【正文】 支出的費(fèi)用以及生產(chǎn)單位為參加施工、設(shè)備安裝、調(diào)試、熟悉工藝流程機(jī)械性能等需要提前進(jìn)廠人員所支出的費(fèi)用。該項(xiàng)費(fèi)用可根據(jù)規(guī)劃的培訓(xùn)人員數(shù)、提前進(jìn)廠人數(shù)、培訓(xùn)方法、時間和職工培訓(xùn)費(fèi)定額計(jì)算。167。 辦公和生活家具購置費(fèi)辦公、生活家具購置費(fèi)是指為保證項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)、使用和管理必須購買的辦公和生活家具、用具的費(fèi)用及設(shè)計(jì)規(guī)定必須建設(shè)的托兒所、醫(yī)院、招待所、中小學(xué)等的家具、用具費(fèi)用。該項(xiàng)費(fèi)用可按有關(guān)定額計(jì)算。167。 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)是指：(1) 委托勘察設(shè)計(jì)單位進(jìn)行可行性研究、勘察設(shè)計(jì)，按規(guī)定應(yīng)支付的費(fèi)用；(2) 在規(guī)定范圍內(nèi)由建設(shè)單位進(jìn)行勘察設(shè)計(jì)所需的費(fèi)用。此項(xiàng)費(fèi)用可按國家頒發(fā)的工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制。167。 其它應(yīng)支付的費(fèi)用九、 投資估算與資金籌措建設(shè)項(xiàng)目的投資估算和資金籌措分析，是項(xiàng)目可行性研究內(nèi)容的重要組成部分，要計(jì)算項(xiàng)目所需要的投資總額，分析投資的籌措方式，并制定用款計(jì)劃。167。 項(xiàng)目總投資估算建設(shè)項(xiàng)目總投資包括固定資產(chǎn)投資總額和流動資金。167。 固定資產(chǎn)投資總額固定資產(chǎn)投資總額由固定資產(chǎn)投資、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息組成，在可行性研究報告中要分別估算，并匯總為固定資產(chǎn)投資總額。(1) 固定資產(chǎn)投資。根據(jù)前述各部分中估算的費(fèi)用額，估算固定資產(chǎn)投資。l ①工程費(fèi)用。分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程、其他四項(xiàng)費(fèi)用，可按主要生產(chǎn)車間、輔助生產(chǎn)車間、公用工程、服務(wù)及生活福利設(shè)施、廠外工程等分別計(jì)算，以人民幣、外幣分別表示。主要生產(chǎn)車間是指生產(chǎn)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)車間，輔助生產(chǎn)車間指為主要生產(chǎn)車間配套的工程項(xiàng)目。公用工程是指為本項(xiàng)目生產(chǎn)服務(wù)的工程，如循環(huán)水場、給排水管網(wǎng)、給水泵站及水池、消防設(shè)施、三“廢”處理、輸變電工程、電信工程、供熱電汽線路等。服務(wù)及生活福利工程包括辦公樓、試驗(yàn)樓、職工宿舍、食堂、學(xué)校等。廠外工程主要是指本項(xiàng)目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉(zhuǎn)運(yùn)站等。l ②其他費(fèi)用。除了將前幾章中已估算的費(fèi)用進(jìn)行匯總分類外，還應(yīng)將未估算的費(fèi)用項(xiàng)目作出詳細(xì)的估算。其主要費(fèi)用項(xiàng)目有：①建設(shè)單位管理費(fèi)；②職工培訓(xùn)費(fèi)；③辦公和生活家具購置費(fèi)；④土地征用費(fèi)；⑤外籍技術(shù)人員來華費(fèi)用；⑥出國人員培訓(xùn)考察費(fèi)；⑦進(jìn)口設(shè)備材料國內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)；⑧工程保險費(fèi)；⑨大件運(yùn)輸措施費(fèi)；⑩大型吊裝機(jī)具費(fèi)；①項(xiàng)目前期工作費(fèi)；②設(shè)計(jì)費(fèi)；③其他費(fèi)；第二部分費(fèi)用估算是，應(yīng)說明各種費(fèi)用的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、定額，一般按國家和地區(qū)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。估算中有外匯費(fèi)用時，以外幣表示。l ③預(yù)備費(fèi)。分為基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)兩部分。分別計(jì)算列出，漲價預(yù)備費(fèi)以年度投資中第一部分費(fèi)用為基礎(chǔ)，按國家計(jì)委發(fā)布的費(fèi)率計(jì)算，同時需考慮外匯部分的限價因素。(2) 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，按國務(wù)院第82號令的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。(3) 建設(shè)期利息應(yīng)根據(jù)提供的項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表已研究確定的基本建設(shè)投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計(jì)劃表計(jì)算得出。當(dāng)項(xiàng)目投資來源為多種渠道時，應(yīng)分別計(jì)算各種貸款資金的建設(shè)期利息。在可行性研究中，建設(shè)期利息均按年計(jì)息。利息的計(jì)算，分為單利和復(fù)利，計(jì)息方法及年利率視項(xiàng)目實(shí)際情況而定。利息計(jì)算中，假定借款發(fā)生當(dāng)年在年中支用，按半年計(jì)息，還款當(dāng)年也在年中償還，按半年計(jì)息，其余各年按全年計(jì)息。按國家規(guī)定，建設(shè)期利息當(dāng)年付清。人民幣和外幣貸款分別計(jì)息，匯總于固定資產(chǎn)投資總額中。以上各項(xiàng)計(jì)算完成后，編制固定資產(chǎn)投資估算表。167。 流動資金估算(1) 流動資金的組成。項(xiàng)目流動資金按其在生產(chǎn)過程中的作用，可以分為：l 儲備資金。即為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲備原材料、燃料、備品、備件等的資金。l 生產(chǎn)資金。即在正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的資金。l 成品資金。即產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時間中產(chǎn)成品占用的資金。除此之外，還有應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等組成的流動資金。(2) 流動資金估算?？尚行匝芯繄蟾嬷辛鲃淤Y金的估算，按項(xiàng)目具體情況，可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。擴(kuò)大指標(biāo)估算法為：參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定流動資金。分項(xiàng)詳細(xì)估算法為：按項(xiàng)目占用的儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，分別按年需用額及周轉(zhuǎn)天數(shù)估算定額流動資金，按項(xiàng)目占用的應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等估算非定額流動資金。按詳細(xì)估算法估算流動資金后，可列流動資金估算表。167。 資金籌措一個建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項(xiàng)目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算的結(jié)果，研究落實(shí)資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金?？尚行匝芯繄蟾嬷?，應(yīng)對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計(jì)算表格和附件。可行性研究中，應(yīng)對下列內(nèi)容加以說明。167。 資金來源籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實(shí)施，可能的資金渠道有：國家預(yù)算內(nèi)撥款；國內(nèi)銀行貸款：包括撥改貸、固定資產(chǎn)貸款、專項(xiàng)貸款等；國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈款、商業(yè)貸款、出口借貸、補(bǔ)償貿(mào)易等；自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金；其它資金來源。可行性研究中，要分別說明各種可能的資金來源、資金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時間等。167。 項(xiàng)目籌資方案籌資方案要在對項(xiàng)目資金來源、建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行綜合研究后提出。為保證項(xiàng)目有適宜的籌資方案，要對可能的籌資方式進(jìn)行比選?？尚行匝芯恐?，要對各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風(fēng)險等進(jìn)行比較，尋求財(cái)務(wù)費(fèi)用最經(jīng)濟(jì)的籌資方案。167。 投資使用計(jì)劃167。 投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃要考慮項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和籌資方案，使用相互銜接。編制投資使用計(jì)劃表。其中：固定資產(chǎn)投資按不同資金來源分年列出年用數(shù)額；流動資金的安排要考慮企業(yè)的實(shí)際需要，一般從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷進(jìn)行安排，并按全年計(jì)算利息。167。 借款償還計(jì)劃借款償還計(jì)劃是通過對項(xiàng)目各種還款資金來源的估算得出的，借款償還計(jì)劃的最長年限可以等于借款資金使用的最長年限，制定借款償還計(jì)劃，應(yīng)對下述內(nèi)容進(jìn)行說明。(1) 還款資金來源、計(jì)算依據(jù)；(2) 各種借款的償還順序；(3) 計(jì)劃還款時間。國外借款的還本付息，要按借款雙方事先商定的還款條件，如借款期、寬限期、還款期、利率、還款方式確定，與國內(nèi)按借款能力償還借款不同的是借款期一般是約定的。還本付息的方式有兩種：l 等額償還本金和利息，即每年償還的本利之和相等，而本金和利息各年不等。償還的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年減少。l 等額還本，利息照付。即各年償還的本利之和不等，每年償還的本金相等。利息將隨本金逐年償還而減少。國外借款除支付銀行利息外，還要另計(jì)管理費(fèi)和承諾費(fèi)用等財(cái)務(wù)費(fèi)用。為簡化計(jì)算，也可將利率適當(dāng)提高進(jìn)行計(jì)算，對此，可行性研究報告中要加以說明。十、 財(cái)務(wù)與敏感性分析在建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線確定以后，必須對不同的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評價，判斷項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。本章的評價結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。本節(jié)就可行性研究報告中財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會效益評價的主要內(nèi)容做一概要說明。167。 生產(chǎn)成本和銷售收入估算為了確定項(xiàng)目未來的生產(chǎn)經(jīng)營和盈利情況，對項(xiàng)目的生產(chǎn)成本作出接近實(shí)際的預(yù)測是可行性研究的重要內(nèi)容。生產(chǎn)成本是指生產(chǎn)一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的經(jīng)常性費(fèi)用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動力、工資、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用及大修理費(fèi)、低值易耗品、推銷費(fèi)用等。在成本估算時，其精確度要與投資估算的精確度相當(dāng)。167。 生產(chǎn)總成本估算生產(chǎn)總成本是指項(xiàng)目建成后在一定時期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售所有產(chǎn)品而花費(fèi)的全部費(fèi)用。(1) 生產(chǎn)總成本的構(gòu)成有：l ①外購原材料及輔助材料。根據(jù)前面第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計(jì)算。l ②外購燃料動力。根據(jù)第四節(jié)中外購燃料動力的數(shù)量和單價計(jì)算。l ③工資及福利基金。工資根據(jù)第七節(jié)中的工資總額計(jì)算，福利基金按工資總額的一定比例提取。l ④折舊及推銷費(fèi)。l ⑤大修理基金。l ⑥其它費(fèi)用，包括成本中列支的稅金以及不屬于以上項(xiàng)目的支出等。l ⑦流動資金利息，按流動資金貸款額和貸款利率計(jì)算。l ⑧銷售及其它費(fèi)用，包括教育費(fèi)附加，計(jì)入成本的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等。以上各項(xiàng)費(fèi)用總額構(gòu)成項(xiàng)目生產(chǎn)總成本?？偝杀究鄢叟f及大修理基金和流動資金利息為經(jīng)營成本。(2) 列表表示生產(chǎn)總成本。167。 單位成本單位成本是將總成本按不同消耗水平攤給單位產(chǎn)品的費(fèi)用，它反映同類產(chǎn)品的費(fèi)用水平。生產(chǎn)單一產(chǎn)品的項(xiàng)目以總成本除以設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力即是單位產(chǎn)品成本，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的項(xiàng)目，也可按項(xiàng)目成本計(jì)算單位成本。列表表示單位成本。167。 銷售收入估算根據(jù)第三節(jié)中預(yù)測的產(chǎn)品價格及設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，逐年計(jì)算產(chǎn)品銷售收入，當(dāng)有多種產(chǎn)品時，可分別計(jì)算多種產(chǎn)品的年銷售收入并匯總計(jì)算年總銷售收入。167。 財(cái)務(wù)評價財(cái)務(wù)評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)務(wù)和稅收制度以及現(xiàn)行價格，分析測算擬建項(xiàng)目未來的效益費(fèi)用?？疾祉?xiàng)目建成后的獲利能力、債務(wù)償還能力及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況，以判斷建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，即從企業(yè)角度分析項(xiàng)目的盈利能力。財(cái)務(wù)評價采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的辦法進(jìn)行。評價的主要指標(biāo)有財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和實(shí)際需要，有些項(xiàng)目還可以計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率指標(biāo)，以滿足項(xiàng)目決策部門的需要。財(cái)務(wù)評價指標(biāo)根據(jù)財(cái)務(wù)評價報表的數(shù)據(jù)得出，主要財(cái)務(wù)評價報表有：財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、利潤表、財(cái)務(wù)平衡表、財(cái)務(wù)外匯平衡表。用財(cái)務(wù)評價指標(biāo)分別和相應(yīng)的基準(zhǔn)參數(shù)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、行業(yè)平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判別項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行。財(cái)務(wù)評價詳細(xì)做法見本書另章。167。 國民經(jīng)濟(jì)評價在對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價時，除了要從投資者的角度考察項(xiàng)目的盈利狀況及借款償還能力外，還應(yīng)從國家整體的角度考察項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和需要國民經(jīng)濟(jì)付出的代價，后者稱為國民經(jīng)濟(jì)評價。它是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的核心部門，是決策部門考慮項(xiàng)目取舍的重要依據(jù)。167。 不確定性分析在對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行評價時，所采用的各種數(shù)據(jù)多數(shù)來自預(yù)測和估算。由于資料和信息來源的有限性，將來的實(shí)際情況可能與此有較大的出入，即評價結(jié)果具有不確定性，這對項(xiàng)目的投資決策會帶來風(fēng)險。為了避免或盡可能減少這種風(fēng)險，要分析不確定性因素對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，以確定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)上的可靠性。這項(xiàng)工作稱為不確定性分析。根據(jù)分析內(nèi)容和側(cè)重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財(cái)務(wù)評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財(cái)務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價，在可行性研究中，一般都要進(jìn)行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項(xiàng)目情況而定，不確定性分析的具體做法，見本書第九章。167。 社會效益和社會影響分析在可行性研究中，除對以上各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算、分析外，還應(yīng)對項(xiàng)目的社會效益和社會影響進(jìn)行分析。項(xiàng)目社會分析方法，除可以定量的以外，還應(yīng)對不能定量的效益影響進(jìn)行定性描述。內(nèi)容包括：167。 項(xiàng)目對國家政治和社會穩(wěn)定的影響。包括增加就業(yè)機(jī)會、減少待業(yè)人口帶來的社會穩(wěn)定的效益，改善地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等。 167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)乜萍?、文化發(fā)展水平的相互適應(yīng)性；167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的相互適應(yīng)性；167。 項(xiàng)目與當(dāng)?shù)鼐用竦淖诮?、民族?xí)慣的相互適應(yīng)性；167。 項(xiàng)目對合理利用自然資源的影響；167。 項(xiàng)目的國防效益或影響；167。 對保護(hù)環(huán)境和生態(tài)平衡的影響?？尚行匝芯咳藛T可以根據(jù)項(xiàng)目的不同特點(diǎn)，對項(xiàng)目的主要社會效益或影響加以說明，供決策者考慮。十一、 可行性研究結(jié)論與建議167。 結(jié)論與建議根據(jù)前面各節(jié)的研究分析結(jié)果，對項(xiàng)目在技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上進(jìn)行全面的評價，對建設(shè)方案進(jìn)行總結(jié)，提出結(jié)論性意見和建議。主要內(nèi)容有：167。 對推薦的擬建方案的結(jié)論性意見。對推薦的擬建方案建設(shè)條件、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)、經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、環(huán)境影響的結(jié)論性意見。167。 對主要的對比方案進(jìn)行說明。167。 對可行性研究中尚未解決的主要問題提出解決辦法和建議。167。 對應(yīng)修改的主要問題進(jìn)行說明，提出修改意見。167。 對不可行的項(xiàng)目，提出不可行的主要問題及處理意見。167。 可行性研究中主要爭議問題的結(jié)論。十二、 財(cái)務(wù)報表本章所利各表與軟件《可研專家》生成各表對應(yīng)。其中盈虧平衡分析體現(xiàn)在諸多表中沒有單列。使用者可根據(jù)實(shí)際需要增刪。未添頁碼請使用者自己填寫。在每個表的后面可以按使用者的需要加以強(qiáng)調(diào)說明。當(dāng)然本段文字在最后時刻是要刪除掉的，在本文擋中的許多的類似文字都是要在最后刪除的。因?yàn)檫@些都是提示性文字。本章是編者增加的編者。(1) 基本報表1主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)表2各年損益分配表3自有資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表4投資者（整體）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表5全投資財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表6資金平衡節(jié)余（銀行存款）表7資產(chǎn)負(fù)債表（繳稅償債分利后）