【正文】 resecuritisation）；（v） 與證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的估值；（vi） 與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露有關(guān)的進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)（pineline risk）和庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)（warehousing risk） 現(xiàn)行第三支柱要求作為新資本協(xié)議框架第四部分，是對(duì)新資本協(xié)議其他兩個(gè)支柱（最低資本要求（第一支柱）和監(jiān)督檢查（第二支柱））的補(bǔ)充，有利于市場(chǎng)參與者通過(guò)評(píng)價(jià)適用范圍、資本、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序等關(guān)鍵信息，評(píng)估銀行的資本充足率情況。雖然該部分提供了統(tǒng)一的披露框架，使得各銀行披露的信息具有可比性，但是委員會(huì)仍然決定繼續(xù)使用2004年框架，避免對(duì)每條要求規(guī)定過(guò)細(xì)。允許銀行自行解釋每條要求的細(xì)節(jié)，可以保證披露的靈活性，從而更好地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況，并與銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理更好地保持一致。但是，這些靈活性也會(huì)在一定程度上損害銀行間的可比性。 委員會(huì)擬增加對(duì)計(jì)算第一支柱資本并非必需的信息的披露要求，這將有助于市場(chǎng)參與者更好地理解銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。委員會(huì)堅(jiān)信，這些對(duì)信息披露的完善建議有助于避免再次出現(xiàn)銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化交易的方式改善資產(chǎn)負(fù)債表所引發(fā)的市場(chǎng)不確定性。 委員會(huì)希望了解下述披露要求（定性和定量）能否促進(jìn)對(duì)銀行由于資產(chǎn)證券化交易和投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的理解。II 第3支柱披露要求的變化 委員會(huì)修訂了第三支柱指導(dǎo)原則（第809段）。本次修訂增加了一句話，旨在強(qiáng)調(diào)如下原則：除了第三支柱披露表格提到的特定信息外，銀行還應(yīng)披露其隨市場(chǎng)變動(dòng)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。在披露真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，委員會(huì)還強(qiáng)調(diào)銀行對(duì)市場(chǎng)參與者的責(zé)任。新資本協(xié)議框架第809段修訂如下，修訂部分用下劃線標(biāo)示。809 第三支柱——市場(chǎng)紀(jì)律的目的，是對(duì)最低資本要求（第一支柱）和監(jiān)督檢查（第二支柱）的補(bǔ)充。委員會(huì)通過(guò)建立一套披露要求以達(dá)到促進(jìn)市場(chǎng)紀(jì)律的目的，披露要求將便于市場(chǎng)參與者評(píng)價(jià)有關(guān)適用范圍、資本、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序以及銀行資本充足率的重要信息。委員會(huì)認(rèn)為，披露十分重要，特別是考慮到新協(xié)議銀行采用自己內(nèi)部的方法，這使銀行在評(píng)估資本要求方面有了更大的自主權(quán)。委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，除了本框架第四部分第二章節(jié)列示的披露要求外，銀行有義務(wù)向市場(chǎng)參與者披露其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。為滿足該目標(biāo)，銀行披露的信息必須充分。 委員會(huì)對(duì)于六個(gè)方面的修改建議總結(jié)如下：（i） 交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露l 表9中的信息披露要求擴(kuò)展到包括進(jìn)了交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)其披露要求與銀行賬戶中大體一致。銀行應(yīng)分別對(duì)銀行賬戶和交易賬戶進(jìn)行定性披露。（ii） 資產(chǎn)負(fù)債表外工具發(fā)起人情況l 增加對(duì)證券化資產(chǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)之外的其它風(fēng)險(xiǎn)的披露要求（表9a）。l 定義第三支柱術(shù)語(yǔ)“發(fā)起人”，并要求銀行定性披露銀行發(fā)起的所有資產(chǎn)證券化交易，不論這些證券化是在銀行賬戶還是在交易賬戶，是在表內(nèi)還是表外，也不論是否處于資產(chǎn)證券化框架中（表9b）。l 將現(xiàn)有腳注225中提到的鼓勵(lì)披露要求移入表中作為強(qiáng)制性披露要求（表9g和表9o）。l 修訂現(xiàn)有腳注224，明確“銀行已經(jīng)證券化了的風(fēng)險(xiǎn)暴露”（exposures securitised by the bank）的定義（腳注229）。l 增加要求銀行分別披露資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露和表外證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（表9i和表9q）。l 增加腳注列示銀行管理的實(shí)體，包括投資本行已經(jīng)證券化了的風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體，以及銀行作為發(fā)起人的載體（腳注226）。（iii） 內(nèi)部評(píng)估法和其它資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)流動(dòng)性便利l 增加要求披露各類證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露使用的監(jiān)管資本計(jì)量方法（表9a）。l 按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系的總體披露要求，披露內(nèi)部評(píng)估法流程的定性信息，例如架構(gòu)、目的、監(jiān)控機(jī)制等（表9e）。l 要求按銀行賬戶不同監(jiān)管資本計(jì)量方法披露定量信息，例如內(nèi)部評(píng)估法和監(jiān)管公式法（SFA）（表9k）；按交易賬戶資產(chǎn)證券化框架以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方法下的不同監(jiān)管資本計(jì)量方法披露定量信息（表9t）。（iv） 再證券化（resecuritisation）風(fēng)險(xiǎn)暴露l 增加對(duì)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露信用、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化的監(jiān)測(cè)流程的披露要求；披露使用套期保值、金融保證保險(xiǎn)（financail guarantee insurance）緩釋證券化及再證券化后留存風(fēng)險(xiǎn)的治理政策；披露因再證券化交易所承擔(dān)、留存的風(fēng)險(xiǎn)類型（表9a）。l 鼓勵(lì)對(duì)證券化和再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露分別披露其對(duì)持有、購(gòu)入頭寸進(jìn)行估值的關(guān)鍵假設(shè)及變化情況（腳注227）。l 要求披露持有或購(gòu)入的再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額（表9m和表9v）。（v） 與證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的估值l 增加對(duì)銀行頭寸估值關(guān)鍵假設(shè)的定性披露要求，披露銀行如何對(duì)資產(chǎn)證券化頭寸進(jìn)行估值。（vi） 與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露有關(guān)的進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)和庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)l 增加兩條會(huì)計(jì)政策披露要求，這將向市場(chǎng)提供信息，有助于確定銀行哪些資產(chǎn)將被證券化，以及如何計(jì)量這些資產(chǎn)（表9c）。l 增加要求按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別披露待證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額（表9j和表9r）。（vii） 其他l 對(duì)于與上一報(bào)告期相比任何發(fā)生重大變化的定量信息，要求進(jìn)行定性解釋（表9f）。 新資本協(xié)議框架信息披露要求修訂如下（表9和表7），修訂部分用下劃線標(biāo)示。28 / 28表 9 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法下的披露217定性披露* 若有關(guān)聯(lián)，銀行應(yīng)分別對(duì)銀行賬戶和交易賬戶進(jìn)行定性披露。(a)與資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（包括合成型資產(chǎn)證券化）有關(guān)的總體定性披露要求（第824段），包括： 銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的目標(biāo)，包括銀行向其他實(shí)體轉(zhuǎn)移出去的基礎(chǔ)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的程度，也包括因這些活動(dòng)使銀行承擔(dān)和留存的風(fēng)險(xiǎn)類型； 例如，如果銀行活躍于對(duì)住房抵押貸款證券化中間級(jí)檔次（mezzanine tranches）再證券化后的高級(jí)頭寸市場(chǎng)，銀行應(yīng)披露再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的“層數(shù)”（如：住房抵押貸款中間級(jí)檔次的高級(jí)頭寸）；上述披露應(yīng)按銀行主要參與的再證券化產(chǎn)品類別分別提供。 證券化資產(chǎn)中存在的其他風(fēng)險(xiǎn)（如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）； 銀行在資產(chǎn)證券化過(guò)程中承擔(dān)的不同角色 如發(fā)起人、投資人、服務(wù)商、信用提升提供者、資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)便利的發(fā)起人、流動(dòng)性支持者、掉期（互換）提供者、保護(hù)提供者。，以及每個(gè)過(guò)程中銀行的參與程度；以及 監(jiān)測(cè)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化的流程（例如，基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)如何影響證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露），包括這些流程與再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的不同之處； 銀行使用套期保值和金融保證保險(xiǎn)緩釋資產(chǎn)證券化和再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露中風(fēng)險(xiǎn)的治理政策，包括根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露類別識(shí)別重大套期保值交易對(duì)手（如保險(xiǎn)提供者或衍生工具交易對(duì)手）； 銀行對(duì)其資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)遵循采用的監(jiān)管資本計(jì)量方法（如標(biāo)準(zhǔn)法（SA），評(píng)級(jí)法（RBA），內(nèi)部評(píng)估法，以及監(jiān)管公式法，標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法（IMA））232，233。(b)列示銀行作為發(fā)起人，為第三方風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行證券化的特殊目的實(shí)體（SPE）的類型 銀行在以下情況常被認(rèn)為是“發(fā)起人”：銀行在事實(shí)上或?qū)嵸|(zhì)上進(jìn)行管理或?yàn)橛?jì)劃提供建議，證券配售上市，或提供流動(dòng)性和/或信用提升。這些計(jì)劃包括資產(chǎn)支持型商業(yè)票據(jù)管道（ABCP conduit）和結(jié)構(gòu)化投資工具。，列明銀行是否留有面向這些特殊目的實(shí)體的表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)暴露。銀行需列示所有銀行管理的實(shí)體，包括投資本行已證券化了的風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體，或者其所發(fā)起的特殊目的實(shí)體。(bc)綜述銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的會(huì)計(jì)政策，包括： 交易是出售還是融資； 銷售收益的確認(rèn)； 用于持有或購(gòu)入頭寸估值的方法和重要假設(shè)（包括輸入）若有關(guān)，鼓勵(lì)銀行分別披露證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露和再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的估值。； 利息，包括方法及關(guān)鍵假設(shè)與上一報(bào)告期相比發(fā)生的任何重大變化及其影響； 如果其他會(huì)計(jì)政策未涉及（如金融衍生工具），則應(yīng)披露對(duì)合成型資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理； 待證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（如進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)或庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)）估值方法，及該類資產(chǎn)是在銀行賬戶還是交易賬戶中反映； 需要銀行提供融資支持的證券化資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)為負(fù)債的政策。(cd)銀行賬戶中，資產(chǎn)證券化中使用的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的名稱，以及每個(gè)機(jī)構(gòu)使用的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的種類。(e)內(nèi)部評(píng)估法流程，包括： 內(nèi)部評(píng)估流程的組織架構(gòu)，內(nèi)部評(píng)估與外部評(píng)級(jí)的關(guān)系，包括外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信息（可參考9（d））； 除用于計(jì)算IAA資本需求外，其他內(nèi)部評(píng)估應(yīng)用情況； 內(nèi)部評(píng)估過(guò)程的監(jiān)控機(jī)制，包括對(duì)其獨(dú)立性、可靠性，以及對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)過(guò)程的評(píng)價(jià)； 應(yīng)用內(nèi)部評(píng)估方法的風(fēng)險(xiǎn)暴露種類228；以及 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228劃分的用于判定信用提升水平的壓力因素。(f)對(duì)自上一報(bào)告期以來(lái)任何定量信息發(fā)生重大變化的解釋（如待證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額，銀行賬戶和交易賬戶之間變動(dòng)情況）。定量披露*:銀行賬戶(dg)對(duì)于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架定義的風(fēng)險(xiǎn)暴露，按照風(fēng)險(xiǎn)暴露類別（細(xì)分傳統(tǒng)型和合成型）分別披露以下內(nèi)容，如：信用卡、家庭股權(quán)、汽車，以及按照基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)暴露和證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露類別（如 個(gè)人住房抵押貸款支持型證券（RMBS）、商業(yè)住房抵押貸款支持型證券（CMBS）、資產(chǎn)支持型證券（ABS）、債務(wù)抵押工具（CDOs））細(xì)分的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露等。， “銀行已證券化了的風(fēng)險(xiǎn)暴露”包括原來(lái)在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險(xiǎn)暴露或從第三方實(shí)體獲得的并放入表9（b）中列示的任何一種銀行作為發(fā)起人的計(jì)劃中的風(fēng)險(xiǎn)暴露。發(fā)起人未保留任何證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（包括原在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中或從第三方實(shí)體獲得的風(fēng)險(xiǎn)暴露）的證券化交易應(yīng)單獨(dú)披露，但僅需要在當(dāng)期報(bào)告中披露。如有關(guān)聯(lián)，鼓勵(lì)銀行區(qū)分其僅承擔(dān)承銷行角色的風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及從其他銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中取得的、并使用資產(chǎn)證券化框架的風(fēng)險(xiǎn)暴露。，230： 傳統(tǒng)型與合成型；以及 銀行僅作為發(fā)起人的證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露225定量披露*：銀行賬戶（eh）對(duì)于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架定義的按種類劃分的風(fēng)險(xiǎn)暴露：229l 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別劃分的減值/逾期證券化資產(chǎn)總額228；以及l(fā) 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別劃分的銀行當(dāng)期確認(rèn)的損失228，230 例如，沖銷和計(jì)提減值準(zhǔn)備（如果資產(chǎn)仍保留在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上）或者拆息債券（I/O Strips）和其他保留的剩余利息的減值，以及未來(lái)銀行可能需要對(duì)提供金融支持的證券化資產(chǎn)確認(rèn)為負(fù)債。按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別劃分的。(fi)以下金額：l 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228劃分，銀行持有或購(gòu)入231 第二部分第四節(jié)所指證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露包括，但不限于，證券、流動(dòng)性便利、對(duì)證券化頭寸的保護(hù)，其他貸款承諾和信用提升，如拆息債券、現(xiàn)金抵押賬戶和其他次級(jí)附屬資產(chǎn)等。227的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額；以及l(fā) 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228劃分，銀行資產(chǎn)負(fù)債表外證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額231。（j）按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別劃分的待證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額228（gk）l 對(duì)于銀行持有或購(gòu)入的227231證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額以及相應(yīng)內(nèi)部評(píng)級(jí)法下資本要求，按證券化和再證券化細(xì)分，并按使用的各監(jiān)管資本計(jì)算方法（如標(biāo)準(zhǔn)法、評(píng)級(jí)法，內(nèi)部評(píng)估法和監(jiān)管公式法）計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重細(xì)分232 鼓勵(lì)銀行將再證券化細(xì)分為不同清償順序部分（如果評(píng)級(jí)適用）。l 對(duì)于下列資產(chǎn)按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228分別披露從核心資本中全部扣除的風(fēng)險(xiǎn)暴露，從總資本中扣除的增信拆息債券，以及從總資本中扣除的其他風(fēng)險(xiǎn)暴露。(hl)對(duì)于提前攤還的資產(chǎn)證券化，按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別如下資產(chǎn)類型披露證券化資產(chǎn)以下項(xiàng)目：228l 所有引起賣家和投資者興趣的提款風(fēng)險(xiǎn)暴露；l 按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)銀行留存的（如賣家的）已提和未提款部分的資本要求；l 按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)銀行留存的已提和未提款的投資者權(quán)益的資本要求。(m)按如下披露銀行持有或購(gòu)入的再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額231：l 套期保值/保險(xiǎn)購(gòu)入前后的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額；以及l(fā) 按保證人信用級(jí)別或名稱細(xì)分的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。(i)使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行也應(yīng)按(g)和(h)進(jìn)行披露，但須使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資本要求。(jn)對(duì)于報(bào)告期銀行作為發(fā)起人的證券化業(yè)務(wù)，按資產(chǎn)類別228披露被證券化的風(fēng)險(xiǎn)暴露金額（按風(fēng)險(xiǎn)暴露類型228），以及出售的各類證券化確認(rèn)的收益或損失。定量披露*：交易賬戶（o）對(duì)于銀行已經(jīng)證券化了的且符合資產(chǎn)證券化框架下定義的風(fēng)險(xiǎn)暴露，按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228，229分別披露以下內(nèi)容：l 傳統(tǒng)型和合成型資產(chǎn)證券化；以及l(fā) 銀行僅做為發(fā)起行的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露225（p）按風(fēng)險(xiǎn)暴露類型（區(qū)分傳統(tǒng)型和合成型）劃分，銀行已經(jīng)證券化了的風(fēng)險(xiǎn)暴露且按市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方法（標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法）計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)暴露余額228 229(q)以下金額：l 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228劃分的，銀行持有或購(gòu)入227的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額；以及l(fā) 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別228劃分的，銀行資產(chǎn)負(fù)債表外證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額231(r)按風(fēng)險(xiǎn)暴露類別劃分的待證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額228(s)按如下分別披露銀行持有或購(gòu)入231的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額：l 適用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方法計(jì)量的總額；以及l(fā) 適用資產(chǎn)證券化框架計(jì)量的總額。(t)l 按使用的各監(jiān)管資本計(jì)算方法233（如標(biāo)準(zhǔn)法、評(píng)級(jí)法，內(nèi)部評(píng)估法和監(jiān)管公式法）計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重233使用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方法見(jiàn)“表10”。進(jìn)一步劃分的，銀行持有或購(gòu)入的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（包括再證券化或證券化）總額231。l 按風(fēng)險(xiǎn)暴露類型228分別披露從核心資本中全部扣除的風(fēng)險(xiǎn)暴露，從總資本中扣除的增信拆息債券，以及從總資本中扣除的其他風(fēng)險(xiǎn)暴露。(U)對(duì)于提前攤還的資產(chǎn)證券化，按風(fēng)險(xiǎn)暴露資產(chǎn)類別披露證券化資產(chǎn)以下項(xiàng)目：228l 所有引起賣家和投資者興趣的提款風(fēng)險(xiǎn)暴露總額l 按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)銀行留存的（如賣家的）已提和未提款部分的資本要求總額；l 按照內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)銀行留存的已提和未提款的投資者權(quán)益的資本要求總額。(V)按如下披露銀行持有或購(gòu)入的再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露總額231：l 套期保值/保