【正文】 例1%5不可預見費費率5%6所得稅率25%7物價上漲指數5%8盈余公積金提留比例10%9建設第一年的月數210公益金提留比例5%11修理費占折舊比例10%12前三年折舊還款比例100%13城市維護建設稅率7%14三年后折舊還款比例100%15教育費附加稅率3%16項目折現率8%該項目收益來源主要是靠場所出租、中轉費和其它收入，包括： 中轉倉出租 2070㎡*30元/㎡*12月= 。 交易區(qū)出租3788㎡*25元/㎡*12月=。 配送倉庫出租6720*25元/㎡*12月=。 拍賣與電子商務 30萬元。 中轉費 30萬元。市糧食輪換交易手續(xù)費 20萬元。其他中間服務費收入 。合計年收入 498萬元。 成本分析正常年份（建成后的第十年），，可變成本為65萬元?？偝杀举M用情況詳見附表總成本費用表。 財務評價在上述設定的基礎數據條件下，經運算得到以下財務數據?！? 經濟評估基礎數據與效益指標表序號名 稱數據單位一基本數據　1年中轉交易量30　萬噸2職工人數21人3人民幣流動資金萬元4固定資產投資萬元5年銷售收入萬元6年總成本費用萬元7年經營成本萬元8年銷售稅金及附加萬元9年利潤總額萬元10年利稅總額萬元11年稅后利潤萬元二評估指標　1項目折現率8%　2財務內部收益率(稅后)%　3財務收益凈現值(稅后)萬元4財務內部收益率(稅前)%　5財務收益凈現值(稅前)萬元6投資利潤率%　7銷售利潤率%　8建行貸款償還期年三盈虧平衡點　1生產能力利用率%　2銷售價格%　 財務盈利能力分析設定基準收益率為8%，根據財務現金流量表計算，%，稅前財務凈現值（i =8%），%，稅后財務凈現值（i =8%），（含建設期1年）。%。 盈虧平衡點確定正常年份盈虧平衡點生產能力利用率BEP（%）=%正常年份價格盈虧平衡點BEP（%）=% 敏感性分析本報告對建設投資、經營成本和營業(yè)收入的變化引起的全部投資稅前財務內部收益率的影響作了分析計算，結果詳見下表和圖?！∷枚惡髢炔渴找媛省　　〗ㄐ匈J款償還期 (年)　　　項 目固 定生 產產 品生產能力固定資產生產投入產品銷售生產能力　資產投資投入物價格銷售價格利用率投 資物價格價 格利用率20%%%%%15%%%%%10%%%%%5%%%%%0%%%%+5%%%%%+10%%%%%+15%%%%%+20%%%%%由圖和表可知，本項目對財務內部收益率影響較大的因素是投入物價格與建設投資。應加強建設期管理和經營管理，降低建設投資，充分發(fā)揮設施能力，增加營業(yè)收入，提高投資效益。、土地使用權取得的費用，*=*=用租賃辦法取得使用權，計算基礎是第一個5年為15萬元/年，以后每5年增20%租賃費。根據折現公式與年金現值公式，當折現利率取8%時： 第一個5年P=(P/A，n，i)=15*= 第二個5年P=(P/A，n，i)(P/F ，n，i)=18**= 第三個5年P=(P/A，n，i)(P/F ，n，i)=**= 第四個5年P=(P/A，n，i)(P/F ，n，i)=**=租賃費現值=+++++=，因此業(yè)主選擇租賃的決策是正確的。從上述各項經濟評價指標來看，財務內部收益率較低，貸款償還期偏長，在項目計算期內經濟運行和財務狀況一般，可保本或許微利，在還款期政府應當給予適當的減免稅以利企業(yè)渡過困難期。因項目涉及我市糧食安全，項目的建設仍十分必要的。第十三章 社會評價 項目對社會影響的分析**市糧食市場的穩(wěn)定目前**市的糧食市場、糧食經營主要以私營企業(yè)和個體戶為主，規(guī)模小、經營場所分散，無法與國內的產糧大省形成對接，這是**市在糧食安全方面存在的一個隱患。糧食作為日常生活必須品，其質量的好壞直接關系到廣大人民群眾的身體健康的問題。由于沒有一個集中統(tǒng)一的糧食交易市場，給糧食質量的市場監(jiān)管增加了難度。一是充分利用兩庫資源。**市現有中央糧食儲備庫和市中心糧庫，總倉容68000噸，并建有鐵路專用線和4000平方米的鐵路貨棚， 二是整合社會資源。現有的糧油副食品批發(fā)市場，其管理的硬件和軟件都已跟不上城市發(fā)展的要求。糧食交易中心市場建立后可充分利用和整合這些資源更好地為社會服務。按現在糧食儲備費用包干測算，每10000噸糧食儲備每年政府支出的費用為保管費200萬元，儲備糧輪換費用50萬元，倉庫折舊每年50萬元，其它費用30萬元，四項合計每年的固定費用約為330萬元（糧食輪換不能順價拋售時的動態(tài)差價補貼〈250—500萬元〉未計入）。糧食物流中心建成后，按照動態(tài)儲備周轉糧的管理辦法，每斤糧每年補貼5分，同樣為10000噸糧食，每年只需補貼100萬元，政府即可掌握這部分糧食參與宏觀調控，符合市場需求。**市目前的糧食經營主要集中在私營、個體糧食經營戶手中，其規(guī)模小，糧食周轉總量有限，而且經營場地分散，不利于政府在緊急情況下的統(tǒng)一調控；現在各級政府雖有一定的糧食儲備，但遠不能滿足較大的糧食市場波動。其次，由于**市經濟總量較小，政府要承擔所有糧食波動風險存在一定的困難，有必要采取各種糧食儲備手段。當前比較一致的觀點是認為“藏糧于市（市場）”是個既經濟又安全的辦法?！安丶Z于市”以提高政府的市場調控能力。**地處浙西南腹地，鐵路運輸只有金溫線，是浙西南的文化政治中心和經貿中樞?！吨行摹返慕⒛軡M足本市絕大部分的糧食需求。社會影響分析評見下表：項目社會影響分析表表111序號社 會 因 素影響的范圍、程度可能出現的后果措 施建 議1對居民收入的影響不會增加顧客的收費額無2對居民生活水平與生活質量的影響居民生活水平與生活質量有提高無3對居民就業(yè)的影響無大的影響無4對經銷戶的影響最大受益者，減少費用無5對地區(qū)基礎設施、社會服務容量和城市化進程的影響將推動該地區(qū)基礎設施、社會服務容量和城鎮(zhèn)化進程，提高我市糧食安全保障能力無6對地區(qū)社會經濟的影響將推動該地區(qū)社會經濟的發(fā)展，減輕自然災害造成的損失無7對不同利益群體的影響無多大影響無8對少數民族風俗習慣和宗教的影響無多大影響無 項目與所在地區(qū)互適性分析項目的建設提高我市糧食安全保障能力，推動糧食物流行業(yè)的發(fā)展，為廣大客戶提供更好的服務；空閑的土地得到了利用。因此，項目的建設將會得到廣大群眾和各級組織和部門的支持。通過以上社會影響分析及社會對項目的互適性分析：本項目建設得到了當地經營戶與市民的認可，并用各種方法為本項目的建成獻計獻策。本項目建設得到了各級政府和有關部門的大力支持，項目用地租賃合已簽訂，建設資金已部分落實，確保項目順利實施。項目所在地現有技術、文化狀況能適應項目建設和發(fā)展的要求，當地居民的教育水平也完全能適應項目要求的技術條件，能確保項目建設目標，社會對項目適應性和可接受程度分析詳見下表。社會對項目的適應性和可接受程度分析表序號社會因素適應程度可能出現的問題措 施建 議1不同利益群體積極支持該項目建設無2當地組織機構支持該項目建設無3當地技術支持條件適應該項目的要求，能保證實現項目既定目標無 社會評價結論本項目得到各級政府和有關部門及單位的支持，項目社會效益較好，預測社會風險較小。第十四章 結論與建議從2001年起，省在全國率先實行糧食購銷市場化，全面放開糧食市場，放開糧食批發(fā)經營，大力培育各類糧食市場，將市場機制引入糧食購銷領域中，糧食購銷市場化已經勢在必行，但是**市完全沒有一個成規(guī)模的糧食交易場所，糧食物流基礎設施的建設就顯得非常必要和迫切，因此項目建設十分必要。項目建設符合城市總體規(guī)劃。項目建成后，能滿足**市絕大部分的糧食需求。，含流動資金30萬元。當設定基準收益率為8%時，根據財務現金流量表計算，%，稅前財務凈現值（i =8%），%，稅后財務凈現值（i =8%），（含建設期1年）。%。項目直接經濟效益不明顯，但有重大的社會效益，因此仍需建設。項目社會效益顯著，關系糧食安全，得到當地政府和有關部門的支持，場址已確定，資金初步落實，建設條件具備。54糧食物流鐵路倉儲配送中心（一期）工程項目可行性研究報告