【正文】 在利益輸送的行為。報告期內(nèi)嚴格執(zhí)行公司相關(guān)制度，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析年，市場走出了較強的上升行情，上證綜指漲幅達到，但盤局結(jié)構(gòu)分化明顯，冰火兩重天，其中，上證指數(shù)漲幅達到，滬深指數(shù)上漲，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌。目前，這種趨勢仍在加強過程之中。在此期間，我們部分把握住了市場階段性行情，但因個股及行業(yè)的集中度不足及在年末電子股的投資管理上顯得保守，當年成績不是特別突出。本年度基金份額凈值增長率為，同期基金業(yè)績比較基準的收益率為，本基金份額凈值增長率低于業(yè)績比較基準收益率個百分點。適應(yīng)市場的這種演化，我們?nèi)甑耐顿Y策略注重“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)” ，注重品牌消費升級及有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。（）經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展的訴求：隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展及人民生活質(zhì)量的大幅改善，中觀產(chǎn)業(yè)面臨著向品牌化、集約化、低耗能高附加值的方向進行調(diào)整，社會資源面臨著系統(tǒng)性的重新配置，或主動、或被動，社會資源也面臨著系統(tǒng)性的重新配置；隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的高效發(fā)展與新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)性擴張，國企改革的持續(xù)深化，將在各領(lǐng)域中孕育出更多具備全球競爭力和品牌溢價的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，這類企業(yè)將成為支撐經(jīng)濟成長、推動社會進步和強國富民的中流砥柱，也是我們認為未來數(shù)年投資的“錨”。二是消費升級、品牌塑造類行業(yè)與個股，重點布局創(chuàng)新醫(yī)藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥流通服務(wù)、二線食品飲料品牌、自主汽車和消費電子品牌等等；三是投資周期中的藍籌資產(chǎn)：供給側(cè)改革深化疊加環(huán)保稅的開征，周期行業(yè)的產(chǎn)能集中度持續(xù)提升，具備國內(nèi)定價權(quán)的周期性資產(chǎn)將隨著經(jīng)濟波動性的平緩而更具有穩(wěn)定性，在鋼鐵、煤炭、聚氨酯、玻纖等領(lǐng)域的全球定價能力越來越強，部分競爭格局持續(xù)改善的的行業(yè)中涌現(xiàn)出一批優(yōu)質(zhì)的藍籌化企業(yè)，值得持續(xù)關(guān)注。內(nèi)部監(jiān)察稽核的重點是：國家法律法規(guī)及行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的執(zhí)行情況；基金合同的遵守情況；公司內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行情況；網(wǎng)絡(luò)與信息系統(tǒng)安全情況；資訊監(jiān)管與員工職業(yè)操守規(guī)范情況等。本基金管理人根據(jù)最新的法律法規(guī)等規(guī)范性文件，及時擬定了相關(guān)管理制度，并對原有制度體系進行了持續(xù)的更新和完善，對現(xiàn)有的制度體系進行了進一步梳理，同時，根據(jù)公司實際業(yè)務(wù)情況不斷細化制度流程，進一步強化內(nèi)部控制。本基金管理人在原有基礎(chǔ)上進一步提升內(nèi)控管理水平，確保內(nèi)部控制的獨立性和權(quán)威性，事前、事中、事后風(fēng)險控制有效結(jié)合，通過多種形式提高內(nèi)控管理質(zhì)量、優(yōu)化風(fēng)險管理水平。本年度內(nèi)，本基金管理人通過日常監(jiān)察與專項稽核相結(jié)合的方式，深入開展各項監(jiān)察稽核工作，包括對基金銷售、宣傳材料、反洗錢工作、信息系統(tǒng)權(quán)限、機房管理、供應(yīng)商管理、投資研究交易（包括證券庫管理、研究支持、投資比例、投資權(quán)限、投資限制、場外網(wǎng)下業(yè)務(wù)等）、產(chǎn)品分紅業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品開發(fā)及管理維護、專戶業(yè)務(wù)管理、移動通訊工具管理與信息監(jiān)控、 “三條底線”的防范及防控內(nèi)幕交易等方面進行了專項稽核。（）強化合規(guī)教育和培訓(xùn)。 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明本報告期內(nèi)，根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及本基金合同約定，本基金管理人嚴格按照《企業(yè)會計準則》、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及基金合同中關(guān)于估值的約定，對基金所持投資品種進行估值。本基金管理人設(shè)立的估值小組，負責(zé)組織制定、定期審核及適時修訂基金估值政策和程序，研究、指導(dǎo)基金估值業(yè)務(wù)?；鸾?jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值原則和方法的最終決策和日常估值的執(zhí)行。本基金托管人認真審閱本基金管理人采用的估值原則及技術(shù)，復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格。本基金管理人改變估值技術(shù)，導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在以上的，應(yīng)就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當性等咨詢會計師事務(wù)所的專業(yè)意見。上述參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突。 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明根據(jù)《華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金基金合同》約定，本基金每年收益分配次數(shù)最多為次，若《基金合同》生效不滿個月可不進行收益分配。 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明本報告期，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。5 托管人報告 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報告期內(nèi)，本基金托管人在對華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。本報告期內(nèi)，華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金未進行利潤分配。167。(二)我們的意見我們認為，后附的財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準則和在財務(wù)報表附注中所列示的中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務(wù)操作編制，公允反映了華商新興活力基金年月日的財務(wù)狀況以及年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況。審計報告的“注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責(zé)任。按照中國注冊會計師職業(yè)道德守則，我們獨立于華商新興活力基金，并履行了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。在編制財務(wù)報表時，基金管理人管理層負責(zé)評估華商新興活力基金的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(如適用)，并運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非基金管理人管理層計劃清算華商新興活力基金、終止運營或別無其他現(xiàn)實的選擇。注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任我們的目標是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。錯報可能由于舞弊或錯誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯報單獨或匯總起來可能影響財務(wù)報表使用者依據(jù)財務(wù)報表作出的經(jīng)濟決策，則通常認為錯報是重大的。同時，我們也執(zhí)行以下工作：(一) 識別和評估由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險；設(shè)計和實施審計程序以應(yīng)對這些風(fēng)險，并獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，作為發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)。(二) 了解與審計相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當?shù)膶徲嫵绦?，但目的并非對?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。(四) 對基金管理人管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務(wù)報表中的相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)當發(fā)表非無保留意見。然而，未來的事項或情況可能導(dǎo)致華商新興活力基金不能持續(xù)經(jīng)營。我們與基金管理人治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發(fā)現(xiàn)等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。7 年度財務(wù)報表 資產(chǎn)負債表會計主體：華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金報告截止日： 年月日單位：人民幣元資 產(chǎn)附注號本期末年月日上年度末年月日資 產(chǎn)： 銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)其中：股票投資基金投資債券投資資產(chǎn)支持證券投資貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收申購款遞延所得稅資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益附注號本期末年月日上年度末年月日負 債：短期借款交易性金融負債衍生金融負債賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報酬應(yīng)付托管費應(yīng)付銷售服務(wù)費應(yīng)付交易費用應(yīng)交稅費應(yīng)付利息應(yīng)付利潤遞延所得稅負債其他負債負債合計所有者權(quán)益：實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計負債和所有者權(quán)益總計注：. 報告截止日年月日，基金份額凈值元，基金份額總額份。 利潤表會計主體：華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金本報告期： 年月日至年月日單位：人民幣元項 目附注號本期年月日至年月日上年度可比期間年月日(基金合同生效日)至年月日一、收入 .利息收入其中：存款利息收入債券利息收入資產(chǎn)支持證券利息收入買入返售金融資產(chǎn)收入其他利息收入.投資收益（損失以“”填列）其中：股票投資收益基金投資收益?zhèn)顿Y收益資產(chǎn)支持證券投資收益貴金屬投資收益衍生工具收益股利收益.公允價值變動收益（損失以“”號填列）.匯兌收益（損失以“”號填列）.其他收入（損失以“”號填列）減：二、費用．管理人報酬．托管費．銷售服務(wù)費．交易費用．利息支出其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出．其他費用三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）減：所得稅費用四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表會計主體：華商新興活力靈活配置混合型證券投資基金本報告期：年月日至年月日單位：人民幣元項目本期年月日至年月日實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤）三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“”號填列）其中：.基金申購款.基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“”號填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值）項目上年度可比期間年月日(基金合同生效日)至年月日實收基金未分配利潤所有者權(quán)益合計一、期初所有者權(quán)益（基金凈值）二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤）三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“”號填列）其中：.基金申購款.基金贖回款四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“”號填列）五、期末所有者權(quán)益（基金凈值） 報表附注為財務(wù)報表的組成部分。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認購資金利息共募集元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)普華永道中天驗字()第號驗資報告予以驗證。本基金的基金管理人為華商基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為，其中投資于新興活力方向的證券資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的，每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的，權(quán)證、股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。本財務(wù)報表由本基金的基金管理人華商基金管理有限公司于審計報告日批準報出。本財務(wù)報表以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)編制。 重要會計政策和會計估計 會計年度本基金會計年度為公歷月日起至月日止。 記賬本位幣本基金的記賬本位幣為人民幣。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項等。()金融負債的分類金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債及其他金融負債。本基金持有的其他金融負債包括其他各類應(yīng)付款項等。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，取得時發(fā)生的相關(guān)交易費用計入當期損益；對于支付的價款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨確認為應(yīng)收項目。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價值進行后續(xù)計量；對于應(yīng)收款項和其他金融負債采用實際利率法，以攤余成本進行后續(xù)計量。金融資產(chǎn)終止確認時，其賬面價值與收到的對價的差額，計入當期損益。終止確認部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當期損益。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的市場交易價格不能真實反映公允價值的，應(yīng)對市場交易價格進行調(diào)整，確定公允價值。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。()當金融工具不存在活躍市場，采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。()如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響金融工具價格的重大事件，應(yīng)對估值進行調(diào)整并確定公允價值。當本基金) 具有抵銷已確認金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且) 交易雙方準備按凈額結(jié)算時，金融資產(chǎn)與金融負債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負債表中列示。由于申購和贖回引起的實收基金變動分別于基金申購確認日及基金贖回確認日認列。 損益平準金損益平準金包括已實現(xiàn)平準金和未實現(xiàn)平準金。未實現(xiàn)平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現(xiàn)損益占基金凈值比例計算的金額。 收入(損失)的確認和計量股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個人所得稅后的凈額確認為投資收益。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價值變動確認為公允價值變