【正文】 1,001,223這個(gè)會計(jì)處理引起了證券市場的非議。該公司之后召開會議，認(rèn)為中期報(bào)告中的廣告費(fèi)分期攤銷的作法可能使公司在未來經(jīng)營期內(nèi)承擔(dān)一定的壓力，為了增強(qiáng)公司可持續(xù)發(fā)展的后勁，決定采取必要的措施：修訂與控股公司——廈新電子有限公司簽訂的《注冊商標(biāo)使用許可合同》,增加規(guī)定“自1998年7月1日起,由‘廈新’,‘Amoisonic’等商標(biāo)擁有者廈新電子有限公司承擔(dān)有關(guān)商標(biāo)廣告宣傳費(fèi)用”，本公司只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售的廣告費(fèi)并計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用；并自98年7月1日起，公司與中央電視臺所簽訂的廣告合同轉(zhuǎn)由廈新電子有限公司負(fù)責(zé)履行。從而，廈新電子股份公司對1998年所采取的廣告費(fèi)用中的主要部分——商標(biāo)廣告費(fèi)用分?jǐn)偟臅?jì)政策因?yàn)閳?bào)表壓力的原因而轉(zhuǎn)而全數(shù)由大股東承擔(dān)，將一個(gè)會計(jì)政策的問題轉(zhuǎn)變成了關(guān)聯(lián)交易范疇的問題。這要求我們的會計(jì)分析要注重分析評價(jià)會計(jì)政策的經(jīng)濟(jì)后果。(三)管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的支出，包括企業(yè)的董事會和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的，或者應(yīng)當(dāng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)(包括行政管理部門職工工資、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等)、工會經(jīng)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、勞動保險(xiǎn)費(fèi)、董事會費(fèi)、聘請中介機(jī)構(gòu)費(fèi)、咨詢費(fèi)(含顧問費(fèi))、訴訟費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、職工教育經(jīng)費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)、排污費(fèi)、存貨盤虧或盤盈(不包括應(yīng)計(jì)入營業(yè)外支出的存貨損失)、計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等。管理費(fèi)用所歸集的費(fèi)用項(xiàng)目是比較龐雜的。有些費(fèi)用內(nèi)容，如公司經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等，在企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營環(huán)境都較為穩(wěn)定的情況下一般保持穩(wěn)定，但也不排除公司出于利潤操控的目的而造成某些費(fèi)用項(xiàng)目的異動，會計(jì)分析應(yīng)當(dāng)識別這些變化。又有一些費(fèi)用項(xiàng)目是受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響。如壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等直接計(jì)入管理費(fèi)用，則應(yīng)收帳款、存貨等資產(chǎn)的質(zhì)量對管理費(fèi)用有著直接影響。還有的費(fèi)用是和企業(yè)的戰(zhàn)略有關(guān)的，典型的如研究開發(fā)費(fèi)用。研究開發(fā)費(fèi)用在我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》中是在發(fā)生之時(shí)直接計(jì)入管理費(fèi)用，這種長線性質(zhì)的支出和當(dāng)期的營業(yè)收入幾乎無關(guān)，但計(jì)入費(fèi)用后會對當(dāng)期的報(bào)表造成較大壓力。由于在研究開發(fā)費(fèi)用中蘊(yùn)涵了長期與短期的利益沖突，則對研究開發(fā)費(fèi)用的支出其實(shí)是企業(yè)的戰(zhàn)略問題。案例：中興通訊的研究開發(fā)費(fèi)用戰(zhàn)略中興通訊主要從事數(shù)字程控交換系統(tǒng)、移動通訊系統(tǒng)、數(shù)據(jù)通訊系統(tǒng)、多媒體通訊系統(tǒng)、通訊傳輸系統(tǒng)、衛(wèi)星及微波通訊系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)以及包括承包境內(nèi)外通訊工程和國際招標(biāo)在內(nèi)的各種對內(nèi)、外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作業(yè)務(wù)。該公司是我國為數(shù)不多的立足于自主開發(fā)核心技術(shù)的高科技企業(yè)。該公司擁有強(qiáng)大的研究開發(fā)力量，近幾年來每年用于研究開發(fā)的費(fèi)用都超過公司銷售收入的10％，依托強(qiáng)大的研發(fā)力量，公司在通訊領(lǐng)域形成了國內(nèi)比較領(lǐng)先的綜合實(shí)力。1998199920002001 主營業(yè)務(wù)收入 1,968,441,471 2,538,907,065 4,523,425,803 9,332,020,754 增長率29%78%106% 主營業(yè)務(wù)成本 922,175,999 1,284,295,509 2,761,011,998 5,742,718,055 主營業(yè)務(wù)稅金及附加 4,780,822 4,360,426 3,942,647 9,009,103 主營業(yè)務(wù)利潤 1,041,484,650 1,250,251,130 1,758,471,158 3,580,293,596 營業(yè)費(fèi)用 309,660,028 434,769,139 571,144,669 969,998,605 管理費(fèi)用 319,726,429 567,826,857 733,085,641 1,730,623,977 增長率78%29%136% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 79,635,833 53,591,553 112,065,233 202,393,013 營業(yè)利潤 332,713,376 180,700,383 331,639,440 682,520,519 凈利潤 313,793,340 211,471,963 354,152,434 570,268,941 (四)財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的利息支出(減利息收入)、匯兌損失(減匯兌收益)以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。在會計(jì)分析中，財(cái)務(wù)費(fèi)用是非常值得關(guān)注的一個(gè)項(xiàng)目。財(cái)務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生于有成本的負(fù)債——借款或債券，但借款或債券的利息成本并不全部進(jìn)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，而是在滿足條件時(shí)以資本化的形式進(jìn)入長期資產(chǎn)的成本。對于依靠有息負(fù)債增加而獲得的增長，分析者要保持十分的警惕，因?yàn)樵诶①Y本化的期間，如工程在建期，損益表上不會體現(xiàn)出負(fù)債的成本。一旦借款費(fèi)用資本化的條件消除，則在負(fù)債規(guī)模不變的情況下，原來進(jìn)入資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用全部進(jìn)入損益表的財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目，將會對當(dāng)期損益造成較大沖擊。案例：財(cái)務(wù)費(fèi)用的會計(jì)處理改變對企業(yè)盈利能力的認(rèn)識廈門路橋1999年2月在招股說明書中向投資者披露了公司當(dāng)時(shí)主要的收入來源及募集資金的投向。該公司1999年的主營業(yè)務(wù)收入來自于廈門大橋的過橋費(fèi)收入，同時(shí)從事海滄大橋的投資建設(shè)。廈門海滄大橋橫跨廈門島西部與海滄臺商投資開發(fā)區(qū),為特大型三跨吊鋼箱梁懸索橋,全長5926米,工程總投資人民幣287,400萬元,是廈門有史以來投資最大的交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。海滄大橋項(xiàng)目的總投資為287,400萬元,項(xiàng)目資金安排情況為:　　A、日本輸出入銀行貸款13,000萬美元,折合人民幣107,900萬元,利率為浮動利率,％％,期限15年。　　B、國家開發(fā)銀行貸款30,000萬元,％,期限12年(根據(jù)國家開發(fā)銀行的通知,％％,從％％)?！　、交通部安排車購費(fèi)26,900萬元(該車購費(fèi)屬中央預(yù)算外資金,由交通部直接安排給全國重點(diǎn)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)企業(yè))。　　D、廈門市財(cái)政局貼息借款30,000萬元,其中含專項(xiàng)貼息借款20,000萬元及養(yǎng)路費(fèi)收入和車購費(fèi)返還共10,000萬元?！　、IPO募股資金投入49,617萬元?！　、其余42,983萬元資金缺口已通過廈門大橋過橋費(fèi)收入補(bǔ)充、財(cái)政預(yù)算安排、有關(guān)金融機(jī)構(gòu)承諾貸款等方式大部分予以落實(shí)。 在1999年2月廈門路橋IPO招股的時(shí)候海滄大橋已經(jīng)進(jìn)入施工期，該橋于1999年12月30日舉行了通車典禮，股份公司于2000年1月3日起開始征收海滄大橋通行費(fèi)。從海滄大橋通車后的2000年公司的利潤情況來看，實(shí)現(xiàn)利潤總額4915萬元，％，這其中的原因有補(bǔ)貼收入減少、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加、主營業(yè)務(wù)成本上升等原因，其中，財(cái)務(wù)費(fèi)用上升約8000萬元是較為主要的一個(gè)減利因素。公司的負(fù)債規(guī)模并沒有較大改變，卻出現(xiàn)了財(cái)務(wù)費(fèi)用的異常變化，核心原因是海滄大橋的竣工使得利息支出不再可以資本化。海滄大橋1999年對應(yīng)的貸款利息只計(jì)入在建工程費(fèi)用，而2000年海滄大橋運(yùn)營后，該項(xiàng)目的貸款利息已計(jì)入了公司財(cái)務(wù)費(fèi)用。在投入的28億多元資金中，貸款約13億元，由此，每年會增加財(cái)務(wù)費(fèi)用8000多萬。從利用會計(jì)分析評價(jià)企業(yè)盈利能力的角度，我們不能認(rèn)為1999年企業(yè)的業(yè)績是反映了企業(yè)真實(shí)的盈利水平，反而，是自2000年海滄大橋建成通車收費(fèi)后，廈門路橋的真實(shí)盈利能力才在報(bào)表中得到了反映。199920002001 主營業(yè)務(wù)收入 136,978,449 230,175,574 254,428,433 主營業(yè)務(wù)利潤 114,819,787 133,811,378 129,657,753 營業(yè)費(fèi)用 3,881,629 3,288,399 4,342,254 管理費(fèi)用 15,249,858 22,502,986 24,530,601 財(cái)務(wù)費(fèi)用 8,301,596 72,337,066 69,653,708 營業(yè)利潤 105,491,295 46,851,599 37,975,895 18 / 18