【正文】 000 1 000 000 預(yù)收款項(xiàng) 0 0應(yīng)收利息 0 O 應(yīng)付職工薪酬 1 800 000 1 100 000應(yīng)收股利 O O 應(yīng)交稅費(fèi) 1 052 740 366 000其他應(yīng)收款 3 050 000 3 050 000 應(yīng)付利息 0 0存貨 25 827 000 25 800 000 應(yīng)付股利 O O一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) O 0 其他應(yīng)付款 500 000 500 000其他流動(dòng)資產(chǎn) 0 O 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 0 0　 　 　 其他流動(dòng)負(fù)債 l0 000 000 10 000 000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 48 756 690 50 514 000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 24 400 740 26 514 000非流動(dòng)資產(chǎn)： 　 　 非流動(dòng)負(fù)債： 　 　可供出售金融資產(chǎn) O O 長期借款 6 000 000 6 000 000持有至到期投資 O 0 應(yīng)付債券 0 0長期應(yīng)收款 0 O 長期應(yīng)付款 0 0長期股權(quán)投資 2 500 000 2 500 000 專項(xiàng)應(yīng)付款 0 0投資性房地產(chǎn) 0 O 預(yù)計(jì)負(fù)債 0 0固定資產(chǎn) 19 010 000 8 000 000 遞延所得稅負(fù)債 O 0在建工程 5 280 000 15 000 000 其他非流動(dòng)負(fù)債 O 0工程物資 1 500 000 0 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 6 000 000 6 000 000固定資產(chǎn)清理 O O 負(fù)債合計(jì) 30 400 740 32 514 000生產(chǎn)性生物資產(chǎn) O O 所有者權(quán)益： 　 　油氣資產(chǎn) 0 0 實(shí)收資本 50 000 000 50 000 000無形資產(chǎn) 5 400 000 6 000 000 資本公積 0 0開發(fā)支出 0 O 減：庫存股 0 0商譽(yù) O O 盈余公積 1 262 095 1 000 000長期待攤費(fèi)用 0 0 未分配利潤 2 858 855 500 000遞延所得稅資產(chǎn) 75 000 0 　 　 　其他非流動(dòng)資產(chǎn) 2 000 000 2 000 000 　 　 　非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 35 765 000 33 500 000 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì) 54 120 950 51 500 000資產(chǎn)總計(jì) 84 521 690 84 014 000 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 84 521 690 84 014 000　　【例題30?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年流動(dòng)比率。 『正確答案』 項(xiàng)目 207年 208年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 50 514 000 48 756 690流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 26 514 000 24 400 740流動(dòng)比率 50 514 000/26 514 000100%＝% 48 756 690/24 400 740100%＝%　　該公司208年年初和年末的流動(dòng)比率略低于一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，不過年末流動(dòng)比率比年初有所好轉(zhuǎn)。公司應(yīng)該繼續(xù)采取措施，以提高其短期償債能力。 　　　　速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。　　由于剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式為　　速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債l00%　　其中： 　　速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款＋應(yīng)收票據(jù)　?。搅鲃?dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)－其他流動(dòng)資產(chǎn)　　說明：報(bào)表中如有應(yīng)收利息、應(yīng)收股利和其他應(yīng)收款項(xiàng)目，可視情況歸入速動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目?！　∫话闱闆r下，速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。如果速動(dòng)比率小于100%，必使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)。如果速動(dòng)比率大于100%，盡管企業(yè)償還的安全性很高，但卻會(huì)因企業(yè)現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而大大增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本?！　　纠}31?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年速動(dòng)比率 『正確答案』 項(xiàng)目 207年 208年貨幣資金 14 063 000 10 504 690交易性金融資產(chǎn) 150 000 1 050 000應(yīng)收票據(jù) 2 460 000 343 000應(yīng)收賬款 3 991 000 6 982 000速動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 20 664 000 18 879 690流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 26 514 000 24 400 740速動(dòng)比率 20 664 000/26 514 000100%＝% 18 879 690/24 400 740100%＝%　　分析表明該公司208年年末的速動(dòng)比率比年初有所降低，雖然該公司流動(dòng)比率接近一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，但由于流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨所占比重過大，導(dǎo)致公司速動(dòng)比率遠(yuǎn)低于一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，公司的實(shí)際短期償債能力并不理想，需采取措施加以扭轉(zhuǎn)。 　　（二）長期償債能力指標(biāo)　　長期償債能力，是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。企業(yè)長期償債能力的衡量指標(biāo)主要有兩項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率?！　　　≠Y產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，指企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為　　資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額l00%　?。?）一般情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)?！　。?）保守的觀點(diǎn)認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50%，而國際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。　?。?）從債權(quán)人來說，該指標(biāo)越小越好；從企業(yè)所有者來說，該指標(biāo)過小表明對財(cái)務(wù)杠桿利用不夠；企業(yè)的經(jīng)營決策者應(yīng)當(dāng)將償債能力指標(biāo)與獲利能力指標(biāo)結(jié)合起來分析?！　　纠}32?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年資產(chǎn)負(fù)債率 『正確答案』 項(xiàng)目 207年 208年負(fù)債合計(jì) 32 514 000 30 400 740資產(chǎn)總計(jì) 84 014 000 84 521 690資產(chǎn)負(fù)債率 32 514 000/84 014 000100%＝% 30 400 740/84 521 690100%＝%　　該公司208年年初和年末的資產(chǎn)負(fù)債率均不高，說明公司長期償債能力較強(qiáng),這樣有助于增強(qiáng)債權(quán)人對公司出借資金的信心。 　　　　產(chǎn)權(quán)比率是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。它反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式為：　　產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額l00%　　一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。所以，企業(yè)在評價(jià)產(chǎn)權(quán)比率適度與否時(shí)，應(yīng)從獲利能力與增強(qiáng)償債能力兩個(gè)方面綜合進(jìn)行，即在保障債務(wù)償還安全的前提下，應(yīng)盡可能提高產(chǎn)權(quán)比率。　　【例題33?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年產(chǎn)權(quán)比率 『正確答案』 項(xiàng)目 207年 208年負(fù)債合計(jì) 32 514 000 30 400 740資產(chǎn)總計(jì) 84 014 000 84 521 690所有者權(quán)益總計(jì) 51 500 000 54 120 950產(chǎn)權(quán)比率 32 514 000/51 500 000100%＝% 30 400 740/54 120 950100%＝%　　該公司208年年初和年末的產(chǎn)權(quán)比率均不高，同資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算結(jié)果可相互印證，說明公司長期償債能力較強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度較高。 　　產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率對評價(jià)償債能力的作用基本相同，兩者的主要區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率則側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力?！　】键c(diǎn)二：運(yùn)營能力指標(biāo)　　運(yùn)營能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。 　?。ㄒ唬┝鲃?dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況　　反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。　　。它是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入（或銷售收入，本章下同）與平均應(yīng)收賬款余額的比率，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝ 平均應(yīng)收賬款余額360/營業(yè)收入 　　其中：　　平均應(yīng)收賬款余額＝（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)＋應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）247。2　　一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少壞賬損失?！　±蒙鲜龉接?jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，需要注意以下幾個(gè)問題：　?、俟街械膽?yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)核算中“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)；　?、谌绻麘?yīng)收賬款余額的波動(dòng)性較大，應(yīng)盡可能使用更詳盡的計(jì)算資料，如按每月的應(yīng)收賬款余額來計(jì)算其平均占用額?！　、鄯肿印⒎帜傅臄?shù)據(jù)應(yīng)注意時(shí)間的對應(yīng)性?！　　纠}34?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 『正確答案』 項(xiàng)目 206年 207年 208年?duì)I業(yè)收入 　 10 400 000 12 500 000應(yīng)收賬款年末余額 5 003 000 6 451 000（應(yīng)收票據(jù)2 460 000＋應(yīng)收賬款3 991 000） 7 325 000（應(yīng)收票據(jù)343 000＋應(yīng)收賬款6 982 000）平均應(yīng)收賬款余額 　 （5 003 000＋6 451 000）247。2＝5 727 000 （6 451 000＋7 325 000）247。2＝6 888 000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款余額 　 10 400 000/5 727 000＝ 12 500 000/6 888 000＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）＝平均應(yīng)收賬款余額360/營業(yè)收入 　 5 727 000360/10 400 000＝ 6 888 000360/12 500 000＝　　以上結(jié)果表明，該公司207年及208年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均較低，同時(shí)該公司208年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比207年度略微降低。這說明公司的運(yùn)營能力進(jìn)一步惡化。 　?。?）存貨周轉(zhuǎn)率。它是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)成本（或銷售成本，本章下同）與平均存貨余額的比率，是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。其計(jì)算公式為　　存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)成本/平均存貨余額　　存貨周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝平均存貨余額360/營業(yè)成本　　其中：　　平均存貨余額＝（存貨余額年初數(shù)＋存貨余額年末數(shù)）247。2　　①一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低?！　、谠诜治霾煌瑫r(shí)期或不同企業(yè)周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)注意存貨計(jì)價(jià)方法的口徑是否一致?！　　纠}35?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年存貨周轉(zhuǎn)率。 『正確答案』 項(xiàng)目 206年 207年 208年?duì)I業(yè)成本 6 500 000 7 500 000存貨年末余額 24 000 000 25 800 000 25 827 000平均存貨余額 （24 000 000＋25 800 000）247。2＝24 900 000 （25 800 000＋25 827 000）247。2＝25 813 500存貨周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)成本/平均存貨余額 6 500 000/24 900 000＝ 7 500 000/25 813 500＝存貨周轉(zhuǎn)期（天）＝平均存貨余額360/營業(yè)成本 24 900 000360/6 500 000＝1 25 813 500360/7 500 000＝1 或＝360/＝ 或360/＝　　 由此可見，該公司207年及208年度存貨周轉(zhuǎn)率均非常低，這反映出存貨管理效率很低。但208年度存貨周轉(zhuǎn)率比207年度有所加快，周轉(zhuǎn)天數(shù)由1 ，其原因可能與208年?duì)I業(yè)成本的增長有關(guān)。 　?。?）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。它是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)收入與平均流動(dòng)資產(chǎn)總額的比率，是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）＝平均流動(dòng)資產(chǎn)總額360/營業(yè)收入　　其中　　平均流動(dòng)資產(chǎn)總額＝（流動(dòng)資產(chǎn)總額年初數(shù)＋流動(dòng)資產(chǎn)總額年末數(shù)）247。2　　在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來看，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時(shí)所占用的時(shí)間越短?！　　纠}36?計(jì)算分析題】計(jì)算207年和208年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 『正確答案』 項(xiàng)目 206年 207年 208年?duì)I業(yè)收入 　 10 400 000 12 500 000流動(dòng)資產(chǎn)年末總額 49 300 000 50 514 000 48 756 690平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 　　 （49 300 000＋ 50 514 000） 247。2＝49 907 000 （48 756 690＋50 514 000）247。2＝49 635 345流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 　 10 400 000/49 907 000＝ 12 500 000/49 635 345＝流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天）＝平均流動(dòng)資產(chǎn)總額360/營業(yè)收入 　 49 907 000360/10 400 000＝1 49 635 345360/12 500 000＝1 　　由此可見，該公司207年及208年度流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均非常低，這反映出流動(dòng)資產(chǎn)管理效率很低。但20x8年度流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比207年度有所加快，. 25次，周轉(zhuǎn)天數(shù)由1 ，其原因可能與208年?duì)I業(yè)收入的增長有關(guān)。 　　　　反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情