【正文】 第八章、項目投資規(guī)模及資金來源一、投資估算 投資估算依據(jù)⑴國家發(fā)展計劃委員會審定出版的《投資項目可行性研究指南》。⑵原機械工業(yè)部頒布的《機械工業(yè)建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標》。估算說明⑴各種設(shè)備價格按各專業(yè)及廠方提供的有關(guān)數(shù)據(jù)計算，房屋等建（構(gòu)）筑物按當?shù)赝惞こ淘靸r指標進行估算。⑵建設(shè)單位管理費、工程勘察設(shè)計費等第二部分其他費用，均參照有關(guān)規(guī)定計取。⑶工程基本預(yù)備費，按第一、第二部分工程費用之和的5%計算。⑷%計算。⑸工程基本預(yù)備費，按第一、第二部分工程費用之和的5%計算。固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合 計一第一部分工程費用11301生產(chǎn)工程包括塑料加工、電子裝配車間新增設(shè)備和模具車間設(shè)備125629267802輔助工程包括檢測中心、網(wǎng)絡(luò)中心新增檢測設(shè)備、試驗設(shè)備、信息化設(shè)施7592201873公用工程包括配電房、空壓機房、變壓器、配電柜等1005310163第一部分工程費用合計300774561130二第二部分工程費用1建設(shè)單位管理費75752勘察設(shè)計費36363培訓(xùn)費45454聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費5858第二部分工程費用合計214214第一、第二部分合計300774562141344三預(yù)備費100100固定資產(chǎn)投資合計300774563141444四建設(shè)期利息122122建設(shè)投資總計300774564361566 流動資金估算流動資金采用分項詳細的估算法進行估算，項目達產(chǎn)年需全額新增流動資金300萬元，詳見新增流動資金估算表。新增流動資金估算表 單位：萬元序號 年份項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)試產(chǎn)期達產(chǎn)期23456生產(chǎn)負荷%60%100%100%100%100%1流動資產(chǎn)78應(yīng)收帳款84存貨78原材料1,燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品其他現(xiàn)金2流動負債應(yīng)付帳款3流動資金4流動資金本年增加額項目總投資本項目總投資＝固定資產(chǎn)投資＋流動資金＝1566+300=1866萬元二、資金籌措方案⑴建設(shè)資金籌措方案為企業(yè)自籌500萬元，申請銀行貸款866萬元（含銀行利息122萬元，已獲得銀行承貸證明,%），爭取獲得利用財政補貼資金200萬元，合計為1866萬元。 ⑵流動資金籌措方案為企業(yè)自籌100萬元，申請銀行貸款200萬元，合計300萬元。⑶企業(yè)資本金=100+500=600萬元，占投資總額1866萬元的32%，符合國家發(fā)改委的有關(guān)規(guī)定。4 項目建設(shè)期預(yù)定為二年，建設(shè)資金必須在2006年下半年2007年全部到位，流動資金按生產(chǎn)負荷分期投入。第九章、投資效益分析一、產(chǎn)品成本估算評價依據(jù)及說明 ⑴財務(wù)評價方法按國家計劃委員會《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》等有關(guān)規(guī)定進行編制，本項目采用直接增量法計算項目的新增效益。 ⑵本項目擬定建設(shè)期為2年，試產(chǎn)期三個月，生產(chǎn)經(jīng)營期10年，項目計算期11年。 總成本費用估算 ⑴原材料、動力成本以該廠現(xiàn)行指標及各專業(yè)提供的數(shù)據(jù)為依據(jù)，價格取該廠現(xiàn)執(zhí)行的含稅價，外購材料總成本為500萬元，外購燃料及動力費用為75萬元。 ⑵工資及福利費按企業(yè)現(xiàn)有工資水平并考慮到工資增長因素，按20000元/人、年計算，達產(chǎn)年共需新增職工50人，年工資及福利費用為100萬元。 ⑶制造費中含折舊費、修理費。機器折舊年限10年，凈殘值5%，房屋折舊年限按20年。修理費按折舊費的50%預(yù)提，制造費用總計120萬元。 ⑷管理費和銷售費依據(jù)社會現(xiàn)實情況及該企業(yè)情況，分別按含稅收入的8%%估算。⑸，可變成本928萬元，年經(jīng)營成本為1135萬元。詳見總成本費用估算表（附表1）二、投資效益及財務(wù)評價銷售收入及稅金⑴該項目按年增汽車綜合模擬駕駛系統(tǒng)100套（平均每套100萬元）、萬能自動樁考系統(tǒng)100套（平均每套40萬元）、交通事故現(xiàn)場勘測車裝備系統(tǒng)200輛（平均每輛30萬元）計算，達產(chǎn)可增銷售收入20000萬元；⑵銷售稅金中，增值稅的進項稅和銷項稅稅率均為17%，城市維護建設(shè)稅和教育費附加分別為增值稅的7%和3%，年均銷售稅金及附加為140萬元。利潤估算 ⑴； ⑵所得稅按利潤總額的33%計算； ⑶盈余公積按稅后利潤的10%計算； ⑷公益金按稅后利潤的5%計算；財務(wù)現(xiàn)金流量分析和財務(wù)盈利能力分析（詳見財務(wù)現(xiàn)金流量表） ⑴通過逐年現(xiàn)金流量計算，可得出以下財務(wù)評價指標； 所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率(FLRR)：% ；財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）：（ic=12%），投資回收期（Pt）：（）。 所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率(FLRR)：%； 財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）： （ic=12%），投資回收期（Pt）：（）。 財務(wù)內(nèi)部收益率所得稅前、稅后均大大高于行業(yè)基準收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值均大于零，說明該項目的盈利能力是較強的，在財務(wù)上是可行的。8250年均利潤總額全部投資⑵投資利潤率= 100%= 100%=% 3585．88250年均利稅總額全部投資投資利稅率= 100% = 100%=%項目清償能力從資金來源與運用表分析，投產(chǎn)第一年即有盈余，可用于歸還長期借款，并可提取“兩金”，從資產(chǎn)負債表分析，流動比率與速度比率分別從投產(chǎn)期和達產(chǎn)期第一年就開始大于1，以上說明項目償債能力強，資金變現(xiàn)能力好，資金周轉(zhuǎn)快。不確定性分析 ⑴盈虧平衡分析盈虧平衡點=固定成本/（銷售收入可變成本銷售稅金）=2464/(2000012949140)= %。 分析：%時，企業(yè)即可保本，說明項目有較強的抗風險能力。 ⑵敏感性分析本項目做了所得稅前、稅后全部投資的敏感性分析，分別對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入各單因素正負變動5%時對財務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期的影響程度敏感性分析表項 目內(nèi)部收益率凈 現(xiàn) 值投資回收期稅前稅后稅前稅后稅前稅后基本方案固定資產(chǎn)投資增加5%產(chǎn)品銷售收入減少5%經(jīng)營成本增加5%從上表可見，三項因素中，銷售收入和經(jīng)營成本變動對項目經(jīng)濟效益影響較大，但仍高于行業(yè)所要求的指標，基本不構(gòu)成風險，因此，說明項目具有較強的抗風險能力。三、項目社會效益道路交通安全是一個世界性的社會問題，它已成為國際社會一大公害。據(jù)統(tǒng)計，二十世紀以來，因交通事故死亡的人數(shù)達到2235萬人，這個數(shù)字比第一次世界大戰(zhàn)中死亡的人數(shù)還多。目前每年因交通事故而死亡的人數(shù)估計已高達50萬，受傷人數(shù)達1200多萬，交通事故已成為全世界非正常傷亡的重要因素。我國作為一個發(fā)展中國家，國民經(jīng)濟快速發(fā)展，交通運輸繁忙，截止2001年，機動車保有量達到6852萬輛，民用汽車1845萬輛，駕駛員8226萬人，汽車駕駛員4261萬人，大城市年增長率約為15%，而城市道路年增長率僅為35%。所以從車輛和道路單方面考慮，很難有效地解決交通運輸和事故問題，使得道路交通事故猛增。公安部、建設(shè)部“暢通工程”專家組成員、著名交通問題專家段里仁日前在北京舉行的中國－西班牙城市交通研討會上披露：“目前我國道路交通事故死亡人數(shù)居世界第一，當前的道路交通安全形勢十分嚴重?！?，。交通事故死亡人數(shù)位居世界第一位，遠遠超過印度、美國、俄羅斯。2002年，全國共發(fā)生交通事故773137起，造成死亡109381人，受傷562074人，直接經(jīng)濟損失332438萬元人民幣，%、%、%、%。正如專家們所評價的，中國機動車交通事故防治成套設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目的推廣應(yīng)用，其意義不僅是減輕了駕駛員學(xué)習、培訓(xùn)、考試的負擔，也不僅是減少了交警的勞動強度，節(jié)省了現(xiàn)場勘測的時間，更重要的是因此而減少了交通堵塞現(xiàn)象，為充分發(fā)揮交通網(wǎng)絡(luò)的運輸能力、減少事故引發(fā)的間接損失發(fā)揮了巨大的作用，甚至可以說他的出現(xiàn)，將會為很多生命爭取到復(fù)活的時間。 安徽三聯(lián)在全國智能交通領(lǐng)域、在事故預(yù)防研究領(lǐng)域有著很高的知名度；在安徽省民營企業(yè)當中有較高的威望和凝聚力，尤其是取得了國家科技進步一等獎，在全國開創(chuàng)了民營企業(yè)奪大獎的先河，全省的民營企業(yè)都把這看成是自己的榮耀。現(xiàn)在我們積極實施這個項目，就是想能帶動一批民營企業(yè)，就是想能找到促進我省民營經(jīng)濟發(fā)展的切入點。我們相信，中國機動車交通事故防治成套設(shè)備產(chǎn)業(yè)化項目實施就是打造我省智能交通產(chǎn)業(yè)鏈的第一節(jié)鏈條，將對我省民營經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。第九章、結(jié)論“中國機動車交通事故防治成套設(shè)備”是國家科技進步一等獎獲獎項目“中國道路機動車交通事故主要預(yù)防技術(shù)研究及應(yīng)用”中的主要應(yīng)用技術(shù)之一，它的研究成果已達到國際先進水平，這對我國貫徹實施新的“道路交通安全法”、提供駕駛員新的學(xué)習、培訓(xùn)、考試方法、縮短事故現(xiàn)場勘察時間，提高事故現(xiàn)場勘察質(zhì)量，減少交通擁堵現(xiàn)象、保證公路網(wǎng)絡(luò)的通行能力具有特別重要的意義，應(yīng)盡快實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。本項目可行性研究報告對該成果的技術(shù)水平描述準確、創(chuàng)新點突出、所列數(shù)據(jù)真實可信。其產(chǎn)業(yè)化路線正確、投資估算詳細恰當、無漏項、對風險性分析非?？陀^透徹。選用設(shè)備既考慮了中試階段的風險性，又為下一步發(fā)展留有空間，比較合理。該項目執(zhí)行期內(nèi)預(yù)計投資額為8250萬元，其中新增固定資產(chǎn)投資6550萬元，這樣的投資額度對于這種機電類產(chǎn)品項目來說，是比較適宜的。我們認為：本項目具有國際一流的先進技術(shù)，加之企業(yè)所特有的各方面優(yōu)勢和廣闊的市場空間，本次項目可行性研究又做得科學(xué)、充分，應(yīng)該說實施該項目并達到報告中所提出的技術(shù)經(jīng)濟指標是完全可行的。為加快本項目的實施進度，懇請列入國家財政成果產(chǎn)業(yè)化項目，并給予資金支持。