【正文】 絡(luò)工程專項資金的通知（財建便函[2009]49號）；2．參照淮安市場建筑價格。3．江蘇淮安xxx配送中心提供的可行性研究相關(guān)資料4．項目建設(shè)單位提供的工程方案資料。 投資估算 8．項目建設(shè)（無項目）投資1010萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 710萬元，機(jī)器設(shè)備投資472萬元，土地購置費用60萬元。詳見表81“建設(shè)投資估算表”。表 81無項目建設(shè)投資估算表序號工程或費用名稱建筑工程設(shè)備土地合計比例（%）1固定資產(chǎn)投資710原值710凈值298174605322流動資金3003建設(shè)投資總計1010100比例（%）項目建設(shè)第二期新增投資1100萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 1810萬元，機(jī)器設(shè)備投資918萬元，土地購置費用1420萬元。詳見表81“二期 建設(shè)投資估算表”。表81 （有項目）建設(shè)投資估算表序號工程或費用名稱建筑工程設(shè)備土地合計比例（%）1固定資產(chǎn)投資1810原值1810凈值9184722021592612流動資金8003建設(shè)投資總計2610100比例（%）8． 項目流動資金流動資金按輸入凈運營資金總額估算，兩期流動資金分別為300萬元和800萬元。詳見表82“無、有項目流動資金估算表”。63表82 （無項目） 流動資金估算表序號項目名稱最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年0生產(chǎn)負(fù)荷000808080901001001001001001001流動資產(chǎn)0000000000000應(yīng)收賬款606存貨直接燃料及動力606工資營運管理費現(xiàn)金預(yù)付賬款242流動負(fù)債045573099應(yīng)付賬款301245573099預(yù)付賬款03流動資金0901146018184流動資金當(dāng)期增加額5自由流動資金455730996流動資金借款0表82（有項目）流動資金估算表序號項目名稱最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年第十一年0生產(chǎn)負(fù)荷00080901001001001001001001001001流動資產(chǎn)0000000000000應(yīng)收賬款606存貨直接燃料及動力606工資1194119411941194119411941194119411941194營運管理費現(xiàn)金預(yù)付賬款242流動負(fù)債0120152802424應(yīng)付賬款3012120152802424預(yù)付賬款03流動資金024020416048484流動資金當(dāng)期增加額8． 項目總投資項目第一期總投資1010萬元,其中固定資產(chǎn)總投資原值710萬元，流動資金300萬元。項目總投資2610，新增擴(kuò)建投資11008． 投資計劃與資金資籌措1．投資計劃建設(shè)一期投資1010萬元，本項目建設(shè)期1年。有項目投資2610萬元。2．資金籌措第一期籌措資金總額505萬元,50%為自有資金。其中用于建設(shè)投資的權(quán)益資金710萬元，用于流動資金的權(quán)益資金300萬元。詳見82 “一期投資計劃與資金籌措表”。表83 （有項目）投資計劃與資金籌措表 （單位：萬元）序號項目名稱合計1234561投資合計2610建設(shè)投資18101810建設(shè)期利息流動資金800024030416048482資金籌措26102610項目資本金26102610用于建設(shè)投資18101810股本投資18101810用于流動資金80002403041604848股本投資400400企業(yè)未來經(jīng)營收益400400第二期籌措資金1100。流動資金資金500萬元。詳見82 “有項目投資計劃與資金籌措表”。 表83 （無項目）投資計劃與資金籌措表 （單位：萬元）序號項目名稱合計1234561投資合計1010建設(shè)投資710710建設(shè)期利息流動資金3000901146018182資金籌措10101010項目資本金10101010用于建設(shè)投資710710股本投資710710用于流動資金300090114601818股本投資150150企業(yè)未來經(jīng)營收益150150 資金來源項目總投資一期1010萬元，自籌資金505萬元，二期投資1810萬元，自籌資金905萬元，其他來源地方銀行。8． 自籌資金及來源項目一期自籌資金505萬元，主要來自企業(yè)股票。二期自籌資金1305萬元，主要來自企業(yè)股票。8． 銀行貸款及籌措項目一期地方銀行貸款505萬元，二期地方銀行貸款550萬元。 資金使用和管理8． 財政資金使用和管理資金主要用于項目期初投資，包括固定資產(chǎn)和流動資金，以及在投產(chǎn)的前兩只三年維持營運所用的資金。8． 銀行貸款使用和管理銀行貸款主要用于項目期初投資，包括固定資產(chǎn)和流動資金，以及在投產(chǎn)的前兩只三年維持營運所用的資金。 第九章財務(wù)評價 財務(wù)評價依據(jù) 本項目的經(jīng)濟(jì)評價以國家發(fā)改委和建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）為依據(jù)，符合國家有關(guān)法規(guī)及現(xiàn)行財稅制度。經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果詳見表91無項目“財務(wù)評價指標(biāo)匯總表”，表91有項目“財務(wù)評價指標(biāo)匯總表”。無項目年均營運收入2940萬元，，%。，，%。 銷售收入、銷售稅金和附加估算9． 營運收入、稅金及附加無項目建設(shè)期1年，達(dá)產(chǎn)期為 4年。年平均營運收入為2940萬元。每年的營運收入詳見表92無項目“營運收入與營業(yè)稅金及附加計算表”。有項目建設(shè)期1年，達(dá)產(chǎn)期為 2年。每年的營運收入詳見表92有項目“營運收入與營業(yè)稅金及附加計算表”。9．。詳見表93無項目“利潤和利潤分配表”；。詳見表93有項目“利潤和利潤分配表”。9． 現(xiàn)金流量分析無項目全投資稅前指標(biāo)：內(nèi)部收益率為47%；；凈現(xiàn)值(i=10%)。詳見表94無項目“項目現(xiàn)金流量表”有項目全投資稅前指標(biāo)：內(nèi)部收益率為54%；凈現(xiàn)值(i=8%)。詳見表94有項目“項目現(xiàn)金流量表 總成本及經(jīng)營成本估算9．，每年的總成本費用詳見表95無項目“總成本費用計算表”。，每年的總成本費用詳見表95有項目“總成本費用計算表”。9．，詳見表95無項目所示。，詳見表95有項目所示9．（方法為雙倍遞減余額法）折舊及攤銷費計算：無項目房屋建筑折舊年限為30年，凈殘值率為5%；機(jī)器設(shè)備折舊年限為10年，凈殘值率為5%；土地攤銷年限為10年。詳見表96無項目“固定資產(chǎn)折舊表”。有項目房屋建筑折舊年限為30年，凈殘值率為5%；機(jī)器設(shè)備折舊年限為10年，凈殘值率為5%；土地攤銷年限為10年。詳見表96有項目“固定資產(chǎn)折舊表”。 財務(wù)效益分析9． 盈利能力分析。9． 銀行貸款清償能力分析銀行貸款按每年等額方式還款 財務(wù)評價不確定性分析——單因素敏感性分析主要就建設(shè)投資、銷售價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)量變化等四個主要因素進(jìn)行分析，分析結(jié)果詳見表97 “單因素敏感性分析表”。銷售價格最為敏感，臨界點－。圖11為單因素分析的敏感性分析圖。經(jīng)濟(jì)分析表明，第一期需項目總投資1010萬元，全投資內(nèi)部收益率達(dá)內(nèi)部收益率為47%，項目的經(jīng)濟(jì)效益與同行業(yè)相符；項目總投資2610萬元，全投資內(nèi)部收益率達(dá)內(nèi)部收益率為54%，項目的經(jīng)濟(jì)效益與同行業(yè)相符.不確定性分析也表明本項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。 財務(wù)評價結(jié)論經(jīng)濟(jì)分析表明，本項目第一期需項目總投資1010萬元，全投資內(nèi)部收益率達(dá)內(nèi)部收益率為47%，項目的經(jīng)濟(jì)效益與同行業(yè)相符；項目第二期項目總投資2610萬元，全投資內(nèi)部收益率達(dá)內(nèi)部收益率為54%，項目的經(jīng)濟(jì)效益與同行業(yè)相符。見表98擴(kuò)建新增投資不確定性分析也表明本項目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。表 91 無項目 財務(wù)評價指標(biāo)匯總表 （單位：萬元）序號項目名稱數(shù)據(jù)1項目總投資1010其中建設(shè)項目總投資1010建設(shè)投資710建設(shè)期利息流動資金300其中鋪底流動資金02資金籌措1010項目資本金1010項目債務(wù)資金505其他資金5053年均營運收入29404年均總成本費用5年均營業(yè)稅金及附加6年均利潤總額7年均所得稅8年均凈利潤9總投資收益率（%）4710項目投資稅前指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率（%）47財務(wù)凈現(xiàn)值（i=10%）全部投資回收期（年）表92無項目 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表序號項目名稱單位合計12345678910110收入合計萬元2631329402940294029402940294029402940279326462營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅1323147147147147147147147147147147城市建設(shè)維護(hù)費教育附加費表 93 無項目 利潤及利潤分配表序號項目名稱合計12345678910111營業(yè)收入2895029402940294029402940294029402940279326462營業(yè)稅金及附加3費用總成本4補(bǔ)貼收入5利潤總額（123+4）6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（56）8所得稅9凈