【正文】 展目標(biāo)（1）農(nóng)資經(jīng)營要上新臺階。公司的優(yōu)質(zhì)高效化肥在全區(qū)的平均市場占有率由現(xiàn)在的70%提高到80%；同時(shí)，農(nóng)膜、農(nóng)藥的銷售實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。（2）網(wǎng)絡(luò)建設(shè)要有新發(fā)展。在“十一五”期間，要與時(shí)俱進(jìn)，創(chuàng)新建網(wǎng)指導(dǎo)思想，借助“萬村千鄉(xiāng)”市場工程，全面提升網(wǎng)絡(luò)檔次。到2010年，要將高質(zhì)量的、規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)終端店發(fā)展到1100家。（3）開拓經(jīng)營要有新突破。開拓經(jīng)營的重點(diǎn)放在分公司，分公司要充分把握機(jī)遇，適時(shí)開拓新業(yè)務(wù)，不斷增強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。三、企業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)和主要任務(wù)創(chuàng)新管理體制（1）完善現(xiàn)有體制，按照新的《公司法》，規(guī)范股份制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，再造業(yè)務(wù)流程，加快公司發(fā)展。（2）組建集團(tuán)公司，按照集團(tuán)公司的設(shè)立要求，著手組建“內(nèi)蒙古農(nóng)資（集團(tuán)）公司”。擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模（1）全力打造“內(nèi)蒙農(nóng)資”品牌，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化、品牌化、規(guī)?；?jīng)營，促進(jìn)公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。（2）組建內(nèi)蒙古農(nóng)資流通協(xié)會，在區(qū)社指導(dǎo)下，建立以公司總部為主要發(fā)起人的，集生產(chǎn)、流通、農(nóng)業(yè)三站、個(gè)體商家等不同經(jīng)營主體為一體的農(nóng)資流通協(xié)會，進(jìn)一步規(guī)范我區(qū)農(nóng)資市場，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律。（3）努力擴(kuò)大經(jīng)營范圍，在公司總部的引導(dǎo)下，分公司要向多元化方向發(fā)展，在保證效益的前提下，利用資源優(yōu)勢，因地制宜，加大開拓經(jīng)營的力度，活化利益調(diào)節(jié)機(jī)制，充分激發(fā)經(jīng)營積極性。（4）強(qiáng)化信息管理，依托總部的信息管理系統(tǒng)，在“十一五”末，力求將現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)銷售模式達(dá)到連鎖經(jīng)營的水平，全面實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理的數(shù)字化、電子化。提高經(jīng)濟(jì)效益（1）提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，最大限度的發(fā)揮資產(chǎn)的效能。在“十一五”末，力爭使公司的凈資產(chǎn)達(dá)到1億元，在總股本不變的情況下，使每股凈資產(chǎn)達(dá)到2元。（2）努力提高經(jīng)濟(jì)效益。在“十一五”期間，公司利潤要逐年遞增10%，在提高效益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，進(jìn)一步提高員工的收入水平。（3）切實(shí)提高管理水平，進(jìn)一步做好財(cái)務(wù)的預(yù)測和決策、計(jì)劃和控制、核算和分析，爭取到2010年，使公司的資產(chǎn)負(fù)債率控制在50%左右，管理水平再上新臺階。四、實(shí)施辦法與措施積極爭取政策，增強(qiáng)市場調(diào)控能力。健全規(guī)章制度，保障企業(yè)發(fā)展動力。優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)體系，提高網(wǎng)絡(luò)服務(wù)水平。圍繞農(nóng)資主業(yè)，加大農(nóng)化服務(wù)力度。第九章 投資估算及資金籌措第一節(jié) 總投資估算項(xiàng)目總投資由固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)、流動資金、預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息組成。（見附表）一、固定資產(chǎn)投資估算編制依據(jù)和說明固定資產(chǎn)投資估算的編制依據(jù)是按有關(guān)建筑安裝工程綜合定額指標(biāo)及現(xiàn)行商品價(jià)格和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并考慮建設(shè)期物價(jià)總水平的上漲因素而編制的。固定資產(chǎn)投資估算（1）土建工程投資估算估算價(jià)值7480萬元。（見附表）（2）設(shè)備購置投資估算估算價(jià)值2440萬元。（見附表）（3）其它費(fèi)用估算其它費(fèi)用估算包括建設(shè)單位管理費(fèi)等費(fèi)用內(nèi)容。（見附表）（4）建設(shè)期利息。（見附表）（5）預(yù)備費(fèi)項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)，材料漲價(jià)因素，有漏項(xiàng)、缺項(xiàng)因素，因此需考慮一定數(shù)量的不可預(yù)見費(fèi)。據(jù)實(shí)際情況預(yù)測，按固定資產(chǎn)投資估算以上前三項(xiàng)之和的5%計(jì)取。（見附表）二、流動資金估算流動資金估算價(jià)值為550萬元。第二節(jié) 資金籌措一、資金來源銀行貸款10000萬元自籌資金3000萬元二、資金運(yùn)籌計(jì)劃投資計(jì)劃和資金籌措附表3單位：萬元序號項(xiàng)目第1年合計(jì)1總投資 固定及遞延資產(chǎn)投資 流動資金 2資金籌措 銀行貸款 　固定及遞延資產(chǎn)投資 自籌資金 　固定及遞延資產(chǎn)投資 第十章 財(cái)務(wù)評價(jià)第一節(jié) 評價(jià)依據(jù)國家計(jì)委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）。中國國際工程咨詢公司編制的《工程項(xiàng)目管理導(dǎo)則》。國家現(xiàn)行的財(cái)稅制度。其它調(diào)查分析數(shù)據(jù)。項(xiàng)目建設(shè)單位提供的有關(guān)資料。第二節(jié) 成本估算一、成本估算依據(jù)和說明成本估算的依據(jù)是成本各構(gòu)成要素的現(xiàn)行價(jià)格及稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。生產(chǎn)期各年不考慮物價(jià)總水平上漲因素。外購原材料及燃料動力費(fèi)以現(xiàn)行市場價(jià)格計(jì)算，按年耗量加總后乘以到場價(jià)格計(jì)算。工資費(fèi)：指全員工資費(fèi)。修理費(fèi)：以固定資產(chǎn)原值作為計(jì)費(fèi)依據(jù)，提存率為10%。折 舊：采用分類折舊法計(jì)算。房屋使用直線折舊法，折舊年限10年。設(shè)備使用直線折舊法，折舊年限10年。攤銷：遞延資產(chǎn)攤銷年限10年。其它費(fèi)用：指制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用中扣除工資費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)后的費(fèi)用。二、成本估算總成本的構(gòu)成要素總成本由外購原材料（檢測試劑及設(shè)備耗材）、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出（財(cái)務(wù)費(fèi)）、其它費(fèi)用構(gòu)成。年總成本和經(jīng)營成本估算年平均總成本（計(jì)算期各年平均價(jià)），見附表。經(jīng)營成本（計(jì)算期各年平均價(jià)）由成本要素中的外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、其它費(fèi)用構(gòu)成，估算價(jià)值 ，見附表。第三節(jié) 營業(yè)收入及稅金估算一、營業(yè)收入及稅金估算依據(jù)和說明項(xiàng)目收入（經(jīng)營收入）是根據(jù)國家和地方有關(guān)規(guī)定，并結(jié)合現(xiàn)行市場行情所收取的費(fèi)用。二、收入估算，見附表。三、稅金及附加估算該企業(yè)享受國家對農(nóng)資流通企業(yè)的優(yōu)惠稅收政策待遇。企業(yè)僅承擔(dān)33%的所得稅。四、利潤估算，見附表。項(xiàng)目所得稅稅率33%，，見附表。第四節(jié) 財(cái)務(wù)評價(jià)一、財(cái)務(wù)評價(jià)的依據(jù)和說明財(cái)務(wù)評價(jià)的依據(jù)是國家計(jì)委和建設(shè)部頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）及其他法規(guī)和文件。二、財(cái)務(wù)贏利能力分析根據(jù)基本財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算如下財(cái)務(wù)指標(biāo)：靜態(tài)指標(biāo)（1）投資利潤率 年平均利潤總額投資利潤率=—————————100%=% 項(xiàng)目總投資（2）投資回收期（pt）投資回收期是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需的時(shí)間，反映項(xiàng)目的投資回收能力。全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表明項(xiàng)目的稅后投資回收期（含建設(shè)期）pt=，稅前投資回收期pt=。動態(tài)指標(biāo)（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值反映項(xiàng)目投入和產(chǎn)出現(xiàn)值之間量的關(guān)系。全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表：當(dāng)折現(xiàn)率i=8%時(shí)，所得稅前的FNPV=；所得稅后的FNPV= 。項(xiàng)目在設(shè)定折現(xiàn)率下，產(chǎn)出現(xiàn)值大于投入現(xiàn)值。稅后負(fù)值說明未贏利年凈現(xiàn)值交納所得稅后是處于虧損狀態(tài)。見附表（2）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率反映項(xiàng)目所占用資金的盈利率。全部投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表表明：所得稅前FIRR=%，所得稅后FIRR=%。財(cái)務(wù)盈利能力評價(jià)根據(jù)以上計(jì)算分析表明，項(xiàng)目具有一定的盈利能力。三、不確定性分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自現(xiàn)行市場價(jià)格，有一定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響，需要進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)峰，確定項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可靠性。敏感性分析敏感性分析是通過分析、預(yù)測項(xiàng)目主要因素（敏感性因子）發(fā)生變化時(shí)，對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并比較其影響程度。敏感性分析表表明在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，建設(shè)投資、產(chǎn)品銷售價(jià)格、原材料成本等敏感因子單獨(dú)發(fā)生變化時(shí)，對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）產(chǎn)生影響，見敏感性分析表。分析表明，影響項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益的最敏感因素是產(chǎn)品的銷售價(jià)格。盈虧平衡分析盈虧平衡分析通過確定項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)（BEP），分析項(xiàng)目成本與收益的平衡關(guān)系。下面是經(jīng)營期正常年份的盈虧平衡點(diǎn)：年固定總成本BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 100%=%營業(yè)收入—可變成本—稅金及附加計(jì)算表明，項(xiàng)目經(jīng)營期正常年份的利用率（生產(chǎn)負(fù)荷）%就可保本，超過此比例即有贏利。不確定性分析結(jié)論敏感性分析(稅后）單位：%變動因素10%基本方案10%投資銷售收入 經(jīng)營成本 通過敏感性分析和盈虧平衡分析，銷售收入對利潤水平影響較大。項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，財(cái)務(wù)效益比較可靠。四、總體財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目作為中華全國供銷合作總社新農(nóng)村現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)工程專項(xiàng)資金，主要是重點(diǎn)支持農(nóng)資和農(nóng)副產(chǎn)品服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的問題，項(xiàng)目的基本思路是發(fā)展適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)社會主義新農(nóng)村及和諧社會建設(shè)。內(nèi)蒙古農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)資料股份有限公司總體資金雄厚，年均實(shí)現(xiàn)利潤 1475萬元，財(cái)務(wù)狀況良好，有能力降低籌資成本為本項(xiàng)目籌資。該公司根據(jù)現(xiàn)有的具體情況及設(shè)施條件，充分利用國家此次重點(diǎn)支持農(nóng)資和農(nóng)副產(chǎn)品服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目資金，配備網(wǎng)絡(luò)、汽車、設(shè)備、等設(shè)施，引入現(xiàn)代企業(yè)管理機(jī)制，加強(qiáng)管理，控制成本，采取靈活多樣的營銷策略，將現(xiàn)有農(nóng)資配送連鎖經(jīng)營規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，建設(shè)成為集農(nóng)資倉儲、運(yùn)輸、配送、交易、測土配肥于一體的大型農(nóng)資物流配送企業(yè)。將可以大大建立健全農(nóng)村市場體系，幫助農(nóng)民增產(chǎn)增收，保護(hù)農(nóng)民利益和調(diào)動農(nóng)民的生產(chǎn)積極性，拉動農(nóng)村消費(fèi)。項(xiàng)目的實(shí)施，可以大幅度降低農(nóng)村產(chǎn)業(yè)流通成本，提高流通效率，增加企業(yè)的市場競爭能力。我國屬世界農(nóng)業(yè)大國。在充分考慮了WTO的準(zhǔn)入和經(jīng)濟(jì)全球化的影響，特別是網(wǎng)絡(luò)全球化的特殊地位，其市場風(fēng)險(xiǎn)不會很大。投資風(fēng)險(xiǎn)也要受到市場風(fēng)險(xiǎn)的一定制約，如果市場風(fēng)險(xiǎn)較大，那么勢必帶來投資風(fēng)險(xiǎn)的增大。如前所述，本項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)不會太大，相對來講，投資風(fēng)險(xiǎn)也不會很大。在項(xiàng)目建設(shè)過程中防范和降低風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的對策?？刹扇≌型稑?biāo)方式，控制和降低投資，并實(shí)行成本細(xì)項(xiàng)控制，降低產(chǎn)品運(yùn)行成本，降低盈虧平衡點(diǎn)，提高對市場的適應(yīng)能力。規(guī)避或減少投產(chǎn)初期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從社會效益看農(nóng)資、農(nóng)副產(chǎn)品是事關(guān)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收大局的重要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，目前我區(qū)基本上屬非貨源省區(qū)，特別是化肥在我區(qū)仍屬資源緊缺型商品。由于我區(qū)農(nóng)資商品物流社會服務(wù)體系很不完善，受運(yùn)力緊張、淡儲貨源不足等多因素制約，市場經(jīng)常性呈現(xiàn)供不應(yīng)求狀況，引發(fā)農(nóng)資商品市場供應(yīng)不穩(wěn)、價(jià)格大起大落，直接損害了農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)利益，影響我區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的可持續(xù)發(fā)展。農(nóng)資物流配送體系升級改造后，提升了化肥應(yīng)急儲備能力和經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)了化肥市場覆蓋面，用現(xiàn)代營銷手段規(guī)范了農(nóng)資營銷行為，進(jìn)一步完善了農(nóng)資物流連鎖經(jīng)營方式，在源頭上保障化肥供求趨于平衡、價(jià)格趨于穩(wěn)定，從根本上滿足我區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展需要。同時(shí)連鎖經(jīng)營體系確立后，采取一套資金封閉運(yùn)行，加快了資金回籠速度，節(jié)約了財(cái)務(wù)費(fèi)用，也為體系內(nèi)開展就站直撥運(yùn)輸提供了可能從宏觀經(jīng)濟(jì)分析國務(wù)院在《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)流通業(yè)發(fā)展的若干意見》中指出，國家鼓勵優(yōu)勢流通企業(yè)用連鎖經(jīng)營方式完善農(nóng)村流通網(wǎng)絡(luò)，健全新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料流通服務(wù)體系。加快農(nóng)資流通體制改革。農(nóng)資流通企業(yè)要將農(nóng)資銷售與服務(wù)緊密結(jié)合起來，開展配送、加工、采購和技術(shù)服務(wù)及農(nóng)機(jī)具租賃等多樣化服務(wù)，為農(nóng)民提供技術(shù)服務(wù)，大力推廣有利于保護(hù)生態(tài)環(huán)境和提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量、具有較高科技含量的新型農(nóng)資產(chǎn)品。研究結(jié)論與建議一、推薦方案的總體描述綜前所述，可行性研究報(bào)告推薦方案是在內(nèi)蒙古農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)資料股份有限公司下屬11個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、1000個(gè)經(jīng)營場所的建設(shè)項(xiàng)目。主要配備以農(nóng)資和農(nóng)副產(chǎn)品物流信息管理系統(tǒng)設(shè)施、運(yùn)輸設(shè)施等。財(cái)務(wù)分析表明，%，高于最低可接受收益率8%。符合投資者要求的收益水平，表明六年以后即可盈利。通過敏感性分析和盈虧平衡分析表明，%時(shí)改選們即可保本。從敏感性分析上表明，隨著投資、銷售、成本的變動，項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率有略微變化，客觀上存在相對的市場風(fēng)險(xiǎn)，但項(xiàng)目還是有相當(dāng)競爭力的。結(jié)論與建議本項(xiàng)目有顯著的財(cái)務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)社會效益，項(xiàng)目建設(shè)將會對內(nèi)蒙古農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)資料股份有限公司今后農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化、規(guī)?；?jīng)營起到至關(guān)重要的作用。同時(shí)，對內(nèi)蒙古自治區(qū)下一步的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代流通項(xiàng)目進(jìn)行推廣具有示范作用，進(jìn)而推動全區(qū)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代流通業(yè)快速發(fā)展。建議有關(guān)方面盡快批準(zhǔn)項(xiàng)目建設(shè)，建設(shè)單位應(yīng)積極努力，使項(xiàng)目盡快建成投產(chǎn)。同時(shí)項(xiàng)目業(yè)主要采取切實(shí)可行的措施，控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效