【正文】 E 帽架公司新衣架部門的計(jì)劃。管理層最終決定采用西奧多布爾的樂(lè)觀利潤(rùn)計(jì)劃。以下是第一季度初期的業(yè)務(wù)狀態(tài)：ACME衣架部門一月份的業(yè)績(jī)?cè)摬块T在收入和銷售成本方面的業(yè)績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。唯一的大幅負(fù)差異是營(yíng)銷支出項(xiàng)目。這只是一次性或季節(jié)性差異嗎？或者ACME公司在營(yíng)銷方面需要投入的支出將不得不高于布爾的預(yù)計(jì)水平嗎？只根據(jù)第一個(gè)月的數(shù)據(jù)便做出確定判斷是有些困難的。繼續(xù)/終止決策如果投資項(xiàng)目沒(méi)有根據(jù)預(yù)算追蹤執(zhí)行，并且預(yù)料之外的高成本（或預(yù)料之外的低收入）模式似乎會(huì)持續(xù)下去，則有必要重新考慮該計(jì)劃，甚至將其終止。在衣架項(xiàng)目的例子中，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步調(diào)查后，ACME確定高于預(yù)期水平的營(yíng)銷成本將會(huì)持續(xù)下去，布爾對(duì)于衣架會(huì)自我推銷的預(yù)言并不會(huì)發(fā)生。然而，管理層根據(jù)修正過(guò)后的觀點(diǎn)認(rèn)為，雪曼皮博迪對(duì)營(yíng)銷成本和60,000美元年利潤(rùn)流的預(yù)測(cè)是正確的。新衣架產(chǎn)品系列從經(jīng)濟(jì)角度看來(lái)仍然具有可行性，但并不會(huì)像布爾曾經(jīng)期望的那樣取得巨大成功。追蹤預(yù)算追蹤現(xiàn)有部門的預(yù)算包括了許多之前所討論的相同步驟，但是在進(jìn)行這項(xiàng)工作時(shí)，不能輕易地做出繼續(xù)/終止決策。相反，管理者需要監(jiān)督結(jié)果以便能夠盡快地對(duì)支出或運(yùn)營(yíng)情況作必要的調(diào)整。要追蹤預(yù)算，需按照以下三個(gè)步驟進(jìn)行： 對(duì)照預(yù)算評(píng)估每月收入績(jī)效。 對(duì)照預(yù)算評(píng)估每月支出績(jī)效。 確定差異是否會(huì)以及如何影響利潤(rùn)。應(yīng)對(duì)意外情況對(duì)于出現(xiàn)意外情況的分項(xiàng)，首先查詢發(fā)生意外的原因是否與時(shí)間差有關(guān)。換言之，您所遇到的問(wèn)題是只持續(xù)一個(gè)月的偏差還是長(zhǎng)期的問(wèn)題？如果您懷疑是偏差，則無(wú)需太過(guò)擔(dān)心，情況會(huì)自己好轉(zhuǎn)。盡管如此，在隨后幾個(gè)月里也一定要密切注意那些特殊的分項(xiàng)。然而，如果產(chǎn)生差異的原因不是偏差，您就需要重新審視之前的假設(shè)并對(duì)預(yù)算作相應(yīng)的調(diào)整。努力發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的計(jì)劃中可能隱藏的其他原因。也許支出高出預(yù)算水平是由于銷量急劇增加；在這種情況下，支出的超額會(huì)是個(gè)好消息而不是壞消息。然而在許多情況下，您必須要找出能夠彌補(bǔ)損失的方法。您是否能夠重新分配支出（即削減某些分項(xiàng)的支出）以彌補(bǔ)超出預(yù)算的分項(xiàng)？一定要請(qǐng)團(tuán)隊(duì)成員參與，找出回到正軌的方法。如果看來(lái)您可能無(wú)法達(dá)成預(yù)算，則與高層管理者就此事進(jìn)行溝通。這樣，他們會(huì)對(duì)公司的總預(yù)算進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。他們可能還會(huì)為您提供指導(dǎo)，幫助確定是否要以及如何彌補(bǔ)缺口。重新評(píng)估您的預(yù)測(cè)最后，每個(gè)季度重新評(píng)估一次您的預(yù)測(cè)。預(yù)算每年都要編制，但是估計(jì)值通常會(huì)有誤差。有時(shí)未能達(dá)到預(yù)測(cè)的目標(biāo)并不奇怪。對(duì)于根據(jù)實(shí)際發(fā)生情況來(lái)檢查預(yù)測(cè)情況而言，每個(gè)季度進(jìn)行一次重新評(píng)估是一個(gè)很好的方法。定期修正您的預(yù)測(cè)，確保您和高層管理者總是掌握著最新及最準(zhǔn)確的信息，以便作為制定決策的基礎(chǔ)。但是，當(dāng)您調(diào)整預(yù)算時(shí)，不要將以前所做的預(yù)估都丟棄。到編制下一年預(yù)算的時(shí)候，您會(huì)希望能夠評(píng)估最初假設(shè)的正確性如何。這會(huì)幫助您在下次編制預(yù)算時(shí)提高預(yù)測(cè)的能力。重要術(shù)語(yǔ)應(yīng)付賬款(AccountsPayable,A/P)。公司欠代理商和供應(yīng)商的資金。應(yīng)收賬款(AccountsReceivable,A/R)。公司因銷售商品或提供服務(wù)而形成的債權(quán)。此數(shù)據(jù)對(duì)確定企業(yè)的償債能力很重要。權(quán)責(zé)發(fā)生制。一種會(huì)計(jì)核算方法，在實(shí)現(xiàn)收入和發(fā)生支出時(shí)記賬，而不論款項(xiàng)何時(shí)實(shí)際收付。收入在銷售活動(dòng)發(fā)生期間進(jìn)行確認(rèn)；支出在其相關(guān)收入發(fā)生的同一期間進(jìn)行確認(rèn)。權(quán)責(zé)發(fā)生額。在給定的會(huì)計(jì)期間作為支出發(fā)生、但并不在此期末支付的數(shù)額。一個(gè)典型的例子是某季度的電費(fèi)賬單。酸性測(cè)試比率。請(qǐng)參見(jiàn)速動(dòng)比率。作業(yè)成本核算法(Activitybasedcosting,ABC)。一種成本核算方法，其重點(diǎn)在于生產(chǎn)單件產(chǎn)品或提供單次服務(wù)所需的活動(dòng)或成本動(dòng)因上。作業(yè)成本核算法假設(shè)大多數(shù)一般管理成本都與公司內(nèi)的活動(dòng)有關(guān)，而且根據(jù)引發(fā)這些活動(dòng)的動(dòng)因而變化。分配。將成本（通常根據(jù)用途）從一個(gè)支出類別分散到其他幾個(gè)類別的過(guò)程。例如，諸如租金和公用事業(yè)費(fèi)等企業(yè)一般管理支出會(huì)按照面積計(jì)入各部門的成本。已攤銷支出。它是指一些特定的資產(chǎn)（如建筑物和計(jì)算機(jī)等）成本，這些資產(chǎn)會(huì)隨著時(shí)間的流逝進(jìn)行折舊（計(jì)入支出），以反映它們的可用期限。資產(chǎn)。公司的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)通常包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨、土地、建筑物、機(jī)器、設(shè)備和其他投資。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。用來(lái)衡量公司資產(chǎn)利用效率的指標(biāo)。要計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，請(qǐng)用銷售額除以資產(chǎn)。得出的數(shù)字越大越好。資產(chǎn)負(fù)債表。一種對(duì)公司在特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況（公司的資產(chǎn)、權(quán)益和負(fù)債）進(jìn)行概括的方法。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中的基本等式，公司的資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益。資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)在與前一年的信息相比較時(shí)最有用處。貸方比率。請(qǐng)參見(jiàn)流動(dòng)比率。賬面價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表上記錄的資產(chǎn)價(jià)值。設(shè)備的賬面價(jià)值由于折舊而逐年減少。因此，任何時(shí)間的賬面價(jià)值都等于成本減去累計(jì)折舊。自下而上的預(yù)算編制。一種預(yù)算編制方式，首先由部門經(jīng)理編制預(yù)算，制定他們認(rèn)為最能滿足各自部門需求和達(dá)到各自部門目標(biāo)的計(jì)劃。然后這些預(yù)算會(huì)由專人進(jìn)行“滾加”以得出公司的總預(yù)算，經(jīng)過(guò)調(diào)整后，再將更改要求重新下達(dá)到各部門。盈虧平衡。當(dāng)產(chǎn)品系列或投資的總銷售毛利等于總固定成本時(shí)的銷量。要計(jì)算盈虧平衡銷量，請(qǐng)用銷售價(jià)格減去單位可變成本，得出單位銷售毛利，然后用總固定成本除以單位銷售毛利。資本支出/資本投資。為取得或增加資本資產(chǎn)所需支付的款項(xiàng)。請(qǐng)參見(jiàn)地產(chǎn)、廠房和設(shè)備(Property,Plant,andEquipment,PPamp。E) 的投資?，F(xiàn)金收付制。一種在現(xiàn)金實(shí)際收付時(shí)記錄交易的會(huì)計(jì)核算方法。這種核算方法在支出確認(rèn)方面的謹(jǐn)慎性要比權(quán)責(zé)發(fā)生制低一些，但在收入確認(rèn)方面，它有時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎?，F(xiàn)金流量表。對(duì)公司現(xiàn)金使用情況的描述。該報(bào)表可以揭示公司的資金來(lái)源及去向，換言之，可以描述公司流入、經(jīng)手和流出的現(xiàn)金情況?，F(xiàn)金利用/現(xiàn)金流衡量標(biāo)準(zhǔn)。在會(huì)計(jì)期間內(nèi)影響現(xiàn)金核算的變化因素。會(huì)計(jì)科目表。一種概括企業(yè)會(huì)計(jì)制度的方法。會(huì)計(jì)科目表確定了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式、需捕捉的信息及根據(jù)該制度可相應(yīng)獲取的信息。它包括諸如存貨、固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和成本等項(xiàng)目。實(shí)繳股本。換購(gòu)股票所得的資本。銷售毛利。單位收入減去單位可變成本?？捎糜诘盅a(bǔ)固定成本的資金數(shù)額。成本/收益分析。一種評(píng)估新投資項(xiàng)目或新商業(yè)機(jī)會(huì)的收益能否在特定時(shí)間段內(nèi)超過(guò)相關(guān)成本的分析方法。資本成本。不同類型資本（包括短期債務(wù)、長(zhǎng)期債務(wù)和權(quán)益）的成本。此成本通常表示為相關(guān)資本的百分比。銷售成本(CostofGoodsSold,COGS)。在會(huì)計(jì)期間內(nèi)用于支付售出產(chǎn)品的總成本加進(jìn)貨成本。大多數(shù)小型零售和批發(fā)企業(yè)通過(guò)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)購(gòu)入的商品價(jià)值加期初存貨，然后減去會(huì)計(jì)期末存貨的價(jià)值來(lái)計(jì)算銷售成本。對(duì)于制造商而言，銷售成本包括原材料、生產(chǎn)力直接成本（包括工廠員工的社會(huì)保障和失業(yè)稅）及一般管理費(fèi)用（比如監(jiān)督管理、能源和用品等）。服務(wù)成本(CostOfServices,COS)。向接受服務(wù)的客戶收取的費(fèi)用。一般管理費(fèi)用通常包括在服務(wù)成本的計(jì)算中。成本和支出。與企業(yè)運(yùn)營(yíng)有關(guān)的成本，比如工資、辦公室一般管理支出、照明、取暖、法律和會(huì)計(jì)服務(wù)等。流動(dòng)資產(chǎn)。最容易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的資產(chǎn)：庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨。流動(dòng)比率。這是衡量公司償付能力的主要指標(biāo)。放貸人非常樂(lè)于使用此比率，因此有時(shí)稱其為貸方比率。一般而言，流動(dòng)比率越高，公司的財(cái)務(wù)狀況越好。如果一家公司擁有320萬(wàn)美元流動(dòng)資產(chǎn)及120萬(wàn)美元流動(dòng)負(fù)債。，這樣的公司財(cái)務(wù)健康狀況要更好一些。要計(jì)算流動(dòng)比率，請(qǐng)用流動(dòng)資產(chǎn)總額除以流動(dòng)負(fù)債總額。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。一種指標(biāo)，用于衡量公司在給定期間內(nèi)銷售平均數(shù)量的現(xiàn)有存貨所需的時(shí)間。銷售存貨所需的時(shí)間越長(zhǎng)，不能全價(jià)銷售的可能性越大，占用的現(xiàn)金總額也越大。要計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，請(qǐng)用期間內(nèi)現(xiàn)有的平均存貨除以同期銷售成本，然后用所得的商乘以365。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的數(shù)據(jù)，表示公司支付供應(yīng)商貨款所需實(shí)際天數(shù)的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。所用天數(shù)越少，公司拖欠債務(wù)的可能性越小。要計(jì)算應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，請(qǐng)用考察期間的應(yīng)付賬款除以銷售成本，然后用所得的商乘以365。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的數(shù)據(jù)，具體表示公司收回欠款所需實(shí)際天數(shù)的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。相對(duì)于用4天時(shí)間就能收回應(yīng)收賬款的公司來(lái)說(shuō)，需要45天時(shí)間才能收回應(yīng)收賬款的公司需要更多的運(yùn)營(yíng)資本。要計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，請(qǐng)用給定時(shí)間段內(nèi)的應(yīng)收賬款凈額除以銷售凈額，然后用所得的商乘以365。債務(wù)。欠債權(quán)人或供應(yīng)商的資金。債務(wù)有時(shí)也指應(yīng)付票據(jù)或應(yīng)付債券。資本負(fù)債率。該衡量標(biāo)準(zhǔn)描述公司利用借入資金增加所有者權(quán)益回報(bào)率的能力。要計(jì)算資本負(fù)債率，請(qǐng)用總債務(wù)（長(zhǎng)期債務(wù)加短期債務(wù)加本年到期債務(wù)）除以總股東權(quán)益。折舊。一種表示資產(chǎn)隨時(shí)間減值的方法。直接成本與間接成本。直接成本是指與產(chǎn)品生產(chǎn)直接相關(guān)的成本，例如裝瓶公司的塑料成本。直接成本與產(chǎn)量成正比。間接成本與特定產(chǎn)品沒(méi)有直接的關(guān)系，例如，用于生產(chǎn)多個(gè)產(chǎn)品的機(jī)器所需的成本。股息。公司作為投資回報(bào)而向股東支付的款項(xiàng)（通常每季度發(fā)放一次）。息稅前利潤(rùn)(EarningsbeforeInterestandTaxes,EBIT)。請(qǐng)參見(jiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。每股收益(EarningsperShare,EPS)。最常關(guān)注的公司財(cái)務(wù)績(jī)效衡量指標(biāo)之一，它等于凈收入除以已發(fā)行股票數(shù)。當(dāng)每股收益下降時(shí)，通常會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格隨之下跌。盈余表。請(qǐng)參見(jiàn)損益表。經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded,EVA)。公司抵補(bǔ)了資本成本（資本提供者的預(yù)期收益）后的剩余利潤(rùn)。權(quán)益。公司的資產(chǎn)價(jià)值減去負(fù)債。在資產(chǎn)負(fù)債表上，權(quán)益指股東權(quán)益或所有者權(quán)益。支出。因購(gòu)買商品或接受服務(wù)而產(chǎn)生支出或現(xiàn)金付款的活動(dòng)。它是比“支付”更專有的名詞，“支付”可包括除現(xiàn)金以外的其他付款。財(cái)務(wù)杠桿。與公司資本結(jié)構(gòu)（普通股、優(yōu)先股、長(zhǎng)期債務(wù)和留存收益的總計(jì)）有關(guān)的長(zhǎng)期債務(wù)。一貫擁有高收益的公司可以更好地利用杠桿作用，即它能夠比收益波動(dòng)很大的公司負(fù)擔(dān)起更多的長(zhǎng)期債務(wù)。財(cái)務(wù)報(bào)表。公司財(cái)務(wù)績(jī)效報(bào)告。年報(bào)中包含的三種基本報(bào)表包括：損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，這三種報(bào)表呈現(xiàn)的是相互關(guān)聯(lián)的信息，但是卻從不同的角度描述公司績(jī)效。會(huì)計(jì)期間。會(huì)計(jì)核算的周期（月、季、年），周期結(jié)束時(shí)要進(jìn)行結(jié)算，并確定利潤(rùn)額或虧損額。固定資產(chǎn)。不易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的資產(chǎn)，例如建筑物和設(shè)備。有時(shí)還稱作廠房設(shè)備資產(chǎn)。固定成本。無(wú)論銷量是多少固定成本都保持不變；它包括利息支出、租金、折舊和保險(xiǎn)支出?？偡诸愘~。公司里集中且權(quán)威的會(huì)計(jì)記錄。它綜合記錄了所述期間的資產(chǎn)負(fù)債表、收入和支出信息。公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GenerallyAcceptedAccountingPrinciples,GAAP)。會(huì)計(jì)人員記錄和匯總交易并編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)遵循的規(guī)則和慣例。毛利率。該比率衡量毛利潤(rùn)相對(duì)于銷售收入所占的比例。毛利潤(rùn)。收入減去所有直接產(chǎn)品支出或銷售成本后的余額。增長(zhǎng)。公司收入、利潤(rùn)或權(quán)益價(jià)值的增加。增長(zhǎng)指標(biāo)。表示公司財(cái)務(wù)健康狀況的衡量標(biāo)準(zhǔn)。衡量增長(zhǎng)的常用指標(biāo)包括銷售額增長(zhǎng)、利潤(rùn)率增長(zhǎng)和每股收益增長(zhǎng)。最低預(yù)期回報(bào)率。為使項(xiàng)目值得投資而需要達(dá)到的投資資金回報(bào)率。通常它要比投資于低風(fēng)險(xiǎn)或中等風(fēng)險(xiǎn)的金融工具所獲得的回報(bào)率高。損益表。表示公司在一段時(shí)期內(nèi)（一個(gè)月、一個(gè)季度或一年）產(chǎn)生的利潤(rùn)額或虧損額的報(bào)表。另外，損益表有時(shí)又稱作盈余表，它描述公司為賺取利潤(rùn)所投入的資金數(shù)額。利息保障倍數(shù)。該標(biāo)準(zhǔn)衡量公司安全的余量，或公司能夠賺取相對(duì)于應(yīng)付利息多少倍的利潤(rùn)。要計(jì)算利息保障倍數(shù)，請(qǐng)用息稅前利潤(rùn)除以利息支出。內(nèi)部收益率(InternalRateofReturn,IRR)。一項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值(NetPresentValue,NPV)為零時(shí)的貼現(xiàn)率。存貨。已經(jīng)成為或?qū)?huì)成為公司產(chǎn)品的貨物。例如，商店中的商品、倉(cāng)庫(kù)中的成品、半成品和原料等。地產(chǎn)、廠房和設(shè)備(Property,Plant,andEquipment,PPamp。E)的投資。投資于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備上的資金。有時(shí)也稱作資本投資或資本支出。發(fā)票。提交給買方的賬單。上面列出所有項(xiàng)目或服務(wù)以及各自的數(shù)量。日記賬。企業(yè)的交易記錄。杠桿比率。評(píng)估公司債務(wù)結(jié)構(gòu)的比率。公司總體債務(wù)結(jié)構(gòu)中，長(zhǎng)期債務(wù)所占比重越大，財(cái)務(wù)杠桿作用越大。這些比率包括利息保障倍數(shù)和資本負(fù)債率，它們可以幫助確定公司的債務(wù)水平是否適當(dāng)，并評(píng)估公司支付債務(wù)利息的能力。負(fù)債。對(duì)公司資源的經(jīng)濟(jì)求償權(quán)。負(fù)債包括銀行貸款、抵押貸款和應(yīng)付賬款。利潤(rùn)率(%)。表示利潤(rùn)的另一個(gè)術(shù)語(yǔ)，它等于收入減去支出。利潤(rùn)率通常表示為收入超過(guò)支出的百分比。市價(jià)上漲。特定時(shí)間段內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值的上升。市場(chǎng)價(jià)值。以當(dāng)前市價(jià)衡量的資產(chǎn)價(jià)值。賬面凈值(NetBookValue,NBV)。組織的賬簿上所顯示的資產(chǎn)價(jià)值，減去從資產(chǎn)購(gòu)入或最近一次估值開(kāi)始已經(jīng)計(jì)提的所有折舊（通常截止到最近的資產(chǎn)負(fù)債表日期）。凈收入?？鄢秊楂@取收入所產(chǎn)生的支出（包括利息和稅金）之后組織所剩余的收入。每名員工的凈收入。請(qǐng)參見(jiàn)生產(chǎn)力衡量標(biāo)準(zhǔn)。凈現(xiàn)值(NetPresentValue,NPV)。投資的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。用投資的未來(lái)收益所具備的現(xiàn)值減去投資成本所得出的結(jié)果。因?yàn)樨泿糯嬖跁r(shí)間價(jià)值，所以投資的未來(lái)收益必須乘以一定的折扣率才能準(zhǔn)確體現(xiàn)當(dāng)前的價(jià)值。運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流(OperatingCashFlow,OCF)。企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面（相對(duì)于投資方面）資金移動(dòng)的凈值。運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流通常以現(xiàn)金來(lái)源和使用來(lái)描述。當(dāng)流出的現(xiàn)金多于流入的現(xiàn)金時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生負(fù)現(xiàn)金流；當(dāng)流入的現(xiàn)金多于流出的現(xiàn)金時(shí)，便會(huì)產(chǎn)生正現(xiàn)金流。營(yíng)業(yè)收益。毛利減去營(yíng)業(yè)支出和折舊。又稱為息稅前利潤(rùn)(Earningsbefore InterestandTaxes,EBIT)。營(yíng)業(yè)支出。企業(yè)運(yùn)營(yíng)期間產(chǎn)生的支出，例如，行政職員工資、租金、銷售和營(yíng)銷成本以及與制造產(chǎn)品不直接相關(guān)的其他業(yè)務(wù)成本。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（息稅前利潤(rùn)）。公司收入與同經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的成本和支出之間的差額。又稱作息稅前利潤(rùn)(EarningsbeforeInterestandTaxes,EBIT)。運(yùn)營(yíng)比率。將不同的損益表和資產(chǎn)負(fù)債