證券投資的種類ppt課件-資料下載頁
2025-05-04 12:22本頁面
【正文】 依據(jù)不同 法律依據(jù) 不同 投資者地 位不同 （二）按受益憑證是否可贖回劃分 發(fā)行在外的基金單位或受益憑證 沒有數(shù)額限制 ，可以隨時根據(jù)實際情況和經(jīng)營策略隨時申購或贖回 的投資基金。 基金資本總額及發(fā)行份額在發(fā)行之前是確定 的，在發(fā)行之后， 不能隨實際情況和經(jīng)營策略而變動的基金 。 （ 1） 期限不同 封閉式基金： 5—— 15年 開放式基金：沒有固定期限 （ 2） 發(fā)行規(guī)模不同 封閉式基金：固定的 開放式基金：不固定 （ 3） 基金份額交易方式不同 封閉式基金：只能在二級市場轉(zhuǎn)讓 開放式基金：可申購或贖回 （ 4）基金 交易價格計算標準 不同 封閉式基金：市場供求關(guān)系 開放式基金：基金資產(chǎn)凈值 （ 5）單位基金資產(chǎn)凈值 公布時間不同 封閉式基金：每周或每月公布一次 開放式基金：每個交易日公布 （ 6） 交易費用不同 封閉式基金：支付手續(xù)費 開放式基金：申購費和贖回費 （ 7） 投資策略不同 封閉式基金：長期投資 開放式基金：不能全部進行長期投資 （三）按投資標準劃分 Concept B E C D A 國債基金 股票基金 貨幣基金 指數(shù)基金 黃金基金 （四）按投資目標劃分 成長型 基金 收入型 基金 平衡型 基金 追求的是 基金資產(chǎn) 長期增值 追求的是 能帶來較高收入 既到穩(wěn)定收 入又要獲得資本增值 （五）交易所交易的開放式基金 ⑴定義（ exchange traded fund，簡稱ETF ） 是一種在交易所買賣的有價證券，代表一籃子股票的所有權(quán)。 我國市場主要有：上證 50ETF（ 510050）、上證紅利 ETF（ 510880）、上證 180ETF(510180)、深證 100ETF（ 15990）深證中小板 ETF（ 159902） ⑵交易方式 ①與封閉式基金一樣，在交易所買賣 ETF ②與開放式基金一樣，投資者可以申購和贖回 ETF。 （ 1）定義（ listed openended fund,簡稱 LOF） 是指通過深圳證券交易所交易系統(tǒng) 發(fā)行并上市交易的開放式基金 。 ⑵交易方式 ①在指定網(wǎng)點申購和贖回基金份額 ②在交易所網(wǎng)上買賣 三、證券投資基金的費用與收益 宣傳費 1 2 3 4 （一）證券投資基金的費用 托管費 運作費 管理費 （二）證券投資基金的收益 股息 紅利 利息 價差 （三）證券投資基金收益分配 1 2 3 分配 現(xiàn)金 分配基 金份額 分紅再投資 ： （ 1）基金收益分配比例不得低于基金凈收益的 90％； （ 2）基金當年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年收益分配 （ 3）若基金投資的當年發(fā)生虧損，則不進行收益分配； （ 4）每一基金單位享有同等分配權(quán)； （ 5）基金收益分配每年至少一次，成立不滿 3個月，收益不分配 （ 6）基金收益分配后每基金單位凈值不能低于面值。 四、證券投資基金的投資風險 市場風險 管理風險 技術(shù)風險 巨額贖 回風險 其他風險 五、證券投資基金、股票、債券的區(qū)別 股票：所有權(quán)關(guān)系 債券：債券債務(wù) 投資基金：信托關(guān)系 股票、債券都是融資工具，主要投資方向為實業(yè)。 投資基金：有價證券 股票：價格主要受供求關(guān)系的影響 債券：主要的影響因素為利率 投資基金：價格主要取決于資產(chǎn)凈值 股票、投資基金的收益不確定， 債券的收益是確定的。
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