報(bào)公司管理層、董事會(huì)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在投資方向上，一是投資先進(jìn)制造業(yè)，重點(diǎn)布局通信、集成電路、消費(fèi)電子、人工智能、軌道交通、航空航天等領(lǐng)域。 （）供給側(cè)改革“盤活”上游資產(chǎn)，金融資產(chǎn)存量激活：受益于連續(xù)年的供給側(cè)深化改革以及環(huán)保、安全檢查，空有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也無法盈利的時(shí)代已經(jīng)過去，以傳統(tǒng)行業(yè)最為受益，如鋼鐵、煤炭、化工、有色、機(jī)械設(shè)備等，年這些行業(yè)利潤大幅改善，從而修復(fù)行業(yè)企業(yè)層面的負(fù)債，進(jìn)而正向傳導(dǎo)至銀行、保險(xiǎn)等大金融企業(yè)，金融行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的修復(fù)映射到了業(yè)績的持續(xù)回暖。 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望年，我們分析認(rèn)為市場總體上呈強(qiáng)震蕩行情，結(jié)構(gòu)分化明顯。 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至年月日，本基金份額凈值為元，份額累計(jì)凈值為元。在第四季度基金管理過程中，市場的大幅波動(dòng)給基金管理帶來了挑戰(zhàn)。行情的這種演化預(yù)示著市場投資風(fēng)格的巨大變化，投資者開始注重上市公司質(zhì)量的內(nèi)涵，追捧業(yè)績好的行業(yè)與公司個(gè)股。公司嚴(yán)格控制旗下非指數(shù)型投資組合參與交易所公開競價(jià)同日反向交易，按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行的投資導(dǎo)致出現(xiàn)的同日反向交易中，成交較少的單邊交易量均未超過該證券當(dāng)日成交量的。 異常交易行為的專項(xiàng)說明為規(guī)范投資行為，公平對待投資組合，公司制定了《異常交易管理辦法》，對包括可能顯著影響市場價(jià)格、可能導(dǎo)致不公平交易、可能涉嫌利益輸送等異常交易行為做出了界定及相應(yīng)的防范、控制措施。公司對旗下各投資組合的交易行為進(jìn)行監(jiān)控和分析，對各投資組合不同時(shí)間窗口（日、日、日）內(nèi)的同向交易的溢價(jià)金額與溢價(jià)率進(jìn)行了檢驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)了溢價(jià)率占優(yōu)比例。 公平交易制度的執(zhí)行情況報(bào)告期內(nèi)，系統(tǒng)的公平交易程序運(yùn)作良好，未出現(xiàn)異常情況。針對場外網(wǎng)下交易業(yè)務(wù)，公司依照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和公司內(nèi)部場外、網(wǎng)下交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。公司建立投研管理平臺并定期舉行投研晨會(huì)、投研聯(lián)席會(huì)等，建立健全投資授權(quán)制度，確保各投資組合公平獲得研究資源，享有公平的投資決策機(jī)會(huì)?；鸸芾砣饲诿惚M責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，嚴(yán)格遵守了《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定。 ②證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。年月至年月、年月至年月，就職于安徽無為縣六洲中學(xué)，任教師；年月至年月，就職于天