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風投企業(yè)價值評估ppt課件-資料下載頁

2025-05-07 12:02本頁面
  

【正文】 三因素模型等模型。這些模型的共同點在于:( 1)都建立在證券市場有效的前提下,存在無風險基準收益率和無套利定價機制;( 2) 基本原理都是股權資本成本=無風險收益+風險補償 ,只是風險補償補償因素及估算上存在差異。 CAPM ? CAPM的公式為: Rj=Rf+( RmRf) β Rj是證券 J的報酬率, Rf是無風險資產(chǎn)的報酬率,Rm是市場均衡組合的報酬率, β是證券 J的貝他系數(shù)。 β越大,系統(tǒng)性風險越高,要求的報酬率越高;反之, β越小,要求的報酬率越低。證券組合的 β是個別證券的 β的加權平均。 ?返回 風險投資評估體系 下頁 項目分析 下頁 風險投資價值評估 下頁
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