【正文】 資金使用安排計劃表 單位：萬元資金投入年份建設期第1年達產期第2年合計生產負荷100%100％建設投資流動資金建設期利息2727項目總投資，，建設期利息27萬元。其資金來源為企業(yè)申請銀行貸款1000萬元用于建設投資（占總投資比重約50%），%。17 經濟效益分析 經濟效益計算的依據(jù)及說明 《新建項目可行性研究經濟評估方法》?！督ㄔO項目經濟評價方法與參數(shù)》第三版。3. 工藝專業(yè)、概算專業(yè)提供的基礎數(shù)據(jù)。：產品價格都是項目建設期末的不含稅價格，產品銷售價格為平均售價。：――所得稅：25%。――增值稅：17%――城市維護建設稅：5％――教育費附加稅： 3％、公益金：按財務制度規(guī)定，企業(yè)上繳所得稅后的利潤分別按10％、5％提取盈余公積金、公益金。財務基準收益率（全部投資）行業(yè)規(guī)定值（ic=12%）。其中基準收益率參照《建設項目經濟評價方法與參數(shù)第三版》各行業(yè)協(xié)調結果。 項目總投資1. 建設投資 ――固定資產： 建筑工程： 萬元 設備購置費： 設備安裝費： 萬元 工器具費： 基本預備費： 　　　　固定資產其它費用：　　　　　　 ――遞延資產： 　　　 　 2. 流動資金 3. 建設期利息 27萬元 銷售收入與成本費用測算1. 銷售收入測算項目建成投產后，可形成年產450萬平方米西式瓦的生產能力，根據(jù)目前市場價格、今后的市場走勢及對未來市場預測，本產品定價為15元／m2，項目正常年銷售收入6750萬元，詳見附表13《營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表》。2. 生產成本及費用測算通過計算，項目年平均總成本費用為4376萬元。各年成本及費用詳見附表12《總成本費用估算表》。投產期（第2年數(shù)據(jù)）企業(yè)達到正常生產負荷時的成本及費用： XX序號項目名稱成本及費用(萬元)0生產成本1直接材料　原材料2直接燃料及動力燃料煤動力水電3直接工資及福利費4制造費用折舊費修理費其它制造費用5管理費用無形資產攤銷其它管理費用6財務費用54短期負債利息凈支出0長期負債利息凈支出547營業(yè)費用8總成本費用9經營成本10固定成本11可變成本成本及費用測算說明如下：項目原料、輔助材料、燃料及動力的年消耗量以各專業(yè)提供的數(shù)據(jù)為準，價格參考當?shù)氐默F(xiàn)行價格，根據(jù)產品的特點計算成本及費用，詳見表172《原料、輔助原料、燃料及動力成本估算表》。表172 原料、輔助原料、燃料及動力成本估算表序號項目名稱單位消耗量單價（元）金額（萬元）1原材料長石t51084粘土t28380石英砂t34056釉料t40732燃料煤t209093動力水t106041電kWh6570600合計工資及福利費：本項目勞動定員為123人，公司管理人員工資及福利費按每人每年14400元估算。固定資產折舊和無形及遞延資產攤銷計算 ，按平均年限法計算折舊，折舊年限：建筑30年，設備10年，殘值均按5％計算。詳見附表10《固定資產折舊費估算表》。 項目其它資產費（開辦費）4萬元，按5年計算攤銷。詳見附表11《無形資產和其他資產攤銷費估算表》。修理費計算修理費按固定資產原值的3％計算。其它費用計算其它費用是包括辦公費、業(yè)務招待費、差旅費、運輸裝卸費、勞動保護費、技術轉讓費、廣告費等，費用取值為：其他制造費用：按直接成本的4％計取，；其他銷售費用：按產品平均銷售收入的3％計取，；其他管理費用：按直接成本的4％計取。 利潤總額及分配。1．所得稅按利潤總額的25％計取。2．盈余公積金按財務制度規(guī)定，企業(yè)上繳所得稅后的利潤按10％提取盈余公積金，根據(jù)規(guī)定累計盈余公積金達到注冊資金50%時，可以不再提取。詳見附表14《利潤和利潤分配表》。 財務經濟評價項目的主要經濟效益指標如下：1．財務內部收益率： 稅前： ％ 稅后： ％2．財務凈現(xiàn)值（ic＝12％）： 稅前： 稅后： 3．投資回收期（含建設期）：靜態(tài)： 稅前： 稅后： 4．投資收益率： ％5．投資利稅率： ％上述指標表明：項目財務內部收益率高于設定的基準收益率，財務凈現(xiàn)值大于零，項目有較好的盈利能力，投資回收期滿足企業(yè)投資效果的期望值。詳見附表4《財務評價指標匯總表》、附表6《財務計劃現(xiàn)金流量表》、附表15《項目投資現(xiàn)金流量表》、附表16《項目資本金現(xiàn)金流量表》。 清償能力分析,各年收支平衡并有盈余。從資產負債表中看出,資產負債率逐年減小,流動比率、速動比率逐年提高,表明項目凈資產抵補負債能力較強。項目總投資使用計劃與資金籌措見附表9《項目總投資使用計劃與資金籌措表》，資產負債率、流動比率、速動比率等指標計算見附表5《資產負債表》。2．不確定性分析（1） 盈虧平衡分析以生產能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）％。計算結果表明，％，企業(yè)即可保本。盈虧平衡圖：（2） 敏感性分析％，%，（稅后），完全滿足財務基準值的要求。但在實施過程中，考慮到影響項目效益的一些不定因素變化，因此分別對產品銷售價格、投資、經營成本、產量做了提高5％、10％、20%和降低5％、10％、20%的單因素變化對項目內部收益率、投資回收期等影響的敏感性分析。詳見表17－3《單因素敏感性分析表》。表17－3 單因素敏感性分析表單因素敏感性分析序號不確定因素不確定因素變化率(%)項目評價指標指數(shù)稅前內部收益率稅后內部收益率借款償還期償債備付率敏感系數(shù)臨界點0基本方案　　　1建設投資20　20292162　　10　　10226　　5　5203　　2銷售價格20728286　20　　10343　　1098　　5250　5　　3經營成本20　20436213　　10　　10157　　5　5　　4產量變化20352185　20　　10253　　10　　5　5　　單因素敏感性分析的結果表明：產品售價是第一敏感因素，根據(jù)目前市場情況，預計產品價格有上升的趨勢，即使當產品售價下降5％時，％；當產品售價下降10％時，％，當產品售價下降20％時，％。滿足建材行業(yè)新型墻材基準收益率和投資回收期的要求，項目有較強的動態(tài)抗風險能力。然而企業(yè)不能忽視市場的風險變化，應加強企業(yè)內部管理，努力降低成本，開拓市場，進一步增強本企業(yè)的抗風險能力。 財務評價結論綜合財務各項經濟指標評價本項目，項目在生產經營期間有較好的盈利能力，資金投入項目后回收正常，自身盈虧平衡能力較強，基本適應各種因素變化的能力，從財務角度講項目是可行的。18 結論與建議 結論我國成為WTO的正式成員國，我國的出口企業(yè)已真正享受國民待遇，加上關稅的降低，給我國建筑陶瓷的出口創(chuàng)造更好更大的商機。我國建筑陶瓷成本比發(fā)達國家低，在質量相同的情況下，我國產品具有較強的競爭力。近5年來，我國建筑陶瓷產品質量迅速提高，花色、規(guī)模、品種增多，所以出口量幅度提高，進口量迅速減少。我國仍將實行擴大內需的方針，繼續(xù)實行積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，這將促進固定資產投資較快增長，同時給建筑陶瓷的穩(wěn)步發(fā)展提供了良好的環(huán)境。南水北調和西氣東輸?shù)戎攸c工程的啟動以及青藏鐵路的建成通車，將促進建材工業(yè)的發(fā)展。本項目所依據(jù)的技術條件起點高，采用國內消化吸收工藝技術裝備，其工藝技術裝備達到國際先進和國內同行業(yè)領先水平，生產的產品不僅能滿足國內市場，還可出口創(chuàng)匯。項目建設場地選擇在白銀市平川中區(qū)開發(fā)區(qū)，其水、電、原料及燃料供應均有保障，建設和諧協(xié)作條件好。本項目充分考慮了環(huán)境保護、工業(yè)衛(wèi)生及安全，采用發(fā)生爐煤氣為燃料，生產廢水集中處理，回收利用。因此，不會造成環(huán)境污染，其經濟、社會效益顯著。7．隨著城市改造的不斷發(fā)展，公寓式樓閣越來越多，西式瓦的需求也在不斷增加，規(guī)模品牌效益尤為明顯, 市場前景廣闊。 8．該生產線采用濕法制漿、噴霧干燥制粉，大噸位壓機成型，寬截面輥道窯燒成的一次燒成生產工藝。技術成熟，符合國家的環(huán)保政策，同行業(yè)節(jié)能效果領先，具有國際先進水平。9．本項目投產后，正常年可實現(xiàn)年銷售收入6750萬元，，經濟效益較為顯著。 建議盡快將以上項目的建設工作付諸實施，盡快開展前期工作，抓緊進行工程設計，落實工程資金，加快建設步伐，爭取早日投產并產生經濟效益。項目投產后，在進一步穩(wěn)定和提高質量的同時，還應積極進行新產品開發(fā)，繼續(xù)拓寬銷售渠道，爭取早日將部分產品打入國際市場。 附表附表1《建設投資估算表》附表2《建筑工程投資估算表》附表3《設備及安裝工程估算表》附表4《經濟評價指標匯總表》附表5《資產負債表》附表6《財務計劃現(xiàn)金流量表》附表7《還本付息計劃表》附表8《流動資金估算表》附表9《項目總投資使用計劃及資金籌措表》附表10《固定資產折舊估算表》附表11《無形資產和其他資產攤銷費估算表》附表12《總成本費用計算表》附表13《營業(yè)銷售收入和稅金及附加估算表》附表14《利潤和利潤分配表》附表15《項目投資現(xiàn)金流量表》附表16《項目資本金現(xiàn)金流量表》附表17《資金還本付息計劃表》附圖 工藝平面圖58