【正文】 業(yè)服裝的龍頭地位。公司擁有世界上最先進的技術設備包括：美國格柏CAD排版系統(tǒng)、CAM電腦服裝剪裁系統(tǒng)，并且從日本、德國、西班牙等國家引進精密的專業(yè)化設備和生產(chǎn)線。公司產(chǎn)品全部在國內(nèi)先進、國際一流的西服立體、吊掛生產(chǎn)線生產(chǎn)。公司擁有優(yōu)秀的員工隊伍，特別注重專業(yè)技術隊伍的培養(yǎng)和建設。目前，6000余名員工中專業(yè)技術人員472人，其中高級設計師3名，高級量體師3名，高級工程師5名，設計師10名，量體師25名，打板師35名，工程師89名，技術員188名，技師114名。該公司實施現(xiàn)代化、科學化、規(guī)范化管理，是ISO9001質(zhì)量管理體系認證企業(yè)。通過嚴格秉照ISO的體系運營和操作，將精工細做的傳統(tǒng)工藝與現(xiàn)代化科技有機結合，確保產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)異，并已形成自己獨特的風格。公司旗下的“3502”牌制服和“3502”牌西服被評為消費者信得過產(chǎn)品，在業(yè)界美譽度頗高。第六節(jié) 項目實施計劃本項目為**職業(yè)裝有限公司充分利用自身技術資源優(yōu)勢，在企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)廠房和公用配套設施基礎上，淘汰舊的生產(chǎn)設備，購置新設備，而進行的技術改造。本項目建設期計劃為兩年，時間為2008年至2010年度，具體實施計劃見建設進度計劃表。項目建設進度計劃表序號名 稱起始時間終止時間備注1設備訂貨、簽約T+0T+12勘查設計T+2T+63土建施工T+7T+114設備安裝T+12T+135試運行、竣工驗收T+14T+14注：T為證券會核準日 第七節(jié) 財務可行性一、資金預算和籌措（一）投資估算本項目的主要內(nèi)容包括利用原有廠房和公用設施、引進工藝設備和國內(nèi)配套設備相應的費用。編制依據(jù)（1）本估算依據(jù)中國紡織總會[1993]《紡織工業(yè)工程建設概算編制辦法及規(guī)定》及紡計[1996]31號關于《紡織工業(yè)工程建設概預算編制辦法及規(guī)定》部分取費標準調(diào)整的通知進行編制。（2）匯率：。固定資產(chǎn)投資估算（1）利用原有廠房及公用設施；（2）本項目所需購置的工藝設備，依據(jù)各生產(chǎn)企業(yè)提供的報價，所采用的價格均為到廠價格。本項目按照國家政策屬鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)，應享受減免進口環(huán)節(jié)的關稅及增值稅。另按有關規(guī)定計取相關從屬費用。（3）其他費用根據(jù)項目特點和實際情況，參照國家有關標準進行估算。編制方法及各項費用確定：A、建設單位管理費：%估算；B、職工培訓費：職工在公司內(nèi)部培訓，不計費用；C、勘查設計費：根據(jù)紡織工程設計收費標準，結合實際情況，按10萬元進行估算；D、工程費：按5萬元進行估算；E、前期工作費：按10萬元估算；（4）預備費%計取，價差預備費按0%計取。鋪底流動資金根據(jù)項目情況，流動資金經(jīng)測算需要500萬元人民幣，鋪底流動資金占流動資金的30%為150萬元。 總投資估算（），其中：建筑工程費 50萬元設備購置及安裝費 其它費用 70萬元預備費 280萬元鋪底流動資金 150萬元投資估算見附表3。（二）資金籌措及投資使用計劃，全部為集團公司上市募集資金。（詳見投資計劃與資金籌措表）二、財務評價（一）產(chǎn)品銷售收入預測本評價依據(jù)2006年國家發(fā)改委、建設部聯(lián)合發(fā)布的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》中的有關規(guī)定的方法與指標體系，根據(jù)本項目的情況對其進行評價。本項目建設期為2年，計算期10年，工程投產(chǎn)后，第一年生產(chǎn)負荷為100%，項目基準收益率按《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》中的規(guī)定，紡織行業(yè)預測為10%。生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案：。產(chǎn)品銷售收入預測產(chǎn)品銷售價格：高檔制服或西裝450元/套(不含稅)。產(chǎn)品價格參照同類產(chǎn)品市場平均銷售價格進行確定；產(chǎn)品征收17%增值稅，并附加7%的城市維護建設稅和4%的教育附加。經(jīng)測算平均年銷售收入可達12474萬元。（二）總成本費用預測原材料及燃料動力原材料及燃料、動力消耗：根據(jù)生產(chǎn)、生活用量確定。工資及福利本項目定員395人，其中基本生產(chǎn)人員375人、管理及技術人員20人。根據(jù)當?shù)毓べY水平并考慮其有關法律規(guī)定的社會福利，年工資及附加總額1159萬元人民幣。管理及技術人員年工資48萬元/年；生產(chǎn)人員年工資675萬元。全部人員的社會福利共計436萬元。制造費用（1）折舊及攤銷： 原有建筑折舊期35年，殘值率5%； 工藝設備折舊期8年，殘值率5%； 無形資產(chǎn)攤銷期10年； 遞延資產(chǎn)攤銷期5年；（2）銷售費用按銷售收入的1%考慮。（3） 修理費用年修理費按年折舊額的30%計取。（4）管理費用%計 ；。（三）利潤預測經(jīng)測算如下：年均利潤總額=年均銷售收入年均總成本年均銷售稅金及附加 =（四）財務評價指標靜態(tài)分析 年平均利潤總額投資利潤率= ——————————100% 總資金 = ————————100% = % 年平均利稅總額投資利稅率= ——————————100% 總資金 + = ————————100% = %動態(tài)分析 稅前 稅后財務內(nèi)部收益率（%） 財務凈現(xiàn)值(ic=10%)(萬元) 全部投資回收期(年)(含建設期兩年) 財務內(nèi)部收益率高于基準收益率,盈利能力較強。清償能力本項目資金全部由上市公司募集資金不需要還款。三、經(jīng)濟評價結論及意見本項目實施后經(jīng)濟效益顯著，，；%，（含建設期）， %， %，各項指標均優(yōu)于行業(yè)基準值；因此項目從財務評價上來看是可行的。具體指標詳見附表。建議在項目建成投產(chǎn)后，加強企業(yè)的經(jīng)營管理，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，努力降低生產(chǎn)成本，及時了解市場行情，做好產(chǎn)品銷售工作，嚴格控制庫存量，最大限度抗御市場風險，達到預期的經(jīng)濟效益。第四章 EVA測算經(jīng)濟效益預測經(jīng)濟增加值（EVA）測算經(jīng)濟增加值（EVA）=稅后凈營業(yè)利潤資本成本 =稅后凈營業(yè)利潤資本占用加權平均資本成本率稅后凈營業(yè)利潤指財務報表中的稅后凈利潤加上債務利息支出，也就是公司的銷售收入減去除利息以外的全部經(jīng)營成本和費用后（包含所得稅）的凈值。資本占用是指所有投資者投入公司經(jīng)營的全部資金的賬面價值，包括債務和股本資本。加權資本成本率是指公司債權資本和股權資本的加權資本成本率。加權資本成本率=（股權資本成本率股權占總資本比例）+（債權資本成本率債務占資本的比例）EVA指標計算依據(jù)詳見損益表10和資產(chǎn)負債表12，本項目資本全部為股東資本，債務資本為零，平均資本成本率以銀行貸款基準利率上浮后取10%確定。據(jù)此測算，從下表可以看出。名稱稅后利潤所有者權益平均資本成本率10%經(jīng)濟增加值（EVA）指標764946299第五章 風險分析一、盈虧平衡分析從生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點（BEP）為： 年固定總成本BEP= ——————————————————— 100%年產(chǎn)品銷售收入年可變成本年銷售稅金及附加 2131 = ——————100%12474900167 = %計算結果表明在項目實施后，%，其經(jīng)營安全性、盈利能力及抗風險能力均較強。二、敏感性分析本項目考慮到項目實施過程中的一些不確定因素的變化，可能對項目經(jīng)濟效益造成一定的風險。為了預測項目是否經(jīng)得起各種風險，對可能影響本項目經(jīng)濟效益的主要因素固定資產(chǎn)總投資、銷售價格、產(chǎn)品成本、產(chǎn)品的產(chǎn)量分別做了提高5%、10%，降低5%、10%的單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期的敏感性分析，從下表中可以看出，各因素變化都不同程度地影響指標變化，其中銷售價格的提高和降低最為敏感，成本和產(chǎn)量次之。因此，建議企業(yè)要加強經(jīng)營管理，制定完善的經(jīng)營體系，采用多樣化的價格營銷策略，并努力降低經(jīng)營成本。單 因 素 敏 感 性 分 析 結 果變化因素指標名稱變化次數(shù)1050510銷售價格全投資內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）全投資凈現(xiàn)值（萬元）1352672269647206743銷售量全投資內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）全投資凈現(xiàn)值（萬元）15692133269632593822新增投資全投資內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）全投資凈現(xiàn)值（萬元）30192858269625342372經(jīng)營成本全投資內(nèi)部收益率（%）投資回收期（年）全投資凈現(xiàn)值（萬元）614144182696973750第六章 可行性研究的結論市場和技術分析表明，**職業(yè)裝有限公司為適應目前服裝市場的需求，滿足職業(yè)裝走高檔化生產(chǎn)的新形勢，對服裝生產(chǎn)工藝、流程進行技術改造，購置國內(nèi)外最先進的生產(chǎn)設備，形成智能化中高檔職業(yè)裝生產(chǎn)線，對公司的發(fā)展有著重要的意義。此次改造切實可行。財務分析表明，% (稅后), 財務凈現(xiàn)值(ic=10%) 萬元（稅后）。 萬元。本項目有較好的財務盈利能力和較強的抗風險能力，如按條件實施,從財務角度分析，該項目具備建設的可行性。 智能化中高檔職業(yè)裝生產(chǎn)線技改項目可行性研究報告