【正文】 ，客戶(hù)償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比率較高，財(cái)務(wù)狀況較好，從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，也不盡合理，流動(dòng)性比率過(guò)高，說(shuō)明客戶(hù)過(guò)于關(guān)注資產(chǎn)的流動(dòng)性，投資結(jié)構(gòu)也不太合理。另外客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)有待提高，防止意外風(fēng)險(xiǎn)影響家庭正常的生活。理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)根據(jù)客戶(hù)的期望和我們的合理評(píng)估，我們認(rèn)為客戶(hù)家庭的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)是：㈠提前歸還房貸規(guī)劃：（短期）。㈡保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理（短期）。㈢子女教育規(guī)劃：12年后孩子高等教育費(fèi)用共需80萬(wàn)元（長(zhǎng)期）。㈣退休養(yǎng)老規(guī)劃：客戶(hù)夫婦12年后雙雙提前退休屆時(shí)共需200萬(wàn)元的退休金（長(zhǎng)期）。㈤消費(fèi)支出規(guī)劃：近期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一輛價(jià)值120萬(wàn)元左右的跑車(chē)（短期）。㈥現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)，以備不時(shí)之需。分項(xiàng)理財(cái)規(guī)劃方案㈠提前歸還房貸規(guī)劃根據(jù)趙先生所從事的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，擔(dān)心所在機(jī)構(gòu)萬(wàn)一破產(chǎn)，影響家庭正常的生活的擔(dān)憂(yōu)；考慮到國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)行宏觀調(diào)控，房?jī)r(jià)行情出現(xiàn)不穩(wěn)定的狀況，建議客戶(hù)立即將現(xiàn)有的投資性房產(chǎn)福利房以市價(jià)55萬(wàn)元兌現(xiàn)。㈡保險(xiǎn)規(guī)劃根據(jù)理財(cái)規(guī)劃行業(yè)的“雙十原則”，保險(xiǎn)規(guī)劃中保額的設(shè)計(jì)為10倍的家庭年度結(jié)余，保費(fèi)則不宜超過(guò)家庭年度結(jié)余的10%，這樣保險(xiǎn)的保障程度比較完備，保費(fèi)的支出也不會(huì)構(gòu)成家庭過(guò)度的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。趙先生家庭的財(cái)產(chǎn)和成員都缺少風(fēng)險(xiǎn)保障。趙先生本人以及趙太太和兒子浩浩的風(fēng)險(xiǎn)保障可以通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)完成?？紤]到趙先生家庭的收入水平，其家庭各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用加總不宜超過(guò)45000元，即家庭年度節(jié)余的10%，這樣在形成家庭保障的同時(shí)不會(huì)造成家庭過(guò)重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。具體風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃現(xiàn)按家庭各成員和家庭財(cái)產(chǎn)分別陳述如下：（一）趙先生的保險(xiǎn)規(guī)劃提出以下建議：保險(xiǎn)規(guī)劃通常由三部分構(gòu)成，人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)，其復(fù)雜程度按照由前向后的順序遞減。人身保險(xiǎn)最為重要，而趙先生作為家庭絕對(duì)主要收入來(lái)源（您家庭每年收入的結(jié)余約RMB441833元，其中絕大部分是由趙先生創(chuàng)造的），趙先生的人身保險(xiǎn)設(shè)計(jì)則為重中之重。由于趙先生目前只是投保了基本的社會(huì)保險(xiǎn)，這與趙先生的收入是嚴(yán)重不符的，假如趙先生出現(xiàn)失能或其他嚴(yán)重意外或疾病時(shí)，將嚴(yán)重影響家庭的生活水平?？紤]到趙先生作為家庭的生活支柱，我們認(rèn)為將您的保額做到400萬(wàn)基本可以保證若您出現(xiàn)嚴(yán)重的意外或疾病時(shí)家庭不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)（資不抵債），并且可以基本保障趙太太和兒子維持現(xiàn)在的生活水平。人壽保險(xiǎn)建議——針對(duì)趙先生的生命風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的規(guī)劃考慮到您的經(jīng)濟(jì)狀況，我們覺(jué)得首先應(yīng)該為趙先生投保一份生存死亡兩全保險(xiǎn)，它可以使趙先生無(wú)論是生存到一定年齡還是萬(wàn)一不幸發(fā)生意外或疾病去世均可獲得保險(xiǎn)金的給付。趙先生可以購(gòu)入這個(gè)險(xiǎn)種，并一次性將保額做到400萬(wàn)，趙先生今年38歲承擔(dān)的保費(fèi)是8000元，以后每年都有遞增（增幅會(huì)隨著您年齡的增大而逐漸增大，但總的增幅不會(huì)太大）。該險(xiǎn)種比較適合45歲以下的中高收入人群使用。同時(shí)我們不建議您采用躉交的方式，因?yàn)閷?duì)于帶有意外和疾病責(zé)任的保險(xiǎn)品種，躉交雖然整期內(nèi)費(fèi)用得到降低，但從利用資金的保障功能角度則不甚合適。健康保險(xiǎn)建議——針對(duì)趙先生的身體健康進(jìn)行的規(guī)劃人到中年身體狀況已不勝年輕時(shí)，身體抵抗力、免疫能力等均有所下降。而此時(shí)又是上有老下有小，是家庭的支柱，如果您發(fā)生重大疾病的時(shí)候，醫(yī)療費(fèi)用會(huì)讓您陷入流動(dòng)性危機(jī)。因此，重大疾病險(xiǎn)對(duì)于保障趙先生舒適的生活具有重要的意義。如果趙先生購(gòu)買(mǎi)60萬(wàn)保額的保險(xiǎn)，分20年繳清保費(fèi)，每年只需繳納24500元趙先生就可以獲得30萬(wàn)元終身的重大疾病和意外傷害保障。意外傷害保險(xiǎn)建議我們建議趙先生購(gòu)買(mǎi)人身意外傷害綜合保險(xiǎn)兩份，除40萬(wàn)保額外，每年還有1萬(wàn)元的意外醫(yī)療保險(xiǎn)。其亮點(diǎn)是可以為全家購(gòu)買(mǎi)，兒童的是78元/份，這樣全年278元，可以為全家將保額最高做到150萬(wàn)元。（二）趙太太的保險(xiǎn)規(guī)劃提出以下建議：趙太太并非家庭收入的主要來(lái)源，但是她所面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然是不能忽視的。根據(jù)雙十原則，現(xiàn)對(duì)趙太太的保險(xiǎn)規(guī)劃提出以下建議：趙太太每年創(chuàng)造的稅后收入有13萬(wàn)元左右，我們把其保險(xiǎn)的保額做到40萬(wàn)；首先考慮的是重大疾病險(xiǎn)，保額做到30萬(wàn)，年交保費(fèi)10000元；另外，可以為趙太太購(gòu)買(mǎi)兩份人身意外傷害綜合保險(xiǎn)，以保證另外的10萬(wàn)保額。（三）對(duì)趙先生家庭不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)規(guī)劃建議：另外，對(duì)于趙先生家庭的不動(dòng)產(chǎn)，特別是趙先生家庭自用房產(chǎn)，我們建議趙先生家庭購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)對(duì)其加以保障?，F(xiàn)在針對(duì)趙先生家庭自用的不動(dòng)產(chǎn)作以下保險(xiǎn)規(guī)劃：比較家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)品種，我們覺(jué)得性?xún)r(jià)比比較高的是家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)；家庭財(cái)產(chǎn)的綜合責(zé)任保險(xiǎn)，并可以附加盜搶險(xiǎn)、家用電器用電安全保險(xiǎn)、管道破裂及水漬險(xiǎn)、現(xiàn)金首飾盜搶險(xiǎn)和第三者責(zé)任險(xiǎn)。每份家庭財(cái)產(chǎn)的綜合責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)180元。根據(jù)您的家庭財(cái)產(chǎn)狀況，我們建議您購(gòu)買(mǎi)5到6份該保險(xiǎn) 。但是有一點(diǎn)您必須注意，任何家財(cái)險(xiǎn)對(duì)于現(xiàn)金、首飾和有價(jià)證券的保額都很低，您應(yīng)該采用您認(rèn)為合適的方式保管它們（比如您可以考慮銀行提供的保管箱服務(wù)），而不應(yīng)該把它們的安全寄予保險(xiǎn)之上！趙先生您全家三名家庭成員的人身保險(xiǎn)和房產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)以及汽車(chē)的責(zé)任險(xiǎn)（由于此種保險(xiǎn)為強(qiáng)制保險(xiǎn)，形式簡(jiǎn)單，故沒(méi)有專(zhuān)門(mén)分析）加總的保費(fèi)不宜超過(guò)RMB45000元。按照我們上面介紹的險(xiǎn)種，44058元可以給您和您的家人提供非常完備的保障，讓您家庭的生活高枕無(wú)憂(yōu)?、缱优逃?guī)劃趙先生的意向是送孩子出國(guó)讀大學(xué)和碩士，12年后孩子高等教育費(fèi)用共需80萬(wàn)元。由于子女教育規(guī)劃在時(shí)間上沒(méi)有彈性，所需費(fèi)用總額較高，所以趙先生夫婦要現(xiàn)在對(duì)這筆教育資金的來(lái)源進(jìn)行規(guī)劃。對(duì)于趙先生的家庭來(lái)說(shuō)，教育基金的籌集還是要靠投資來(lái)完成。根據(jù)投資組合理論，我們認(rèn)為，結(jié)合趙先生家庭的基本情況，應(yīng)采取組合產(chǎn)品方案實(shí)現(xiàn)其子女的教育基金儲(chǔ)備計(jì)劃，這個(gè)組合方案：每個(gè)月定期定額的購(gòu)買(mǎi)一個(gè)投資組合，建議這個(gè)投資組合中1/3是債券型開(kāi)放式基金，1/3是指數(shù)型基金，1/3是股票型基金，這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得相對(duì)較高的收益。如果這個(gè)投資組合在未來(lái)12年內(nèi)可以獲得年均6%的綜合回報(bào)，按后付年金模式計(jì)算,N=12；I/Y=6；PV=0；FV=80；計(jì)算PMT=，即客戶(hù)每年須投入約47422元，基本上不會(huì)影響趙先生家庭的收支狀況與現(xiàn)金流。㈣退休養(yǎng)老規(guī)劃趙先生夫婦希望12年后雙雙提前退休，并希望屆時(shí)可以存有200萬(wàn)元作為退休養(yǎng)老金，以目前的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)看，趙先生夫婦退休年齡在50歲退休。按照我們的規(guī)劃，這個(gè)年齡退休趙先生夫婦的壓力會(huì)很小。趙先生希望以定期定額投資的方式準(zhǔn)備退休金。%，按后付年金模式計(jì)算,N=12；I/Y=；PV=0；FV=200；計(jì)算PMT=。㈤消費(fèi)支出規(guī)劃由于趙先生是超級(jí)車(chē)迷，希望能夠在近幾年內(nèi)購(gòu)置一輛價(jià)格120萬(wàn)元左右的跑車(chē)。已看好車(chē)型，從您的家庭經(jīng)濟(jì)狀況看，我們建議您在半年內(nèi)買(mǎi)車(chē)，首先將舊車(chē)以21萬(wàn)作價(jià)賣(mài)出, 加上2006年9月到期定期存款30萬(wàn)元,再申請(qǐng)5年期限貸款6成等額本息的還款方式即可。%，按后付年金模式計(jì)算,N=5；I/Y=；PV=72；FV=0；計(jì)算PMT=?？紤]到趙先生家庭年結(jié)余，同時(shí)，孩子剛剛上小學(xué)，家里的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)不重，養(yǎng)車(chē)費(fèi)用還是可以負(fù)擔(dān)的?；静粫?huì)構(gòu)成任何財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。㈥現(xiàn)金規(guī)劃趙先生目前的流動(dòng)資金由450000元，占到總資產(chǎn)16%。趙先生家庭目前每月的生活費(fèi)大約為27136元左右，活期存款額度偏高，對(duì)于趙先生夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來(lái)說(shuō)，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留85000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這85000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中30000元可續(xù)存活期，另外，55000元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，%左右，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（七）投資規(guī)劃家庭投資比例表項(xiàng)目金額資金比例房產(chǎn)投資175000070%銀行存款35000014%國(guó)內(nèi)股票40000016%投資總計(jì)2500000100%A房產(chǎn)投資分析趙先生的投資中房產(chǎn)投資占到了70%，導(dǎo)致資產(chǎn)的整體流動(dòng)性不足。而趙先生唯一的負(fù)債也來(lái)自于房貸。考慮到國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)行宏觀調(diào)控，房?jī)r(jià)行情出現(xiàn)不穩(wěn)定的狀況，我們建議趙先生立即將現(xiàn)有的投資性房產(chǎn)福利房以市價(jià)55萬(wàn)元兌現(xiàn)。B股票投資分析股票投資基本占據(jù)了趙先生的家庭投資的16%，說(shuō)明趙先生的投資意識(shí)不強(qiáng)。但是股票風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，有媒體做過(guò)統(tǒng)計(jì)，在資本市場(chǎng)里面，基本上99%的人都是賠錢(qián)，只有1%的人是賺錢(qián)。作為一項(xiàng)對(duì)投資技能、經(jīng)驗(yàn)要求很高的投資工具，如果趙先生投資經(jīng)驗(yàn)有限的話(huà)，建議最好采取長(zhǎng)期投資，選擇較好的時(shí)機(jī)介入，然后長(zhǎng)期持有，也會(huì)有一個(gè)比較好的收益。C基金投資分析基金作為一種新興的投資制度安排、一種新的投資工具，具有組合投資、專(zhuān)家管理、共同投資、選擇范圍廣、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。在選擇投資基金的時(shí)候要注意風(fēng)險(xiǎn)的組合。貨幣型基金通常沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，適合短期投資，因?yàn)樗皇丈曩?gòu)和贖回的費(fèi)用，但缺點(diǎn)是收益相對(duì)較低。債券型基金通常收益居中，但受到債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但不是很大，同時(shí)，債券型基金有申購(gòu)和贖回費(fèi)用，所以要盡量長(zhǎng)期投資，降低費(fèi)用。偏股型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，直接受證券市場(chǎng)的影響，收益也最高，有申購(gòu)和贖回費(fèi)用，適合長(zhǎng)期投資，可以降低贖回費(fèi)用。我們建議每個(gè)月定期定額的購(gòu)買(mǎi)一個(gè)投資組合，建議這個(gè)投資組合中1/3是債券型開(kāi)放式基金，1/3是指數(shù)型基金，1/3是股票型基金，這樣一個(gè)穩(wěn)健型的組合投資方案既可有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲得相對(duì)較高的收益。財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)：（1）通過(guò)以上資產(chǎn)配置和規(guī)劃的執(zhí)行，客戶(hù)的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)基本可以得到實(shí)現(xiàn)，必要的保險(xiǎn)支出使得客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得到有效規(guī)劃；合理的定期定額投資足以實(shí)現(xiàn)子女教育儲(chǔ)備金的準(zhǔn)備；同樣，退休規(guī)劃的問(wèn)題也得到了有效應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)安全得到保障的同時(shí)，整體資產(chǎn)的收益率在客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)也比較理想。（2）不突破客戶(hù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源和以后年份中持續(xù)增加的財(cái)務(wù)資源限制。（3）家庭資產(chǎn)的綜合收益率比較理想，可以抵御通貨膨脹。（4）在不出現(xiàn)重大不利變化的情況下，理財(cái)方案的預(yù)期效果比較樂(lè)觀。