建行投資銀行業(yè)務(wù)介紹客戶版-資料下載頁
2025-04-29 06:28本頁面
【正文】 購方制定談判策略和并購底價； ? 協(xié)助并購方取得有關(guān)主管部門對并購方案的批準(zhǔn)； ? 協(xié)助并購方進(jìn)行并購后的整合。 29 財務(wù)顧問 — 并購財務(wù)顧問服務(wù) 被并購方顧問 服務(wù)內(nèi)容 ? 在善意并購交易中： ? 協(xié)助被并購方制定應(yīng)對并購的策略和方案； ? 協(xié)助被并購方接受并購方的盡職調(diào)查； ? 協(xié)助被并購方與并購方談判，為被并購方爭取更好的價格和條件； ? 在存在多個并購方的情況下，協(xié)助被并購方選擇最適合的并購方。 ? 在惡意并購交易中： ? 協(xié)助被并購方制定反并購策略和方案； ? 協(xié)助被并購方管理層說服股東不要輕易賣出股票； ? 協(xié)助被并購方進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債重組，使得并購方的并購風(fēng)險加大； ? 協(xié)助被并購方尋找白衣騎士，對抗并購方； ? 自身或?qū)ふ移渌鹑跈C(jī)構(gòu)為被并購方提供融資，用以回購自身的股票或大舉購入并購方股票。 30 財富管理 — 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤） ? 指建行接受投資者委托，按事先約定的投資計劃和信托方式，將產(chǎn)品掛鉤于股票、權(quán)證、基金等法律法規(guī)允許的投資金融工具 ，投資收益與風(fēng)險由投資者或投資者與銀行按照約定方式承擔(dān)。 ? 由于境內(nèi)外金融市場監(jiān)管政策的不同，目前結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品因掛鉤資產(chǎn)的不同可細(xì)分為：掛鉤境內(nèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品和掛鉤境外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，相應(yīng)地，產(chǎn)品運(yùn)作模式也存在一定差異。 服務(wù)宗旨 秉承為客戶提供最佳服務(wù)的宗旨 ， 配合客戶需要，設(shè)計推出從簡單到復(fù)雜、保本到非保本、保守到進(jìn)取等各類理財產(chǎn)品。 產(chǎn)品描述 產(chǎn)品特征 ? 擴(kuò)展投資者的投資領(lǐng)域，分享境內(nèi)資本市場的成長收益； ? 更多樣化的投資，更專業(yè)的投資管理，收益率高且穩(wěn)定； ? 流動性較好，安全性較高； ? 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制，引入破產(chǎn)隔離保護(hù)機(jī)制。 31 財富管理 — 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤） 產(chǎn)品投資范圍 ? 境內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 主要通過信托方式，采取投資組合設(shè)計，募集資金最終投資于境內(nèi)股票、權(quán)證、基金及固定收益類產(chǎn)品等法律法規(guī)允許投資的金融工具。 ? 境外結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 目前主要采取結(jié)構(gòu)性存款方式，掛鉤資產(chǎn)主要包括境外股票指數(shù)、股票、基金、另類投資品等，交易結(jié)構(gòu)構(gòu)建嚴(yán)謹(jǐn)、合理，并可采用信用增級的手段。 產(chǎn)品投資方式 ? 由建行負(fù)責(zé)確定參與的合作機(jī)構(gòu) ? 良好聲譽(yù)的國內(nèi)外知名公司負(fù)責(zé)投資管理 ? 建行可負(fù)責(zé)資金托管 產(chǎn)品銷售方式 通過銀行分銷渠道進(jìn)行公開募集，也可對特定客戶進(jìn)行定向募集。 32 財富管理 — 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤） 掛鉤境內(nèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 ? 產(chǎn)品預(yù)期收益：根據(jù)市場類似產(chǎn)品收益水平確定。原則上根據(jù)掛鉤產(chǎn)品的預(yù)期收益扣除所有稅費計算得出，費用包括信托費（約為 %）、管理費（一般不低于 %）、銷售費等，費率可調(diào)整。 掛鉤境外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 （ 目前主要是結(jié)構(gòu)性投資帳戶，其投資收益取決于所掛鉤的境外資產(chǎn)的市場表現(xiàn)或滿足特定條件） ? 根據(jù)掛鉤產(chǎn)品進(jìn)行逆向定量測試分析以及對掛鉤產(chǎn)品未來發(fā)展進(jìn)行定性分析 ， 計算出較為合理的產(chǎn)品收益區(qū)間 。 一般預(yù)期收益為浮動收益 ， 如果標(biāo)的資產(chǎn)未來綜合表現(xiàn)不佳， 則投資者的收益將有所下降 ， 甚至收益可能為 0。 反之 ，則獲得較高收益 。 產(chǎn)品定價 33 財富管理 — 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品（與境內(nèi)外股票、權(quán)證、基金等掛鉤） 國內(nèi)理財市場回顧 ? 2022年銀監(jiān)會發(fā)文規(guī)范市場，建行等多家銀行推出結(jié)構(gòu)性存款（主要屬掛鉤境外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品），大部分產(chǎn)品與美元利率掛鉤，同時產(chǎn)品年期較長。 ? 2022年產(chǎn)品年期變短，也推出了與外匯掛鉤的理財產(chǎn)品。 ? 2022年發(fā)展迅速，掛鉤境內(nèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品日益活躍；同時，對于掛鉤境外資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，無論是掛鉤標(biāo)的（由股票籃子、股票指數(shù)到商品 /商品指數(shù)）、投資主題（由能源、金融、新興市場到概念投資（如奧運(yùn)會等）以至回報計算方法（由平均增長、資產(chǎn)相對表現(xiàn)到自動提前終止式），均豐富多樣。其中股票掛鉤的理財產(chǎn)品（多與在香港上市的 H股掛鉤）成為投資主流之一。 ? QDII將進(jìn)一步放開。如果政策松動，直接投資海外股票市場及其他資產(chǎn)的產(chǎn)品將越來越普及和多元化。 ? 如 A股股指期貨等成功推出，與 A股股票或指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品將在未來 12年出現(xiàn)，我們預(yù)計這將是國內(nèi)零售投資產(chǎn)品的最重要創(chuàng)新之一。 ? 除非出現(xiàn)大熊市，未來結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品將以非保本產(chǎn)品為主。 未來國內(nèi)理財市場判斷 34 建設(shè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)架構(gòu)圖 中國建設(shè)銀行總行 （投資銀行部） 建行境內(nèi)合作伙伴 中金公司 中投證券 信達(dá)資產(chǎn) 管理公司 建行境外合作伙伴 美國銀行 建行境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu) 建行境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu) 一 級 分 行 海 外 分 行 二 級 分 行 建 信 基 金 建 銀 國 際 建行境內(nèi)控股機(jī)構(gòu) 信托公司 證券公司 融資租賃公司 資產(chǎn)管理公司
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