某證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇-文庫吧資料
2025-06-02 22:57本頁面
【正文】 化理財(cái)服務(wù)的形式，也掌握著最廣大的理財(cái)客戶資源，并將在高端客戶理財(cái)領(lǐng)域建立個(gè)性化理財(cái)服務(wù)的模板；基金公司和私募基金發(fā)展迅速，為客戶提供了最佳回報(bào)，目前正積極嘗試開展機(jī)構(gòu)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。截至2006年12月底，以外資為主的私募股權(quán)基金共對129家內(nèi)地及內(nèi)地相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了投資，參與投資的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到75家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，由私募基金操盤的證券信托計(jì)劃的融資額已經(jīng)突破20億元。就保險(xiǎn)產(chǎn)品的特性而言，在家庭理財(cái)中的功能是有限的，保險(xiǎn)公司已經(jīng)注意到這點(diǎn)，未來可能憑借其在金融業(yè)綜合經(jīng)營中的股權(quán)優(yōu)勢，聯(lián)合開發(fā)投資功能強(qiáng)大的新型險(xiǎn)種。保險(xiǎn)公司倡導(dǎo)保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的不可缺失性，最早成功運(yùn)用了理財(cái)概念和財(cái)務(wù)規(guī)劃的推銷模式。但目前創(chuàng)新類證券公司理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模和業(yè)績尚不能與基金公司相抗衡，自主股票投資的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也不為理財(cái)階層所接受。但值得注意的是，直到11月基金銷售出現(xiàn)井噴勢頭以前，新基金的成立都沒有帶來基金業(yè)整體規(guī)模的大幅度增長，由此可見投資者的理財(cái)意識(shí)還非常淡薄，對理財(cái)產(chǎn)品的接受程度也很低，具有充分的市場潛能。相對于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率，基金產(chǎn)品給投資者帶來了豐厚的回報(bào)。但這些業(yè)務(wù)大多只是對客戶金融資產(chǎn)進(jìn)行重新組合，沒有對客戶提供教育、投資、稅收、財(cái)產(chǎn)等方面的規(guī)劃服務(wù)，也沒有提供資產(chǎn)配置和專項(xiàng)理財(cái)服務(wù)，并不是真正意義上的私人銀行業(yè)務(wù)。國外私人銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)容非常豐富，涵蓋了從資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)到遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域，對客戶的金融資產(chǎn)規(guī)模要求也非常高。私人銀行業(yè)務(wù)利潤豐厚，麥肯錫每年一度的“全球私人銀行經(jīng)濟(jì)調(diào)查”結(jié)果顯示，2003年全球私人銀行平均稅前利潤率為34%。目前商業(yè)銀行共推出了近50只理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)業(yè)務(wù)所貢獻(xiàn)的收入比重不斷增加。隨著我國投資者理財(cái)意識(shí)的逐步覺醒，商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、私募基金等各類金融機(jī)構(gòu)紛紛推出理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)品牌概念，積極開拓理財(cái)市場。為了吸引投資者的眼球，各金融機(jī)構(gòu)把所有的業(yè)務(wù)都與理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，例如把儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)等都稱之為理財(cái)業(yè)務(wù)，這種品牌宣傳的策略值得商榷。實(shí)際上，受制于金融牌照和綜合理財(cái)能力，不能僅僅依靠一家金融機(jī)構(gòu)或者一種“萬能型金融產(chǎn)品”滿足投資者全部的理財(cái)需求，強(qiáng)調(diào)為投資者提供專業(yè)、個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，將成為未來理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。（4）過度強(qiáng)調(diào)理財(cái)服務(wù)的全面性，理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)優(yōu)勢不突出。完整的理財(cái)業(yè)務(wù)流程應(yīng)包括財(cái)務(wù)診斷、投資咨詢、金融銷售及服務(wù)、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)。（2）把理財(cái)類金融產(chǎn)品等同于理財(cái)業(yè)務(wù)的全部內(nèi)容，以金融產(chǎn)品銷售簡單代替理財(cái)服務(wù)，片面強(qiáng)調(diào)金融產(chǎn)品銷售，而忽視了對投資者的財(cái)務(wù)規(guī)劃、金融資產(chǎn)配置、交叉銷售、售后服務(wù)等相關(guān)金融服務(wù)，客戶承受了過多的投資風(fēng)險(xiǎn)，從而使以金融產(chǎn)品銷售為基礎(chǔ)的理財(cái)業(yè)務(wù)不具有可持續(xù)性，透支了金融信用和客戶資源。主要體現(xiàn)為：（1）把理財(cái)簡單理解為投資，或者過度強(qiáng)調(diào)某一類投資在理財(cái)業(yè)務(wù)中的比重。隨著客戶需求的不斷提升，金融機(jī)構(gòu)還將聯(lián)合非金融類機(jī)構(gòu)為客戶提供理財(cái)服務(wù)，以更好的滿足客戶的理財(cái)需求，例如藝術(shù)品投資、遺產(chǎn)安排、商務(wù)助理等，這些已經(jīng)成為境外金融機(jī)構(gòu)高端理財(cái)業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。據(jù)此，理財(cái)業(yè)務(wù)可以定義為：“通過財(cái)務(wù)分析和投資咨詢，為客戶提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)配置、投資建議、帳戶管理等金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)增值和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，達(dá)到投資和保障目標(biāo)的金融業(yè)務(wù)”。理財(cái)業(yè)務(wù)的真正內(nèi)容應(yīng)以財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資建議為主，金融機(jī)構(gòu)和理財(cái)顧問的主要角色是成為診斷客戶財(cái)務(wù)狀況、并進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)配置的“醫(yī)生”，而不是提供金融產(chǎn)品的“生產(chǎn)商”，或者銷售金融產(chǎn)
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