【正文】 和投資。（）資產(chǎn)）（252。地產(chǎn)、廠房和設(shè)備是公司所做的投資。）負(fù)債解釋?zhuān)贺?fù)責(zé)是公司所欠的款額?；?dòng)練習(xí): 商品為獲得必需的資產(chǎn)，公司經(jīng)常要向其他公司借入資金或向其他公司賒賬。 金融工具 關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表大多數(shù)人每年都要找醫(yī)生做一次身體檢查，即獲得特定時(shí)間點(diǎn)的身體健康狀況的“瞬態(tài)圖”。然后從收入中減去各種成本：從制造和存貯貨物的成本到廠房和設(shè)備的折舊再到利息和稅金。（這就是損益表又稱(chēng)為盈虧報(bào)表的原因。關(guān)于損益表您可能會(huì)出于各種原因而投資于一家公司。 費(fèi)用在與其相關(guān)的收入發(fā)生的同一期間內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)有時(shí)侯，規(guī)模非常小的公司剛剛成立時(shí)，會(huì)使用收付實(shí)現(xiàn)制進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，即在現(xiàn)金實(shí)際收付時(shí)記錄交易。大多數(shù)公司都像ACME一樣使用權(quán)責(zé)發(fā)生制：在實(shí)現(xiàn)收入和發(fā)生費(fèi)用支出時(shí)記賬，而不論款項(xiàng)何時(shí)實(shí)際收付。在本課程中，我們將利用一家名為ACME帽架公司生產(chǎn)商作為示例來(lái)闡述財(cái)務(wù)概念。Principles, GAAP)。盡管如此，財(cái)務(wù)報(bào)表通常還是足夠的相似度，使您可以比較兩家公司的績(jī)效。 現(xiàn)金流量表上市公司向所有人（包括股東、行業(yè)分析師以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）披露這些報(bào)表。核心概念:她目前還是埃森哲公司、百事裝瓶集團(tuán)、圣保羅旅行者公司和Wawa的董事會(huì)成員。自2003年起，麥佳維女士成為L(zhǎng)eadershipBusinessKeythe她出版過(guò)一本名為“Fit麥佳維是Leadership布萊斯用相同的語(yǔ)言交談極大地方便了意義的溝通，而財(cái)務(wù)就是企業(yè)中的通用語(yǔ)言。此外，我們學(xué)習(xí)到的另一個(gè)要點(diǎn)是，對(duì)員工進(jìn)行的財(cái)務(wù)敏感度培訓(xùn)越多，公司中也就會(huì)出現(xiàn)越多的“財(cái)務(wù)代表”。我請(qǐng)他花兩天時(shí)間就如何做出投資決策對(duì)150名員工進(jìn)行培訓(xùn)。即使您在非營(yíng)利性行業(yè)或政府部門(mén)工作（在這類(lèi)部門(mén)中凈收入既不是唯一也不是最關(guān)鍵的問(wèn)題），但是密切監(jiān)控資金的流入量和去向仍是至關(guān)重要的。您可通過(guò)。Financials)一書(shū)的第一合著者，他還開(kāi)發(fā)了一種名為T(mén)heUsingCommonsensebyMaking)和“會(huì)計(jì)游戲”(The他幫助數(shù)以千計(jì)的非財(cái)務(wù)管理者克服了“財(cái)務(wù)畏懼癥”，通過(guò)Novations公司研發(fā)的“財(cái)務(wù)決策游戲”(Financial 分析財(cái)務(wù)報(bào)表的技巧 核心概念: 核心概念: 核心概念: 核心概念: 盈虧平衡分析工作表167。 追蹤預(yù)算的步驟o 應(yīng)用技巧 167。 重新評(píng)估您的預(yù)測(cè)o 重要術(shù)語(yǔ) 追蹤投資績(jī)效167。 盈虧平衡計(jì)算167。 ACME 帽架公司的新產(chǎn)品系列o 評(píng)估無(wú)法量化的收益和成本 167。 ACME 帽架公司的投資選擇167。 使用投資回報(bào)率和回報(bào)期進(jìn)行分析o 凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率 167。 成本收益分析的步驟o 投資回報(bào)率與回報(bào)期 167。 為您的設(shè)想辯護(hù)167。 界定范圍o 清晰地表達(dá)出各種設(shè)想 167。實(shí)現(xiàn)成功的藍(lán)圖167。 互動(dòng)練習(xí): 計(jì)算利息保障倍數(shù)167。 互動(dòng)練習(xí):計(jì)算盈利能力比率167。 解讀現(xiàn)金流量表o 比較三種財(cái)務(wù)報(bào)表 167。 互動(dòng)練習(xí): 是資產(chǎn)還是負(fù)債？167。 核心概念: 關(guān)于損益表167。 放眼全局167。 編制和跟蹤預(yù)算弗朗克收集的信息或進(jìn)行的預(yù)測(cè)，將幫助高層管理人員了解最終收益，并確定公司是否應(yīng)瞄準(zhǔn)年輕人市場(chǎng)推出新的產(chǎn)品。ROI)、回報(bào)期、盈虧平衡分析、凈現(xiàn)值(Net通過(guò)成本收益分析，可確定新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)在指定時(shí)間范圍內(nèi)的成本和收益，然后比較這些數(shù)字，即可看出此機(jī)會(huì)是否具有經(jīng)濟(jì)意義。每次演講的最后，他都會(huì)提醒大家，如果公司不能盡快行動(dòng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就會(huì)捷足先登。人造鹿角帽架的銷(xiāo)售從賬面上看起來(lái)還不錯(cuò)。但弗朗克卻仿佛能聽(tīng)到定時(shí)炸彈的滴答聲，這個(gè)定時(shí)炸彈是由消費(fèi)群體的消費(fèi)習(xí)慣變化埋下的。最后，高層管理人員說(shuō)：“我們需要了解一下最終收益。進(jìn)行成本收益分析后，弗朗克可以選擇下列分析工具進(jìn)一步評(píng)估情況：投資回報(bào)率(ReturnPresent在本課程中，您將初步了解關(guān)鍵財(cái)務(wù)概念并學(xué)習(xí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，例如預(yù)算、論證投資和監(jiān)控某時(shí)段內(nèi)的財(cái)務(wù)績(jī)效。 評(píng)估投資機(jī)會(huì)站點(diǎn)地圖 高管視角:在公司內(nèi)培養(yǎng)財(cái)務(wù)敏感度167。 解讀損益表o 資產(chǎn)負(fù)債表 167。 解讀資產(chǎn)負(fù)債表o 現(xiàn)金流量表 167。 核心概念: 報(bào)表之間的關(guān)系o 衡量財(cái)務(wù)健康狀況 167。 運(yùn)營(yíng)比率167。 估價(jià)167。 自上而下的預(yù)算編制167。 在目標(biāo)的基礎(chǔ)上編制預(yù)算167。 問(wèn)自己如下問(wèn)題o 什么是成本收益分析？ 167。 核心概念: 如何實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)？167。 核心概念: 貨幣的時(shí)間價(jià)值167。 互動(dòng)練習(xí): 選擇貼現(xiàn)率167。 定性思考167。 衣架投資的盈虧平衡167。 繼續(xù)/終止決策167。 練習(xí) o 情景模擬o 知識(shí)檢測(cè) 分析財(cái)務(wù)報(bào)表的技巧167。 項(xiàng)目建議書(shū)工作表了解財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)現(xiàn)成功的藍(lán)圖貨幣的時(shí)間價(jià)值 盈虧平衡分析工作表導(dǎo)師簡(jiǎn)介查克GameAccountingtheGuideYourFinancial學(xué)習(xí)監(jiān)控財(cái)務(wù)健康狀況放眼全局各個(gè)公司從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)可謂五花八門(mén)：制造汽車(chē)、處理數(shù)據(jù)、提供服務(wù)以及發(fā)射衛(wèi)星等。您可以通過(guò)削減成本、增加收入（或二者兼顧）來(lái)幫助公司創(chuàng)造利潤(rùn)。進(jìn)行投資決策的能力并不是天生的，它是可以后天習(xí)得的技巧。在與房地產(chǎn)人員或技術(shù)人員談話時(shí)，如果他說(shuō)“我知道，您說(shuō)的是凈現(xiàn)值。不管您在公司中扮演何種角色，您的責(zé)任都是幫助公司盈利，而財(cái)務(wù)是幫助您傳達(dá)您要如何為公司盈利的語(yǔ)言。麥佳維(BlytheInternational財(cái)務(wù)公司的創(chuàng)始人兼總裁。InFISOtoandfor在創(chuàng)辦該公司之前，從1999年至2002年期間，麥佳維女士曾任BIC集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官。了解財(cái)務(wù)報(bào)表您公司財(cái)務(wù)健康狀況如何？公司的收入來(lái)源于何方？資金都花費(fèi)在哪些地方？公司的利潤(rùn)是多少？公司在三個(gè)稱(chēng)為財(cái)務(wù)報(bào)表的文件中回答了這些問(wèn)題：因此，這些報(bào)表不像公司內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表那么詳細(xì)。具備這種相似性的原因在于會(huì)計(jì)師必須遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(Generally會(huì)計(jì)核算方法了解錢(qián)能夠用來(lái)做些什么，是一件很妙的事情。首先，我們來(lái)看ACME如何確認(rèn)收入和費(fèi)用支出。這種方法基于收支配比原則，該原則幫助公司了解業(yè)務(wù)活動(dòng)的真實(shí)原因和結(jié)果。這種核算方法對(duì)于支出的確認(rèn)謹(jǐn)慎性稍差，但對(duì)于收入確認(rèn)，它有時(shí)會(huì)顯得更為謹(jǐn)慎。也許它是行業(yè)的領(lǐng)頭羊，或者它的首席執(zhí)行官有將多家公司扭虧為盈的不俗記錄，又或者它的產(chǎn)品具有領(lǐng)先的技術(shù)。）通常，通過(guò)發(fā)布公司的月度、季度和年度迄今的運(yùn)營(yíng)報(bào)告，損益表顯示了公司整年的盈利能力。最終收益（即余額）便是凈收入（即利潤(rùn)）。相似地，公司編制資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)描述公司在給定時(shí)間點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況。 土地欠債權(quán)人的資金稱(chēng)為。是資產(chǎn)還是負(fù)債？財(cái)務(wù)的關(guān)鍵事項(xiàng)之一是區(qū)分資產(chǎn)和負(fù)債。應(yīng)付賬款是公司欠他人的款額。3存貨（252。）負(fù)債解釋?zhuān)贺?fù)債是公司所欠的款額。現(xiàn)金和有價(jià)證券是公司資源和投資。因此，資產(chǎn)負(fù)債表可以“平衡”您公司的資產(chǎn)和負(fù)債：使得對(duì)客戶的承諾和協(xié)議與對(duì)供應(yīng)商及股東的承諾和協(xié)議之間達(dá)到平衡。ACME資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表監(jiān)控現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表可以使您大致了解公司支票賬戶的情況。如果您是一家大公司的管理者，公司現(xiàn)金流的變化通常不會(huì)影響您的日常工作。高管視角:保持對(duì)現(xiàn)金的控制對(duì)于各種經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，保持對(duì)現(xiàn)金的控制一直是最基本的工作。你需要利潤(rùn)和現(xiàn)金：如果不想讓企業(yè)陷入困境，最好在正常業(yè)務(wù)流程中始終盯緊利潤(rùn)和現(xiàn)金。許多公司往往是因?yàn)槿狈Y金而破產(chǎn)。遇到困難時(shí)，請(qǐng)觀察現(xiàn)金的來(lái)源以及現(xiàn)金的去向，必須確保有結(jié)余的現(xiàn)金。Middleton)爵士巴克萊集團(tuán)前主席彼得1998年5月，他放棄了執(zhí)行職責(zé)，但仍保留巴克萊集團(tuán)和巴克萊銀行非執(zhí)行董事的職務(wù)。Barrett)接任主席。同時(shí)他還是聯(lián)合電力公司副主席以及英國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)及社會(huì)研究院董事會(huì)成員。損益表顯示收益：它說(shuō)明公司在一段時(shí)間內(nèi)（一個(gè)月、一季度或一年）賺取的利潤(rùn)額或遭受的損失額。資產(chǎn)負(fù)債表告訴您，在盈利的過(guò)程中，公司的資產(chǎn)利用效率和負(fù)債管理能力。衡量財(cái)務(wù)健康狀況比率分析財(cái)務(wù)報(bào)表本身可以告訴您相當(dāng)多的信息：公司的利潤(rùn)有多少、資金流向哪里以及有多少債務(wù)。在接下來(lái)的幾頁(yè)中，我們將簡(jiǎn)要介紹所有這些不同的比率。 資產(chǎn)回報(bào)率(Return要計(jì)算資產(chǎn)回報(bào)率，用凈收入除以資產(chǎn)。Equity, 銷(xiāo)售回報(bào)率(Return例如，如果一家公司每實(shí)現(xiàn)100美元的銷(xiāo)售額可以盈利10美元，那么它的銷(xiāo)售回報(bào)率就是10/100，即10%。毛利潤(rùn)指減去銷(xiāo)售成本后的利潤(rùn)或收入。但每種比率都要求使用不同的計(jì)算方法。）凈收入除以總資產(chǎn)解釋?zhuān)悍钦_選項(xiàng)。（）凈收入除以有價(jià)證券解釋?zhuān)悍钦_選項(xiàng)?？倐鶆?wù)除以股東權(quán)益得到的不是盈利能力比率。（）息稅前利潤(rùn)除以利息費(fèi)用解釋?zhuān)悍钦_選項(xiàng)。該如何計(jì)算息稅前利潤(rùn)率？（）凈收入除以所有者權(quán)益解釋?zhuān)悍钦_選項(xiàng)。（252。要計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，請(qǐng)用給定時(shí)間段內(nèi)的應(yīng)收賬款凈額除以銷(xiāo)售凈額，然后用所得的商乘以365。要計(jì)算應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，用考察期間的應(yīng)付賬款除以銷(xiāo)售成本，然后用所得的商乘以365。要計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，請(qǐng)用期間內(nèi)現(xiàn)有的平均存貨除以同期銷(xiāo)售成本，然后用所得的商乘以365。一般而言，流動(dòng)比率越高，公司的財(cái)務(wù)狀況越好。要計(jì)算速動(dòng)比率，請(qǐng)用現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和有價(jià)證券除以流動(dòng)負(fù)債互動(dòng)練習(xí):資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率顯示公司的資產(chǎn)利用效率，以下哪一項(xiàng)是計(jì)算此運(yùn)營(yíng)比率的公式中的分子？（）凈收入解釋?zhuān)簝羰杖氩皇怯糜谟?jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的等式中的分子。）銷(xiāo)售收入解釋?zhuān)轰N(xiāo)售收入是用于計(jì)算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的等式中的分子。（252。流動(dòng)比率顯示公司的償付能力。（252。（）所有者權(quán)益解釋?zhuān)核姓邫?quán)益不是用于計(jì)算流動(dòng)比率的等式中的分母。 利息保障倍數(shù)：該衡量標(biāo)準(zhǔn)表示公司的安全余量：公司能夠賺取多少倍于應(yīng)付利息的利潤(rùn)。要計(jì)算資本負(fù)債率，請(qǐng)用總債務(wù)（長(zhǎng)期債務(wù)加短期債務(wù)加本年到期債務(wù)）除以總股東權(quán)益。該如何計(jì)算利息保障倍數(shù)？（）凈收入除以利息費(fèi)用解釋?zhuān)簝羰杖氤岳①M(fèi)用不能計(jì)算利息保障倍數(shù)。估價(jià)華爾街投資者和股票分析師會(huì)仔細(xì)地核查公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和股票走勢(shì)，以得到他們所認(rèn)為的對(duì)公司價(jià)值的實(shí)際估計(jì)。 每股收益(Earnings這是最常被監(jiān)控的公司財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)之一。PE)：市盈率指股票的現(xiàn)價(jià)除以過(guò)去12個(gè)月的每股收益。（要計(jì)算賬面價(jià)值，先用總權(quán)益減去優(yōu)先股總額，然后用所得的結(jié)果除以已發(fā)行的股票數(shù)。應(yīng)在多長(zhǎng)的時(shí)間跨度內(nèi)對(duì)公司增長(zhǎng)進(jìn)行衡量取決于公司所在行業(yè)的商業(yè)周期。評(píng)估財(cái)務(wù)健康的其他方法除盈利能力比率、運(yùn)營(yíng)比率、杠桿比率和估價(jià)以外，評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)健康狀況的其他方法有經(jīng)濟(jì)增加值(Economic同以上所講述的比率一樣，所有這些衡量標(biāo)準(zhǔn)都是在與特定行業(yè)內(nèi)其他公司的相同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比較時(shí)最有意義。added,）實(shí)現(xiàn)成功的藍(lán)圖預(yù)算是用于實(shí)現(xiàn)具體目標(biāo)的藍(lán)圖。在經(jīng)濟(jì)繁榮和經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，公司會(huì)遵循不同的戰(zhàn)略。您編制的預(yù)算應(yīng)能反映這個(gè)事實(shí)。假設(shè)您的預(yù)算要求削減公司向健康保健計(jì)劃繳納的金額。編制預(yù)算時(shí)請(qǐng)牢記這幾點(diǎn)。例如，可能會(huì)要求每個(gè)部門(mén)將支出增長(zhǎng)控制在去年支出水平的6% 以?xún)?nèi)。另外，如果您公司采用自上而下的預(yù)算編制方式，那么您在編制預(yù)算時(shí)，一定要查看銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)的總體計(jì)劃以及成本和支出計(jì)劃。因此，最主要的支出（如新計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、新廠房、新的駐外地辦事處等）會(huì)提前幾年進(jìn)行謹(jǐn)慎地預(yù)算。這個(gè)過(guò)程會(huì)重復(fù)多次。您的報(bào)酬會(huì)在很大程度上取決于您堅(jiān)持執(zhí)行預(yù)算的能力。您認(rèn)為您的部門(mén)應(yīng)如何完成已著手進(jìn)行的每項(xiàng)任務(wù)？這正是預(yù)算起作用的地方。 在6月30日之前將總銷(xiāo)售額增加5%。界定范圍如果要蓋一座樓，有誰(shuí)不先坐下來(lái)計(jì)算成本呢！–盧克(Luke)您一定要了解所要編制的預(yù)算的范圍。如果您正在為一個(gè)有著12人的營(yíng)業(yè)部編制預(yù)算，那么通常您無(wú)需考慮諸如建筑物的大幅修繕或計(jì)算機(jī)設(shè)備的重要更新等項(xiàng)目的資本支出。您可以認(rèn)為12人的辦公室的領(lǐng)導(dǎo)已考慮了回形針和差旅費(fèi)的問(wèn)題。預(yù)算只適用于今年還是適用于今后五年？大多數(shù)預(yù)算都只適用于來(lái)年，而且有季度或月度的評(píng)估。因此，如果您是ACME帽架公司衣架部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)，參閱去年的預(yù)算會(huì)為您提供一些如何增加收入或削減成本（或二者同時(shí)進(jìn)行）的意見(jiàn)。有些成本或收入比較容易計(jì)劃，而有些較不容易，所以請(qǐng)不要獨(dú)自一人編制預(yù)算。由于需要將您的預(yù)算與其他人的預(yù)算相比較并合并，公司可能會(huì)為您提供一套標(biāo)準(zhǔn)的分項(xiàng)以供遵循。為您的設(shè)想辯護(hù)當(dāng)您按照指定的格式編制預(yù)算時(shí)，一定要將您的設(shè)想記錄下來(lái)。此外，您的預(yù)算是否經(jīng)得起推敲。角色扮演在這里也許會(huì)派上用場(chǎng)。 是保持價(jià)格不變、降低價(jià)格還是提高價(jià)格？漲價(jià)所增加的收入可以彌補(bǔ)總銷(xiāo)售額的缺口（只要價(jià)格的增加沒(méi)有導(dǎo)致銷(xiāo)售額下降）。 您的供應(yīng)商可能會(huì)提高價(jià)格還是會(huì)降低價(jià)格？您在打算轉(zhuǎn)而投向成本較低的供應(yīng)商嗎？質(zhì)量是否會(huì)下降？如果會(huì)，這將對(duì)銷(xiāo)售額帶來(lái)怎樣的影響？–弗蘭克ACME公司希望這臺(tái)機(jī)器除了比現(xiàn)有的機(jī)器更安全以外，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看還能節(jié)省時(shí)間和金錢(qián)。 回報(bào)期在開(kāi)始進(jìn)行任何成本收益分析之前，了解維持現(xiàn)狀的成本是很重要的。成本收益分析的步驟對(duì)特定投資進(jìn)行的成本收益分析包括以下一些步驟：1. 確定新的采購(gòu)/商業(yè)機(jī)會(huì)所包括的成本。5. 評(píng)估無(wú)法量化的收益和成本。要了解這些收入的益處，確保將與它們相關(guān)的新成本考慮在內(nèi)。成本節(jié)約有多種來(lái)源。這可能意味著生產(chǎn)過(guò)程需要的人員少了，或者生產(chǎn)步驟減少了，甚至是每個(gè)步驟所花費(fèi)的時(shí)間縮短了。隨后是在相應(yīng)時(shí)間段內(nèi)計(jì)劃成本和收入（或成本節(jié)約）這兩個(gè)要素。凈回報(bào)＝總收益－總成本要計(jì)算投資回報(bào)率（投資的凈回報(bào)與成本的比率），用凈回報(bào)額除以投資的總成本。ACME 計(jì)算投資回報(bào)率假設(shè)ACME公司正在考慮購(gòu)買(mǎi)的價(jià)值100,000美元的新塑料擠壓機(jī)會(huì)使公司在這臺(tái)機(jī)器的使用期限內(nèi)（七年）每年節(jié)約18,000美元。要確定回報(bào)期，用投資總額除以預(yù)期年節(jié)約額。下面的表格顯示了逐年的數(shù)據(jù)。使用投資回報(bào)