【正文】 5037502860576004840040000625009000067600N=6=1470==16240=366100 將表6－2中的數(shù)據(jù)代入，計算回歸系數(shù)如下： b＝==a＝== y＝+當(dāng)2006年銷售量達(dá)到320萬件時，+320=。二、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表法又稱銷售百分比法以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對資金的影響，預(yù)測未來需要追加的資金量的一種定量分析方法。計算步驟：。(1）資產(chǎn)類項(xiàng)目 在該類項(xiàng)目中，企業(yè)中的流動資產(chǎn)各項(xiàng)目，如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和存貨等，通常會隨著銷售量的增加而相應(yīng)地增加，屬于敏感資產(chǎn)。對于固定資產(chǎn)項(xiàng)目，如果企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力能夠滿足預(yù)測期生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的需要，就不需要增加固定資產(chǎn)上的資金投入，就屬于非敏感項(xiàng)目；反之，如果企業(yè)未來的產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量超過現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，則必須追加資金投入，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營能力，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，此時固定資產(chǎn)就屬于非敏感項(xiàng)目。至于無形資產(chǎn)、長期投資等項(xiàng)目，通常與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增減沒有直接的聯(lián)系。因此，屬于非敏感項(xiàng)目，不予考慮。(2)負(fù)債和所有者權(quán)益類項(xiàng)目 在該類項(xiàng)目中，應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款等流動負(fù)債項(xiàng)目，其金額通常會隨著產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增加而相應(yīng)地增加，屬敏感項(xiàng)目。長期借款、應(yīng)付債券等長期負(fù)債項(xiàng)目和所有者權(quán)益類各項(xiàng)目，通常與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量無關(guān)，因此，不予考慮。2．確定基期各敏感項(xiàng)目的銷售百分比。將隨銷售額增減變動的各項(xiàng)目基期的金額，除以基期的銷售額，取得相應(yīng)的百分比，其計算公式如下： 某敏感項(xiàng)目銷售百分比＝ 。按照預(yù)計銷售額和基期銷售凈利率計算預(yù)測期的凈利潤，減去按預(yù)測期股利發(fā)放率測算的預(yù)計發(fā)放股利，其余額可確定為預(yù)測期增加的留存收益數(shù)額。4．編制預(yù)測期的預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表。測算資產(chǎn)負(fù)債表中隨著銷售收入變動的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目的預(yù)測期數(shù)額，編制預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)計資金需要總量。根據(jù)預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額確定預(yù)計資金需求總額，根據(jù)預(yù)計負(fù)債與預(yù)計所有者權(quán)益總額確定企業(yè)預(yù)測期可用資金總額，二者之差即為企業(yè)的外部資金需用額。長城公司2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如表所示。已知：長城公司2005年的銷售收入為1000萬元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進(jìn)行固定資產(chǎn)方面的投資。假定銷售凈利率為10%，如果2006年的銷售收入提高到1300萬元，公司的利潤預(yù)計有55%向投資者分配，那么要籌集多少資金？長城公司簡要資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元資 產(chǎn)負(fù) 債 與 所 有 者 權(quán) 益現(xiàn) 金 60應(yīng)收賬款 200存 貨 300固定資產(chǎn) 600應(yīng)交稅金 50應(yīng)付賬款 100短期借款 250應(yīng)付債券 100股 本 500留存收益 160資產(chǎn)合計 1160 負(fù)債與所有者權(quán)益合計 1160首先，將資產(chǎn)負(fù)債表中預(yù)計隨銷售變動的項(xiàng)目分離出來。在長城公司的實(shí)例中，資產(chǎn)方除固定資產(chǎn)外都隨銷售量的增加而增加，因?yàn)檩^多的銷售量需要占用較多的存貨，發(fā)生較多的應(yīng)收賬款，導(dǎo)致資金需求增加。在負(fù)債與所有者權(quán)益一方，應(yīng)付賬款和應(yīng)交稅金也會隨銷售的增加而增加，但股本、應(yīng)付債券、短期借款等不會自動增加。預(yù)計隨銷售增加而增加的項(xiàng)目見 長城公司銷售百分率表資 產(chǎn)占銷售收入%負(fù)債與所有者權(quán)益占銷售收入%現(xiàn) 金應(yīng)收賬款存 貨固定資產(chǎn)6%20%30%不變動應(yīng)交稅金應(yīng)付賬款短期借款應(yīng)付債券股 本留存收益5%10%不變動不變動不變動不成比例變動合 計56%合 計15%（不包括留存收益） 在表4中，不變動是指該項(xiàng)目不隨銷售的變化而成比例變化。其次，確定需要增加（或減少）的外部籌資額?，F(xiàn) 金 項(xiàng) 目： （1300－1000）6%=18萬元應(yīng)收賬款項(xiàng)目： （1300－1000）20%=60萬元存 貨 項(xiàng) 目： （1300－1000）30%=90萬元應(yīng)交稅金項(xiàng)目： （1300－1000）5%=15萬元應(yīng)付賬款項(xiàng)目： （1300－1000）10%=30萬元留存收益項(xiàng)目：130010%（1－55%）=即：18+60+90－15－30－=。長城公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目測算值如表。表 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目測算值測算表項(xiàng) 目2005年末資產(chǎn)負(fù)債表2005年銷售百分比2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)總額6020030060011606%20%30%不變動56%78260390600 1328負(fù)債與所有者權(quán)益應(yīng)交稅金應(yīng)付賬款短期借款應(yīng)付債券負(fù)債總額股 本留存收益負(fù)債與所有者權(quán)益總額50100250100 50050016011605%10%不變動不變動15%不變動不成比例變動15%（不包括留存收益）65130250100545500可用資金總額需籌措的資金數(shù)額合計 1328最后，上述預(yù)測過程可用下列公式表示： F＝(Q－R)(S1－S0)－PES1＋M－Dep 式中：F—資金追加需要量； Q—同銷售收入增減變動關(guān)系密切的資產(chǎn)數(shù)額占上期實(shí)際銷售收入的百分比； R—同銷售收入增減變動關(guān)系密切的負(fù)債數(shù)額占上期實(shí)際銷售收入的百分比； S?！掀趯?shí)際銷售收入； Sl—計劃期預(yù)計銷售收入； P—銷售凈利率； E—留存收益比率； M—計劃期零星資金需要量； Dep—計劃期預(yù)定提取的固定資產(chǎn)折舊。資金追加需要量＝（56%－15%）（1300－1000）－130010％（1－55％） ＝如果該公司現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力不能完全滿足業(yè)務(wù)量增長的需要，需追加設(shè)備一臺，價值5萬元，+5=。二、固定資產(chǎn)需要量預(yù)測（一）生產(chǎn)設(shè)備需要量的預(yù)測（二）其他固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測三、流動資金預(yù)測的方法流動資金需要量的預(yù)測是通過預(yù)測流動資產(chǎn)各項(xiàng)目資金的平均占用額來進(jìn)行的，對于不同項(xiàng)目應(yīng)采用不同的預(yù)測方法。預(yù)測流動資金的方法很多，最常見的方法有資金占用比例法、周轉(zhuǎn)期預(yù)測法、因素測算法和余額測算法。（一）資金占用比例法 資金占用比例法，又稱比例計算法，是指企業(yè)根據(jù)預(yù)測期確定的相關(guān)指標(biāo)（如凈產(chǎn)值、營業(yè)收入、營業(yè)成本費(fèi)用、營業(yè)利潤等指標(biāo))，按基年流動資金實(shí)際平均占用額與相關(guān)指標(biāo)的比例關(guān)系，來預(yù)測流動資金需用總量的—種方法。其計算公式為：其中 例：長城公司2005年營業(yè)收入為500萬元，流動資金平均占用額為8萬元，不合理平均占用額5萬元。預(yù)計2006年營業(yè)收入為600萬元，如果資金周轉(zhuǎn)率提高5％，要求預(yù)測2006年流動資金需用總量。解: 流動資金需用總量＝600（1－5％）＝（萬元）（二）因素測算法因素測算法又稱分析調(diào)整法，它是以上年流動資金實(shí)際平均需用量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來預(yù)測流動資金需用量的一種方法。其計算公式為： （1－預(yù)測期流動資金周轉(zhuǎn)加速率） 特點(diǎn)：計算比較簡單、易掌握，但預(yù)測結(jié)果不太精確，因此它通常用來計算企業(yè)存貨資金的占用數(shù)額。適用范圍：適應(yīng)于產(chǎn)品品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、用量較小、價格較低的輔助材料、機(jī)械配件、低值易耗品等項(xiàng)目的資金占用數(shù)額的預(yù)測。注意：，剔除其中呆滯積壓不合理部分。例：某企業(yè)上年度存貨平均余額為180萬元，其中超儲積壓等不合理占用額為10萬元。預(yù)測期生產(chǎn)預(yù)計增長20％，存貨資金周轉(zhuǎn)加速10％。用因素測算法計算該企業(yè)預(yù)測期存貨資金需用額。解：則該企業(yè)預(yù)測期存貨資金需用額為：（三）余額測算法余額測算法是以流動資產(chǎn)項(xiàng)目的上年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測年度發(fā)生數(shù)額、攤銷數(shù)額來測算流動資金需用量的一種方法。該方法適用于流動資金占用數(shù)額比較穩(wěn)定的項(xiàng)目，如待攤貨用等。其計算公式是： （四）周轉(zhuǎn)期預(yù)測法 周轉(zhuǎn)期預(yù)測法又稱定額日數(shù)計算法，它是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)(資金定額天數(shù))和每日平均周轉(zhuǎn)額(每日平均資金占用額)，來計算流動資金需要量的一種方法。其計算公式為： 式中流動資金每日平均周轉(zhuǎn)額是指某項(xiàng)流動資金平均每天從本階段流出的資金數(shù)額，它直接影響著流動資金占用數(shù)額的大小；流動資金周轉(zhuǎn)日數(shù)即流動資金周轉(zhuǎn)期，是指流動資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)。例：長城公司生產(chǎn)A產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量為100件，單位計劃成本為430元，產(chǎn)成品資金定額日數(shù)為20天，A產(chǎn)品的資金定額是多少？解：A產(chǎn)品的資金定額為： 43010020＝860 000（元）特點(diǎn)：計算比較復(fù)雜，費(fèi)時費(fèi)力，但結(jié)果比較精確。適用范圍：它一般用于品種少、用量大、價格高、占用較多的流動資金項(xiàng)目預(yù)測，如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等存貨項(xiàng)目資金占用量的測算。作業(yè)：某公司專門生產(chǎn)彩色電視機(jī)顯像管，而決定顯像管銷售量的主要因素是彩色電視機(jī)的銷售量。假設(shè)近五年全國彩色電視機(jī)的實(shí)際銷售量的統(tǒng)計資料和該公司彩色電視機(jī)顯像管的實(shí)際銷售量資料如下： 項(xiàng)目 2001 2002 2003 2004 2005顯像管銷售量 25 30 36 40 50（萬只）電視機(jī)銷售量 120 140 150 165 180 （萬臺）要求：（1）用算術(shù)平均法預(yù)測2006年該公司彩色電視機(jī)顯像管的銷售量。（2）、用加權(quán)平均法預(yù)測2006年該公司彩色電視機(jī)顯像管的銷售量。（3）假設(shè)預(yù)測期2006年全國彩色電視機(jī)的銷售量預(yù)測為200萬臺，用最小二乘法預(yù)測2006年該公司彩色電視機(jī)顯像管的銷售量。某公司2005年實(shí)際銷售額360 000元，稅后凈利14 400元，發(fā)放普通股股利7 200元，并且該公司生產(chǎn)能力已經(jīng)充分利用，該公司2005年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表入表所示。 某公司資產(chǎn)負(fù)債表 2005年12月31日 單位：萬元資 產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益貨幣資金 18 000應(yīng)收賬款 36 000存貨 108 000固定資產(chǎn) 86 400無形資產(chǎn) 42 000應(yīng)付賬款 36 000應(yīng)交稅金 36 000長期借款 108 000股本 74 400未分配利潤 36 000 合 計 290 400 合 計 290 400 如果該公司預(yù)計2006年銷售額將增加到480 000元，并仍按2005年的股利發(fā)放率支付股利，假設(shè)計劃期2006年零星資金需要量將增加2 000元，要求預(yù)測2006年需要追加的資金量。第五章 經(jīng)營決策常用的成本概念及基本方法第一節(jié) 經(jīng)營決策需要考慮的成本概念一、決策分析含義及分類管理會計決策分析，針對企業(yè)未來經(jīng)營活動所面臨問題由各級管理人員作出的有關(guān)未來經(jīng)營戰(zhàn)略、分析、目標(biāo)、措施與方法的決策過程。 它是經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，是關(guān)系到企業(yè)未來發(fā)展興衰成敗的關(guān)鍵所在。分類： 短期經(jīng)營決策 長期投資決策按決策條件的肯定程度分類 確定性決策 風(fēng)險性決策 不確定性決策二、經(jīng)營決策的相關(guān)概念（一）決策結(jié)果對近期經(jīng)營產(chǎn)生的影響 —— 決策的目標(biāo)使企業(yè)一年內(nèi)獲得更多利潤。（二）生產(chǎn)經(jīng)營能力與相關(guān)業(yè)務(wù)量 （a） ——生產(chǎn)經(jīng)營能力上限 (b) ——計劃生產(chǎn)經(jīng)營能力 =ab 或：市場限制了的能力（閑置能力）追加生產(chǎn)能力的途徑：臨時——租賃 長久——增加固定資產(chǎn) 相關(guān)業(yè)務(wù)量 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。相關(guān)收入 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的收入。相關(guān)成本 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的 成本。（三）