【正文】 內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例高達(dá)105%，企業(yè)高負(fù)債率猶如在鋼絲上行走，特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)期，企業(yè)的償債困難將導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，甚至波及到整個(gè)金融體系。數(shù)據(jù)顯示，2005年至2012年，中國(guó)非金融部門(mén)（居民部門(mén)、非金融企業(yè)部門(mén)和政府部門(mén)）債務(wù)占GDP比率整體呈上升趨勢(shì)，%%，累計(jì)上升約37個(gè)百分點(diǎn)。這其中，非金融企業(yè)部門(mén)的問(wèn)題尤為突出。根據(jù)社科院金融所研究報(bào)告，截至2012年底，非金融企業(yè)部門(mén)債務(wù)在65萬(wàn)億元左右，相當(dāng)于GDP的125%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)債務(wù)50%70%的平均水平。中國(guó)企業(yè)部門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債率（杠桿率）為何如此之高？這恐怕與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩有關(guān)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，越是那些產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債率越高。與國(guó)際金融危機(jī)之前相比，我國(guó)工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩從局部行業(yè)、產(chǎn)品的過(guò)剩轉(zhuǎn)變?yōu)槿中赃^(guò)剩。，%。而2013年15月，%；負(fù)債總額3萬(wàn)億元，%；%。2013年以來(lái)，產(chǎn)能過(guò)剩進(jìn)一步蔓延，不僅傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，就連風(fēng)電設(shè)備、多晶硅等部分新興產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。數(shù)據(jù)顯示，%。由于銀行會(huì)計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)可能收不回的應(yīng)收賬款，而其中，一向?yàn)橘J款大戶的鋼鐵、電力、制造、地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)恰恰是此次壞賬準(zhǔn)備增加的重災(zāi)區(qū)，這勢(shì)必影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和長(zhǎng)期的撥備覆蓋。此外，盡管現(xiàn)在銀行的撥備率和存貸比，能夠覆蓋不良資產(chǎn)反彈的風(fēng)險(xiǎn)，但只是短期能覆蓋，從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，中國(guó)企業(yè)要面對(duì)的不僅僅是“增速下滑，需求疲軟，成本上升、利潤(rùn)縮水”這樣的困境，更要面對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的難題，勢(shì)必要淘汰大量落后產(chǎn)能，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而這很可能導(dǎo)致很多企業(yè)出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)危機(jī)或轉(zhuǎn)型危機(jī)，銀行業(yè)必須有足夠能力承受不良資產(chǎn)持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。銀行更須警惕隱性不良貸款率大幅上升的風(fēng)險(xiǎn)。首先，當(dāng)前許多銀行的表外融資新增規(guī)模超過(guò)表內(nèi)信貸新增規(guī)模，表外融資風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和不確定性，一旦出現(xiàn)理財(cái)虧損無(wú)法償還，銀行為避免聲譽(yù)上的損失，可能會(huì)動(dòng)用表內(nèi)資金來(lái)償還理財(cái)資金，使表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至表內(nèi)，并最終導(dǎo)致不良貸款率大幅上升。其次，基礎(chǔ)設(shè)施信貸資金量大，風(fēng)險(xiǎn)易暴露。在目前的融資模式下，部分依靠財(cái)政支出，主要通過(guò)融資平臺(tái)貸款解決，城投債也是其資金來(lái)源之一?，F(xiàn)行融資模式存在運(yùn)作不規(guī)范、還款來(lái)源上對(duì)土地收入依賴較大等問(wèn)題。眼下受地方政府平臺(tái)貸款質(zhì)量波動(dòng)、房地產(chǎn)貸款質(zhì)量波動(dòng)影響，部分銀行撥備壓力逐漸增大，資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)反過(guò)來(lái)又影響銀行的利潤(rùn)留存能力，在外部籌資環(huán)境不寬松的情況下，部分銀行短期內(nèi)無(wú)法籌到必須的資本數(shù)額。由于杠桿使用過(guò)高，信用規(guī)模迅速膨脹加大通脹或資產(chǎn)泡沫壓力，貨幣當(dāng)局收緊信貸，將可能加劇資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，引發(fā)不良貸款攀升，給經(jīng)濟(jì)造成更大沖擊。因此，需充分估計(jì)隱性不良貸款規(guī)模，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，在重點(diǎn)領(lǐng)域做好提前布控極為迫切。（二）引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因分析產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)累積的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，背后有多方面原因。首先，產(chǎn)能出現(xiàn)過(guò)剩的行業(yè)，都曾是過(guò)去一段時(shí)期各地方政府熱衷投資上馬的項(xiàng)目，比如鋼鐵水泥、比如光伏風(fēng)電，背后都能看到政府“有形之手”的推動(dòng)，被視為拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)項(xiàng)目。其次，地方政府推動(dòng)的大項(xiàng)目，在銀行“壘大戶”的業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式中，備受青睞，各銀行競(jìng)相追逐，向這些已經(jīng)產(chǎn)能過(guò)剩的企業(yè)追放信貸，風(fēng)險(xiǎn)也因此埋下。最后，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的企業(yè)最容易受到?jīng)_擊，陷入經(jīng)營(yíng)低迷困境，高速擴(kuò)張期背負(fù)的債務(wù)，此時(shí)成為沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。特別是當(dāng)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，壓縮部分產(chǎn)能時(shí)，其中暗藏的隱患就會(huì)逐漸“浮出水面”。三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略銀行既要嚴(yán)格把控住產(chǎn)能過(guò)剩而引發(fā)的融資風(fēng)險(xiǎn)，又要積極支持、幫助和促進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整，包括向資源節(jié)約、環(huán)境有好的轉(zhuǎn)型和技術(shù)工藝及才產(chǎn)品升級(jí)換代的改造調(diào)整。這既是銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最根本的措施。在現(xiàn)行的投融資體制下，每個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)銀行的融資，差異只是對(duì)銀行融資需求的大小，期限的長(zhǎng)短。如果對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)簡(jiǎn)單化地采取一刀切的辦法，不僅會(huì)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)很大的負(fù)面效應(yīng)，而且還會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展帶來(lái)很大的影響。這對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)把控能力是一個(gè)很大的考驗(yàn)。所以銀行既要避免過(guò)于謹(jǐn)慎而失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)，又要防止因過(guò)于激進(jìn)，對(duì)一些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)融資過(guò)多而帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。要防范和化解產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，需要從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型等多方面著手。宏觀角度的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，已經(jīng)成為當(dāng)前轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向。從銀行業(yè)角度看，要及時(shí)采取主動(dòng)退出戰(zhàn)略，確保信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化金融資源配置。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的發(fā)展，要堅(jiān)持有保有壓，充分發(fā)揮信貸杠桿的引導(dǎo)作用，實(shí)現(xiàn)各行業(yè)更有質(zhì)量和效益發(fā)展，以此確保風(fēng)險(xiǎn)可控。同時(shí)，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫，曾經(jīng)賴以生存的老路已經(jīng)逐漸行不通，新的業(yè)務(wù)模式亟待構(gòu)建，多元的盈利結(jié)構(gòu)需要盡快調(diào)整。唯有此，才能從根本上化解產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。具體的措施，應(yīng)從下面幾方面著手：（一）設(shè)置行業(yè)融資限額，防范行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)防范行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)銀行的行業(yè)融資限額就是對(duì)一個(gè)行業(yè)融資的最大風(fēng)險(xiǎn)承受額，是避免行業(yè)融資過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。每個(gè)行業(yè)的發(fā)展都要受經(jīng)濟(jì)周期的影響，不論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，都是整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的組成部分，都有一定的市場(chǎng)生存和發(fā)展空間在發(fā)展的過(guò)程中，也都有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行對(duì)其都應(yīng)設(shè)定行業(yè)融資限額，不能順其自然，更不能盲目投放。實(shí)行行業(yè)融資限額控制，就是要實(shí)行總量控制，即便是行業(yè)中最優(yōu)的客戶要增加融資，行業(yè)融資限額也不能隨意突破。還要在總量限額內(nèi)不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)，好中選優(yōu)，及早退出風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大收益相對(duì)小的融資業(yè)務(wù)。但對(duì)每個(gè)行業(yè)的融資限額并不是平均設(shè)定的，而是要根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)確定。由于每家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、發(fā)展戰(zhàn)略不同，融資投向的結(jié)構(gòu)會(huì)有很大的差異。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)呈上行時(shí)期，市場(chǎng)前景被人們普遍看好的情況下，能否對(duì)一些產(chǎn)能存在潛在過(guò)剩的行業(yè)采取謹(jǐn)慎的信貸政策，確定較審慎的行業(yè)融資限額，是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的具體表現(xiàn)，也是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的主要體現(xiàn)。在這里要特別關(guān)注那些資本有機(jī)構(gòu)成高，固定資本占比大，且具有很強(qiáng)專(zhuān)用性的基礎(chǔ)材料行業(yè)，由于其受產(chǎn)能過(guò)剩的影響相對(duì)較大，調(diào)整的成本較高，一旦產(chǎn)能閑置就很難壓縮或改作他用，因此銀行對(duì)這些領(lǐng)域的融資更要有嚴(yán)格的行業(yè)限額控制。事實(shí)上，行業(yè)融資限額的確定，并不只是看其現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)能是否過(guò)剩是否有設(shè)備閑置，還要看產(chǎn)能的質(zhì)量，效率等經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)以及環(huán)境保護(hù)技術(shù)進(jìn)步、發(fā)展前景等相關(guān)情況及其影響程度。銀行要避免產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，就是對(duì)產(chǎn)能不過(guò)剩的行業(yè)也不宜設(shè)定過(guò)大的行業(yè)融資限額（二）確定區(qū)別對(duì)待的信貸政策，完善貸款行業(yè)投向統(tǒng)計(jì)銀行要密切關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，前瞻性地對(duì)部分存在投資較熱、市場(chǎng)化程度較高、競(jìng)爭(zhēng)較激烈的行業(yè)進(jìn)行研究分析，全面了解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，根據(jù)不同行業(yè)的產(chǎn)能發(fā)展情況，適時(shí)調(diào)整融資準(zhǔn)人的標(biāo)準(zhǔn)和要求。銀行既不能不顧某些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)度提供融資。也不能因這些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，就對(duì)該行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)都不給融資了。而是要通過(guò)對(duì)行業(yè)特性的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、市場(chǎng)需求、管理等指標(biāo)的深度分析，來(lái)確定本行對(duì)不同行業(yè)的客戶融資準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，控制對(duì)過(guò)?；驖撛谶^(guò)剩行業(yè)的融資增長(zhǎng)，提升對(duì)行業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，計(jì)量和控制能力。對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中的那些引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展、技術(shù)先進(jìn)、管理優(yōu)秀的企業(yè)。或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較好能適銷(xiāo)對(duì)路、技術(shù)工藝先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保、生產(chǎn)成本較低，仍能保持盈利增長(zhǎng)的企業(yè)，都應(yīng)成為銀行融資支持的重點(diǎn)。對(duì)單純擴(kuò)大產(chǎn)能不符合本行風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸布局要求的融資不予支持，尤其是因某些地方政府的G D P偏好，依賴地方政府直接推動(dòng)的，一些缺乏資源物流成本等優(yōu)勢(shì)的，低水平簡(jiǎn)單復(fù)制同類(lèi)技術(shù)工藝來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能且投資又很大的項(xiàng)目，則要嚴(yán)格控制對(duì)其的融資。對(duì)技術(shù)工藝落后、生產(chǎn)成本高，資源消耗大、污染排放多的企業(yè)要堅(jiān)決退出。對(duì)雖然技術(shù)工藝先進(jìn)，但管理效率低下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱的客戶融資也要退出或不予新增融資總之，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，銀行的信貸政策和融資策略是要選擇自己最熟悉的行業(yè)予以融資支持，對(duì)不熟悉的行業(yè)或領(lǐng)域要謹(jǐn)慎，不宜貿(mào)然大量投放融資。對(duì)熟悉的行業(yè)也不是不加區(qū)別的全都支持，而是要在其中選擇一批優(yōu)秀的企業(yè)或有潛在發(fā)展優(yōu)勢(shì)的企業(yè)給予融資支持。對(duì)優(yōu)秀或有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也還要注意融資總量和同業(yè)占比。對(duì)行業(yè)地位一般的企業(yè)要從嚴(yán)控制融資的過(guò)快增長(zhǎng)，就是風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)也要嚴(yán)格控制融資總量。進(jìn)一步完善銀行貸款的行業(yè)投向，統(tǒng)計(jì)現(xiàn)行的統(tǒng)計(jì)制度都是按大口徑的行業(yè)歸口來(lái)統(tǒng)計(jì)的，如把鋼鐵(生鐵粗鋼鋼材)電解鋁等行業(yè)的壓延加工等領(lǐng)域也都列入了鋼鐵電解鋁行業(yè)，都被統(tǒng)計(jì)為產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，如銀行對(duì)壓延加工領(lǐng)域發(fā)放貸款，就會(huì)直接統(tǒng)計(jì)為對(duì)鋼鐵行業(yè)或電解鋁行業(yè)的貸款。其實(shí)壓延加工與所要控制的產(chǎn)能已經(jīng)沒(méi)有直接關(guān)系了，這種統(tǒng)計(jì)并沒(méi)有真實(shí)反映出銀行貸款的投向情況，當(dāng)然這其中的某些產(chǎn)品產(chǎn)能也可能有過(guò)剩，這就要統(tǒng)計(jì)反映那些過(guò)剩產(chǎn)品的產(chǎn)能，再如一些大型企業(yè)集團(tuán)都搞多種經(jīng)營(yíng)綜合經(jīng)營(yíng)，除了主業(yè)之外，都在發(fā)展非主營(yíng)業(yè)務(wù)，有些非主營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)大了，但所有的非主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)并表后，也都被統(tǒng)計(jì)在主營(yíng)業(yè)務(wù)的行業(yè)中了，如銀行對(duì)非鋼產(chǎn)業(yè)的融資也都被統(tǒng)計(jì)在鋼鐵行業(yè)中因此建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)進(jìn)一步完善和細(xì)分統(tǒng)計(jì)，確保信息準(zhǔn)確完整。（三）幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，設(shè)立行業(yè)融資限額產(chǎn)能過(guò)剩與銀行融資密切相關(guān)，稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)存量融資也不能簡(jiǎn)單處理，更何況其中還有不少發(fā)展的機(jī)遇和投資的價(jià)值，不宜消極退出、簡(jiǎn)單壓縮。一是要對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)進(jìn)行分產(chǎn)品、分領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)細(xì)分，深人分析所采用的技術(shù)工藝、三廢排放、能耗、產(chǎn)品的市場(chǎng)前景以及存貨、產(chǎn)銷(xiāo)率、市場(chǎng)價(jià)格等情況，密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步等因素可能帶來(lái)的市場(chǎng)供求變化和對(duì)產(chǎn)能的影響。如目前產(chǎn)能過(guò)剩比較嚴(yán)重的鋼鐵、有色金屬、水泥等行業(yè)，可以通過(guò)深度的市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)分析，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)分，合理調(diào)整好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)用同樣的產(chǎn)能，同樣的成本，生產(chǎn)出品質(zhì)更好的產(chǎn)品更多樣化的產(chǎn)品，就會(huì)有市場(chǎng)需求。用同樣的產(chǎn)能同樣的產(chǎn)品質(zhì)量，有更低的生產(chǎn)成本，就會(huì)有市場(chǎng)空間。二是要加大對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的融資支持力度。先進(jìn)制造業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，要重點(diǎn)幫助企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造來(lái)改善工藝，提升品質(zhì)，創(chuàng)立品牌，加快優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，加大產(chǎn)品的創(chuàng)新和升級(jí)換代，提高中國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和占有率。三是要采取積極的策略，通過(guò)金融工具和手段，幫助企業(yè)從主要通過(guò)資源投入，數(shù)量擴(kuò)張、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向自主創(chuàng)新能力提高和產(chǎn)品品質(zhì)改善上來(lái)。幫助企業(yè)整合資源，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效率，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成本，由傳統(tǒng)的生產(chǎn)型為主向生產(chǎn)服務(wù)型轉(zhuǎn)變，提高全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展水平，形成規(guī)?；瘓F(tuán)化經(jīng)營(yíng)。四是要切實(shí)保障產(chǎn)能過(guò)剩及潛在過(guò)剩行業(yè)存量融資安全。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)突出的過(guò)剩行業(yè)則要抓緊梳理和排查，對(duì)存在經(jīng)營(yíng)下滑存貨增長(zhǎng)產(chǎn)能利用率降低等風(fēng)險(xiǎn)因素的企業(yè)，要納入潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶管理，高度關(guān)注，并通過(guò)鎖定還款來(lái)源落實(shí)貸款抵質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施來(lái)保全資產(chǎn)銀行的行業(yè)融資限額就是對(duì)一個(gè)行業(yè)融資的最大風(fēng)險(xiǎn)承受額，是避免行業(yè)融資過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。每個(gè)行業(yè)發(fā)展都要受經(jīng)濟(jì)周期的影響，不論是傳統(tǒng)行業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，都是整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的組成部分，都有一定的市場(chǎng)生存和發(fā)展空間。在發(fā)展過(guò)程中，也都有簽字的風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行對(duì)其都應(yīng)設(shè)定行業(yè)融資限額，不能順氣自然，更不能盲目投放。實(shí)行行業(yè)融資限額控制，就是要實(shí)行總量控制，即便是行業(yè)中最優(yōu)的客戶要增加融資，行業(yè)融資限額也不能隨意突破。還要在總量限額內(nèi)不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)，好中選優(yōu)，及早退出風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大、收益相對(duì)小的融資業(yè)務(wù)。但對(duì)每個(gè)行業(yè)的融資限額并不是平均設(shè)定的，而是要根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)確定。（四）借助銀行優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)積極拓展銷(xiāo)售市場(chǎng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不能就銀行風(fēng)險(xiǎn)論銀行風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)從企業(yè)從客戶的風(fēng)險(xiǎn)入手來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理客戶的風(fēng)險(xiǎn)，也就是銀行的風(fēng)險(xiǎn)在加快壓縮和淘汰落后產(chǎn)能，調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，還應(yīng)在引導(dǎo)和擴(kuò)大市場(chǎng)需求上采取必要措施來(lái)化解產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，使產(chǎn)能的供給與需求趨于平衡。銀行防范和化解產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，除了前面講的一些措施外，還應(yīng)主動(dòng)幫助客戶進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品的市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道，疏通銷(xiāo)售環(huán)節(jié)如采取供應(yīng)鏈金融的服務(wù)方式，把一些潛在的有效需求通過(guò)銀行的金融服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的有效需求，這也是銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理的具體內(nèi)容。如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可控，確有合理的實(shí)際用途，未來(lái)現(xiàn)金流充足的一些企業(yè)或個(gè)人，提供買(mǎi)方融資、應(yīng)付款融資、國(guó)內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、法人按揭貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)或消費(fèi)貸款等金融服務(wù)，來(lái)擴(kuò)大或增加有效需求，使一些既有的產(chǎn)能得到充分利用，也使一些潛在的有效需求得以實(shí)現(xiàn)。第四部分 銀行如何尋求新業(yè)務(wù)模式的發(fā)展在防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，銀行還應(yīng)該創(chuàng)新金融工具，幫助產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)兼并整合?，F(xiàn)在的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，從總量上看，確實(shí)很大，但從個(gè)體上看，生產(chǎn)規(guī)模又偏小行業(yè)集中度較低，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本高效率低。這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，既是風(fēng)險(xiǎn)，又是機(jī)遇。銀行應(yīng)充分發(fā)揮其信息、資金、人才的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用來(lái)校正投資者的投資行為，積極幫助優(yōu)勢(shì)企業(yè)利用自身的或技術(shù)優(yōu)勢(shì)、或產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、或資源優(yōu)勢(shì)、或人才優(yōu)勢(shì)等，實(shí)施跨省區(qū)、跨境跨國(guó)、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組，把優(yōu)的做強(qiáng)、把好的做大，提高行業(yè)的集中度，提升單體企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在這個(gè)過(guò)程中，銀行不僅是融資的中介，更是信息的中介，以“商業(yè)銀行+投資銀行+其他金融資產(chǎn)服務(wù)”創(chuàng)新的金融工具和組合方式，積極幫助企業(yè)形成更有效率的組織架構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，淘汰落后產(chǎn)能。這樣不僅可以有效調(diào)整不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，整合分散的產(chǎn)能，在降低生產(chǎn)成本的同時(shí)降低社會(huì)成本，還可以最大限度地減少因產(chǎn)能過(guò)剩而引發(fā)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，以及由此帶來(lái)的企業(yè)破產(chǎn)、勞動(dòng)就業(yè)等社會(huì)問(wèn)題。截至2011年底，共有鋼鐵、水泥、機(jī)械等22個(gè)行業(yè)的“十二五規(guī)劃”或“產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃”明確提出通過(guò)并購(gòu)重組等方式，提升行業(yè)集中度。以此保守估計(jì)，“十二五”期間國(guó)內(nèi)并購(gòu)重組總規(guī)模將達(dá)6萬(wàn)億元左右。若至“十二五”末，每年以上市公司為收購(gòu)方并購(gòu)重組規(guī)模約8500億元。且上市公司自有資金和并購(gòu)貸款融資規(guī)模與2011年相當(dāng)，約每年3000億元，股權(quán)融資占比35%，約每年3000億元，則上市公司并購(gòu)市場(chǎng)還將存在每年2500億元的融資需求缺口。一般來(lái)說(shuō)，銀行主要通過(guò)提供并購(gòu)貸款與并購(gòu)基金的方式來(lái)促進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)兼并重組。一、并購(gòu)貸款所謂并購(gòu)貸