【正文】 resecuritisation）；（v） 與證券化風險暴露相關的估值；（vi） 與資產(chǎn)證券化風險暴露有關的進行中風險（pineline risk）和庫存風險（warehousing risk） 現(xiàn)行第三支柱要求作為新資本協(xié)議框架第四部分，是對新資本協(xié)議其他兩個支柱（最低資本要求（第一支柱）和監(jiān)督檢查（第二支柱））的補充，有利于市場參與者通過評價適用范圍、資本、風險、風險評估程序等關鍵信息，評估銀行的資本充足率情況。雖然該部分提供了統(tǒng)一的披露框架，使得各銀行披露的信息具有可比性，但是委員會仍然決定繼續(xù)使用2004年框架，避免對每條要求規(guī)定過細。允許銀行自行解釋每條要求的細節(jié)，可以保證披露的靈活性，從而更好地反映銀行風險狀況，并與銀行內部風險管理更好地保持一致。但是，這些靈活性也會在一定程度上損害銀行間的可比性。 委員會擬增加對計算第一支柱資本并非必需的信息的披露要求，這將有助于市場參與者更好地理解銀行整體風險狀況。委員會堅信，這些對信息披露的完善建議有助于避免再次出現(xiàn)銀行通過資產(chǎn)證券化交易的方式改善資產(chǎn)負債表所引發(fā)的市場不確定性。 委員會希望了解下述披露要求（定性和定量）能否促進對銀行由于資產(chǎn)證券化交易和投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品所導致的風險的理解。II 第3支柱披露要求的變化 委員會修訂了第三支柱指導原則（第809段）。本次修訂增加了一句話，旨在強調如下原則：除了第三支柱披露表格提到的特定信息外，銀行還應披露其隨市場變動的真實風險狀況。在披露真實風險狀況時，委員會還強調銀行對市場參與者的責任。新資本協(xié)議框架第809段修訂如下，修訂部分用下劃線標示。809 第三支柱——市場紀律的目的，是對最低資本要求（第一支柱）和監(jiān)督檢查（第二支柱）的補充。委員會通過建立一套披露要求以達到促進市場紀律的目的，披露要求將便于市場參與者評價有關適用范圍、資本、風險、風險評估程序以及銀行資本充足率的重要信息。委員會認為，披露十分重要，特別是考慮到新協(xié)議銀行采用自己內部的方法，這使銀行在評估資本要求方面有了更大的自主權。委員會強調，除了本框架第四部分第二章節(jié)列示的披露要求外，銀行有義務向市場參與者披露其真實風險狀況。為滿足該目標，銀行披露的信息必須充分。 委員會對于六個方面的修改建議總結如下：（i） 交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風險暴露l 表9中的信息披露要求擴展到包括進了交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風險暴露，對其披露要求與銀行賬戶中大體一致。銀行應分別對銀行賬戶和交易賬戶進行定性披露。（ii） 資產(chǎn)負債表外工具發(fā)起人情況l 增加對證券化資產(chǎn)中信用風險之外的其它風險的披露要求（表9a）。l 定義第三支柱術語“發(fā)起人”，并要求銀行定性披露銀行發(fā)起的所有資產(chǎn)證券化交易，不論這些證券化是在銀行賬戶還是在交易賬戶，是在表內還是表外，也不論是否處于資產(chǎn)證券化框架中（表9b）。l 將現(xiàn)有腳注225中提到的鼓勵披露要求移入表中作為強制性披露要求（表9g和表9o）。l 修訂現(xiàn)有腳注224，明確“銀行已經(jīng)證券化了的風險暴露”（exposures securitised by the bank）的定義（腳注229）。l 增加要求銀行分別披露資產(chǎn)負債表內證券化風險暴露和表外證券化風險暴露（表9i和表9q）。l 增加腳注列示銀行管理的實體，包括投資本行已經(jīng)證券化了的風險暴露的實體，以及銀行作為發(fā)起人的載體（腳注226）。（iii） 內部評估法和其它資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)流動性便利l 增加要求披露各類證券化風險暴露使用的監(jiān)管資本計量方法（表9a）。l 按照內部評級法體系的總體披露要求，披露內部評估法流程的定性信息，例如架構、目的、監(jiān)控機制等（表9e）。l 要求按銀行賬戶不同監(jiān)管資本計量方法披露定量信息，例如內部評估法和監(jiān)管公式法（SFA）（表9k）；按交易賬戶資產(chǎn)證券化框架以及市場風險方法下的不同監(jiān)管資本計量方法披露定量信息（表9t）。（iv） 再證券化（resecuritisation）風險暴露l 增加對證券化風險暴露信用、市場風險變化的監(jiān)測流程的披露要求；披露使用套期保值、金融保證保險（financail guarantee insurance）緩釋證券化及再證券化后留存風險的治理政策；披露因再證券化交易所承擔、留存的風險類型（表9a）。l 鼓勵對證券化和再證券化風險暴露分別披露其對持有、購入頭寸進行估值的關鍵假設及變化情況（腳注227）。l 要求披露持有或購入的再證券化風險暴露總額（表9m和表9v）。（v） 與證券化風險暴露相關的估值l 增加對銀行頭寸估值關鍵假設的定性披露要求，披露銀行如何對資產(chǎn)證券化頭寸進行估值。（vi） 與資產(chǎn)證券化風險暴露有關的進行中風險和庫存風險l 增加兩條會計政策披露要求，這將向市場提供信息，有助于確定銀行哪些資產(chǎn)將被證券化，以及如何計量這些資產(chǎn)（表9c）。l 增加要求按風險暴露類別披露待證券化風險暴露總額（表9j和表9r）。（vii） 其他l 對于與上一報告期相比任何發(fā)生重大變化的定量信息，要求進行定性解釋（表9f）。 新資本協(xié)議框架信息披露要求修訂如下（表9和表7），修訂部分用下劃線標示。28 / 28表 9 資產(chǎn)證券化風險暴露：標準法和內部評級法下的披露217定性披露* 若有關聯(lián)，銀行應分別對銀行賬戶和交易賬戶進行定性披露。(a)與資產(chǎn)證券化風險暴露（包括合成型資產(chǎn)證券化）有關的總體定性披露要求（第824段），包括： 銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務的目標，包括銀行向其他實體轉移出去的基礎證券化風險暴露信用風險轉移的程度，也包括因這些活動使銀行承擔和留存的風險類型； 例如，如果銀行活躍于對住房抵押貸款證券化中間級檔次（mezzanine tranches）再證券化后的高級頭寸市場，銀行應披露再證券化風險暴露的“層數(shù)”（如：住房抵押貸款中間級檔次的高級頭寸）；上述披露應按銀行主要參與的再證券化產(chǎn)品類別分別提供。 證券化資產(chǎn)中存在的其他風險（如流動性風險）； 銀行在資產(chǎn)證券化過程中承擔的不同角色 如發(fā)起人、投資人、服務商、信用提升提供者、資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)便利的發(fā)起人、流動性支持者、掉期（互換）提供者、保護提供者。，以及每個過程中銀行的參與程度；以及 監(jiān)測資產(chǎn)證券化風險暴露信用風險和市場風險變化的流程（例如，基礎資產(chǎn)的表現(xiàn)如何影響證券化風險暴露），包括這些流程與再證券化風險暴露的不同之處； 銀行使用套期保值和金融保證保險緩釋資產(chǎn)證券化和再證券化風險暴露中風險的治理政策，包括根據(jù)風險暴露類別識別重大套期保值交易對手（如保險提供者或衍生工具交易對手）； 銀行對其資產(chǎn)證券化業(yè)務遵循采用的監(jiān)管資本計量方法（如標準法（SA），評級法（RBA），內部評估法，以及監(jiān)管公式法，標準法和內部模型法（IMA））232，233。(b)列示銀行作為發(fā)起人，為第三方風險暴露進行證券化的特殊目的實體（SPE）的類型 銀行在以下情況常被認為是“發(fā)起人”：銀行在事實上或實質上進行管理或為計劃提供建議，證券配售上市，或提供流動性和/或信用提升。這些計劃包括資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)管道（ABCP conduit）和結構化投資工具。，列明銀行是否留有面向這些特殊目的實體的表內、外風險暴露。銀行需列示所有銀行管理的實體，包括投資本行已證券化了的風險暴露的實體，或者其所發(fā)起的特殊目的實體。(bc)綜述銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務中的會計政策，包括： 交易是出售還是融資； 銷售收益的確認； 用于持有或購入頭寸估值的方法和重要假設（包括輸入）若有關，鼓勵銀行分別披露證券化風險暴露和再證券化風險暴露的估值。； 利息，包括方法及關鍵假設與上一報告期相比發(fā)生的任何重大變化及其影響； 如果其他會計政策未涉及（如金融衍生工具），則應披露對合成型資產(chǎn)證券化的會計處理； 待證券化風險暴露（如進行中風險或庫存風險）估值方法，及該類資產(chǎn)是在銀行賬戶還是交易賬戶中反映； 需要銀行提供融資支持的證券化資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中確認為負債的政策。(cd)銀行賬戶中，資產(chǎn)證券化中使用的外部評級機構的名稱，以及每個機構使用的資產(chǎn)證券化風險暴露的種類。(e)內部評估法流程，包括： 內部評估流程的組織架構，內部評估與外部評級的關系，包括外部評級機構信息（可參考9（d））； 除用于計算IAA資本需求外，其他內部評估應用情況； 內部評估過程的監(jiān)控機制，包括對其獨立性、可靠性，以及對內部評級過程的評價； 應用內部評估方法的風險暴露種類228；以及 按風險暴露類別228劃分的用于判定信用提升水平的壓力因素。(f)對自上一報告期以來任何定量信息發(fā)生重大變化的解釋（如待證券化風險暴露總額，銀行賬戶和交易賬戶之間變動情況）。定量披露*:銀行賬戶(dg)對于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架定義的風險暴露，按照風險暴露類別（細分傳統(tǒng)型和合成型）分別披露以下內容，如：信用卡、家庭股權、汽車，以及按照基礎風險暴露和證券化風險暴露類別（如 個人住房抵押貸款支持型證券（RMBS）、商業(yè)住房抵押貸款支持型證券（CMBS）、資產(chǎn)支持型證券（ABS）、債務抵押工具（CDOs））細分的證券化風險暴露等。， “銀行已證券化了的風險暴露”包括原來在銀行資產(chǎn)負債表中的風險暴露或從第三方實體獲得的并放入表9（b）中列示的任何一種銀行作為發(fā)起人的計劃中的風險暴露。發(fā)起人未保留任何證券化風險暴露（包括原在銀行資產(chǎn)負債表中或從第三方實體獲得的風險暴露）的證券化交易應單獨披露，但僅需要在當期報告中披露。如有關聯(lián)，鼓勵銀行區(qū)分其僅承擔承銷行角色的風險暴露，以及從其他銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務中取得的、并使用資產(chǎn)證券化框架的風險暴露。，230： 傳統(tǒng)型與合成型；以及 銀行僅作為發(fā)起人的證券化風險暴露225定量披露*：銀行賬戶（eh）對于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架定義的按種類劃分的風險暴露：229l 按風險暴露類別劃分的減值/逾期證券化資產(chǎn)總額228；以及l(fā) 按風險暴露類別劃分的銀行當期確認的損失228，230 例如，沖銷和計提減值準備（如果資產(chǎn)仍保留在銀行的資產(chǎn)負債表上）或者拆息債券（I/O Strips）和其他保留的剩余利息的減值，以及未來銀行可能需要對提供金融支持的證券化資產(chǎn)確認為負債。按風險暴露類別劃分的。(fi)以下金額：l 按風險暴露類別228劃分，銀行持有或購入231 第二部分第四節(jié)所指證券化風險暴露包括，但不限于，證券、流動性便利、對證券化頭寸的保護，其他貸款承諾和信用提升，如拆息債券、現(xiàn)金抵押賬戶和其他次級附屬資產(chǎn)等。227的資產(chǎn)負債表內證券化風險暴露總額；以及l(fā) 按風險暴露類別228劃分，銀行資產(chǎn)負債表外證券化風險暴露總額231。（j）按風險暴露類別劃分的待證券化風險暴露總額228（gk）l 對于銀行持有或購入的227231證券化風險暴露總額以及相應內部評級法下資本要求，按證券化和再證券化細分，并按使用的各監(jiān)管資本計算方法（如標準法、評級法，內部評估法和監(jiān)管公式法）計算的風險權重細分232 鼓勵銀行將再證券化細分為不同清償順序部分（如果評級適用）。l 對于下列資產(chǎn)按風險暴露類別228分別披露從核心資本中全部扣除的風險暴露，從總資本中扣除的增信拆息債券，以及從總資本中扣除的其他風險暴露。(hl)對于提前攤還的資產(chǎn)證券化，按風險暴露類別如下資產(chǎn)類型披露證券化資產(chǎn)以下項目：228l 所有引起賣家和投資者興趣的提款風險暴露；l 按照內部評級法，對銀行留存的（如賣家的）已提和未提款部分的資本要求；l 按照內部評級法，對銀行留存的已提和未提款的投資者權益的資本要求。(m)按如下披露銀行持有或購入的再證券化風險暴露總額231：l 套期保值/保險購入前后的風險暴露總額；以及l(fā) 按保證人信用級別或名稱細分的風險暴露總額。(i)使用標準法的銀行也應按(g)和(h)進行披露，但須使用標準法計算資本要求。(jn)對于報告期銀行作為發(fā)起人的證券化業(yè)務，按資產(chǎn)類別228披露被證券化的風險暴露金額（按風險暴露類型228），以及出售的各類證券化確認的收益或損失。定量披露*：交易賬戶（o）對于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架下定義的風險暴露，按風險暴露類別228，229分別披露以下內容：l 傳統(tǒng)型和合成型資產(chǎn)證券化；以及l(fā) 銀行僅做為發(fā)起行的資產(chǎn)證券化風險暴露225（p）按風險暴露類型（區(qū)分傳統(tǒng)型和合成型）劃分，銀行已經(jīng)證券化了的風險暴露且按市場風險方法（標準法和內部模型法）計量的風險暴露余額228 229(q)以下金額：l 按風險暴露類別228劃分的，銀行持有或購入227的資產(chǎn)負債表內證券化風險暴露總額；以及l(fā) 按風險暴露類別228劃分的，銀行資產(chǎn)負債表外證券化風險暴露總額231(r)按風險暴露類別劃分的待證券化風險暴露總額228(s)按如下分別披露銀行持有或購入231的資產(chǎn)證券化風險暴露總額：l 適用市場風險方法計量的總額；以及l(fā) 適用資產(chǎn)證券化框架計量的總額。(t)l 按使用的各監(jiān)管資本計算方法233（如標準法、評級法，內部評估法和監(jiān)管公式法）計算的風險權重233使用的市場風險方法見“表10”。進一步劃分的，銀行持有或購入的資產(chǎn)證券化風險暴露（包括再證券化或證券化）總額231。l 按風險暴露類型228分別披露從核心資本中全部扣除的風險暴露，從總資本中扣除的增信拆息債券，以及從總資本中扣除的其他風險暴露。(U)對于提前攤還的資產(chǎn)證券化，按風險暴露資產(chǎn)類別披露證券化資產(chǎn)以下項目：228l 所有引起賣家和投資者興趣的提款風險暴露總額l 按照內部評級法，對銀行留存的（如賣家的）已提和未提款部分的資本要求總額；l 按照內部評級法，對銀行留存的已提和未提款的投資者權益的資本要求總額。(V)按如下披露銀行持有或購入的再證券化風險暴露總額231：l 套期保值/保