發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)第五章ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-12 06:55本頁(yè)面
【正文】 ()分別出版了 《 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化 》和 《 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本 》 兩部著作，首次提出了 “ 金融抑制 ” 理論和 “ 金融深化 ” 的政策主張，將貨幣金融理論和經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)立了金融發(fā)展理論。 （ 1） 發(fā)展中國(guó)家的 “ 金融抑制 ” 發(fā)展中國(guó)家的政府為了刺激投資 ， 利用行政手段壓低利率 ， 且不允許自由浮動(dòng) ， 抑制了儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng) 。 金融抑制的后果 ? 抑制儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)，導(dǎo)致可投資資金減少 ? 刺激了不適當(dāng)?shù)耐顿Y需求，邊際收益率很低的投資項(xiàng)目變得有利可圖 ? 一定程度上助長(zhǎng)了資本密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而不利于勞動(dòng)力就業(yè)的增加 ? 在外匯市場(chǎng)上，政府認(rèn)為的高估了本國(guó)貨幣的價(jià)值，其結(jié)果是限制了出口，鼓勵(lì)了進(jìn)口，從而惡化了國(guó)際收支 （ 2） 對(duì)策 通過(guò)金融自由化來(lái)使利率成為反映資本的稀缺程度和調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資的杠桿 。 要實(shí)現(xiàn)金融自由化必須有貿(mào)易自由與之配合 ， 同時(shí)政府要制定合理的稅收和財(cái)政政策 。 （ 3） 發(fā)展中國(guó)家的二元金融結(jié)構(gòu) 發(fā)展中國(guó)家金融體系不發(fā)達(dá)的另一個(gè)重要表現(xiàn)就是其金融結(jié)構(gòu)的二元性 ， 或 “ 二元的金融市場(chǎng) ” ， 即一方面是由金融管理當(dāng)局控制的 、 有組織的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng) ， 他們以低利率為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)部門(mén)和大中型企業(yè)提供資金；另一方面是民間無(wú)組織的 、 金融當(dāng)局不能控制的 、 以進(jìn)行高利貸活動(dòng)為特征的資金市場(chǎng) ， 他們則滿(mǎn)足那些被排斥在有組織金融市場(chǎng)之外的當(dāng)?shù)氐男∞r(nóng)場(chǎng)主 、 農(nóng)戶(hù) 、 小企業(yè) 、 小商人的資金需要 。 如何消除落后國(guó)家的金融二元性 ？ ——金融深化 ?實(shí)踐 （ 1）利率市場(chǎng)化 （ 2） 取消對(duì)銀行貸款的限制 ， 特別是取消了各種信貸 限額政策和通過(guò)行政手段分配貸款等 。 （ 3） 取消信貸配給制度 ， 實(shí)行信貸資金分配的市場(chǎng)化 。 （ 4） 對(duì)一些國(guó)有銀行進(jìn)行私有化改革 。 ?誤區(qū) （ 1） 改革的注意力過(guò)分集中于利率自由化改革 。 （ 2） 片面強(qiáng)調(diào)金融深化的儲(chǔ)蓄供給效應(yīng) ， 對(duì)投資需求的調(diào)控則不夠重視 。 （ 3） 高估了金融改革對(duì)資本形成的意義 ， 對(duì)發(fā)展中國(guó)家保持一定程度的金融管制的必要性認(rèn)識(shí)不夠 。 （ 4） 發(fā)展中國(guó)家金融深化的實(shí)踐與誤區(qū) 首先，我們應(yīng)該把金融體制改革放在重要的位置。 其次 ， “ 金融深化 ” 理論也闡明了金融體制改革的內(nèi)容與方向 。 再次 ， 金融改革要有財(cái)政和稅收改革與之相配套 ， 否則金融改革難以順利進(jìn)行 。 最后 ， 要合理利用外資 。 引進(jìn)外資如果管理失當(dāng) ， 會(huì)引起金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī) ， 對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極為不利的影響 。 （ 5） 對(duì)我國(guó)金融體制改革的借鑒 小額貸款讓窮人脫貧－孟加拉的案例 ? 孟加拉國(guó)農(nóng)村銀行創(chuàng)辦者穆罕默德 尤努斯 – 1976年創(chuàng)辦農(nóng)業(yè)銀行，現(xiàn)在已經(jīng)有 1735個(gè)分理處，在59912個(gè)村莊開(kāi)展業(yè)務(wù)，雇員 16142人。累記放款 53億美元，貸款受益者 560萬(wàn)人，約半數(shù)借貸者脫離了貧困。 96％的顧客為女性，約 20％的利率。 – 獲得貸款要遵守一系列的規(guī)定，如限制子女?dāng)?shù)量，只飲用煮過(guò)的水，修建廁所和污水排放溝，種植蔬菜，將收入用于后代教育。 ? 參考消息： 2022年 2月 22日，第 10版 孟加拉國(guó)農(nóng)村銀行成功的原因 ? 首先，其成功的風(fēng)險(xiǎn)控制使小額信貸成為可能。 由于農(nóng)民貸款缺乏可用于抵押的物品，而商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，對(duì)抵押、擔(dān)保等條件要求很高，孟加拉國(guó)的鄉(xiāng)村銀行通過(guò)整貸零還、小組模式、隨機(jī)回訪(fǎng)等一系列風(fēng)險(xiǎn)防范措施，在無(wú)需抵押和擔(dān)保的情況下，保證了資金的安全性，為盈利創(chuàng)造了條件。特別是，鄉(xiāng)村銀行將 5個(gè)貸款戶(hù)劃分為 1個(gè)小組，小組成員之間對(duì)貸款進(jìn)行內(nèi)部評(píng)估，互相鼓勵(lì)、互相監(jiān)督。正是這種內(nèi)生性的激勵(lì)機(jī)制替代了抵押擔(dān)保制度，成為鄉(xiāng)村銀行取得成功的重要因素。 ? 其次， “ 小組 +中心 +銀行工作人員 ” 的信貸制度在某種程度上解決了信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。 當(dāng)孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行的某一個(gè)成員村民在一次會(huì)議期間正式提出貸款申請(qǐng)，銀行工作人員通常會(huì)向小組組長(zhǎng)和中心負(fù)責(zé)人咨詢(xún)，較為真實(shí)地掌握了借款人的信息狀況，這種公開(kāi)透明的“ 小組 +中心 +銀行工作人員 ” 的貸款程序是一種充滿(mǎn)智慧的金融創(chuàng)新。 ? 第三，高利率政策保證了鄉(xiāng)村銀行的盈利及可持續(xù)發(fā)展，使鄉(xiāng)村銀行能夠支付較高的工資，從而吸引了較高素質(zhì)的工作人員并逐漸減少了對(duì)低息融資的依賴(lài)。 ? 最后，全面的培訓(xùn)計(jì)劃進(jìn)一步降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)借款者提供技術(shù)指導(dǎo)和技術(shù)培訓(xùn)，這就從根本上保證了生產(chǎn)項(xiàng)目的成功率，從而也大大減少了壞賬的可能性。 孟加拉國(guó)農(nóng)村銀行對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融的啟示 ? 以農(nóng)村小額信貸為突破口，創(chuàng)新農(nóng)村信貸市場(chǎng)，構(gòu)建適應(yīng)建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村、創(chuàng)建和諧社會(huì)需要的普惠性金融體系 ? 農(nóng)村小額信貸的機(jī)構(gòu)應(yīng)以非政府民間機(jī)構(gòu)為主體 ? 創(chuàng)新財(cái)政扶貧與民間小額信貸結(jié)合的方式 ? 小額信貸的資金價(jià)格要樹(shù)立“利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的理念 ? 延伸閱讀： 《 政府扶持小額信貸、村鎮(zhèn)銀行 破解農(nóng)村金融“三大難” 》 ，中國(guó)金融網(wǎng)
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