【正文】 效益分析第一節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)根據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》(第二版)及中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司編著的《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)咨詢?cè)u(píng)估指南》，對(duì)該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。在本財(cái)務(wù)分析中，按照現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定和稅務(wù)政策，重要原材料及產(chǎn)品價(jià)格參照國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)價(jià)格，根據(jù)有關(guān)資料，原材料及產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，不考慮原材料及產(chǎn)品物價(jià)上漲指數(shù)，不計(jì)算資金占用率和銀行貸款利率，貼現(xiàn)率17%計(jì)算，項(xiàng)目計(jì)算期為12年。采用綜合折舊率8%提取折舊，固定資產(chǎn)按12年提取。流動(dòng)資金貸款本金于經(jīng)營(yíng)期末一次性償付。第二節(jié)　銷(xiāo)售收入、稅金及附加估算一、產(chǎn)品方案項(xiàng)目主要設(shè)備使用壽命為12年，項(xiàng)目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年，計(jì)算期12年；生產(chǎn)負(fù)荷按第2年試產(chǎn)為20%，第3年試運(yùn)行達(dá)到60%，第4年達(dá)到80%，第5年100%達(dá)到滿負(fù)荷生產(chǎn)。二、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加（一）銷(xiāo)售收入按照建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案進(jìn)行計(jì)算。一期工程包括征地、辦公樓、生態(tài)植物酒樓、游泳（戲水）池、垂釣養(yǎng)魚(yú)池、河堤、景區(qū)公路及停車(chē)場(chǎng)等建設(shè)工程。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，其銷(xiāo)售收入按總收入的35%計(jì)算。二期工程包括康體中心、網(wǎng)球場(chǎng)、土家吊腳樓群、攀巖及管理用房、索道橋、林蔭道、望風(fēng)亭、綠化工程。項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)后，其銷(xiāo)售收入按總收入的65%計(jì)算。（二）銷(xiāo)售稅金及附加按照國(guó)家現(xiàn)行稅法規(guī)定，本項(xiàng)目產(chǎn)品的增值稅稅率為17％，；城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為增值稅的7％，；教育費(fèi)附加為增值稅的3％。三、總成本、經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算（一）單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本計(jì)算的范圍主要包括以下幾個(gè)方面：一是燃?xì)?、煤和電等能源消耗費(fèi)用；二是采購(gòu)各種食品、食油、蔬菜和其他低質(zhì)易耗品等材料的費(fèi)用；三是人員工資、設(shè)備運(yùn)行費(fèi)，包括材料、儲(chǔ)藏、運(yùn)輸、銷(xiāo)售費(fèi)用和管理人員工資；四是加工、儲(chǔ)運(yùn)、銷(xiāo)售和管理設(shè)施的固定資產(chǎn)折舊等。按照建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案進(jìn)行單位成品生產(chǎn)成本計(jì)算。酒店餐飲項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，，，。游泳垂釣項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，，?？刁w中心項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，，。酒店住宿項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，，。戶外攀巖項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，，。戶外球類(lèi)項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，。休閑娛樂(lè)項(xiàng)目其生產(chǎn)成本按100%計(jì)算，則每人單位成本為：，，，。（二）項(xiàng)目成本估算酒店餐飲年接待人員100800人次，；酒店住宿年接待人員16800人次，；游泳垂釣?zāi)杲哟藛T50000人次，；康體中心年接待人員18000人次，；戶外攀巖年接待人員1000人次，；戶外球類(lèi)年接待人員2000人次，；休閑娛樂(lè)年接待人員500人次。（三）總成本估算全部工程生產(chǎn)正常的情況下，，，，，。（四）經(jīng)營(yíng)成本估算。四、財(cái)務(wù)效益分析（一）財(cái)務(wù)分析本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益分析，是根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品成本、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售利潤(rùn)及稅金，進(jìn)行匯總，從而計(jì)算其相對(duì)應(yīng)的增量效益。本項(xiàng)目只計(jì)算所得稅前的增量效益。根據(jù)增量全部投資現(xiàn)金流量表計(jì)算，％，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(Ic＝17％)。　　(自項(xiàng)目實(shí)施起)?！　「鶕?jù)損益表和投資估算表計(jì)算得以下指標(biāo)：　　新增投資利潤(rùn)率＝年新增利潤(rùn)總額/新增總資金100％＝＝％新增投資利稅率＝(年新增利潤(rùn)總額+稅金及附加)/新增總資金100％＝＝％（二）清償能力分析本項(xiàng)目借款償還資金來(lái)源為未分配利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)，根據(jù)借款償還表分析得，項(xiàng)目建成后。五、平衡分析（一）盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)按下式計(jì)算：BEP＝年總成本費(fèi)用/(年銷(xiāo)售收入年可變總成本年銷(xiāo)售稅金及附加)100％＝()100％＝％　?。r(shí)，企業(yè)即可保本。（二）敏感性分析為進(jìn)一步研究項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的程度和前景，以影響項(xiàng)目效益的主要因素作樂(lè)觀和悲觀估計(jì)，重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)投資、銷(xiāo)售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本對(duì)所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的敏感度。 敏感性分析表變化因素內(nèi)部收益率累計(jì)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）投資回收期（年）基本方案%銷(xiāo)售收入降低10%%經(jīng)營(yíng)成本增加20%%經(jīng)營(yíng)成本增加10%，銷(xiāo)售收入降低10%%經(jīng)營(yíng)成本增加20%，固定資產(chǎn)增加20%%敏感性分析表明，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率和投資回收期，其經(jīng)營(yíng)成本和銷(xiāo)售價(jià)格的變化較為敏感。當(dāng)銷(xiāo)售收入降低10%、經(jīng)營(yíng)成本上升20%、經(jīng)營(yíng)成本增加10%同時(shí)銷(xiāo)售收入降低10%或經(jīng)營(yíng)成本增加20%同時(shí)固定資產(chǎn)增加20%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率稍有下降，但仍高于社會(huì)折現(xiàn)率。六、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析（一）本項(xiàng)目研究分析表明： 發(fā)展餐飲、住宿、休閑、娛樂(lè)等服務(wù)項(xiàng)目，市場(chǎng)前景看好，隨著我縣旅游業(yè)的發(fā)展，其需求量不斷增多，資金來(lái)源可靠，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。（二）本項(xiàng)目的創(chuàng)辦，有利于XXX服務(wù)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，擴(kuò)大富余勞力和就業(yè)渠道，促進(jìn)地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有一定的社會(huì)效益。（三）從敏感性分析的結(jié)果來(lái)看，在正常情況下經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（ENPV）均0，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（EIRR）12%。因此，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較高，投資風(fēng)險(xiǎn)程度小，項(xiàng)目建設(shè)有保障。綜上所述，從經(jīng)濟(jì)效益角度分析本項(xiàng)目是切實(shí)可行的。第九章 社會(huì)和生態(tài)效益評(píng)價(jià)本項(xiàng)目建成后，不僅有好的經(jīng)濟(jì)效益，而且有良好的社會(huì)效益和生態(tài)效益。其社會(huì)效益表現(xiàn)在促進(jìn)清江中下游生態(tài)旅游的發(fā)展，幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增加收入和安置部分待業(yè)人員等方面。一是促進(jìn)清江中下游生態(tài)旅游的發(fā)展?？缡兰o(jì)以來(lái)，隨著清江中下游生態(tài)旅游項(xiàng)目計(jì)劃的實(shí)施，XXX旅游業(yè)步入快速發(fā)展的軌道。除2003～2004年受到“非典”蔓延影響外，從2005～%。本項(xiàng)目建成投產(chǎn)，將融入XXX風(fēng)景區(qū)，使XXX旅游業(yè)增加新鮮血液，不僅是強(qiáng)化了“游、購(gòu)、娛、食、住、行”六要素，增強(qiáng)了接待能力，更為重要的是增強(qiáng)了XXX旅游業(yè)的知名度，提高了XXX旅游業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，拓展旅游市場(chǎng)，從而促進(jìn)旅游業(yè)的快速發(fā)展。再是幫助當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增加收入，邁向致富奔小康的道路。項(xiàng)目區(qū)隸屬劉家沖九組，2008年當(dāng)?shù)剞r(nóng)民人均收入3055元，本項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將帶動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民從事“農(nóng)家樂(lè)”等形式的旅游餐飲服務(wù)，和興開(kāi)適合游客需要的小商店，從而使當(dāng)?shù)剞r(nóng)民增加收入。三是推動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項(xiàng)目投產(chǎn)后，不僅直接招收70余名職工，還將帶動(dòng)交通運(yùn)輸、餐飲服務(wù)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為下崗職工提供再就業(yè)的機(jī)會(huì)，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展。四是保護(hù)良好的生態(tài)環(huán)境，維護(hù)生態(tài)良性循環(huán)。本項(xiàng)目的建設(shè)將進(jìn)一步維護(hù)其良好的生態(tài)環(huán)境，并通過(guò)進(jìn)一步建設(shè)和培育生態(tài)酒樓、園藝觀光等旅游精品項(xiàng)目，必將對(duì)清江生態(tài)文化旅游圈的景區(qū)建設(shè)產(chǎn)生示范效應(yīng)，進(jìn)一步促進(jìn)清江生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和建設(shè)。第十章 可行性研究結(jié)論本章根據(jù)XXXXXX生態(tài)休閑山莊建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益分析和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所列主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析研究。第一節(jié) 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 一、建設(shè)規(guī)模。新建XXXXXX生態(tài)休閑山莊的生態(tài)酒樓100桌，一次接待游客餐飲人數(shù)可達(dá)到1000人；吊腳樓住宿床位120張。年接待游客人數(shù)可達(dá)27萬(wàn)人次。二、，流動(dòng)資金200萬(wàn)元。三、旅游產(chǎn)品。本項(xiàng)目新開(kāi)發(fā)的旅游產(chǎn)品有生態(tài)酒樓、土家吊腳樓賓館、園林觀光、垂釣、攀巖、生態(tài)游泳、健身館、KTV娛樂(lè)、康體中心等。四、經(jīng)營(yíng)成本。五、建設(shè)期限2009～2012年。六、貸款償還：3年。七、投資回收期：。第二節(jié) 主要經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo) 一、年?duì)I業(yè)收入 ；二；三；四；五；六、%。第三節(jié) 綜合評(píng)價(jià)結(jié)論意見(jiàn)本項(xiàng)目是新開(kāi)發(fā)的生態(tài)旅游項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃的實(shí)施，符合清江流域中下游生態(tài)旅游項(xiàng)目計(jì)劃的要求，對(duì)清江流域生態(tài)旅游的發(fā)展將作出積極的貢獻(xiàn)；由于該項(xiàng)目位于XXX東大門(mén)的門(mén)口，地處北連長(zhǎng)江三峽，南鄰張家界，在兩處國(guó)際旅游熱區(qū)之間，無(wú)論XXX旅游的發(fā)展，還是對(duì)長(zhǎng)江三峽至張家界的國(guó)際旅游環(huán)境，將起到中介和分流作用；本項(xiàng)目的建設(shè)將有助于以旅游業(yè)為主體的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有利于XXX產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步；本項(xiàng)目可安置部分下崗職工，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定和團(tuán)結(jié)，提高項(xiàng)目區(qū)居民收入水平，增加國(guó)家和地方的財(cái)政收入；本項(xiàng)目建成后，將弘揚(yáng)土家文化，展示悠久的巴土歷史，增進(jìn)民族團(tuán)結(jié)，推動(dòng)精神文明建設(shè)。綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施，將加快發(fā)展旅游經(jīng)濟(jì)，這是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，符合構(gòu)建以人為本、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、資源節(jié)約、環(huán)境友好型和諧社會(huì)的國(guó)策取向，也符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益有機(jī)結(jié)合和統(tǒng)一，也是適應(yīng)旅游業(yè)21世紀(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的要求，由此可見(jiàn)，項(xiàng)目是可行的。鑒于項(xiàng)目業(yè)主企業(yè)今年6月才組建，經(jīng)驗(yàn)不足，加上企業(yè)本身管理和技術(shù)人才缺乏，資金不足，為加快建設(shè)步伐，特建議：一是引進(jìn)人才，注重人才開(kāi)發(fā)；二是招商引資，搞好融資開(kāi)發(fā)；三是項(xiàng)目建成營(yíng)運(yùn)后，要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，搞好市場(chǎng)開(kāi)拓，使企業(yè)獲得更好的效益。