談戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)圈定七大領域-資料下載頁
2025-05-28 00:44本頁面
【正文】 增長所帶來的投資收益的大幅回報。 佛塑股份(000973)：佛塑股份與上海硅酸鹽所合作項目“高分子基復合智能節(jié)能貼膜項目”屬于高技術附加值項目，產(chǎn)品利潤率較傳統(tǒng)薄膜產(chǎn)業(yè)高。佛塑股份旗下金輝高科是國內(nèi)目前最有前景的鋰離子電池隔膜制造商，但是由于技術水平限制，其隔膜產(chǎn)品主要占據(jù)中低端市場，未來可期待通過與硅酸鹽所合作，實現(xiàn)技術突破，占據(jù)國內(nèi)高端動力電池隔膜市場。 新能源：核電和光伏成雙先鋒 在政策利好的不斷刺激下，核能發(fā)電已在低調(diào)中駛入了快車道。安信證券分析師黃守宏認為，與火電相比，核電具備極大的成本優(yōu)勢。同時，核電發(fā)電成本對燃料價格不敏感，能有效的應對資源價格的劇烈波動，發(fā)電成本具有更可預測性和可靠性，有望最優(yōu)先發(fā)展。 據(jù)統(tǒng)計，核電經(jīng)過近兩年的快速發(fā)展，目前我國已建成的核電裝機容量為913萬千瓦，而在建與已獲準的裝機容量也達3858萬千瓦，居世界核電在建規(guī)模之首。值得注意的是，管理層明確提出，中國將較大幅度提高原定核電所占比例目標，預計到2020年建成核電裝機容量為7000萬千瓦，在建3000萬千瓦，占總裝機容量的比例由4%調(diào)高至8%?！ 捌渲校穗娫O備商將直接受益。，2020年核電總投資額將為1萬億元以上。以核電設備約占50%，其中核島、常規(guī)島、輔助設備占比分別為46%、30%、24%，國產(chǎn)化程度達70%，80%，90%計算，國內(nèi)設備供應商有望分享合計近4000億元的核電蛋糕?！秉S守宏分析說，第三代技術AP1000的引進及國有化的前景，是內(nèi)陸核電站獲批的技術前提?！ ≈薪鸸菊J為，由于核電壁壘較高，技術是分享市場的關鍵。第三代技術AP1000是市場篩選核能公司的重要標準，建議關注擁有核心技術優(yōu)勢且估值合理的核電設備公司：東方電氣(600875)和上海電氣(601727)。其中，東方電氣持有嶺澳二期和紅沿河部分穩(wěn)壓器訂單，海陽AP1000機組2臺穩(wěn)壓器訂單，為核電公司龍頭。此外，投資者也可關注積極開展核電業(yè)務的中國一重(601106)、中核科技(000777)、自儀股份(600848)、海陸重工(002255)、江蘇神通(002438)、南風股份(000737)和久立特材(002318). 而在最近如火如荼的光伏領域方面，國內(nèi)前7大光伏企業(yè)上半年單季出貨量屢創(chuàng)新高，同比增速均在1倍以上。按照各企業(yè)出貨量目標，據(jù)此估算國內(nèi)全年出貨量將超過8GW，比2009年翻一倍?！ 笆芤嬗谛枨笸⒁约肮枇铣杀据^低，企業(yè)毛利率回至歷史高位，甚至創(chuàng)出新高，具備垂直一體化優(yōu)勢的天威英利和常州天合獲得30%以上的高毛利率?！比A泰聯(lián)合證券新能源分析師葉洮說，預計下半年出貨量仍將繼續(xù)創(chuàng)新高，但由于硅料價格上漲，價格會有所回升，毛利率可能受到一定侵蝕，但仍可維持高位。下半年裝機末班車效應帶動全球光伏裝機容量持續(xù)攀升。而20122014年，全球光伏裝機量預計保持20%25%的增速?！ ∑渲惺袌龇蓊~發(fā)展方面，2009年薄膜技術組件產(chǎn)能占市場總產(chǎn)能的22%，預計到2014年，薄膜組件產(chǎn)能占總產(chǎn)能的25%。產(chǎn)量方面，預計在“十二五”期間晶硅電池、組件地位不被撼動，保持80%以上市場份額。技術方面，多晶硅產(chǎn)能釋放，行業(yè)瓶頸突破，薄片化技術推動成本下降，轉(zhuǎn)換效率穩(wěn)步提升，保持主導地位。薄膜仍以FirstSolar的CdTe為主；國內(nèi)部分非晶硅電池生產(chǎn)線停產(chǎn)，仍需突破其轉(zhuǎn)換率低、衰減性等難點；CIGS技術的轉(zhuǎn)換效率捷報頻頻，原料稀缺難點逐步突破，是中國企業(yè)在薄膜技術上的發(fā)展方向 。聚光方面，高轉(zhuǎn)換效率下發(fā)展空間巨大，降低成本是關鍵?！ ∪~洮建議專注電池、組件，具有市場優(yōu)勢的海通集團(600537)和新上市的向日葵(300111)；兼顧晶硅和薄膜技術的綜藝股份；以及產(chǎn)業(yè)一體化的天威保變(600550)和拓日新能(002218)。而光大證券新能源分析師王海生則表示，強烈看好這兩大趨勢的引領者樂山電力(600644)、綜藝股份(600770)。因為樂山電力是A股中多晶硅業(yè)務彈性最高的公司，公司主要利潤來自大直徑單晶和太陽能單晶，作為大直徑單晶硅產(chǎn)成品的拋光片托盤是芯片制造中的耗損品，每年有固定的需求增長?！ ≈攸c公司：上海電氣(601727) 拓日新能(002218) 上海電氣(601727)：公司是核島和常規(guī)島的主設備制造企業(yè)，擁有相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，集團自主研發(fā)之二代加核電百萬千瓦級蒸汽發(fā)生器于近日投產(chǎn)，該蒸發(fā)器自主制造成功，標志著上海電氣核電設備有限公司已經(jīng)完全具備了二代加百萬千萬級蒸汽發(fā)生器的獨立制造能力，實現(xiàn)了產(chǎn)品制造能級從60萬千瓦到100萬千瓦的重大突破?！ ⊥厝招履?002218)：公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售非晶硅、單晶硅、多晶硅太陽能電池芯片、太陽能電池組件以及太陽能電池應用產(chǎn)品為一體高新技術企業(yè)，形成從電池芯片、電池組件到終端應用產(chǎn)品完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司擬投資2億元建設陜西蒲城10MW太陽能光伏電站項目，2010年19月凈利潤預告比上年同期增長80110%。9 /
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