【正文】 后的原因，我國金融監(jiān)管體制存在許多待解決的問題?！　　　〗鹑诒O(jiān)管體制是對金融監(jiān)督管理活動進行規(guī)范的一整套組織制度，金融監(jiān)管體制的健全與否直接關系到金融監(jiān)管的效果。我國長期實行計劃經(jīng)濟體制，無論是中央級監(jiān)管，還是地方級監(jiān)管，監(jiān)管機構都受制于政府部門的指揮和管理，缺乏獨立性，不能充分發(fā)揮監(jiān)管職能?！　〗鹑诒O(jiān)管必須有明確的法律授權，對金融機構的各種經(jīng)營行為必須有明確的法律規(guī)范，這是保證金融監(jiān)管嚴格按照法律規(guī)定和法規(guī)程序實施，杜絕隨意性，保證客觀性和公正性的基本要求?！　』鞓I(yè)經(jīng)營已成為當代金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢，與之相適應，綜合監(jiān)管體制亦成為一種國際化的趨勢。我國金融監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管原則規(guī)定，商業(yè)銀行的資產只能發(fā)放貸款，不能從事證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)、房地產業(yè)的投資活動，不能通過資產多樣化實現(xiàn)投資風險的分散，使金融部門的業(yè)務受到嚴格的管制。　　，監(jiān)管的能力和效率處于較低水平　　在我國，一旦金融機構出現(xiàn)經(jīng)營風險，政府往往是以行政方式出面干預，對金融風險的違規(guī)行為做出糾正，這種被動地事后處理方式，影響了金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性，導致我國金融監(jiān)管能力和金融業(yè)整體運營效率的低下?！　”O(jiān)管目標的高標準和監(jiān)管任務的艱巨性，需要監(jiān)管人員具有較為全面的經(jīng)濟、金融、法律等方面的知識，而且在實際工作中,從對金融風險的識別、分析、判斷到制訂風險防范預案,都需要金融監(jiān)管人員具有扎實的理論功底和實踐經(jīng)驗。然而現(xiàn)有的監(jiān)管人員,在知識水平、知識結構與金融實務上均存在著較大差距?，F(xiàn)有監(jiān)管人員的業(yè)務素質與央行監(jiān)管目標比較,呈現(xiàn)明顯的不匹配狀態(tài),影響了監(jiān)管的質量和效率。　　。中央銀行實施監(jiān)管的主要依據(jù)是金融機構提供的各類報表,但目前有些金融機構為追逐私利、逃避監(jiān)管, 報表很不規(guī)范,信息失真,導致了監(jiān)管者與被監(jiān)管者信息不對稱,影響了監(jiān)管當局決策的科學性和金融監(jiān)管的效率性。另外, 風險檢測系統(tǒng)、風險預警系統(tǒng)還未完全建立, 監(jiān)管信息傳導不暢?！　。ㄋ模┪覈鹑诒O(jiān)管體制的改革與完善　　　　　　，提高監(jiān)管水平　　六、典當　?。ㄒ唬┑洚敻攀觥　?，初名質庫、也稱當?shù)?、當鋪、押店，是以衣飾等實物作為抵押品，在物主贖回時收取高額利息的機構。從放款這一點上講，其性質與銀行類似；但不同的是：存入是被大大貶值的實物，而利息則又高得驚人。　　對于典當和典當行，目前存在兩種認識：一種看法是說典當依然是過去剝削人和乘人之危的金融工具和金融機構；另外一種觀點是說典當和典當行僅僅是一種特殊的調劑資金的工具和特殊的企業(yè)，但永遠是個小行業(yè)。　　　　隨著銀行、保險公司、證券公司、投資銀行、基金公司等各類現(xiàn)代金融機構的不斷發(fā)展壯大，目前我國的各類金融機構及其支持系統(tǒng)機構已經(jīng)組成了一個龐大的家族，形成了一個金融產品鏈和金融產業(yè)體系?！　《谖覈慕鹑诋a品鏈和金融產業(yè)體系從簡單到復雜、從低級到高級的進化過程中，典當行是金融大家族中最古老但又煥發(fā)生機的準金融機構，是金融機構鏈中最基礎的一環(huán)?！　∪缭诮鹑诠ぞ邚呢泿诺交A金融工具再到衍生金融工具的演變中，典當也是歷史悠久但又最具生命力的金融工具，是當今金融產品鏈中的一個基礎金融工具?！　慕?jīng)濟學和會計學角度看，所有金融工具都是風險性、盈利性和流動性的一個匹配。金融工具的發(fā)行者通常是貼現(xiàn)，也就是把未來的現(xiàn)金流拿來現(xiàn)在用，因此具有負債和所有者權益；而持有者因持有未來現(xiàn)金流的索取權，所以等于持有資產。典當這一金融工具雖然也是如此，但其性質大不同于銀行與存款人的債權債務關系?！　〗杩钫咭缘盅合虻洚斝兴魅〉漠斊?，是一種或有負債性的金融工具，借款人有償付未來現(xiàn)金流的義務；典當行作為貸款人出具當票，是其資產負債表上的一種金融資產，其有索取未來現(xiàn)金流的權利?！　〉斊本哂袕娏业钠跈嘈再|，一旦借款人認為贖當不合算或者無力贖當，就可不行使權力，而由典當行處置典當物彌補應歸還的現(xiàn)金流。當然，在理論上，當票能以背書轉讓或者貼現(xiàn)等形式來增強其流動性。　　在我國現(xiàn)有的金融產業(yè)鏈中，由不同金融機構發(fā)行和持有不同的金融工具，通過各自的資產負債表形成了一個蛛網(wǎng)狀的金融網(wǎng)絡。如果把金融工具中的現(xiàn)金流比作血液，那么，在這個金融大家族中，要進一步做的工作就是要通過資產負債表這根血管，把典當行與其他金融機構的資產負債表打通，使得金融產業(yè)鏈上的血液循環(huán)更加通暢?！　≡诋敶鐣?，金融是一種重要而稀缺的社會經(jīng)濟資源，金融業(yè)是服務產業(yè)中的一個重要產業(yè)。因為金融資源既是被配置的資源，又具有配置其他資源的機制。所以說只有優(yōu)化配置好金融資源，才能優(yōu)化配置好其他資源。而風險管理功能的正常發(fā)揮是配置好金融資源的命門?！　‖F(xiàn)在有不少人和地方政府談金融、看金融，談到對地方就業(yè)、稅收和GDP的貢獻，只關注銀行、證券、基金等許多現(xiàn)代金融機構和工具，或者只看到小額貸款公司、放貸人條例、社區(qū)銀行等，有意無意地忽視了典當和典當行這一金融資源配置其他資源的獨特作用機制?！　　　〈蜩F先得自身硬，典當行與其他金融機構一樣，最關鍵和核心的是要做好風險管理，否則如泥菩薩過江，談何發(fā)揮基礎功能與其他功能？多次金融危機告訴我們，所謂保持金融穩(wěn)定就是讓基礎和關鍵的金融功能發(fā)揮作用?！　∫驗樗械慕鹑诠ぞ叨际秦泿诺难苌a品，都是貨幣這一本質屬性的外在體現(xiàn)，不同的只是流動性、風險性和盈利性的差別。所以，雖然不同的金融機構和不同的金融工具發(fā)揮的金融功能甚至同一金融功能，但都各有側重。這使得不同金融機構發(fā)行的金融工具有極強的同質性，對于需求者來說都是資金，但又具有不完全的可替代性和互補性，具有競爭性，可以滿足現(xiàn)實生活中不同層次的需求。　　由此看典當和典當行，它們與其他金融機構和金融工具相互配合，形成金融功能的差異化互補耦合，不僅可以優(yōu)化金融產業(yè)內部金融資源的配置，還可從不同層面促進金融和實體經(jīng)濟發(fā)展?！　慕鹑诠δ馨l(fā)展的歷程看，典當行原來的一部分功能如吸收存款、貨幣兌換、支付結算、商品銷售等基礎服務功能，因為專業(yè)化分工，被其他金融機構和企業(yè)替代了。但與其他金融機構發(fā)揮的融資功能有所不同，當代典當發(fā)揮的功能應該更加專業(yè)化：通過典和當?shù)娜谫Y服務，可衍生出來的評估鑒定、保管等職能。而對典當行的監(jiān)管也應該是重在其獨特的風險管理機制，以利于其特色融資服務優(yōu)勢發(fā)揮?！　。骸　鴦赵悍ㄖ妻k近日向社會各界公布《典當行管理條例（征求意見稿）》（以下簡稱“典當行條例”），在金融管理部門引發(fā)了不少討論。　　典當作為銀行信貸融資補充的資金融通方式，具有銀行抵押貸款的準金融業(yè)務特點，有利于緩解當前個體工商戶和中小企業(yè)的融資難。相對正規(guī)金融而言，典當行準入門檻較低，遂成當前社會資金投資的新熱點。也正因此，典當行與其他具有影子銀行性質的社會融資機構如私募股權基金、私募投資基金、開展銀信財合作的投資公司和民間借貸機構，也成了影響金融穩(wěn)定的熱點領域?！　“凑諊H貨幣基金組織給出的定義，從事期限、信貸和流動性轉換，但不能獲得中央銀行提出的流動性擔保、或是公共部門信貸擔保的金融中介，包括財務公司、結構性投資公司、信貸對沖基金、貨幣市場互助基金、融資融券機構以及政府發(fā)起企業(yè)等被視作影子銀行?！　”M管我國影子銀行的構成與發(fā)達國家存在較大差別，但典當行的運作特點符合影子銀行的定義。2003年以前，典當行在我國一直被視作非銀行金融機構，由央行和經(jīng)貿、公安等部門共同管理。銀行監(jiān)管職能調整后，則由商務部、公安部共同管理?！　∵@次發(fā)布“典當行條例”，目的在于強化對典當行的監(jiān)督管理，從“典當行條例”涉及金融問題的主要條款看，對典當行過去五年經(jīng)營發(fā)展存在問題有提示和要求，比如缺乏金融管理與典當行實現(xiàn)非專業(yè)部門相結合的交叉規(guī)定，缺乏體現(xiàn)宏觀金融管理新變化和要求等等，這些都不能適應央行由貨幣供應量調控中介目標向社會融資總規(guī)模調控中介目標轉變所需要的部門協(xié)作和法律支撐，給典當行管理留下了“制度性缺陷”?！　〉洚斝汹A利模式是“綜合費用+當金利率”，其中綜合費用標準由國務院商務主管部門規(guī)定比例上限，而當金利率則按央行公布的貸款基準利率執(zhí)行。在央行對典當行執(zhí)行貸款基準利率檢查規(guī)定缺位情況下，盡管規(guī)定“典當行應當在其營業(yè)場所明示綜合費用、當金利率的標準以及本單位的業(yè)務規(guī)范”，但在宏觀調控時期，頻繁利率調整，將給部分典當行違規(guī)使用基準貸款利率，往往就高不就低制造機會。這是缺乏專業(yè)金融管理情況下的一種常態(tài)。實際上，某些地方典當行以收取高額綜合費用和高利率，遂成擾亂當?shù)亟鹑谥刃虻摹昂戏ā钡母呃J工具?！　姆乐沟洚斝型懽兂伞般y行”和盲目擴張的條款看，雖明確了“不得吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，不得發(fā)放信用貸款，不得從商業(yè)銀行以外的單位和個人借款”，并明確規(guī)定“典當行從商業(yè)銀行的貸款余額不得超過其資產凈額”，但若僅僅警示提醒，不將金融監(jiān)管部門介入或與監(jiān)管部門協(xié)作寫入該條款，沒有明確專業(yè)監(jiān)管措施，這些警示性條款隨著典當行業(yè)務范圍的不斷拓展，會因缺乏監(jiān)管而形同虛設，最終或將使典當行成為非法金融，擾亂社會正常秩序金融的源頭之一?！　《洚斝械谋O(jiān)管信息系統(tǒng)管理，也缺乏與央行等宏觀金融管理部門建立信息共享機制，因此缺乏宏觀經(jīng)濟管理的前瞻性。對融資規(guī)模日益擴大的典當行，若不設置與央行金融統(tǒng)計信息共享的制度安排，將會給部門間協(xié)調增加不必要的成本和摩擦?！　　　≈灰谥付ǖ墓善辟~戶中存入一定保證金，典當行就能提供保證金金額1到3倍的“信用融資”用于炒股。最近一段時間，深圳部分典當行做起了這種“另類生意”。它們通過手機短信和互聯(lián)網(wǎng)等方式招攬客戶，大力開展股票融資業(yè)務。（中國證券報2011年5月12日）　　所謂“典當炒股”，就是指投資者將自己名下的股票、房產、汽車等值錢的資產拿去典當，然后再將融得的短期資金投入股市，以期在短時間內獲得豐厚的利潤，尤其是用房地產典當炒股已成為方便快捷的融資途徑，從而為火爆的股市平添了一把柴?！　】梢哉f，“典當炒股”是近期社會上極具爭議的一個“熱詞”，對此，社會上有兩種截然不同的觀點。反對者認為這是負債經(jīng)營，就像是在“刀尖上跳舞”，風險太大，絕不可為；而支持者則認為，在目前這場大牛市發(fā)端之時用典當來的錢炒股相當于盤活資產，把資金用在了刀刃上，無疑是精明人的理財游戲。那么，典當炒股到底火到了什么程度？風險有多大？究竟是陷阱還是餡餅？　　早在2006年上輪牛市開始起步之時，南京市22家典當行的融資總額約20億元，較上年增長五成，其中，用包括股票、股權、保單等財產權利進行典當?shù)娜谫Y額，約占典當總額的20%，其余則是房產、汽車、黃金首飾、家電等民用品。盡管坊間有關典當炒股的傳聞有夸大其詞、炒作的成分。但隨著股市暴跌、市場蕭條時，缺乏賺錢效應，南京幾乎沒有一筆用股票典當貸款的，而近期這項業(yè)務大幅增長。因為對于居民典當融資的用途，典當行只是大致了解，并不要求典當者講明，更不會作為貸與不貸的約束性條件，其中最容易判斷的僅限于用股票典當這一塊，所以，究竟有多少典當資金被用于炒股了，誰也無法完整統(tǒng)計?！　』陲L險控制考慮，精明的典當行為自己的資金設置了牢固的“安全閥”。典當炒股的客戶如有20萬元市值的股票，加上融到的15萬，那么賬戶上將總共有35萬。，客戶就會收到典當行的警告；，客戶股票就要被強行平倉賣出，當金將被收回?？梢姷洚斝幸罂蛻舻街付ㄈ烫庨_戶操作，就是為了隨時監(jiān)控客戶賬戶上資金變動情況，保證自己資金的絕對安全?！　∧敲?，典當炒股究竟是在“刀尖上跳舞”？還是“算盤打得精”呢？對于一些習慣于“狂飆突進”式上漲的股民來說，未來股市或許將露出陰晴不定的本來面目，即便稱不上是風高浪急，驚心動魄，也可稱得上是風險猶存。尤其是都市里那些不惜典當房產、舉債跟風炒股者，明知股市有風險，卻把自己看得比別人都高明，幻想即使是所有人都賠了，自己也能僥幸賺錢的心態(tài)是要不得的。盡管現(xiàn)代人已經(jīng)具有風險投資的意識，但也要考慮“分散風險”，不應將所有雞蛋放在一個籃子里，而那些靠典當房產炒股者，連賠錢的底線都沒有，弄不好落得個“雞飛蛋打”?！　≈行⊥顿Y者必須冷靜地意識到，“股市有風險，入市須謹慎”　　七、第三方支付　　　　◆所謂第三方支付，就是一些和產品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶?！　　舫司W(wǎng)上銀行、電子信用卡等手段之外還有一種方式也可以相對降低網(wǎng)絡支付的風險，那就是正在迅猛發(fā)展起來的利用第三方機構的支付模式及其支付流程，而這個第三方機構必須具有一定的誠信度。在實際的操作過程中這個第三方機構可以是發(fā)行信用卡的銀行本身。在進行網(wǎng)絡支付時，信用卡號以及密碼的披露只在持卡人和銀行之間轉移，降低了應通過商家轉移而導致的風險?！　　敉瑯赢?shù)谌绞浅算y行以外的具有良好信譽和技術支持能力的某個機構時，支付也通過第三方在持卡人或者客戶和銀行之間進行。持卡人首先和第三方以替代銀行帳號的某種電子數(shù)據(jù)的形式（例如郵件）傳遞帳戶信息，避免了持卡人將銀行信息直接透露給商家，另外也可以不必登錄不同的網(wǎng)上銀行界面，而取而代之的是每次登錄時，都能看到相對熟悉和簡單的第三方機構的界面?！　　舻谌綑C構與各個主要銀行之間又簽訂有關協(xié)議，使得第三方機構與銀行可以進行某種形式的數(shù)據(jù)交換和相關信息確認。這樣第三方機構就能實現(xiàn)在持卡人或消費者與各個銀行，以及最終的收款人或者是商家之間建立一個支付的流程。　　◆在第三方支付交易流程中，支付模式使商家看不到客戶的信用卡信息，同時又避免了信用卡信息在網(wǎng)絡上多次公開傳輸而導致信用卡信息被竊。以B2C交易為例：第一步，客戶在電子商務網(wǎng)站上選購商品，最后決定購買，買賣雙方在網(wǎng)上達成交易意向；第二步，客戶選擇利用第三方作為交易中介，客戶用信用卡將貨款劃到第三方賬戶；第三步，第三方支付平臺將客戶已經(jīng)付款的消息通知商家，并要求商家在規(guī)定時間內發(fā)貨；第四步，商家收到通知后按照訂單發(fā)貨；第五步，客戶收到貨物并驗證后通知第三方；第六步，第三方將其賬戶上的貨款劃入商家賬戶中，交易完成?！　　鬊2B （Business to Business） 是指商家與商家建立的商業(yè)關系?！　2C （Business to Consumer）供應商直接把商品賣給用戶。