某證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇-資料下載頁(yè)
2025-05-27 22:57本頁(yè)面
【正文】 總額（十億美元）1,1641,2441,356繳納管理費(fèi)的帳戶資產(chǎn)總額（十億美元）226257284付費(fèi)帳戶占比%%%資料來(lái)源：Merrill Lynch 2005 Factbook從表中可以看出，美林的個(gè)人客戶部門為集團(tuán)貢獻(xiàn)了將近三分之一的收入，其中收取管理費(fèi)的帳戶產(chǎn)生的收入不斷上升，成為穩(wěn)定的收入來(lái)源。美林的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有三個(gè)主要的特點(diǎn)：（1）為客戶提供專業(yè)、全面的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。得益于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和專業(yè)技能，美林為客戶提供了各種金融和產(chǎn)品服務(wù)，包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的“綜合性選擇產(chǎn)品和服務(wù)”、財(cái)務(wù)規(guī)劃、付費(fèi)型帳戶管理、年金投資、銀行結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品等。美林還按照客戶需求的不同，將銀行，證券，保險(xiǎn)和信托類產(chǎn)品有機(jī)的結(jié)合，打破了傳統(tǒng)的產(chǎn)品服務(wù)模式。值得一提的是，美林雖然為客戶提供了完備的金融產(chǎn)品和服務(wù)，但其理財(cái)業(yè)務(wù)盈利來(lái)源仍主要依靠證券相關(guān)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)代理等業(yè)務(wù)只是其豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容和為特定客戶群進(jìn)行資產(chǎn)配置的手段。因此突出證券投資的特色，是證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。（2）以投資顧問(wèn)FA（Financial Advisor）為核心的“一對(duì)一”理財(cái)服務(wù)的流程。隨著客戶在美林的資產(chǎn)的增長(zhǎng)，F(xiàn)A會(huì)通過(guò)金融計(jì)劃項(xiàng)目指導(dǎo)客戶。在這個(gè)項(xiàng)目中，客戶首先要在FA的指導(dǎo)下填寫一份詳細(xì)的問(wèn)卷，之后這份問(wèn)卷送至美林的集中式金融計(jì)劃資源中心進(jìn)行分析處理，分析的結(jié)果一般是一份非常詳細(xì)的報(bào)告，F(xiàn)A根據(jù)報(bào)告面對(duì)面的向客戶解釋報(bào)告的細(xì)節(jié)和隱藏的信息，并以此重新指導(dǎo)客戶的儲(chǔ)蓄、投資、保險(xiǎn)、遺產(chǎn)規(guī)劃和其他金融計(jì)劃。表格 Error! Bookmark not defined. 美林投資顧問(wèn)數(shù)量200320042005FA人數(shù)13,53014,14015,160FA數(shù)量占GPC部門員工比重%%%資料來(lái)源：Merrill Lynch 2005 annual report美林龐大的FA隊(duì)伍是其理財(cái)業(yè)務(wù)的支柱，F(xiàn)A的收入與客戶利益緊密關(guān)聯(lián)，比其他公司相關(guān)人員的收入要高出一截，積聚了眾多豐富經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)專家。在美林，F(xiàn)A前兩年主要是接受培訓(xùn)，并為客戶做初步的預(yù)測(cè)，在此期間，公司支付給FA固定的工資和根據(jù)業(yè)績(jī)的額外獎(jiǎng)勵(lì)。之后，F(xiàn)A的報(bào)酬根據(jù)傳統(tǒng)交易的傭金收入、客戶資產(chǎn)、現(xiàn)金余額等項(xiàng)目情況，通過(guò)復(fù)雜的公式計(jì)算出報(bào)酬。成熟的FA的收入約有65%來(lái)自于傭金，25%取決于客戶的資產(chǎn)和資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)，其余10%則來(lái)自于“一對(duì)一”客戶服務(wù)項(xiàng)目的業(yè)績(jī)。（3）建立了強(qiáng)大的FA支持系統(tǒng)，集中公司資源為客戶理財(cái)服務(wù)。FA支持系統(tǒng)主要是FA制度保障和技術(shù)支持。美林對(duì)于FA的培訓(xùn)、服務(wù)模式、工作流程、考核、激勵(lì)都有著細(xì)致的制度規(guī)定，F(xiàn)A能夠充分利用公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)資源為客戶服務(wù)。美林還開發(fā)出功能強(qiáng)大的TGA信息平臺(tái)，在這個(gè)FA工作平臺(tái)中，F(xiàn)A能迅速便捷的獲得研究支持，管理客戶帳戶并為客戶提供各種在線服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。借鑒于美林的模式，國(guó)內(nèi)一些證券公司也實(shí)行了投資顧問(wèn)制度，但在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)尚沒(méi)有體現(xiàn)，原因在于三個(gè)方面：①缺乏理財(cái)業(yè)務(wù)的概念，沒(méi)有為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，使投資顧問(wèn)的工作局限于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并不是理財(cái)規(guī)劃師；②投資顧問(wèn)的工作內(nèi)容、流程、模式與傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)人制度并無(wú)區(qū)別，在開發(fā)和服務(wù)客戶方面沒(méi)有創(chuàng)新；③缺乏強(qiáng)大的投資顧問(wèn)支持平臺(tái)，各業(yè)務(wù)部門對(duì)投資顧問(wèn)沒(méi)有提供有效的支持，投資顧問(wèn)自身由于制度設(shè)計(jì)的缺陷，也往往偏好“單兵作戰(zhàn)”和“坐享其成”。
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1