【正文】 必須遵循以下六個(gè)步驟：，在資產(chǎn)負(fù)債表右方的第一行記錄“負(fù)債”字樣，文字要居中。，記錄“流動(dòng)負(fù)債”字樣?！傲鲃?dòng)負(fù)債”字樣下分行記錄所有流動(dòng)負(fù)債賬戶的名稱。，在各賬戶名稱右側(cè)金額欄的左欄中記錄各個(gè)賬戶的余額。，記錄“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”字樣。加總所有流動(dòng)負(fù)債賬戶余額，并將結(jié)果記錄在“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”字樣右側(cè)金額欄的右欄中。6)錄入長(zhǎng)期負(fù)債賬戶余額您必須遵循五個(gè)步驟來錄入長(zhǎng)期負(fù)債賬戶余額：“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”字樣下記錄“長(zhǎng)期負(fù)債”字樣?！伴L(zhǎng)期負(fù)債”字樣下分行記錄所有長(zhǎng)期負(fù)債賬戶的名稱。，在長(zhǎng)期負(fù)債賬戶名稱右側(cè)金額欄的右欄中記錄各個(gè)賬戶的余額?！柏?fù)債合計(jì)”字樣。，加總所有的流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債賬戶余額，并將其結(jié)果記錄在“負(fù)債合計(jì)”字樣右側(cè)金額欄的右欄中。7)錄入所有者權(quán)益賬戶余額在錄入所有者權(quán)益賬戶余額時(shí)，您必須遵循十一個(gè)步驟：，在“負(fù)債合計(jì)”字樣下留空一行，然后在下行輸入“所有者權(quán)益”字樣，文字要居中。“所有制權(quán)益”字樣下輸入“股本”字樣。，輸入“優(yōu)先股”字樣?！皟?yōu)先股”字樣右側(cè)金額欄的左欄中距離優(yōu)先股金額。，記錄“普通股”字樣?！捌胀ü伞弊謽佑覀?cè)金額欄的左欄中記錄普通股金額。，加總優(yōu)先股和普通股金額，并將結(jié)果記錄在橫線下。，另起一行記錄“股本溢價(jià)”字樣。股本溢價(jià)是指股份有限公司溢價(jià)發(fā)行股票時(shí)實(shí)際收到的款項(xiàng)超過股票面值總額的數(shù)額。將股本溢價(jià)金額輸入到金額欄的左欄中。，在“股本溢價(jià)”字樣下輸入“留存收益”字樣，并在“留存收益”字樣右側(cè)金額欄的左欄中輸入留存收益賬戶的余額?！傲舸媸找妗弊謽酉掠涗洝八姓邫?quán)益合計(jì)”。，加總股本合計(jì)額、股本溢價(jià)賬戶余額和留存收益賬戶余額，并在“所有者權(quán)益合計(jì)”宇樣右側(cè)金額欄的右欄中記錄加總結(jié)果。8)完成資產(chǎn)負(fù)債表的編制您必須遵循七個(gè)步驟來完成資產(chǎn)負(fù)債表的編制：。，看這兩者是否相等，如果不等，則說明您在編制資產(chǎn)負(fù)債表的過程中發(fā)生了錯(cuò)誤，您必須重新檢查并修正錯(cuò)誤。，則在資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方金額欄的右欄分別記錄這一金額，請(qǐng)記住，數(shù)字應(yīng)該列于前幾個(gè)步驟中劃上的橫線下方。，在該數(shù)字左側(cè)的賬戶名稱欄內(nèi)記錄“資產(chǎn)總計(jì)”字樣。，在該數(shù)字左側(cè)的賬戶名稱欄內(nèi)記錄“負(fù)債與所有制權(quán)益合計(jì)”字樣。，這代表計(jì)算結(jié)束，橫線下已無內(nèi)容。然后在負(fù)債與所有者權(quán)益之和下也劃上雙橫線，至此，資產(chǎn)負(fù)債表編制結(jié)束。167。 分析資產(chǎn)負(fù)債表您的學(xué)習(xí)目標(biāo)是：學(xué)習(xí)如何即使公司的營(yíng)運(yùn)資金和流動(dòng)比率學(xué)習(xí)如何計(jì)算公司的資產(chǎn)負(fù)債率■如何通過資產(chǎn)負(fù)債表來分析公司的資產(chǎn)流動(dòng)性？資產(chǎn)流動(dòng)性是指在不降低資產(chǎn)價(jià)值的前提之下，公司資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力。顯然，債權(quán)人在向公司提供貸款之前，一定需要了解公司的資產(chǎn)流動(dòng)性。 您可以通過資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)來計(jì)算兩種財(cái)務(wù)比率，以確定公司的資產(chǎn)流動(dòng)性：營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率?！鰻I(yíng)運(yùn)資金 營(yíng)運(yùn)資金指的是公司在償還所有流動(dòng)負(fù)債后可用的資金。用流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，所得的結(jié)果就是營(yíng)運(yùn)資金：流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債＝營(yíng)運(yùn)資金。如果公司的營(yíng)運(yùn)資金額為負(fù)值，那么在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)，公司將無法償還到期的流動(dòng)負(fù)債。在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理時(shí)，您應(yīng)該記住：如果營(yíng)運(yùn)資金過少，公司將無法償還到期的債務(wù)，而如果營(yíng)運(yùn)資金過多，則表明公司可能沒有將所有可用的資金授入到生產(chǎn)領(lǐng)域?！隽鲃?dòng)比率流動(dòng)比率是一種能夠反映公司資產(chǎn)流動(dòng)性的財(cái)務(wù)比率，這一比率衡量的是公司是否具備充足的流動(dòng)資產(chǎn)來償還其流動(dòng)負(fù)債。用流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債，所得的結(jié)果就是流動(dòng)比率：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。如果某公司的流動(dòng)比率高于業(yè)界其他公司，這說明該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性也高于其他公司，反之亦然。通常，如果公司的流動(dòng)比率小于1，則說明公司的流動(dòng)資產(chǎn)不足以償付流動(dòng)負(fù)債；如果公司的流動(dòng)比率介于1和2之間，則說明公司的流動(dòng)資產(chǎn)足以償付其流動(dòng)負(fù)債；如果公司的流動(dòng)比率大于2，則說明公司的流動(dòng)資產(chǎn)遠(yuǎn)多于流動(dòng)負(fù)債?！鍪裁词琴Y產(chǎn)負(fù)債率？ 除流動(dòng)比率外，您還可以通過資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)計(jì)算公司的資產(chǎn)負(fù)債率。公司的資產(chǎn)負(fù)債率是一種能夠衡量其償付能力的財(cái)務(wù)比率。用總負(fù)債除以總資產(chǎn)，所得的結(jié)果就是資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率衡量的是公司資產(chǎn)中有多少是通過債務(wù)工具融資而得的。例如，假設(shè)公司的總負(fù)債為130000美元，總資產(chǎn)為543000美元，也就是說。另一方面，資產(chǎn)負(fù)債率也可看作是負(fù)債在資產(chǎn)中所占的比例，在上例中，這一比例為24％，也就是說，公司的資產(chǎn)中有24％是負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債率之所以如此重要，是因?yàn)樗从沉嗽诓粨p害償債能力的前提下，公司承受經(jīng)濟(jì)損失的能力。通常，債權(quán)人傾向于貸款給資產(chǎn)負(fù)債率較低的公司，因?yàn)檫@樣的公司往往具備較強(qiáng)的貸款償付能力，而且即使公司破產(chǎn)清算，債權(quán)人也不會(huì)遭受太大的損失。167。 現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益表167。 概述略167。 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成■現(xiàn)金流量表由哪三部分組成？經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流通；投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量；融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?！鼋?jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是與公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的現(xiàn)金流入和流出。這些現(xiàn)金流入和流出通常都發(fā)生在公司購(gòu)銷產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)。例如，以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：收到客戶支付的貨款、收到股利和利息、支付現(xiàn)金以購(gòu)買原材料、支付員工工資、向政府部門納稅。在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：直接法和間接法。使用直接法時(shí)，編制者會(huì)根據(jù)現(xiàn)金流入和流出的主要類別來將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量列示于現(xiàn)金流量表中。間接法則以損益表上的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，以是否影響現(xiàn)金流動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，將減少凈利潤(rùn)但不減少現(xiàn)金的項(xiàng)目加回凈利潤(rùn)，將增加凈利潤(rùn)但不增加現(xiàn)金的項(xiàng)目從凈利潤(rùn)中扣除，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。間接法的主要優(yōu)點(diǎn)在于能分析影響現(xiàn)金流量的原因，有助于從現(xiàn)金流量的角度分析企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。因此在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，許多公司都會(huì)優(yōu)先采用這種方法。無論是采用直接法還是間接法，對(duì)融資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量都不會(huì)有影響?！鐾顿Y活動(dòng)的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)包括購(gòu)買和處置不動(dòng)產(chǎn)、工廠和設(shè)備等固定資產(chǎn)，也包括購(gòu)買長(zhǎng)、短期授資工具，以賺取利息和股利的方式獲取更多資金。例如，以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均屬于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：貸款給其他公司 、收回貸款、購(gòu)買固定資產(chǎn)、賣出固定資產(chǎn)、購(gòu)買其他公司的股票、銷售其他公司的股票等?！鋈谫Y活動(dòng)的現(xiàn)金流量所有的企業(yè)都始于籌資，大多數(shù)企業(yè)最初的投資都來自于創(chuàng)辦者。企業(yè)創(chuàng)立之后，它可以選擇發(fā)行債務(wù)工具或權(quán)益工具來獲取更多資金或現(xiàn)金流入。以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量均屬于融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：發(fā)行債券 、發(fā)行股票、購(gòu)回本公司股票 、支付利息、支付股利。融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：發(fā)行債務(wù)工具或權(quán)益工具來獲取更多資金或現(xiàn)金流入■現(xiàn)金流量表能為您解答什么問題？。第一個(gè)問題與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量有關(guān)，通過分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，可以確定公司是否能獲從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得足夠的現(xiàn)金來購(gòu)入其他資產(chǎn)。第二個(gè)問題則與融資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量有關(guān)。通過分析現(xiàn)金流量表，不但能確定公司是否能獲得足夠的現(xiàn)金，還能了解公司在哪些方面可以最有效的利用現(xiàn)金。167。 編制現(xiàn)金流量表■如何編制現(xiàn)金流量表？遵循5個(gè)步驟：；；；；，完成編制。以下依次展開敘述編制的步驟：■在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，您首先應(yīng)該為其創(chuàng)建標(biāo)題。現(xiàn)金流量表的標(biāo)題包括三個(gè)部分，均列示于表中頂部居中的位置。公司名稱；財(cái)務(wù)報(bào)表的名稱（即“現(xiàn)金流量表”字樣）；現(xiàn)金流量表編制的日期。■；應(yīng)遵循6個(gè)步驟：（1）在標(biāo)題下第一行記錄“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量表”字樣；（2）另起一行，記錄“凈利潤(rùn)”字樣，并將其金額記錄在右側(cè)金額欄的左欄中。您可以在損益表中找到公司的凈利潤(rùn)金額；（3）在“凈利潤(rùn)”字樣下記錄“調(diào)整項(xiàng)目”字樣，這能表明在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，您用的是“間接法”；（4）分行記錄與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量有關(guān)的項(xiàng)目名稱，并將各項(xiàng)目的金額記錄在金額欄的左欄中。如果項(xiàng)目金額代表的是公司支付的現(xiàn)金，則應(yīng)在數(shù)字兩邊加上小括號(hào)，以表明這是應(yīng)減項(xiàng)。記錄完畢后，在最底端的數(shù)字下劃上單條橫線。（5）另起一行，記錄“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量”字樣；（6）加總各項(xiàng)目金額和凈利潤(rùn)，將結(jié)果記錄在前一步驟中所劃?rùn)M線下方金額欄的右欄中；這一結(jié)果即為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。■應(yīng)遵循4個(gè)步驟：（1）在“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量”字樣下，記錄“投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”字樣；（2）分行記錄與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量有關(guān)的項(xiàng)目名稱，并將各項(xiàng)目的金額記錄在金額欄的左欄中。記錄完畢后，在最底端的數(shù)字下劃上單條橫線；（3）另起一行，記錄“投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量”字樣；（4）加總各項(xiàng)目金額，將結(jié)果記錄在前一步驟所劃?rùn)M線下方金額欄的右欄中。這一結(jié)果即為投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。■；應(yīng)遵循4個(gè)步驟：（1）在“投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量”下，記錄“融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”字樣；（2）分行記錄與融資活動(dòng)現(xiàn)金流量有關(guān)的項(xiàng)目名稱，并將各項(xiàng)目的金額記錄在金額欄的左欄中。記錄完畢后，在最底端的數(shù)字下劃上單條橫線；（3）另起一行，記錄“融資活動(dòng)經(jīng)現(xiàn)金流量”字樣；（4）加總各項(xiàng)目金額，將結(jié)果記錄在前一步驟所劃?rùn)M線下方金額欄的右欄中。該金額即為融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量，記錄金額后，在數(shù)字下劃上單條橫線?！觯瓿删幹茟?yīng)遵循5個(gè)步驟：（1）加總經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量，并將結(jié)果記錄在融資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量之下；（2）該結(jié)果即為當(dāng)期公司現(xiàn)金流量的變動(dòng)額，如果數(shù)值為正，則表明公司現(xiàn)金增加了，為負(fù)則說明公司現(xiàn)金減少了。記錄完畢后，在“融資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量”字樣下記錄“現(xiàn)金的變動(dòng)額”字樣；（3）另起一行，記錄“期初現(xiàn)金余額”字樣，并將期初的現(xiàn)金余額記錄在金額欄的右欄中。記錄金額后，在數(shù)字下劃上單橫線；（4）將期初現(xiàn)金余額和當(dāng)期現(xiàn)金變動(dòng)額相加，所得結(jié)果即為期末現(xiàn)金余額。將加總結(jié)果記錄在期初現(xiàn)金余額的下方，并在數(shù)字下劃上雙橫線，以表明該數(shù)字下方已無其他內(nèi)容；（5）在期末現(xiàn)金余額左側(cè)的項(xiàng)目欄中記錄“期末現(xiàn)金余額”字樣，現(xiàn)金流量表中的期末現(xiàn)金余額應(yīng)該與資產(chǎn)負(fù)債表中所列的一致。167。 編制股東權(quán)益表■股東權(quán)益表是對(duì)哪兩種財(cái)務(wù)報(bào)表的重要補(bǔ)充？股東權(quán)益表是對(duì)損益表和資產(chǎn)負(fù)債表的重要補(bǔ)充。損益表的最終結(jié)果是公司的凈利潤(rùn)，由于股利是公司發(fā)放給股東的那部分凈利潤(rùn)，并非應(yīng)計(jì)費(fèi)用，所以損益表并不能反映出公司向股東支付了多少股利，而股東權(quán)益表則能反映這一點(diǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表列示了股東權(quán)益賬戶的余額，卻沒有反映股東權(quán)益的變化，而股東權(quán)益表則反映了股本和留存收益在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)生的所有變化?！龉蓶|權(quán)益為什么會(huì)發(fā)生變化？股東權(quán)益之所以發(fā)生變化，是因?yàn)楣镜墓蓶|允許公司保留一部分本該發(fā)放的股利，以進(jìn)行再投資?！鋈绾尉幹乒蓶|權(quán)益表？編制股東權(quán)益表，需要遵循4個(gè)步驟：；；；，完成股東權(quán)益表的編制。以下依次展開敘述編制的步驟：■股東權(quán)益表的標(biāo)題包括三個(gè)部分，均列于表中頂部居中的位置。即公司名稱、財(cái)務(wù)報(bào)表的名稱（即“股東權(quán)益表”字樣）、股東權(quán)益表的截至日期?！鰬?yīng)遵循7個(gè)步驟：（1）在標(biāo)題下第一行記錄“股本”字樣；（2）另起一行，記錄編制股東權(quán)益表時(shí)公司的股價(jià)，如“80美元/股”字樣；（3）在公司股價(jià)下方記錄公司在該會(huì)計(jì)期初已發(fā)行的股票數(shù)額，如“2000年1月1日，已發(fā)行2000股”；（4）將已發(fā)行股票的總金額記錄在金額欄的中間一欄內(nèi)；（5）另起一行，記錄在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)行的股票數(shù)額，格式如“2000年，發(fā)行3000股”；（6）在本行金額欄的中間一欄記錄該會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)行股票的總金額，記錄完畢后，在數(shù)字下劃上單條橫線，然后加總期初已發(fā)行股票的總金額和該會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)行股票的總金額，并將結(jié)果記錄在下行金額欄的右欄內(nèi)；（7）上一步加總的結(jié)果即為公司在該會(huì)計(jì)期末已發(fā)行股票的總金額，在“2000年，發(fā)行3000股”字樣下記錄“2000年12月31日，已發(fā)行5000股”字樣?！?；應(yīng)遵循10個(gè)步驟：（1）在“2000年12月31日，已發(fā)行5000股”字樣下記錄“留存收益”字樣；（2）另起一行，記錄會(huì)計(jì)期間的起始日期，“2000年1月1日”字樣；（3）在本行金額欄的中間一欄記錄本會(huì)計(jì)期間初留存收益賬戶的余額。這一金額即為上一會(huì)計(jì)期間末留存收益賬戶的余額，列示于上一會(huì)計(jì)期間的股東權(quán)益表中；（4）在日期下記錄“凈利潤(rùn)”字樣；（5）在同一行金額欄的左欄中記錄公司凈利潤(rùn)的金額，可在該會(huì)計(jì)期間的損益表中查找。（6）在“凈利潤(rùn)”下記錄“已分配股利”字樣；（7）在本行金額欄的左欄中記錄公司在該會(huì)計(jì)期間內(nèi)發(fā)放股利的金額，記錄金額后，在數(shù)字下劃上單條橫線。用凈利潤(rùn)減去已分配股利金額，所得的結(jié)果即為本會(huì)計(jì)期間內(nèi)公司的留存收益增加額。將計(jì)算結(jié)果記錄在下行金額欄的中間一欄內(nèi)；（8）在“已分配股利”下記錄“留存收益凈增長(zhǎng)”字樣；（9）另起一行，記錄“留存收益，2000年12月31日”字樣；（10）在留存收益增加額下方劃上單條橫線，并將此金額與期初的留存收益額相加，所得的結(jié)果即為該會(huì)計(jì)期間末留存收益賬戶的余額。將結(jié)果記錄在“留存收益， 2000 年 12 月 31 日”字樣右側(cè)金額欄的右欄內(nèi)?！觯瓿晒蓶|權(quán)益表的編制應(yīng)遵循4個(gè)步驟：（1）在“留存收益，2000年12月31日”下記錄“股東權(quán)益合計(jì)”字樣；（2）在留存收益賬戶余額下方劃上單條橫線；（3）加總該會(huì)計(jì)期間末留存收益賬戶余額和股本賬戶余額，并將結(jié)果記錄在“股東權(quán)益合計(jì)”字樣右側(cè)金額欄的右欄中；（4）在數(shù)字下劃上雙橫線，以表明計(jì)算完成，“股東權(quán)益表”完成。第四部分 資金的時(shí)間價(jià)值167。 有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)知識(shí)167。 概述本單元將介紹有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)知識(shí)，包括如何計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，以及如何計(jì)算復(fù)利終值、復(fù)利現(xiàn)值、利率和復(fù)利計(jì)息期數(shù)。通過學(xué)習(xí)這些知識(shí)，您將能更好地管理自己的投資。167。 如何計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值所謂資金的時(shí)間價(jià)值，通俗地講，就是當(dāng)前一美元的價(jià)值高于將來能獲得的一美元。這一事實(shí)之所以能夠成立，是由于回報(bào)率的存在。如果您手中現(xiàn)在有一美元，就可以進(jìn)行投資，以