【正文】 本項目所需原輔材料主要為藥用菊花、酒精和各種包裝材料。因此，項目建成后需原輔材料費用 萬元。正常生產年份用水量約 萬噸，用電量約 萬度，用煤量約 萬噸，正常年份所需動力及能源費 萬元。本項目產品對生產成本產生負面影響的主要因素為原輔材料漲價及燃料和動力漲價。可采取的對策：本項目 10000 畝藥用菊花規(guī)范化種植基地可以滿足本項目主要原材料的需求。該項目建成后所需的燃料及其它輔助材料均可在市內外市場購買，原輔材料基本可滿足日常生產。對于燃料和動力的漲價，企業(yè)可以多考慮幾家燃料供應商，另外在日常生產過程中，不斷對生產技術進行創(chuàng)新，節(jié)約能源?？偝杀举M用估算表單位：萬元計算期序號 項目 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 外購原輔材料費 2 外購燃料及動力費 3 工資及福利費 4 修理費 5 其它費用 其它制造費用 其它營業(yè)費用 其它管理費用 6 經營成本 7 折舊費 8 攤銷費 9 利息支出 長期借款利息 流動資金借款利息 短期借款利息 　 　 　 　 　 　 　 　 　10 總成本費用 　 其中：固定成本 　 可變成本 二、經濟效益分析（一）財務評價本項目財務評價依據為國家發(fā)改委、建設部 2022 年頒布實施的《建設項目經濟評價方法與參數》 （第三版，以下簡稱《方法與參數》）及國家最新財稅制度和行業(yè)有關規(guī)定。本項目成本及收入采用的價格均以 2022 年市場價格為基價預測建成運營后的價格，在項目整個運營期內成本、費用及效益計算使用的價格均為不變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內一致性及項目經濟評價結果的可比性。（1）本項目基準折現率設定為：稅前 18%，稅后 20%。（2）本項目建設期 2 年，計算期 10 年。 （3）本項目投資計劃為：建設期第一年投入 60%，第二年投入100%。（4）本項目生產負荷為：生產第一年達到運營能力的 60%，第二年達到運營能力的 85%，第三年達到設計生產能力的 100%。（5）本項目銷售稅金、增值稅、所得稅稅率如下：增值稅率為13%，城鄉(xiāng)維護建設稅為 7%，教育費附加為 3%，所得稅為 25%。（6）收入估算本項目投產運營后，年產菊花提取物 150 噸、菊花茶 400 噸的能力，實現銷售收入 5100 萬元。 （正常年銷售收入估算見表 71）表 71 正常年銷售收入估算 產品名稱 規(guī)格 銷售量（噸） 平均售價(噸/萬元) 銷售收入（萬元）菊花提取物 10:1 50 34 1700菊花提取物 5:1 100 15 1500菊花茶 一級 150 6 900菊花茶 二級 250 4 1000合計 　 5100 （二） 盈利能力分析按照《方法與參數》的有關規(guī)定，本項目盈利能力指標計算了項目財務內部收益率、項目財務凈現值、項目資本金財務內部收益率、項目投資回收期和總投資收益率指標。經計算，本項目年平均營業(yè)收入 5100 萬元，年平均總成本費用為 萬元，年平均營業(yè)稅金及附加為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳增值稅為 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 萬元。營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元計算期（年）序號 項目 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 營業(yè)收入 菊花提取物（10:1） 　 單價（萬元/噸） 　 數量 30 50 50 50 50 50 50 50 50 菊花提取物（5:1） 　 單價（萬元/噸） 　 數量 945 60 85 100 100 100 100 100 100 100 100 菊花茶（一級） 　 單價（萬元/噸） 　 數量 90 150 150 150 150 150 150 150 150 菊花茶（二級） 　 單價（萬元/噸） 　 數量 150 250 250 250 250 250 250 250 2502 營業(yè)稅金與附加 營業(yè)稅 消費稅 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 城鄉(xiāng)維護建設稅 教育費附加 3 增值稅 11 總成本費用 4 企業(yè)所得稅 利潤與利潤分配表單位：萬元 計算期（年）序號 項目 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 營業(yè)收入 48195 3060 4335 5100 5100 5100 5100 5100 5100 5100 5100 2 營業(yè)稅金及附加 3 總成本及費用 4 營業(yè)利潤 5 補貼收入 6 利潤總額 7 彌補前年度虧損 8 應納稅所得額 9 所得稅 10 凈利潤 11 期初未分配利潤 　 12 可供分配的利潤 13 減：法定盈余公積金 14 可供投資者分配的利潤 15 應付普通股股權 16 期末未分配利潤 17 息稅前利潤 18 息稅折舊攤銷前利潤 資產負債表單位：萬元 計算期（年）序號 項目 合計1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 資產 流動資產總額 貨幣資金 現金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　 累計盈余資金 存貨 在建工程 固定資產凈值 無形及其他資產凈值 2 負債及所有者權益 長期負債 建設投資借款 流動資金借款 負債小計 所有著權益 資本金 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 資本公積 累積未分配利潤 資產負債率（%） % % % % % % % % % % %（三）不確定性分析盈虧平衡分析當以生產能力利用率表示該項目的盈虧平衡點 BEP 時： %10????年 銷 售 稅 金 及 附 加年 可 變 總 成 本年 產 品 銷 售 收 入 年 固 定 總 成 本BEP =%即該項目生產能力達到設計生產能力的 %即可保本。項目盈虧平衡點較低，具有一定的抗風險能力。盈虧平衡表單位：萬元生產能力利用率 固定成本 可變成本 總成本營業(yè)稅金及附加 收入0% 0 010% 51020% 102030% 153040% 204050% 255060% 306070% 357080% 408090% 4590100% 盈 虧 平 衡 圖0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%生 產 能 力 利 用 率 （ %）金額（萬元）固 定 成 本總 成 本收 入三、項目投資評價（一）財務內部收益率（FIRR）按照《方法與參數》的規(guī)定，財務內部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時的折現率。其計算公式如下： 0)1()(1 ??????tnttFIRCOI（式中： 為現金流入， 為現金流出，下同）CO本項目全部投資財務內部收益率（ ）計算結果為稅前FIR%，稅后 %，超過設定的基準收益率稅前 18%、稅后20%。（二） 財務凈現值（FNPV）按照《方法與參數》的規(guī)定，財務凈現值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設定的折現率，將項目計算期內各年凈現金流量折現到建設期初的現值之和。 ????nt tctICOIFNPV1)((（式中 為基準折現率）c本項目全部投資財務凈現值（ ）計算結果為稅前 萬元和稅后 萬元。（三）投資回收期（pt）按照《方法與參數》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下： 1??現 正 值 年 份 數累 計 凈 現 金 流 量 開 始 出投 資 回 收 期 當 年 凈 現 金 流 量 絕 對 值上 年 累 計 凈 現 金 流 量 的?本項目全部投資回收期（pt）經計算為所得稅前 年和稅后 年（含建設期 2 年） 。（四）投資收益率按照《方法與參數》的規(guī)定，經計算本項目總投資收益率為%。主要經濟數據與評價指標序號 項目 單位 數據 說明Ⅰ 經濟數據 　 　 　1 項目總投資 萬元 　　 其中：規(guī)?？偼顿Y 萬元 　2 建設投資 萬元 　3 建設期利息 萬元 　4 流動資金 萬元 　　 其中：鋪底流動資金 萬元 　5 資金籌措 萬元 　　 其中：借款 萬元 　　 申請扶持資金（貸款貼息） 萬元 　　 項目資本金 萬元 　　 資本金比例 % % 　6 年平均營業(yè)收入 萬元 　7 年平均營業(yè)稅金及附加 萬元 　8 年平均總成本費用 萬元 　9 年平均利潤總額 萬元 　10 年平均所得稅 萬元 　11 年平均凈利潤 萬元 　12 年平均息稅前利潤 萬元 　13 年平均增值稅 萬元 　Ⅱ 財務評價指標 　 　 　1 總投資收益率 % % 　2 資本金凈利潤率 % % 　3 項目財務內部收益率（所得稅前） % % 　4 項目財務凈現金（所得稅前） 萬元 18%5 項目投資回收期（所得稅前） 年 　6 項目財務內部收益率（所得稅后） % % 　7 項目財務凈現金（所得稅后） 萬元 20%8 項目投資回收期（所得稅后） 年 　9 項目資本金內部收益率 % % 　10 資本金凈現值 萬元 　11 盈虧平衡點（生產能力利用率） % % 　項目資本金現金流量表 單位：萬元 序號 名稱 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 現金流入 營業(yè)收入 補貼收入 回收固定資產余值 回收流動資金 2 現金流出 項目資本金 　 　 　 　 　 　 　 　 借款本金償還 借款利息支付 經營成本 營業(yè)稅金及附加 所得稅 3 凈現金流量 計算指標：資本金內部收益率（IRR)（%） %資本金凈現值（NPV) 3037 折現率（Ic=20%)項目投資現金流量表單位：萬元序號 名稱 合計 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101 現金流入 營業(yè)收入 2 現金流出 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 建設投資 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 流動資金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 經營成本 營業(yè)稅金及附加 　 　 　 　 　 　 　 　 維持運營投資 　 　 　 　 　 　 　 　3 所得稅前凈現金流量 4 累計所得稅前凈現金流量 5 所得稅 6 所得稅后凈現金流量 7 累計所得稅后凈現金流量 計算指標項目投資稅前財務內部收益率（%） %項目投資稅后財務內部收益率（%） %項目投資稅前財務凈現值（ic=18%） 1,866項目投資稅后財務凈現值（ic=20%） 1,138項目稅前投資回收期（年） 項目稅后投資回收期（年