【導讀】2020年前三季度工程機械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為億元，增長了個百分點，增長速度略有下降。與去年同期相比，工業(yè)總產(chǎn)值減少了將近55億元。長速度負增長的態(tài)勢，增速為%。但是可以發(fā)現(xiàn)其負增長正在逐漸趨緩，由第一季。在遭遇需求上的低谷后，正在逐漸回暖。第三季度從業(yè)人數(shù)卻有所下降。緩慢，使得工程機械行業(yè)的行業(yè)處于低位水平。但是房地產(chǎn)投資絕對量呈現(xiàn)逐月上漲態(tài)?？欤紝O大促使對工程機械設備需求的回升，利好工程機械行業(yè)未來數(shù)年的整體發(fā)展，有望帶動工程機械行業(yè)進入新一輪穩(wěn)健擴張期。中小型企業(yè)分析，小型企業(yè)經(jīng)營效益最好，銷售收入和利潤總額都保持了穩(wěn)定的正增長，但小型企業(yè)經(jīng)營分化現(xiàn)象比較突出，選擇貸款企業(yè)時需謹慎。

　　

【正文】 價企穩(wěn)回升，給機械行業(yè)帶來新的曙光。 表 1 2020 年 3 季度 全國工程機械行業(yè)外部環(huán)境及風險預警評級體系 基期簡述 報告期簡述 報告期評級 展望預警期評級 宏觀經(jīng)濟因素 經(jīng)濟增 速有所下滑 ，工業(yè)經(jīng)濟增長持續(xù)反彈 經(jīng)濟增速繼續(xù)下滑，固定資產(chǎn)投資平穩(wěn)快速增長 經(jīng)濟增速將放 緩 基本經(jīng)濟基調(diào)仍以宏觀調(diào)控為主 ，固定資產(chǎn)投資回暖 貨幣政策因素 貨 幣政策靈 活 貨幣供應量增長加 快 貨幣政策 收效較好 繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，增強調(diào)控的前瞻性、針對性和靈活性，加強預調(diào)微調(diào) 財稅政策因素 公交企業(yè)購公共汽電車輛免征車輛購置稅 實施促進外貿(mào)穩(wěn)定增長的政策，取消和免收進出口環(huán)節(jié)有關(guān)行政事業(yè)性收費 在貨幣政策走向穩(wěn)健的同時，積極的財政政策受到重視 在減稅的同時，減少各種收費 產(chǎn)業(yè)政策因素 機械行業(yè)“十二五”規(guī)模預期，產(chǎn)品標準提升 房地產(chǎn)、水利建設、鐵路建設陸續(xù)回暖 報告期內(nèi)，基建的回暖對工程 機械的影響有限 長期將有利于 增加對工程機械行業(yè)的需求刺激 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 備注：基期為 2020年 2季度 ，報告期為 2020年 3季度 ，展望預警期為 2020年 4季度 2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 8 第二章 2020 年 3 季度全國工程行業(yè)運行分析 第一節(jié) 全國工程機械行業(yè)供需分析 一、 工程機械生產(chǎn) 2020 年前三季度工程機械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 億元，增長了 個百分點，增長速度略有下降。與去年同期相比，工業(yè)總產(chǎn)值減少了將近 55 億元。 表 2 2020 年 3 季度工程機械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 工業(yè)總產(chǎn)值 （億元） 增長率 （ %） 2020年 19月 2020年 112月 2020年 13月 2020年 16月 2020年 19月 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 01000202030004000500060007000 億元50510152025303540%工業(yè)總產(chǎn)值 4 4 4 5 . 8 9 5 9 0 8 . 1 0 1 3 8 6 . 8 6 3 0 7 8 . 1 4 4 3 9 0 . 6 7 增長率 3 6 . 1 2 3 4 . 5 6 2 . 4 7 3 . 1 0 2 . 6 1 2020 年 1 9 月2020 年 1 1 2月2020 年 1 3 月 2020 年 1 6 月 2020 年 1 9 月 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 1 2020 年 3 季度工程機械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 二、銷售情況 2020 年前三季度工程機械行業(yè)銷售收入共 億元，但是依舊延續(xù)了本年度增長速度負增長的態(tài)勢，增速為 %。但是可以發(fā)現(xiàn)其負增長正在逐漸趨緩，由第一季度的 百分點的負增長變?yōu)榈谌径鹊? 個百分點的負增長。說明工程機械行業(yè)在遭遇需求上的低谷后，正在逐漸回暖。 2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 9 表 3 2020 年 3 季度工程機械行業(yè)銷售收入 銷售收入 （億元） 增長率 （ %） 2020年 19月 2020年 112月 2020年 13月 2020年 16月 2020年 19月 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 三、行業(yè)進出口形勢 2020 年 79 月工程機械行業(yè)進口值 百萬美元，明顯低于前兩個季度 和 百萬美元。并且其負增長還有擴大的趨勢。一方面說明了目前我國工程機械行業(yè)的行業(yè)自給水平較高，本土品牌就能滿足國內(nèi)較大需求，另一方面也說明了國內(nèi)對于工程機械產(chǎn)品的需求較低。 2020 年 79 月工程機械行業(yè)出口總額為 百萬美元，高于第一季度的 百萬美元，但是略低于第二季度的 百萬美元。但是增長速度下降明顯， 79 月分別是 %， %， %。 表 4 2020 年 3 季度 工程機械行業(yè)進出口情況 單位：百萬美元 ， % 工程機械進口 總額 :當月值 工程機械進口 總額 :同比 工程機械出口 總額 :當月值 工程機械出口 總額 :同比 2020/01 % 1, % 2020/02 % % 2020/03 % 1, % 2020/04 % 1, % 2020/05 % 1, % 2020/06 % 1, % 2020/07 % 1, % 2020/08 % 1, % 2020/09 % 1, % 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 10 %1,1,1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12%%%%%%%2020 2020 2020 2020 2020 2 0 1 2 年同比增速（% ） 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 2 2020 年前三季度工程機械行業(yè)進口情況 %0200400600800100012001400160018001 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12%%%%%%%%%%2020 2020 2020 2020 2020 2020 2 0 1 2 年同比增速 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 3 2020 年前三季度工程機械行業(yè)出口情況 四、固定 資產(chǎn)投資情況 2020 年 19 月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶） 256933 億元，同比名義增長 %（扣除價格因素實際增長 %），增速比 18 月份提高 個百分點。從環(huán)比看， 9 月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長 %。 分產(chǎn)業(yè)看， 19 月份，第一產(chǎn)業(yè)投資 6545 億元，同比增長 %，增速比 18 月份提高 個百分點；第二產(chǎn)業(yè)投資 113662 億元，增長 %，增速比 18 月份回落 個百分點；第三產(chǎn)業(yè)投資 136725 億元，增長 %，增速比 18 月份提高 個百分點。2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 11 第二產(chǎn)業(yè)中 ，工業(yè)投資 110745 億元，增長 %，增速比 18 月份回落 個百分點；其中，采礦業(yè)投資 8855 億元，增長 %，增速回落 個百分點；制造業(yè)投資 90116億元，增長 %，增速回落 個百分點；電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)投資 11774 億元，增長 %，增速回落 個百分點。 分地區(qū)看， 19 月份，東部地區(qū)投資 121764 億元，同比增長 %，增速比 18 月份回落 個百分點；中部地區(qū)投資 71470 億元，增長 %，提高 個百分點；西部地區(qū)投資 61715 億元， 增長 %，提高 個百分點。 分登記注冊類型看， 19 月份，內(nèi)資企業(yè)投資 240665 億元，同比增長 %，增速比 18 月份提高 個百分點；港澳臺商投資 7314 億元，增長 %，提高 個百分點；外商投資 7661 億元，增長 %，回落 個百分點。 從項目隸屬關(guān)系看， 19 月份，中央項目投資 13609 億元，同比增長 %，增速比18 月份提高 個百分點；地方項目投資 243324 億元，增長 %，提高 個百分點。 從施工和新開工項目情況看， 19 月份，施工項目計劃總投資 640896 億元，同比增長 %，增速比 18 月份提高 個百分點；新開工項目計劃總投資 226866 億元，同比增長 %，提高 個百分點。 從到位資金情況看， 19 月份，到位資金 289408 億元，同比增長 %，增速比 18月份提高 個百分點。其中，國家預算資金增長 %，增速提高 個百分點；國內(nèi)貸款增長 %，提高 個百分點；自籌資金增長 %，回落 個百分點；利用外資下降 %，降幅比 18 月份縮小 個百分點；其他資金增長 %，增速提高 個百分點 。 2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 12 50,100,150,200,250,300,350,2007/012007/052007/092008/012008/052008/092009/012009/052009/092010/012010/052010/092011/012011/052011/092012/012012/052012/09%%%%%%%%%固定資產(chǎn)投資（月度累計）（億元） 累計同比：% 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 4 2020 年前三季度我國固定資產(chǎn)投資情況 分行業(yè)來看， 2020 年前三季度制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額為 90116 億元，同比增長%，其中通用設備制造業(yè)和專用設備制造業(yè)投資增速為 %和 %。 9 月工程機械下游相關(guān)行業(yè)（采礦業(yè)，建筑業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)）繼續(xù)復蘇。其中，鐵路單月投資同比大幅增加 %，推動 9 月交通運輸業(yè)投資累計同比增長 %，較 8 月上升 個百分點；房地產(chǎn)業(yè)投資企穩(wěn)，累計同比增速由 8 月的 %升至 %。由此，相關(guān)五大行業(yè)合計投資累計同比增長 %，增速創(chuàng)今年以來新高。未來幾個季度，預計政府可能加大“穩(wěn)增長”政策的力度，推動固定投資更明顯回升。從資金面角度來看， 9 月份新增貸款數(shù)據(jù)明顯回升，中長期貸款占總貸款比例亦小幅提高。 2020 年社會融資總額有望增長 1314萬億元，以支撐經(jīng)濟增長。 第二節(jié) 全國工程機械行業(yè)經(jīng)營情況分析 一、行業(yè)規(guī)模分析 截止至 2020 年 9 月末，全國工程機械行業(yè)共有企業(yè) 1321 家，今年以來增加了 93家，其中第三季度增加了 11 家企業(yè)。側(cè)面可以反映， 2020 年大面積的工 程機械收購兼并浪潮暫時告一段落。第三季度從業(yè)人數(shù)卻有所下降，從業(yè)人數(shù)為 401013 人，比第二季度減少了 3700 人，恢復到了年初的從業(yè)人數(shù)。這從側(cè)面反映出了整個行業(yè)的不景氣。 截止到 2020 年三季度末，工程機械行業(yè)的資產(chǎn)和負債總額分別是 、 億元，分別增長了 和 個百分點。相比于最近的幾個季度，增長率都明顯放2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 13 緩。說明在行業(yè)不景氣的情況下，各企業(yè)都注意了規(guī)模的控制。 表 5 2020 年 2020 年 9 月全國工程機械行業(yè)規(guī)模指標 企業(yè)數(shù)量 (個 ) 從業(yè)人員 （人） 資產(chǎn)總計（億 元） 增 長率（ %） 負債總計（億 元） 增長率（ %） 2020年 19月 1203 386687 2020年 112月 1218 400129 2020年 13月 1302 402499 2020年 16月 1310 404713 2020年 19月 1321 401013 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 01000202030004000500060002020 年 1 9 月 2020 年 1 1 2月2020 年 1 3 月 2020 年 1 6 月 2020 年 1 9 月億元05101520253035404550%資產(chǎn)總計 負債總計 資產(chǎn)增長率 負債增長率 數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來 圖 5 2020 年 2020 年 9 月全國工程機械行業(yè)資產(chǎn)與負債走勢圖 二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 （一）銷售收入 2020 年前三季度工程機械行業(yè)銷售收入共 億元，但是依舊延續(xù)了本年度增長速度負增長的態(tài)勢，增速為 %。但是可以發(fā)現(xiàn)其負增長正在逐漸趨緩，由第一季度的 百分點的負增長變?yōu)榈谌径鹊? 個百分點的負增長。說明工程機械行業(yè)在遭遇需求上的低谷后，正在逐漸回暖。 工 程機械產(chǎn)品 9 月銷量繼續(xù)低迷 9 月挖掘機銷售 5905 臺 ， 環(huán)比 +%， 同比%， 今年累計同比 %； 裝載機銷售 11271 臺 ， 環(huán)比 +%， 同比 %，今年累計同比 %； 推土機銷售 758 臺 ， 環(huán)比 +%， 同比 %， 今年累計同比%； 壓路機銷售 1001 臺 ， 環(huán)比 %， 同比 %， 今年累計同比 %； 汽車起重機銷售 1627 臺 ， 環(huán)比 +%， 同比 %， 今年累計同比 %。相比 8 月 ，除壓路機外 ， 其它產(chǎn)品銷量均有環(huán) 比小幅回升。 2020 年 3 季度全國工程機械 行業(yè) 信貸風險預 警報告 14 0100020203000