【正文】 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用計(jì)算按國家新財(cái)稅制度規(guī)定執(zhí)行。 主要投入物價(jià)格與產(chǎn)出物價(jià)格以目前市場價(jià)格 為依據(jù)，預(yù)測到建設(shè)期末。詳見附表7。 銷售收入和銷售稅金及附加估算，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，屠宰加工廠增值稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的5%計(jì)，教育費(fèi)附加按增值稅的3%計(jì)，%計(jì)，河道工程維護(hù)管理費(fèi)按增值稅的1%計(jì)。銷售稅金及附加見表8。 總成本費(fèi)用估算 估算正常年項(xiàng)目總成本費(fèi)用為8991萬元，其中經(jīng)營成本為8775萬元。 總成本費(fèi)用估算詳見附表9。 總成本費(fèi)用估算說明如下： ①原材料消耗：根據(jù)同類企業(yè)和本企業(yè)實(shí)際消耗定額確定。 ②燃料動(dòng)力消耗：按生產(chǎn)、生活實(shí)際需要量估算，項(xiàng)目原材料及燃料動(dòng)力消耗見附表10。 ③工資按600元/人月計(jì)，福利費(fèi)按工資的14%計(jì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)按工資的20%計(jì)。 ④財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)：按固定資產(chǎn)原值的1‰計(jì)。 ⑤修理費(fèi)：房屋建筑物、設(shè)備維修分別按其原值的2%、3%計(jì)。 ⑥土地租賃費(fèi)：。⑦固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算 固定資產(chǎn)投資中，土地租用費(fèi)進(jìn)入無形資產(chǎn)原值，建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)及聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)進(jìn)入遞延資產(chǎn)原值，種畜不提折舊，其余全部進(jìn)入固定資產(chǎn)原值。項(xiàng)目固定資產(chǎn)采用平均年限法分類折舊，殘值率取5%，房屋建筑物折舊年限30年，設(shè)備折舊年限15年，種兔折舊年限4年。固定資產(chǎn)折舊見附表11。 無形及遞延資產(chǎn)按10年平均攤銷，無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算見附表12。 ⑧利息支出：為固定資產(chǎn)借款利息和流動(dòng)資金借款利息之和，%計(jì)，%計(jì)。 ⑨銷售費(fèi)用：按銷售收入的5%估算。 ⑩管理費(fèi)用：按銷售收入的3%計(jì)。 利潤總額及分配 ，所得稅按利潤總額的33%計(jì)取，，盈余公積金按稅后利潤的15%計(jì)提。利潤總額及分配見附表13。 財(cái)務(wù)盈利能力分析%。根據(jù)現(xiàn)金流量表（全部投資）見附表14的計(jì)算指標(biāo)可知，%，%，均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=12%)所得稅前2660萬元，所得稅后1284萬元，均大于零。表明本項(xiàng)目從動(dòng)態(tài)上考慮在財(cái)務(wù)上是可行的。 清償能力分析 由借款還本付息表（見附表15），可以看出，本項(xiàng)目償還借款的資金來源有未分配利潤、攤銷費(fèi)、折舊費(fèi)及自有資金。，可滿足貸款機(jī)構(gòu)的償還條件。 從資金來源與運(yùn)用表（見附表16），可以看出項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)均能收支平衡，并且從投產(chǎn)開始的第4年起就即有盈余資金。 從資產(chǎn)負(fù)債表（見附表17），計(jì)算指標(biāo)中可以看出，項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率從3年起小于50%，流動(dòng)比率從6年起大于200%，速動(dòng)比率從5年起大于100%。表以本項(xiàng)目資可抵債，而且償還短期貸款的能力較強(qiáng)。 不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP=固定成本247。(銷售收入銷售稅金及附加可變成本)100%%，即銷售收入達(dá)到6124萬元時(shí)，即可保本。盈虧平衡分析示意圖見圖131。 金額（萬元） 總成本費(fèi)用 盈利區(qū) 銷售收入6124 虧損區(qū) BEP 1321 固定成本 0 10 20 30 40 50 生產(chǎn)能力利用率（%）圖131 盈虧平均分析示意圖 財(cái)務(wù)敏感性分析考慮到項(xiàng)目運(yùn)行過程中一些因素的變化，選擇銷售收入，經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資三個(gè)主要因素分別進(jìn)行177。5%的單因素變化對(duì)稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的敏感性分析。分析結(jié)果詳見表131。財(cái)務(wù)敏感性分析表表131項(xiàng) 目基本方案產(chǎn)品價(jià)格原材料價(jià)格固定資產(chǎn)投資+5%5%+5%5%+5%5%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)較基本方案增減(%)+++1 從表中可以看出總項(xiàng)目與各個(gè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均對(duì)產(chǎn)品價(jià)格變化反應(yīng)最敏感，對(duì)原材料價(jià)格變化的反應(yīng)次之，對(duì)固定資產(chǎn)投資變化反應(yīng)最不敏感。根據(jù)表131的內(nèi)部收益率各數(shù)據(jù)，繪制財(cái)務(wù)敏感性分析圖見圖132。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%) 原材料價(jià)格 產(chǎn)品價(jià)格 12 行業(yè)基準(zhǔn)收益率 5 0 +5不確定性因素變化率（%）圖132 財(cái)務(wù)敏感性分析圖14 社會(huì)效益 本項(xiàng)目以市場需求為導(dǎo)向，以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心，建設(shè)黑兔養(yǎng)殖、飼料加工及黑兔屠宰加工項(xiàng)目，對(duì)促進(jìn)全省畜牧業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改善人們膳食結(jié)構(gòu)，提高人民生活質(zhì)量具有十分重要的意義。項(xiàng)目實(shí)施后，企業(yè)年獲純利潤555萬元，財(cái)政新增稅收419萬元。項(xiàng)目實(shí)施后，年屠宰加工黑兔200萬只，以每戶飼養(yǎng)200只左右計(jì)，項(xiàng)目共帶動(dòng)10000戶─20000戶從事黑兔飼養(yǎng)。以每只黑兔利潤15元計(jì)，肉兔養(yǎng)殖戶戶均增收18000元，人均增收9000元。項(xiàng)目戶共增收2623萬元。（獲利分析： 為了使養(yǎng)殖合作者得到更可靠的保障，本公司采用提供原黑兔并保價(jià)回收的養(yǎng)殖模式經(jīng)營。黑兔每組1公2母900元，回收時(shí)不分公母16元／公斤。對(duì)于每一位養(yǎng)殖戶我們都會(huì)簽定合同，合同期為3年。具體效益分析（以10組兔子為例） 一年里一只種兔所吃的飼料成本為144元，10組就是30144；10組兔有20只母兔年產(chǎn)7窩，平均產(chǎn)怠成活8只，回收時(shí)每斤8元，體重平均每只5斤，黑兔每年防疫費(fèi)每只1元，10組兔子需投資9000元，籠具2000元，則我們看下面的這個(gè)公式：利潤：回收兔時(shí)所得的款兔所吃的飼料費(fèi)飼料成本防疫費(fèi)獲利潤=（208758）（2087）30144301=21970 公司會(huì)給每一位客戶簽3年的合同，也就是說您獲得的總利潤為21970311000（總投資）=54910元，）屠宰加工屬勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，本項(xiàng)目實(shí)施后，企業(yè)新增就業(yè)崗位400個(gè)，可解決400名農(nóng)村富余勞動(dòng)力的就業(yè)問題，為政府分憂，對(duì)維護(hù)當(dāng)?shù)胤€(wěn)定將起到一定的作用。綜上所述，通過本項(xiàng)目的實(shí)施，不僅可為企業(yè)增效、農(nóng)民增收提供有效途徑，還可促進(jìn)當(dāng)?shù)啬酥寥⌒竽廉a(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)種植業(yè)和其它相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項(xiàng)目建設(shè)具有良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。15 結(jié)論項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民增收，具有十分重要的意義。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模適中，投資結(jié)構(gòu)合理，產(chǎn)品具有廣闊的市場前景。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期短，并且具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 綜合上述分析，項(xiàng)目社會(huì)效益巨大，生態(tài)效益顯著、經(jīng)濟(jì)效益良好，項(xiàng)目可行。