【正文】 ： 2022—2022 年。60 / 95工程建設(shè)實施進度表2022 年 2022 年 2022 年工程內(nèi)容 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 4 5 6 7 8 9前期工作工程招標道路工程給水工程污水工程雨水工程碼頭工程通水閘門竣工驗收61 / 95 工程管理、施工力量及工程監(jiān)理本項目建設(shè)單位是遜克縣人民政府。遜克縣人民政府近幾年來積累了一定的工程管理經(jīng)驗及管理人才，有著與社會化、專業(yè)化的工程咨詢、監(jiān)理公司合作的良好基礎(chǔ)，有能力做好該項工程的組織實施工作。同時，在征地動遷工作的基礎(chǔ)上, 公司委托社會化、專業(yè)化具有相應(yīng)資質(zhì)能力、有信譽的招標代理公司對整個工程及服務(wù)進行招標。采用公開招標方式，在指定的國家級報紙、信息網(wǎng)絡(luò)等媒介上發(fā)布招標信息。將招標分為設(shè)計、監(jiān)理、施工、大宗材料及設(shè)備等幾個方面，其中：施工招標按規(guī)模合理劃分為若干個標段，并在《建設(shè)工程量清單計價規(guī)范》的基本框架內(nèi)、結(jié)合項目特點，通過招標降低和控制工程總造價，提高項目的投資效益。按項目計劃要求進行招標，并依據(jù)《招標投標法》等相關(guān)法律規(guī)定，按照“公開、公平、公正 ”的原 則，通過競爭、擇優(yōu)選擇具有一定資質(zhì)能力與實力的設(shè)計、監(jiān)理、施工單位及供應(yīng)商，為項目的順利實施奠定良好基礎(chǔ)。62 / 95第十三章 投資估算 建設(shè)投資估算本估算是根據(jù)可行性研究報告的設(shè)計方案及結(jié)合現(xiàn)有設(shè)施情況編制的。 估算依據(jù)A、建筑工程：參照當?shù)厍闆r估算。B、設(shè)備購置：根據(jù)設(shè)備廠家提供的現(xiàn)行價格估算。C、其它費用：按《投資項目可行性研究指南》要求估算。 建設(shè)投資本項目建設(shè)投資為 萬元，見表 13－1。 流動資金估算流動資金按周轉(zhuǎn)天數(shù)測算需要額應(yīng)收帳款 30 天應(yīng)付帳款 30 天現(xiàn)金 30 天燃料 30 天依此計算流動資金需用額 萬元。 總投資本項目總投資為 萬元。63 / 95項目 投資內(nèi)容 投資金額（萬元）占項目總投資額（%）1 總投資 100 固定資產(chǎn) 其中：建設(shè)期貸款利息 流動資金 64 / 95第十四章 融資方案 資金籌措 建設(shè)投資來源A、地方自籌資金 萬元。B、申請貸款 元。 流動資金來源遜克縣自籌流動資金 萬元。 投資計劃本項目建設(shè)二年完成，其中第一年計劃投入資金 萬元，占項目投資的 %；第二年計劃投入資金 萬元，占項目投資的 %。65 / 95第十五章 財務(wù)評價 產(chǎn)品成本估算依據(jù)本項目成本按工業(yè)企業(yè)會計制度劃分科目，并計算相應(yīng)費用。 服務(wù)成本，按品種類別綜合估算。 工資及福利費對俄工業(yè)區(qū)管理人員由遜克縣財政支付,本項目不計算成本。 其它人員按當?shù)?現(xiàn)行工資水平測算 1200 元／人月，職工福利費按工資總額的 14%計提。 經(jīng)營費用經(jīng)營費用包括折舊費、修理費、保險費等。A、折舊費：固定資產(chǎn)凈殘值按 5%，房屋及建筑使用年限按 20 年計，機器設(shè)備使用年限按 10 年計，年固定資產(chǎn)折舊額為 萬元，詳見表 15－1。B、修理費：按固定資產(chǎn)原值的 3%計提；C、保險費：按全額保險費率 4‰。 其它費用66 / 95按人員工資的 25%估算。管理費用包括工會經(jīng)費、交際應(yīng)酬費、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費、遞延資產(chǎn)攤銷、職工培訓費、其他費用等。A、攤銷費無形資產(chǎn)攤銷按 20 年，遞延資產(chǎn)按 5 年，詳見表 152。 總成本費用年平均總成本費用為 萬元，以后年度變化詳見表 15—3 經(jīng)營期的生產(chǎn)計劃建議根據(jù)本項目情況，項目第 1 年為建設(shè)期，第 2—5 年入駐企業(yè)每年以 25%的速度入駐,項目依此進行估算。項目第 6 年轉(zhuǎn)由市政部門進行管理。不在進行財務(wù)評價。 銷售收入及稅金 土地轉(zhuǎn)讓收入生產(chǎn)土地轉(zhuǎn)讓總面積為 600000m2，轉(zhuǎn)讓費按 350 元/平方米計算。土地轉(zhuǎn)讓成本構(gòu)成：土地使用費 元/m 2，房屋動遷費 2 元/m 2，基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè) 元/m 2。 年銷售額67 / 95本項目建成后，平均年收入 5052 萬元。詳見表 15—4。 稅金本項目屬于純公益性項目，不計算流轉(zhuǎn)稅和所得稅。項目的土地收益，經(jīng)過政府有關(guān)部門批準，部分留作發(fā)展基金，部分上繳地方財政。 利潤估算 利潤估算及分析本項目年平均銷售利潤 萬元，詳見表 15—5。 利潤指標投資利潤率為 24%（平均利潤） 貸款償還期貸款償還期 年，償債來源為土地出讓收入、折舊、無形與遞延資產(chǎn)攤銷。 財務(wù)平衡分析本項目財務(wù)狀況較好，詳見表 15—15—7。 財務(wù)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析從全部投資和自有資金進行分析。全部投資指標：投資回收期 年，財務(wù)內(nèi)部收益率%，財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=6%） 萬元。自有資金財務(wù)指標：內(nèi)部收益率 %，財務(wù)凈現(xiàn)值68 / 95（ic=6%） 萬元。 結(jié)論本項目從財務(wù)評價看，投資效果較好。從經(jīng)濟角度看，項目可行，建議盡快決策，早實施、早見效益。69 / 95第十六章 社會評價 本項目與社會的相互適應(yīng)性分析本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，可以促進遜克經(jīng)濟和社會發(fā)展，對發(fā)展對俄貿(mào)易，繁榮遜克經(jīng)濟將起到極大的推動作用。 項目的社會影響與可持續(xù)發(fā)展分析 項目社會效益A、項目建設(shè)可以增加出口創(chuàng)匯計劃到 2022 年區(qū)內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值 40 億元，上繳增殖稅6 億元，利潤 億元。項目區(qū)產(chǎn)值的 60%以上出口，其中50%以上出口俄羅斯，本項目的建設(shè)的主要產(chǎn)品出口，既開拓了俄羅斯市場，又達到了出口創(chuàng)匯的目的。B、相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來效益項目建設(shè)將帶動遜克縣和阿穆爾州的經(jīng)濟與社會發(fā)展，帶動遜克縣運輸、服務(wù)業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全面發(fā)展。經(jīng)測算項目達產(chǎn)后，生產(chǎn)所需材料和產(chǎn)品年運出量為 100 萬噸，可以給遜克縣鐵路、公路運輸帶來較大經(jīng)濟效益。此外，為生產(chǎn)服務(wù)的配套產(chǎn)業(yè)也將得到較快發(fā)展。70 / 95C、解決大量就業(yè)據(jù)測算項目建成企業(yè)，可安排生產(chǎn)工人及管理人員 萬人就業(yè)，大大緩解城市就業(yè)壓力，促進遜克縣的發(fā)展和建設(shè)。 項目的可持續(xù)發(fā)展分析A、環(huán)境功能的持續(xù)性本項目在建設(shè)過程中非常注意環(huán)境問題，嚴格制定各項檢驗標準，實行質(zhì)量標準一票否決制，保證產(chǎn)品質(zhì)量上乘，嚴格控制排放總量，避免和減少環(huán)境污染，保證項目的環(huán)境功能的持續(xù)性。B、經(jīng)濟增長的持續(xù)性本項目在經(jīng)濟增長上有很大的發(fā)展?jié)摿?，可以拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)，帶動和發(fā)展包裝企業(yè)、運輸倉儲業(yè)、物流管理等行業(yè)的發(fā)展。 社會效益綜合評價發(fā)揮遜克縣的口岸優(yōu)勢，建設(shè)遜克縣對俄工業(yè)園區(qū)，利用遜克縣的資源優(yōu)勢、地域優(yōu)勢，建立旅貿(mào)通道，建設(shè)進出口加工圓區(qū)，滿足國內(nèi)外兩個市場的需要，利用國內(nèi)外兩種資源，對遜克縣的經(jīng)濟與社會發(fā)展具有極其重要意義。為企業(yè)發(fā)展提供了平臺，對中國企業(yè)增強了市場競爭能力，促進中俄經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略升級，遜克縣全面實現(xiàn)小康的宏偉目標具有極大的推動作用。71 / 95項目可行，望抓緊建設(shè)，早日取得各項效益。第十七章 風險分析本項目的研究過程中，所采用的相關(guān)數(shù)據(jù)，部份來自估算和預(yù)測，存在一定的不確定性，因此需要進一步進行風險分析。在風險分析中，觀察這些不確定因素對財務(wù)經(jīng)濟評價指標的影響，估計項目可能存在的風險，當這些不確定因素變化時，觀察項目的財務(wù)可靠性。根據(jù)本項目的具體情況，我們在本研究中只須進行敏感分析及盈虧平衡分析即可滿足要求。 敏感分析通過分析，本項目的不確定因素主要有三個：銷售收入、經(jīng)營成本、投資總額。經(jīng)計算表明以上三個主要因素的增加或減少，都較明顯地影響項目的經(jīng)濟評價指標，其變化幅度達到一定值時，使本項目變?yōu)椴豢尚?。被影響的?jīng)濟評價指標主要選擇：財務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR、財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV（折現(xiàn)率為 10%時），同時也計算出其敏感系數(shù)及不確定因素的臨界值，以供業(yè)主參考。詳見下面單因素敏感分析表及敏感分72 / 95析圖。敏 感 分 析 表敏感系數(shù)變化率（%）FIRR（%）FNPV(萬元) ΔIRR/ΔF ΔNPV/ΔF臨界點（%） 敏感因素 0 0 0 0+10 10 +10 10 245+10 10 1170 盈虧平衡分析盈虧平衡分析實際上是一種特殊形式的臨界點分析。盈虧平衡點就是項目建成后盈利和虧損的分界點，盈虧平衡點越低，表示項目適應(yīng)市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。業(yè)主在本項目建成投產(chǎn)后的經(jīng)營活動中，要密切注意盈虧平衡點的變化，嚴格控制各敏感因素，使盈虧平衡點低于本研究測算的盈虧平衡點使企業(yè)保持盈利，不斷發(fā)展。BEP＝ 100%年 銷 售 稅 金 及 附 加年 可 變 成 本年 銷 售 收 入 年 固 定 總 成 本??基本 方案評 價指標73 / 95＝()100%＝% (注:以 2022 年數(shù)據(jù)為準計算)風險分析結(jié)論以上分析說明，只要達到本研究報告所測算的 BEP 點（%），企 業(yè)即可保本，高于 %則產(chǎn)生盈利。從不確定因素對財務(wù)評價指標的影響來看，銷售收入的影響最大，投資額次之，經(jīng)營成本相對較小。在投資總額及經(jīng)營成本不變時，如銷售收入低于預(yù)期值 %，則項目變得不能接受。銷售收入又直接與客源相關(guān)，排除因外部形勢變化及人力不可抗拒的自然災(zāi)害因素外，應(yīng)充分利用各種媒體加強促銷宣傳力度，與周邊區(qū)工業(yè)園區(qū)聯(lián)手，開展多樣化的聯(lián)線工業(yè)等等，都是增加入園企業(yè)的辦法。經(jīng)營管理不善也會導(dǎo)致成本飚升，成本高到臨界點時，就會造成零收益。由表中可看出，經(jīng)營成本的變動引起內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值變化是較為平緩的，因此降低成本的潛力很大。影響財務(wù)評價指標急劇變化的主要應(yīng)是銷售收入這一不確定因素，其敏感系數(shù)也居首位，因此，銷售收入是最關(guān)鍵的風險因素。銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資這三者也是有內(nèi)在因果關(guān)系的。銷售不良，會影響對投資的信心及投資效果；投資不足造成低質(zhì)量建設(shè),草草上馬，達不到應(yīng)有的效益目標，勢必形成惡性循環(huán)。所以，業(yè)主應(yīng)對這三個主要的敏感因素有科學的認識，按本研究提出的74 / 95建設(shè)方案，及早組織資金到位，按方案有序的實施，必會使本項目早日產(chǎn)生很大的經(jīng)濟效益及社會效益。即使在今后建設(shè)過程中會有所波動，但財務(wù)指標仍為良性值，項目仍然可行。 風險分析結(jié)論以上分析說明，只要達到本研究報告所測算的 BEP 點（%），企 業(yè)即可保本，低于 %則產(chǎn)生盈利。從不確定因素對財務(wù)評價指標的影響來看，銷售收入的影響最大，投資額次之，經(jīng)營成本相對較小。在投資總額及經(jīng)營成本不變時，如銷售收入低于預(yù)期值 %，則項目變得不能接受。銷售收入又直接與入駐企業(yè)相關(guān)，排除因外部形勢變化及人力不可抗拒的自然災(zāi)害因素外，應(yīng)充分利用各種媒體加強促銷宣傳力度，與周邊工業(yè)區(qū)聯(lián)手，開展多樣化的聯(lián)線工業(yè)等等，都是增加入駐企業(yè)的辦法。經(jīng)營管理不善也會導(dǎo)致成本飚升，成本高到臨界點時，就會造成零收益。由表中可看出，經(jīng)營成本的變動引起內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值變化是較為平緩的，因此降低成本的潛力很大。影響財務(wù)評價指標急劇變化的主要應(yīng)是銷售收入這一不確定因素，其敏感系數(shù)也居首位，因此，銷售收入是最關(guān)鍵的風險因素。銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資這三者也是有內(nèi)在因果關(guān)系的。銷售不良，會影響對投資的信心及投資效果；投資不足造成低質(zhì)量建設(shè),草草上馬，達不到應(yīng)有的效益目標，勢必形成惡性循環(huán)。所以，業(yè)主75 / 95應(yīng)對這三個主要的敏感因素有科學的認識，按本研究提出的建設(shè)方案，及早組織資金到位，按方案有序的實施，必會使本項目早日產(chǎn)生很大的經(jīng)濟效益及社會效益。即使在今后建設(shè)過程中會有所波動，但財務(wù)指標仍為良性值，項目仍然可行。76 / 95第十八章 結(jié)論與建議 項目結(jié)論本項目實施范圍為 100 萬平方米，總投資 萬元，建成后土地出讓可實現(xiàn)收入 21000 萬元，實現(xiàn)凈收益 萬元( 計算期 )，項目 財務(wù)內(nèi)部收益率達到 %,投資回收期限為 年。該項目的各項財務(wù)指標均高于同行業(yè)平均值。此項目的實施不僅能改善區(qū)域投資環(huán)境，促進城鎮(zhèn)建設(shè)步伐，而且能夠?qū)崿F(xiàn)較好的經(jīng)濟效益，符合開發(fā)建設(shè)的條件和方向。項目建設(shè)將促進遜克縣的經(jīng)濟與社會發(fā)展，促進遜克縣的工業(yè)化進程，促進與俄羅斯的經(jīng)貿(mào)往來，實現(xiàn)遜克與俄羅斯遠東地區(qū)經(jīng)濟的融合與共同發(fā)展，對遜克縣實現(xiàn)“十一五”規(guī)劃所制定的目標具有極大的保證和促進作用，是遜克縣經(jīng)濟與社會發(fā)展的重大舉措。 項目建議建議有關(guān)部門抓緊項目的落實工作，盡早付諸實施，變資源、區(qū)位優(yōu)勢為經(jīng)濟優(yōu)勢，推動中俄經(jīng)貿(mào)合作在上一個新臺階，造福兩國人民。目 錄77 / 95第一章 總 論 ........................................................................................1 項目背景與概況 ..............................................................................1 主要技術(shù)經(jīng)濟指標 ..........................................................................4 問題與建議 .........................................................